터키, 제2 원전 건설에 미국·한국과 협력 검토
(by https://news.1rj.ru/str/TNBfolio)
- 터키 에너지장관은 제2 원전 건설에 미국 및 한국과 3자 협력 모델을 검토 중이라고 밝혔다.
- 현재 터키는 Sinop과 트라키아 지역에 신규 원전 건설을 위해 러시아, 중국, 캐나다, 한국과 논의 중이다.
- 에르도안 대통령은 최근 미국, 캐나다, 프랑스와 원자로 관련 협력을 논의했고, 특히 미국과는 소형 및 대형 원전 모두 협력키로 했다.
- 장관은 Akkuyu 원전 1호기는 2026년 가동 예정이며, 제2 원전도 기술 이전과 저렴한 에너지 확보가 핵심이라고 강조했다.
- 러시아와의 Akkuyu 협약처럼 기술과 노하우 확보를 목표로 한 협정 체결이 제2 원전에서도 요구된다고 언급했다.
https://ca.news.yahoo.com/turkey-may-jointly-us-korea-204835058.html

- 고대역폭메모리(HBM) 시장 전망
- 고대역폭메모리(HBM) 기업별 점유율 추이


https://n.news.naver.com/mnews/article/020/0003665583

#HBM #SK하이닉스 #삼성전자 #시장점유율 #시장규모

오픈AI, Sora 앱 미국 iOS 순위 2위

1위 구글 Gemini 앱
2위 오픈AI Sora 앱
3위 오픈AI 챗GPT

: 다운로드 1일차 5.6만회 → 2일차 10.8만회(Appfigures)

: 미국 및 캐나다 한정 + 초대 코드 기반이지만 흥행 지속. 본진(챗GPT)를 넘어 나노 바나나의 Gemini 앱과 경쟁

K-Pop은 잊어라, 이제 코스피가 한국의 최신 히트작이다.
(by https://news.1rj.ru/str/TNBfolio)
- 이재명 대통령 당선 이후 기업 지배구조 개선과 ‘코리아 디스카운트’ 해소 공약이 코스피 급등을 이끌고 있다.
- 주요 개혁에는 이사회 독립 이사 비율 확대, 대주주 의결권 제한, 온라인 주총 의무화 등이 포함됐다.
- 삼성전자와 SK Hynix 등은 AI 열풍과 함께 글로벌 투자자들의 관심을 받고 있다.

Stephanie Lin (아시아기업지배구조협회 한국·싱가포르 리서치 헤드)
- 집권당이 빠른 속도로 개혁을 추진하는 것은 코스피 5,000 달성을 향한 강한 의지를 보여준다.
- 제도 시행과 법적 집행 방식이 성공의 핵심이다.

Morgan Stanley
- 한국 증시에 대한 전망을 상향 조정한다.
- 12개월 코스피 목표치를 기준 시나리오에서 4,000으로 상향한다.
- 해당 수준에서 코스피의 Foward PER 13.4배가 되며, 이는 2008년 글로벌 금융위기 이후 일본을 제외한 아시아 시장 평균보다 소폭 높은 수준이다.

https://www.bloomberg.com/opinion/articles/2025-10-02/forget-k-pop-the-kospi-is-south-korea-s-latest-hit

*루마니아 K2사업은 아직 확정은 아닌 걸로 알고 있는데, 벌써 K2로 확정됐다는 내용이 돌고 있네요. 글의 내용이 좋아서 공유합니다.

이라크 10조에 루마니아 10조...그리고 사우디까지 확정된다면...정말 끝은 어디일지 가늠이 안되네요.
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"루마니아 10조원 투입 K2 전차 216대 도입 확정"... 동유럽 시장 석권

폴란드에 이어 또 하나의 대어가 낚였습니다.

루마니아가 1년간 신중하게 검토해온 전차 사업을 최종 확정하며, 한국의 K2 흑표전차 216대를 대량으로 도입하기로 결정했습니다.

투입되는 예산은 무려 65억 유로, 우리 돈으로 10조 7천억 원에 달하는 초대형 프로젝트입니다. 미국의 에이브람스 전차가 가격과 운영비 문제로 고전하는 사이, 흑표전차는 폴란드의 성공 사례를 발판 삼아 동유럽 시장을 장악해가고 있습니다.

루마니아 국방부는 이번 주 자국 의회에 요청서를 제출했으며, 의결되면 올해 하반기부터 관련 사업이 본격화될 것으로 전망되고 있습니다.

현대로템과의 최종 계약이 빠르게 체결될 것으로 예상되는 상황이죠.

이는 단순한 전차 구매를 넘어 현지 생산과 기술 이전까지 포함된 종합 방산 협력 프로젝트입니다.

에이브람스보다 두 배 저렴한 K2, 가성비로 승부

루마니아에서도 에이브람스 전차가 흑표보다 두 배 이상 비싸면서 성능은 비슷하다는 평가가 나왔습니다.

미국이 열화우라늄 장갑이나 탄을 빼고 수출하기 때문에 성능에서도 뛰어나지 않으면서 가격은 지나치게 비싸다는 지적입니다.

여기에 경쟁 전차들보다 디젤 엔진을 적용해 운영 비용이 적은 흑표와 달리, 에이브람스는 가스터빈 엔진을 사용하면서 연료 소모가 심해 루마니아가 추가로 주문하는 것을 중단했습니다.

폴란드 성공 사례가 결정적 계기

폴란드군이 운영하는 흑표 전차에 대한 각종 현장 데이터를 공유받아 자신들의 시나리오에 맞는지를 꼼꼼하게 검토했던 것으로 알려져 최종 결정이 늦어지게 되었습니다.

루마니아는 이웃한 헝가리가 독일의 전차 생산 시스템 붕괴로 인해 5년간 한 대의 전차도 제대로 받지 못한 것을 크게 우려했으며, 독일의 현지 생산을 신뢰하기 어렵다는 분석이었습니다.

이러한 상황에서 2023년부터 올해까지 폴란드가 흑표 전차를 미친 듯이 공급받고 있으며, 벌써 160대를 완편에 굴리고 있다는 사실이 확인되면서 작년부터 검토했던 전차 사업을 흑표로 확정하게 되었습니다.

특히 루마니아의 이번 결정은 폴란드가 큰 영향을 미친 것으로 알려졌으며, 폴란드가 2차 사업을 추가하지 않았으면 루마니아도 사업을 계속 지연시켰을 것이라는 점에서 현대로템으로서는 최고의 상황으로 전개되고 있습니다.

폴란드와 루마니아의 연이은 대규모 계약으로 한국의 K2 흑표전차는 명실상부 동유럽 시장의 최강자로 자리매김하게 되었습니다.

https://v.daum.net/v/2ry7vTP3hW

미국 도널드 트럼프 행정부는 당초 1일(현지시간)부터 시행하겠다고 했던 수입 의약품 '100% 관세' 부과를 미루기로 했다고 미국 정치전문 매체 폴리티코가 1일(현지시간) 보도했다.

이 매체에 따르면 트럼프 행정부는 현재 다국적 제약회사들과 협상을 진행중인 상황에서 의약품 관세를 실행하기 위한 계획을 잠정적으로 중단했다고 백악관 당국자가 밝혔다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0015664900

[한투증권 채민숙/황준태] 삼성전자 3Q25 Preview: 비정상의 정상화

● 3분기 실적은 컨센서스 상회 전망
- 3분기 매출액은 82.4조원(11% QoQ, 4% YoY), 영업이익은 10.5조원(125% QoQ, 15% YoY)으로 영업이익 컨센서스 9.8조원을 7% 상회할 것
- 컨벤셔널 디램 수요 증가로 3분기 bit growth는 가이던스를 상회할 전망
- HBM 매출은 전분기대비 98% 증가해 컨벤셔널 디램과 함께 ASP 상승을 견인할 것
- 파운드리는 7나노 이상 성숙 공정에서 신규 고객을 추가로 확보하면서 가동률이 점진적으로 상승 중
- 또한 24년 하반기부터 발생한 일회성 비용의 인식이 마무리되면서 전분기대비 파운드리 부문 적자폭을 크게 줄일 것으로 추정

● HBM으로 시작되는 반등의 신호
- HBM3e 12hi는 3분기 내 사실상 엔비디아향 인증을 완료한 것으로 추정
- HBM4의 11Gbps 이상 샘플 역시 이미 엔비디아로 출하를 완료한 것으로 알려졌음
- 25년 하반기는 엔비디아 외 고객향 HBM3e 중심 판매를 이어가겠으나, 26년 이후 엔비디아를 포함한 다양한 고객사로 HBM 매출이 확대되면서 HBM bit growth가 시장 평균을 상회할 전망
- 우리는 최근의 수급 상황을 반영해 26년 컨벤셔널 디램 ASP 상승률을 기존 10%에서 25%로, HBM ASP 추정치는 기존 2% 하락에서 9% 상승으로 전망을 수정
- 이를 반영해 26년 영업이익 추정치를 기존 54조원 대비 36% 상향한 73조원으로 제시

● 목표주가 상향, 섹터 내 차선호주 의견 유지
- 실적 추정치 상향을 반영해 목표주가를 120,000원(12MF BPS 71,381원, 목표PBR 1.7배)으로 기존 대비 26% 상향하고 섹터 내 차선호주 의견 유지
- 엔비디아향 HBM3e 12hi 인증으로 HBM 리스크가 상당 부분 해소되었다고 판단해 목표PBR을 기존 1.3배에서 1.7배로 상향 조정
- HBM 매출이 증가함에 따라 경쟁사와의 이익률 격차를 점차 줄여 나갈 것
- 컨벤셔널 디램 업사이클과 HBM 사업 정상화의 수혜를 모두 기대 가능. 매수 추천

본문: https://vo.la/fxGrnCY
텔레그램: https://news.1rj.ru/str/KISemicon

ㄴ삼성전자(005930)

3Q25 Preview : 비정상의 정상화 (목표주가 : 1,200,000원 상향)

리포트 링크 : https://research.koreainvestment.com/streamdocs/view/sd;streamdocsId=eyJjdHkiOiJKV1QiLCJlbmMiOiJBMTI4Q0JDLUhTMjU2IiwiYWxnIjoiZGlyIn0..e3XMTsMVAknxkuTJNre4NQ.xJxD5l5rsdASa12YNbtpSq300TMnWhXKgAOThCsojKRpIHobnJEDzwSOCBtJ7OKdhGAP8Cip-bofkCJiL-Unl-VXaxlPNcCgXMszPSC9Rxvg-c7Zhpsjn4abAV4WWrINgfO6QDWL4v8FpgXOfO4k6kCvlc1Z7U8YLgWglgAOnvtIlBbBQ3ZL_8S_4dKczEvarWkJZqc4KZPumw8GrcFH0AuZPwhsWhh1QpE0LjdIJVv1Ii_7Mfh66pP8n9N6Cl2z.jUdHNL4-h0RRY-54vh0bNw

[한투증권 채민숙/황준태] SK하이닉스 3Q25 Preview: 전인미답의 길을 가다

● 3분기 실적은 컨센서스 상회 전망
- 3분기 실적은 매출액 25.1조원(13% QoQ, 43% YoY), 영업이익 12조원(31% QoQ, 71% YoY)으로, 영업이익은 컨센서스 10.8조원을 11% 상회할 것
- 서버 디램 수요 급증으로 3분기 디램 bit growth는 가이던스를 초과할 전망
- 낸드는 AI 스토리지용 QLC eSSD 수요가 급증하면서 자회사인 솔리다임 매출과 영업이익이 기존 예상을 초과할 것
- HBM 매출은 3분기에도 계획을 초과 달성해 디램 매출의 43%, 전사 영업이익의 48%를 차지하며 호실적을 견인할 것

● 26년 ASP 및 이익 추정치 상향
- 오픈AI를 필두로 AI 워크로드 지원을 위한 컨벤셔널 디램 수요가 급증하면서 서버용 디램을 중심으로 ASP가 상승 중
- 하이퍼스케일러들이 경쟁적으로 데이터센터를 확장해 동시다발적으로 서버 수요가 발생한 반면, 메모리 공급사들은 지난 2년간 보수적인 투자 기조를 유지했기 때문에 단기간에 공급을 증가시키기 어려움
- 우리는 컨벤셔널 디램의 26년 ASP 추정치를 기존 15% 상승에서 30% 상승으로, HBM ASP 추정치는 기존 2% 하락에서 8% 상승으로 상향 조정
- 이를 반영해 26년 연간 영업이익 추정치는 기존 54조원에서 70조원으로 상향
- HBM은 아직 연간 계약이 진행 중이나, 컨벤셔널 디램 가격 상승으로 HBM과의 이익률 차이가 지속 줄어들고, 공급 부족으로 업체별 할당이 필요한 상황에서 HBM 가격은 기존 예상 대비 상승할 가능성이 높음

● 목표주가 상향, 섹터 내 탑픽으로 매수 추천
- 이익 추정치 상향을 근거로 목표주가를 560,000원(12MF BPS 245,997원, 목표PBR 2.5배)으로 기존 대비 36% 상향
- 우리는 27년까지 역대 최장 기간의 메모리 업사이클을 예상하며, 달라진 메모리 사이클과 높아진 이익 레벨을 고려해 목표 PBR을 2.5배로 제시
- 단기간 내 해소되지 않을 공급 여건을 고려할 때, ASP와 실적에는 여전히 업사이드 리스크 상존. 섹터 내 탑픽 유지


본문: https://vo.la/AnitWyg
텔레그램: https://news.1rj.ru/str/KISemicon

ㄴSK하이닉스

3Q25 Preview : 전인미답의 길을 가다(목표주가 560,000원 상향)

리포트 링크 : https://research.koreainvestment.com/streamdocs/view/sd;streamdocsId=eyJjdHkiOiJKV1QiLCJlbmMiOiJBMTI4Q0JDLUhTMjU2IiwiYWxnIjoiZGlyIn0..XprbReZsFJucq51sNHNY7Q.nfX7L1r4vwWMQUbXWWQagWEyPf9yila8lM18qe-heBTBDHSXNdRY4_zXaKyhj3CRi5QOCCAfZNAH-eZisY_gsicxmgKvWiAqi9GVfSQC2rJuOfsMq1AJjifhHxp5KhiQB618Eot8_1Eh9O3OTC7FgJFzrBgG-2wK4tY3zdjcNxHU9x7K3IE--fe2__r93wQBduyX074nUnqkNI-Uovg6nmx7nZcLelBq3NF8uF7ztpL-5GbLwIA3PSROkPY3GA1u.xGEm-BQJl6jQk045Nv8oCQ

트럼프·민주당 '예산 평행선'…美 연방정부 셧다운 장기화 조짐

https://www.hankyung.com/article/2025100350081

대만 정부, '칩 절반 이전' 美제안 논란에 "동의 안해" 재차 진화

https://naver.me/FjC3M1ce

가상화폐 비트코인이 향후 16만 5000달러(약 2억 3223만원)까지 오를 수 있다는 전망이 나왔다. 최근 가격이 급등한 금보다 저평가됐다는 이유에서다.

2일(현지시간) 코인데스크에 따르면, JP모건은 "자사 모델을 통해 분석한 결과 비트코인의 위험을 고려했을 때 민간의 금 보유 규모와 일치하려면 가격이 16만 5000달러까지 올라야 한다"는 내용의 보고서를 발표했다.

https://n.news.naver.com/article/031/0000970457

» S&P500 지수 TOP10 기업들의 변화 추이

» 과거 대비 크게 높아진 TOP10 기업들의 시총 비중과 섹터(IT) 집중도

» 꾸준히 TOP10의 위치에 자리하고 있는 Microsoft

엔비디아의 최첨단 인공지능(AI) 반도체를 아랍에미리트(UAE)에 연간 수십만개 수출하겠다는 도널드 트럼프 미국 행정부의 약속이 다섯 달째 지켜지지 않고 있다.

트럼프 대통령은 5월 중동 순방에서 UAE에서 AI와 관련한 대규모 투자를 받는 대가로 첨단 AI 반도체를 수출하기로 약속했다.

러트닉 장관은 UAE가 데이터센터 투자·건설 등 앞서 약속한 투자를 먼저 마무리해야 한다는 입장이며, 관련 논의로 인해 수출이 지연된 것으로 전해졌다.

한 고위 당국자는 수출과 투자의 비율을 1대1로 정하는 합의가 추진되고 있다면서, UAE가 연말까지 최소 10억달러(약 1조4천억원) 상당의 엔비디아 반도체를 받으면 UAE는 미국에 최소 10억달러를 보내게 될 것이라고 설명했다.

엔비디아 반도체 UAE 수출 5달째 흐지부지…젠슨황 난감
- 러트닉 상무장관 "UAE, 대미 투자가 먼저" 압박…수출 허가 지연
https://n.news.naver.com/article/001/0015665368?sid=104