SK하이닉스, 'HBM4 16단' 첫 선..."개발 순조롭게 진행"

https://www.metroseoul.co.kr/article/20260106500228

마이크론, 대규모 'HBM4' 증설...삼성·SK와 정면충돌 - 전자신문

https://m.etnews.com/20260106000370

반도체 업계 한 관계자는 "고객사들의 '패닉 바잉' 현상이 최소 2027년, 길게는 2030년까지 지속될 것으로 본다"며 "메모리 업체들이 기존 고객사들에 배정하던 물량까지 조정하는 분위기인데, 신규 고객사들은 선택지가 거의 없는 상황이다"고 말했다. 이어 "가격에 대한 가이드라인조차 제시되지 않아 고객사들이 제품 생산 계획을 세우지 못하고 있다"고 덧붙였다.



** 향후 최소 2년간 패닉바잉 국면 지속?

https://dealsite.co.kr/articles/154459

반도체 재고 바닥 찍었다...공급난 심화

https://www.digitaltoday.co.kr/news/articleView.html?idxno=618755

“부르는 게 값”… AI가 쏘아 올린 메모리값 40% 폭등

https://m.g-enews.com/article/Global-Biz/2026/01/202601070710058510fbbec65dfb_1#_PA

샌디스크(SDSK) 주가는 화요일 28% 급등해 2월 이후 최고 성과를 기록했다. 이는 엔비디아(NVDA) 최고경영자 젠슨 황이 CES 기술 컨퍼런스에서 메모리와 스토리지의 필요성을 강조한 발언 이후 나타난 상승이다.

이 종목은 급등세를 이어가고 있다. 2026년 첫 3거래일 동안 47% 이상 뛰었고, 4월 22일 저점을 기록한 이후로는 1,080% 급등했다. 화요일 S&P 500 지수 내에서 최고 상승률을 보인 종목이었으며, 메모리 및 스토리지 기업인 웨스턴디지털(WDC)과 시게이트테크놀로지홀딩스(STX)가 뒤를 이었다. 이 두 종목도 두 자릿수 비율의 상승률을 기록했다.


https://m.newspim.com/news/view/20260107000056

Microchip, 광범위한 시장 회복에 따른 실적 전망 상향 및 TP 상향 (JPM)

1. 목표 주가 상향

• 목표주가 77달러에서 85달러로 상향 

• 2026년까지 분기별 지속 성장 전망 

2. 분기 실적 전망 및 가이던스 상향

• 12월 분기 매출 가이던스 11억 8,500만 달러로 상향

• 전 분기 대비 4%, 전년 대비 15% 성장 예상 

• 고객사 및 유통망의 재고 감축 진전으로 수익 전망 개선 

• 연초 보수적으로 제시했던 가이던스 대비 수요 강도 확인

• 3월 분기 시작 잔고가 12월 분기 대비 의미 있게 증가

3. 수주 및 재고 사이클

• 글로벌 유통 채널 재고 정상화 진전

• 직판 고객 재고 조정도 마무리 단계

• 신규 주문이 출하로 전환되는 속도 개선

• Destocking 이후 Restocking 초기 국면 진입 신호

4. 공급 및 생산 구조

• 3월 분기부터 팹 가동률 단계적 상향

• 유휴설비 비용 감소로 매출 증가 대비 이익 기여 확대

• 자체 팹과 외주 생산 병행 구조 유지

• 중장기 공급 탄력성 확보

5. 영업 레버리지

• 고정비 구조로 매출 회복 시 영업이익률 급상승

• FY26 대비 FY27 영업이익 성장률 고배율 예상

• R&D 및 판관비 증가율은 매출 증가율 하회

• 사이클 회복 국면에서 이익 민감도 높음

6. 투자 포인트 종합

• 반도체 다운사이클 종료 신호 명확

• 재고 사이클 정상화 + 수주 회복 동시 진행

• 구조적 마진과 현금창출력 우수

• 경기 회복 국면에서 방어와 공격 성격 병존

마이크로칩, 4Q25 잠정 실적 공개 $MCHP

3Q FY26 Results
= 매출 $1.19B (Guid. $1.13B, est. $1.14B), 15% YoY

CEO 曰 "유통 채널과 고객사의 재고 조정 진전, 그리고 신규 고객사 설계가 생산 단계로 전환되면서 대부분의 최종 시장에서 상당히 광범위한 회복세를 지속하고 있습니다. 연말 연휴가 겹친 분기임에도 12월 분기 주문 활동은 매우 강력했습니다."

본 실적은 2월 5일 공개 예정

마이크론 +10%도 물론 유의미한데,

마이크로칩 +11%, 텍사스 +8%, ADI +5%

쩌리들의 반등이 더 유의미해보이는 하루..

xAI가 엔비디아(Nvidia Corp.)를 포함한 투자자들로부터 200억 달러(약 28조 원) 규모의 자금 조달 라운드를 완료

이번 투자 유치는 수개월에 걸쳐 진행됐으며, 엔비디아는 약 20억 달러 규모를 투자할 계획이었다고 알려짐

xAI는 이번 투자 유치가 인프라 구축 가속화, AI 제품 개발과 배포에 도움이 될 것이라는 입장

https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-01-06/musk-s-xai-closed-20-billion-funding-round-with-nvidia-backing

xAI, 시리즈 E 펀딩에서 200억 달러 조달

: 목표였던 150억 달러를 상회하는 확대된 펀딩 라운드. 밸류 2,300억 달러 보도

: 주요 투자자는 Valor Equity, StepStone, Fidelity, Qatar Investment Authority, MGX, Baron Capital 등

: 엔비디아와 시스코가 전략적 투자자로 참여해 최대 규모 GPU 클러스터 구축 및 컴퓨트 인프라 확장 지원

: 2025년 성과
- Colossus 클러스터 구축. 연말 기준 H100 GPU 환산 100만 개 이상

- 프런티어 모델 Grok 4와 지능형 음성 에이전트 Grok Voice, 이미지 모델 Grok Image 출시

- X와 Grok 앱 합산 MAU 6억 명(xAI의 도달 범위). X 플랫폼을 활용해 글로벌에서 일어나는 일들을 실시간으로 이해

: 향후 계획
- 현재 Grok 5 학습 중. 펀딩은 세계 최고 수준의 인프라 구축 가속, 변혁적 AI 제품의 신속한 개발과 배포를 가능하게 함

- xAI의 핵심 미션 ‘우주의 이해’를 진전시키는 획기적 연구를 뒷받침 할 것

https://x.ai/news/series-e

엔비디아 Rubin AI 플랫폼 도입 기업

하이퍼스케일러 + 오라클
- AWS(Amazon)
- Google
- Meta
- Microsoft
- OCI(Oracle)

프론티어 AI 기업
- Anthropic
- OpenAI
- xAI

네오 클라우드
- CoreWeave
- Lambda
- Nscale

기타 AI 스타트업
- Black Forest Labs
- Cohere
- Cursor
- Harvey
- Mistral AI
- Perplexity
- Runway
- Thinking Machines Lab

https://nvidianews.nvidia.com/news/rubin-platform-ai-supercomputer

아마존의 AI 딜레마 ‘자체 모델‘과 ‘현실적 선택’ 사이

■ 내부에서도 완전히 밀지 못하는 자체 모델 Nova

: 쇼핑 어시스턴트 Rufus와 엔터프라이즈 검색 Quick Suite는 Nova와 앤스로픽 Claude 혼합 사용

: 바이브 코딩 에이전트 Kiro는 앤스로픽 모델만 사용. 핵심 제품에서 자체 모델 단독 채택 실패

■ AWS 내부 문제의식: 차별화가 안 된다

: AWS 경영진은 앤스로픽 기술 기반 애플리케이션은 구조적으로 차별화가 어렵다고 인식

: Nova 중심 차별화를 기대했으나, 앤스로픽을 완전히 대체 x → Nova 모델 사후 학습에 추가 리소스 투입 지시

■ 인재 전략의 구조적 한계

: AI 자립을 추구하지만, 인재 영입에 현금을 대규모 투입하는 전략 지양

: 상대적으로 낮은 현금 보상 + 장기 주식 보상 중심 구조 + 사무실 출근 요구 정책 + B2B 중심 접근 방식 + AI 연구 최전선이 아니라는 인식 → AI 인재 확보 경쟁 불리

■ AI 조직의 출발점: Alexa의 그림자

: 아마존 AI 팀은 Alexa 조직 기반. 23년 여름, Alexa 인력 8,000명이AGI Lab 이동. 다만 LLM보다 자연어 처리와 전통적 ML 경험이 더 많았다는 평가

■ 전략적 딜레마: 프론티어 vs Good Enough

: 충분히 좋은(good enough) 모델 전략의 성과 사례 증가 → 하지만 프론티어 모델 격차가 과도해질 경우 경쟁사 모델과 깊게 연결된 클라우드 수요 상실 위험

■ 아마존의 공식 입장

: Nova vs 파트너는 제로섬 X. 자체 모델과 파트너십 모두 대규모 투자

: 차별화 핵심은 모델 자체가 아니라 애플리케이션 레이어 UX와 데이터, 인프라 통합

■ Nova 2와 조직 개편

: 12월 공개한 Nova 2 모델은 지시 이행과 에이전트 툴 활용에서 개선. 지식 중심 추론과 에이전트형 코딩 벤치는 부족

: AI 조직 개편 진행. AI 그룹을 양자 컴퓨팅 및 반도체 개발 조직과 통합

https://news.1rj.ru/str/Samsung_Global_AI_SW

누군가가 오랜 시간 꾸준히 해오던 것을 한 번에 따라잡기란 사실상 매우 어렵다.

댄 아이브스, "2026년은 테슬라에 자율주행과 로봇공학의 해가 될 것"

테슬라 로봇들은 모두 동일한 두뇌, 카메라 배터리를 공유한다.

엔비디아·우버도 참전… 정전·폭우에 멈춰서도 로보택시 시장 올해 ‘변곡점’

https://biz.chosun.com/it-science/ict/2026/01/06/NCGGN42QYRHEHOJCGMJOIPRHPU/

『현대모비스(012330.KS) - 본업의 견고함 위에 얹힌 'Beyond Auto 콜옵션'』
기업분석부 박광래 ☎️02-3772-1513

▶️신한생각: 제조와 로봇의 골든 크로스가 나타날 전망
- 현재 주가는 PER 8배 수준
- 기존 사업의 견고함과 중장기 성장 동력(로보틱스) 콜옵션 가치의 조합이 반영되지 않은 밸류

▶️4Q25 Preview: 영업이익 9,234억원(-6.4% YoY)으로 컨센서스 부합 예상
- 모듈 및 핵심부품 부문은 4분기 1천억원 이상의 영업이익 달성하며 연간 흑자전환 성공 전망
- A/S 부문은 관세 비용 본격 반영되나 환율 효과과 우수한 가격 전가력으로 24%대의 수익성 방어 전망
- 2026년 A/S 사업의 안정적인 수익 창출과 제조 부문 정상화가 두 자리 수 증익 견인 요인
- 전동화 부문은 미국 메타플랜트 가동률, AMPC 수혜 규모에 따라 분기별 이익 변동성 불가피

▶️Valutation & Risk: 49만원 목표주가는 약 10배의 멀티플을 적용한 수준
- 투자의견 매수 유지. 목표주가는 49만원으로 상향(기존 46만원)
- CES 2026을 통해 보스턴다이내믹스의 로봇 아틀라스에 액추에이터를 공급하는 역할이 주목받을 전망

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=348246
위 내용은 2026년 1월 6일 07시 36분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

현대차 공장에 투입된 ‘아틀라스’…애플 DNA 심은 ‘로봇의 눈’ 떴다

https://m.g-enews.com/article/Global-Biz/2026/01/202601061058528089fbbec65dfb_1#_PA

휴머노이드 최대 격전지는 '물류'…2030년 도입율 25% 전망

https://n.news.naver.com/mnews/article/092/0002404862?rc=N&ntype=RANKING&sid=105

모빌아이, ADAS 출하량 90% 확장 $MBLY

인텔에서 분사된 첨단운전보조시스템(ADAS) 전문 모빌아이가 ADAS 시스템 프리미엄 시리즈인 EyeQ6H 수주를 기존 1000만대에서 1900만대로 확장. 첫 번째 고객은 폭스바겐으로 2025년 3월 1000만대 공급 계약. 최근 공개한 두 번째 고객은 신규 미국 OEM사(미공개)로 900만대 계약. EyeQ6H는 현재 양산 준비가 완료된 상태. 모빌아이는 공급망을 수직 계열화해 ADAS 가격을 합리적으로 책정. 엔비디아 대비 대중차 시장에서 압도적 우위를 갖고 있음. 참고로 EyeQ6H는 카메라 + 라이다 + 레이더 융합 모듈로서 전작과 다르게 이미지신호처리(ISP)를 추가해 풀HD 영상을 처리할 수 있음

모빌아이가 로보택시 사업자에게 공급하는 날만 기다리고 있음 (현재로서는 신호가 거의 없음)

모빌아이 최신 커버리지 체크

> Barclays : TP $17 → $16 (Upside 39%), Neutral → OW

2025년은 부진의 해. 수주 부진과 더불어 웨이모와 테슬라 대비 자율주행 시장에서 패배자로 인식된 영향. 그러나 전통 자동차 제조사들이 테슬라와 경쟁하기 위해 더 나은 자율주행 기능을 모색하고 있는 상황에서 모빌아이의 추가 성과가 기대됨. 폭스바겐에 이어 최근 맺은 미국 고객(GM 추정)과 계약은 이미 주가에 반영돼 있음. 모빌아이가 매력적인 성장 전망을 입증하기 위해 더 많은 증명까지는 필요 없고 몇 개의 계약만 더 추가하면 됨