[오름테라퓨틱 – 아무도 깊게 보지 않았던 포인트]

1. 3자배정 유상증자의 핵심

- Brookdale Global Opportunity Fund 및 Brookdale International Partners, L.P.가 참여 함.

- 외국계 펀드 단일 기준으로 약 300억 원을 투입

2. 참여한 펀드의 성격

- Brookdale(weiss) 계열은
자본금 10조 원 이상을 운용하는 대형 글로벌 펀드

- 단기 트레이딩이나 이벤트성 투자가 아니라 중·장기 관점에서 선별 투자하는 성격으로 알려진 곳

3. 최근 유사 사례

- 2025년 8월 올릭스 3자배정 유상증자 당시
발행가 약 5만 원에 동일 계열 외국계 펀드가 참여

- 이후 주가는
5만 원 → 14만 8,700원까지 상승한 이력 존재

4. 해석의 기준

- 같은 펀드가 투자했다고
주가 상승이 보장되는 것은 아님.
다만

- 시가총액 약 2조 원 수준 기업에
유증 총액의 약 20%를 외국계 대형 펀드가 부담했다는 점은
해당 기업과 밸류에이션에 대해
상당한 검토와 확신이 있었음을 시사

5. 정리

- 이번 유상증자는
단순한 자금 조달을 넘어
해외 대형 자금이 현재 구간을 어떻게 보고 있는지를 보여주는 사례로 해석

- 시장은 아직 이 포인트를
크게 반영하지 않은 상태
결국 관건은 ‘방향’이 아니라 ‘시점’

에임드바이오
오름테라퓨틱
알지노믹스
지투지바이오
로킷헬스케어
리브스메드
씨엠티엑스
노타
프로티나
이뮨온시아
인투셀

https://n.news.naver.com/mnews/article/009/0005612759

2026년 1월 JPM 헬스케어 컨퍼런스: 국내외 주요 발표 기업 정리

(25.12.29 NH)

2026년 주요 글로벌 헬스케어 행사 일정 정리

이번주 월요일부터 대주주양도세 이슈 소멸되며, 정부의 코스닥 부흥 정책까지 힘입어 바이오텍 투자심리 회복 가능성 기대

글로벌 헬스케어는 다수의 연례 정기행사 진행되며, 1월에는 JPM 헬스케어 컨퍼런스(1/12~15) 주목.

JPM 헬스케어 컨퍼런스는 1)글로벌 제약사의 연간 R&D 방향성 확인, 2)다수의 파트너십/M&A 통한 섹터 투자심리 강화라는 점에서 의미가 있음

올해 JPM 헬스케어 컨퍼런스에서 주목이 필요한 국내 기업은
1)메인트랙 발표기업(삼성바이오로직스, 셀트리온),
2)APAC 트랙 발표기업(알테오젠, 디앤디파마텍, 휴젤),
3)글로벌 파트너사 관련기업(JNJ-유한양행, Pfizer-디앤디파마텍, MSD-알테오젠, 한미약품, Novartis-종근당, Sanofi-에이비엘, 오스코텍, Roivant-한올바이오파마, 다이치 산쿄-알테오젠, Oric-보로노이, Compass-에이비엘, 항서제약-HLB, 헨리우스-앱클론)

(25.12.29 NH)

[NH/한승연] 바이오산업

[Spot/바이오산업] 한눈에 보는 2026년 글로벌 헬스케어 행사(feat.1월 JPM 헬스케어)

▶ 어김없이 돌아온1월의 JPM헬스케어 컨퍼런스

12월 월간 국내 제약바이오 섹터 수익률 다소 부진(코스피 +5% vs 코스피 제약 +1%, 코스닥 +1% vs 코스닥 제약 -6%). 부진의 주요 요인은 1)섹터 단기 리스크 부각(알테오젠 특허, 펩트론 지연), 2)연말 대주주양도세 이슈로 판단. 다만, 이번주 월요일부터 대주주양도세 이슈 소멸되며, 정부의 코스닥 부흥 정책까지 힘입어 바이오텍 투자심리 회복 가능성 기대

글로벌 헬스케어는 다수의 연례 정기행사 진행되며, 1월에는 JPM 헬스케어 컨퍼런스(1/12~15) 주목. JPM 헬스케어 컨퍼런스는 1)글로벌 제약사의 연간 R&D 방향성 확인, 2)다수의 파트너십/M&A 통한 섹터 투자심리 강화라는 점에서 의미가 있음

올해 JPM 헬스케어 컨퍼런스에서 주목이 필요한 국내 기업은 1)메인트랙 발표기업(삼성바이오로직스, 셀트리온), 2)APAC 트랙 발표기업(알테오젠, 디앤디파마텍, 휴젤), 3)글로벌 파트너사 관련기업(JNJ-유한양행, Pfizer-디앤디파마텍, MSD-알테오젠, 한미약품, Novartis-종근당, Sanofi-에이비엘, 오스코텍, Roivant-한올바이오파마, 다이치 산쿄-알테오젠, Oric-보로노이, Compass-에이비엘, 항서제약-HLB, 헨리우스-앱클론). 상세 내용은 본문 표 내용 참고

▶ 보고서 링크 : https://m.nhsec.com/c/agn52

■ [NH/한승연, CFA(제약/바이오), 02-768-7802]


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엘엔에프, 테슬라와 사실상 계약취소

29일 공시에 따르면 엘엔에프가 2년 전 체결한 3조8347억원 계약 건에 대해 973만원으로 감액한다고 공시. 사실상 계약 파기. 당시 엘엔에프는 테슬라와 하이니켈 양극재 공급계약을 맺었다고 보도.

엘앤에프, 테슬라 양극재 공급계약 감액…4조 원→1000만 원

https://www.newsdream.kr/news/articleView.html?idxno=104237

🔹세계 시장가치 Top12 자산

» 압도적인 1위 자리를 차지하고 있는 금과 2위 자리를 넘보고 있는 은

» 비트코인이 8위에 위치. 상위 12위 안에 들어와있는 9개 기업 중 8개는 미국 기업. 대만의 TSMC가 12위, 사우디의 Aramco는 13위에 자리

OKO:

AI 제국 $GOOGL의 인프라

AI 칩

• $AVGO는 Google의 TPU 설계를 지원합니다.

• $TSM은 현재 TPU를 생산할 수 있는 유일한 파운드리입니다.

• $ARM은 CPUIA 아키텍처 라이선스를 제공합니다.

• $CDNS는 Google이 사용하는 소프트웨어를 판매합니다.

• $SNPS는 칩/IP 테스트를 제공합니다.

• $AMKR은 TPU와 메모리를 패키징합니다.

AI 네트워크

• $ALAB는 고속 랙 레벨 연결을 지원합니다.

• $MRVL은 맞춤형 네트워크 칩을 공급합니다.

• $CRDO는 데이터 전송 기술 라이선스를 제공합니다.

• $ANET는 트래픽 라우팅 스위치를 제공합니다.

• $CIEN은 Google 데이터 센터 간 데이터 이동을 담당합니다.

AI 유틸리티

• $CIFR은 전력 백업 사이트를 제공합니다.

• $WULF는 고에너지 밀도 인프라를 운영합니다.

AI 메모리

• $MU는 DRAM 및 HBM 공급을 추가합니다.

• $WDC는 대규모 데이터 세트를 저장합니다.

AI 광학

• $LITE는 광학 장치를 공급합니다. 구성 요소

• COHR은 레이저를 제공합니다.

• VRT는 냉각 인프라를 제공합니다.

🔹​생성형 AI 웹 트래픽 점유율(시장 점유율) 변화

​» ChatGPT 독주 체제 균열 및 70%선 붕괴에 따른 시장 재편 가속화. OpenAI에 대한 의존도가 높아진 Oracle의 불안심리 확대 배경

​» Gemini의 공격적 확장세 지속으로 점유율 20% 돌파 가시권 진입

​» Grok의 실시간 데이터 경쟁력을 앞세운 틈새 시장 점유율 확대 지속

​» DeepSeek 및 Claude 등 특화 모델들의 견고한 사용자 층 유지

🔹생성형 AI 플랫폼별 평균 방문 시간 추이(사용자 체류 시간)

​» 사용 시간에서도 ChatGPT의 시장 지배력 약화와 Gemini 및 Grok의 급격한 약진 확인

​» Grok의 경우 10월부터 급상승하여 11월 기준 평균 7.8분으로 전체 1위 기록

​» Gemini는 9월에 ChatGPT를 추월한 후 11월 6.0분을 기록하며 상위권 유지

​» ChatGPT는 연초 6분 수준에서 하반기 5.5분 내외로 하락하며 경쟁 서비스에 점유율 잠식

🔹Grok 일간 활성 사용자수(DAU)의 가파른 우상향 추세

​» 8월의 612만명 수준에서 12월 현재 평균 1,017만명으로 급증하며 약 66.17%의 폭발적 성장세 시현

​» Grok 4 및 Grok Imagine 등 연속적인 모델 업데이트를 통한 성능 고도화와 X 플랫폼과의 생태계 통합 시너지 효과로 분석

​» 실시간 정보 처리 능력 및 멀티모달 기능의 우수성이 사용자 유입 및 리텐션 상승의 핵심 요인으로 작용

​» 생성형 AI 시장 내 점유율 확대에 따른 xAI의 기업 가치 재평가 전망

» 일론 머스크의 생태계 기업들: Neuralink, SpaceX, The Boring Company, Tesla, X, Starlink, xAI

테슬라 미션서 ‘지속가능’ 빠졌다…머스크 “더 즐거운 표현으로 바꿨다”
-전기차·재생에너지에서 AI·자동화로

https://www.g-enews.com/article/Global-Biz/2025/12/202512282211012449a1f309431_1#_PA

미국 선물 하락 이유는 은? 시황맨

특별한 뉴스는 없는 가운데 미국 선물 하락폭이 제법 됩니다.

추정해 보면 은 가격 변동성 때문이 아닌가 싶네요.

은 관련 흉흉한(?) 루머성 이야기들이 좀 나돌고 있는데

첫 번째는 은 가격 하락에 베팅했던 한 대형 은행이 반대로 급등하면서 '마진콜' 위기에 놓였고 급한불을 연준의 자금 지원으로 껐다더라. 이런 설이 돌고 있구요

또 하나는 CME 즉, 시카고상품거래소에서 은 선물 거래 증거금을 20%나 올리자 갑자기 매물이 나왔고 이 변동성에 순간 '마진콜'이 터지면서 갑자기 은 가격이 급락했었다

이런 이야기들이 좀 도네요.

은 가격에 왜 주식 선물이? 이렇게 생각할 수도 있지만.. 마진콜 이야기가 나오다 보니

마진콜 안 당하기 위해서 주식을 팔아 채워야 한다는 우려

또 원자재에서 뭔가 터지면 주식 시장에도 안 좋다. 이런 걱정이 겹치며 일부 밀린 것으로 해석은 됩니다.

다만 주로 SNS상으로 나돌고 있는 내용이고 주요 언론사들에서는 다뤄지고 있지는 않아서 현재까지는 신빙성 있는 뉴스 같지는 않네요.

내년말 S&P500의 전망치는 7500을 상회하면서 내년에도 미 증시의 상승세는 지속될 것으로 전망 중

지금 전망대로 내년 미 증시가 상승할 경우 4년 연속 미 증시는 상승세. 1999년 이후 가장 좋은 성과