Forwarded from SK증권 조선 한승한
▶️[PIL, 13,000TEU급 LNG DF 컨테이너선 중국과 한국에 4척씩 발주]
- 아시아의 대형 정기선사 퍼시픽 인터내셔널 라인스(PIL)가 LNG DF 네오파나막스(neo-panamax) 컨테이너선 8척을 건조할 조선소로 2곳을 선택
- 조선업 관계자들에 따르면, 한국 HD현대중공업과 중국 후둥중화조선이 각각 13,000TEU급 LNG DF 컨테이너선 4척씩 건조할 예정
- 이 내용이 확인될 경우, PIL이 한국 조선소에서 체결하는 신조 계약으로는 15년 만에 처음
- 한 조선업계 소식통은 HD현대가 PIL이 필요로 한 인도 슬롯(선박 인도 일정)을 맞출 수 있었기 때문에 PIL이 이번 발주를 분산했다고 설명
- 이번 LNG 이중연료 13,000TEU급 선박의 가격과 인도 시점은 아직 알려지지 않음
- 다만 브로커들은 해당 선박들이 척 당 최대 $190m에 달할 수 있으며, '28년 말~'29년 초 인도될 가능성이 높다고 전망
- 업계 관계자는, “PIL이 HD현대중공업을 선택한 것은 품질이나 신조 가격 때문이 아니라, 중국 조선소들의 수주잔량(orderbook)이 너무 꽉 차서, 조기 인도 슬롯이 부족해졌다.”라고 설명
https://www.tradewindsnews.com/containers/pil-splits-1-5bn-container-ship-haul-between-china-and-south-korea/2-1-1926681
- 아시아의 대형 정기선사 퍼시픽 인터내셔널 라인스(PIL)가 LNG DF 네오파나막스(neo-panamax) 컨테이너선 8척을 건조할 조선소로 2곳을 선택
- 조선업 관계자들에 따르면, 한국 HD현대중공업과 중국 후둥중화조선이 각각 13,000TEU급 LNG DF 컨테이너선 4척씩 건조할 예정
- 이 내용이 확인될 경우, PIL이 한국 조선소에서 체결하는 신조 계약으로는 15년 만에 처음
- 한 조선업계 소식통은 HD현대가 PIL이 필요로 한 인도 슬롯(선박 인도 일정)을 맞출 수 있었기 때문에 PIL이 이번 발주를 분산했다고 설명
- 이번 LNG 이중연료 13,000TEU급 선박의 가격과 인도 시점은 아직 알려지지 않음
- 다만 브로커들은 해당 선박들이 척 당 최대 $190m에 달할 수 있으며, '28년 말~'29년 초 인도될 가능성이 높다고 전망
- 업계 관계자는, “PIL이 HD현대중공업을 선택한 것은 품질이나 신조 가격 때문이 아니라, 중국 조선소들의 수주잔량(orderbook)이 너무 꽉 차서, 조기 인도 슬롯이 부족해졌다.”라고 설명
https://www.tradewindsnews.com/containers/pil-splits-1-5bn-container-ship-haul-between-china-and-south-korea/2-1-1926681
tradewindsnews.com
PIL splits $1.5bn container ship haul between China and South Korea
First newbuilding deal in 15 years at a South Korean shipyard
Forwarded from 엄브렐라리서치 Jay의 주식투자교실
현대차/기아: 보스턴 다이내믹스 가치 반영을 통한 목표주가 상향 및 로봇 시장 전망 (JPM)
1. 보스턴 다이내믹스(BD)의 경쟁 우위 및 전략적 가치
- 검증된 물리 지능: AI 기술 도입 전부터 '아틀라스'를 통해 업계 최고 수준의 운동 성능, 균형 감각 및 제어 기술 증명
- AI 생태계 파트너십: 엔비디아, 구글 딥마인드와 협업하여 로봇의 언어 이해, 사물 인지 및 고차원 추론 능력 가속화
- 그룹 시너지 및 데이터 확보: 현대차그룹의 제조·물류 시설을 테스트베드로 활용해 실질적인 현장 데이터 축적 및 학습 속도 극대화
2. 밸류에이션 및 투자 포인트
- BD 지분 가치 반영: 현대차(28%)와 기아(17%)가 보유한 지분 가치를 SOTP 방식에 포함하여 각각 약 14조 원, 8조 원의 가치 창출
- 목표주가 상향 조정: BD의 2027년 예상 가치를 약 70조 원(중간값)으로 산출하여 현대차 43만 원, 기아 19만 원으로 상향
- 수익성 및 성장성: 본업인 자동차 사업의 견고한 이익에 로봇 사업의 미래 성장 가치가 더해져 추가 주가 상승 모멘텀 확보
3. 시장 전망 및 상용화 로드맵
- 양산 체제 구축: 2028년까지 연간 3만 대 규모의 로봇 생산 라인을 구축하고 2030년 풀가동 목표
- 가격 및 경제성: 2030년까지 아틀라스 대당 가격을 약 13만 달러로 낮추어 인간 노동력 대비 1~3년 내 투자비 회수 가능성 확보
- 기아 최선호주 유지: 현대차 대비 양호한 위험 대비 수익률과 배당 확대 잠재력을 근거로 업종 내 Top-pick 유지
1. 보스턴 다이내믹스(BD)의 경쟁 우위 및 전략적 가치
- 검증된 물리 지능: AI 기술 도입 전부터 '아틀라스'를 통해 업계 최고 수준의 운동 성능, 균형 감각 및 제어 기술 증명
- AI 생태계 파트너십: 엔비디아, 구글 딥마인드와 협업하여 로봇의 언어 이해, 사물 인지 및 고차원 추론 능력 가속화
- 그룹 시너지 및 데이터 확보: 현대차그룹의 제조·물류 시설을 테스트베드로 활용해 실질적인 현장 데이터 축적 및 학습 속도 극대화
2. 밸류에이션 및 투자 포인트
- BD 지분 가치 반영: 현대차(28%)와 기아(17%)가 보유한 지분 가치를 SOTP 방식에 포함하여 각각 약 14조 원, 8조 원의 가치 창출
- 목표주가 상향 조정: BD의 2027년 예상 가치를 약 70조 원(중간값)으로 산출하여 현대차 43만 원, 기아 19만 원으로 상향
- 수익성 및 성장성: 본업인 자동차 사업의 견고한 이익에 로봇 사업의 미래 성장 가치가 더해져 추가 주가 상승 모멘텀 확보
3. 시장 전망 및 상용화 로드맵
- 양산 체제 구축: 2028년까지 연간 3만 대 규모의 로봇 생산 라인을 구축하고 2030년 풀가동 목표
- 가격 및 경제성: 2030년까지 아틀라스 대당 가격을 약 13만 달러로 낮추어 인간 노동력 대비 1~3년 내 투자비 회수 가능성 확보
- 기아 최선호주 유지: 현대차 대비 양호한 위험 대비 수익률과 배당 확대 잠재력을 근거로 업종 내 Top-pick 유지
Forwarded from 서화백의 그림놀이 🚀
현대차 그룹(Hyundai Motor Group) (Macquarie)
Valuing Boston Dynamics and Physical Al potential
───── ✦ ─────
🤖 휴머노이드 로봇 도입과 밸류에이션 재평가
• 현대차그룹은 2028년부터 미국 조지아 공장(HMGMA)에 보스턴 다이내믹스(BD)의 휴머노이드 로봇 '아틀라스(Atlas)'를 본격 도입할 예정임.
• 2030년까지 이를 글로벌 생산 기지로 확대 적용하여 자동화 및 효율성을 극대화할 계획.
• 맥쿼리는 보스턴 다이내믹스의 기업가치를 기존 10억 달러(인수가)에서 400억 달러로 대폭 상향 조정함.
• 이는 경쟁사인 '피규어 AI(Figure AI)'의 최신 펀딩 가치(390억 달러)와 유사한 수준으로 평가한 것임.
• 현대차그룹의 제조 역량과 캡티브(Captive) 수요를 고려할 때 경쟁사 대비 할인받을 이유가 없다고 판단함.
💰 로봇 도입에 따른 비용 절감 효과
• 휴머노이드 로봇 가격을 10만 달러로 가정할 경우, 시간당 운영 비용은 약 5.10달러로 추산됨.
• 서화백의그림놀이(@easobi)
• 이는 미국 연방 최저임금(7.25달러) 및 선진국 자동차 공장 평균 임금(20~38달러) 대비 현저히 낮은 수준임.
• 로봇은 배터리 충전 시간을 제외하고 24시간 가동이 가능하여 노동력 부족 해결 및 생산성 향상에 기여할 전망.
• 테슬라가 전망한 대로 로봇 가격이 2만 달러까지 하락하면 시간당 비용은 1.40달러 수준까지 낮아질 수 있음.
📈 목표주가 일제히 상향 (SOTP 방식)
• 보스턴 다이내믹스의 가치 상승분(약 400억 달러)을 반영하여 그룹사 목표주가를 22~33% 상향 조정함.
• 현대차: 400,000원 → 510,000원 (+28% 상향).
• 기아: 180,000원 → 220,000원 (+22% 상향).
• 현대모비스: 460,000원 → 560,000원 (+22% 상향).
• 현대글로비스: 240,000원 → 320,000원 (+33% 상향).
• 로봇 사업 가치뿐만 아니라 로보택시 플랫폼 확장에 따른 잠재력도 긍정적으로 평가함.
🏭 생산 계획 및 기술 협력 생태계
• 2026년 CES에서 양산형 아틀라스 로봇을 공개했으며, 2028년까지 연간 3만 대 생산 체제를 목표로 함.
• 구글 딥마인드(Google DeepMind)와 협력하여 로봇 파운데이션 모델(RFM)을 개발 중임.
• 엔비디아(Nvidia)의 AI 스택을 활용해 소프트웨어 정의 공장(SDF)에서의 훈련 및 운영을 최적화하고 있음.
• 서화백의그림놀이(@easobi)
• 2026년 물량은 현대차그룹 및 구글 딥마인드에 우선 배정되며, 2027년부터 타이어 제조사 등 외부 고객으로 확대할 계획.
─
Valuing Boston Dynamics and Physical Al potential
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🤖 휴머노이드 로봇 도입과 밸류에이션 재평가
• 현대차그룹은 2028년부터 미국 조지아 공장(HMGMA)에 보스턴 다이내믹스(BD)의 휴머노이드 로봇 '아틀라스(Atlas)'를 본격 도입할 예정임.
• 2030년까지 이를 글로벌 생산 기지로 확대 적용하여 자동화 및 효율성을 극대화할 계획.
• 맥쿼리는 보스턴 다이내믹스의 기업가치를 기존 10억 달러(인수가)에서 400억 달러로 대폭 상향 조정함.
• 이는 경쟁사인 '피규어 AI(Figure AI)'의 최신 펀딩 가치(390억 달러)와 유사한 수준으로 평가한 것임.
• 현대차그룹의 제조 역량과 캡티브(Captive) 수요를 고려할 때 경쟁사 대비 할인받을 이유가 없다고 판단함.
💰 로봇 도입에 따른 비용 절감 효과
• 휴머노이드 로봇 가격을 10만 달러로 가정할 경우, 시간당 운영 비용은 약 5.10달러로 추산됨.
• 서화백의그림놀이(@easobi)
• 이는 미국 연방 최저임금(7.25달러) 및 선진국 자동차 공장 평균 임금(20~38달러) 대비 현저히 낮은 수준임.
• 로봇은 배터리 충전 시간을 제외하고 24시간 가동이 가능하여 노동력 부족 해결 및 생산성 향상에 기여할 전망.
• 테슬라가 전망한 대로 로봇 가격이 2만 달러까지 하락하면 시간당 비용은 1.40달러 수준까지 낮아질 수 있음.
📈 목표주가 일제히 상향 (SOTP 방식)
• 보스턴 다이내믹스의 가치 상승분(약 400억 달러)을 반영하여 그룹사 목표주가를 22~33% 상향 조정함.
• 현대차: 400,000원 → 510,000원 (+28% 상향).
• 기아: 180,000원 → 220,000원 (+22% 상향).
• 현대모비스: 460,000원 → 560,000원 (+22% 상향).
• 현대글로비스: 240,000원 → 320,000원 (+33% 상향).
• 로봇 사업 가치뿐만 아니라 로보택시 플랫폼 확장에 따른 잠재력도 긍정적으로 평가함.
🏭 생산 계획 및 기술 협력 생태계
• 2026년 CES에서 양산형 아틀라스 로봇을 공개했으며, 2028년까지 연간 3만 대 생산 체제를 목표로 함.
• 구글 딥마인드(Google DeepMind)와 협력하여 로봇 파운데이션 모델(RFM)을 개발 중임.
• 엔비디아(Nvidia)의 AI 스택을 활용해 소프트웨어 정의 공장(SDF)에서의 훈련 및 운영을 최적화하고 있음.
• 서화백의그림놀이(@easobi)
• 2026년 물량은 현대차그룹 및 구글 딥마인드에 우선 배정되며, 2027년부터 타이어 제조사 등 외부 고객으로 확대할 계획.
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Forwarded from 리포트 갤러리
현대차 그룹 로보틱스 밸류체인
• 현대차는 그룹사 내부 역량을 활용, 로봇 밸류체인을 내재화/수직 계열화할 계획
• 휴머노이드 로봇 밸류체인 내 가장 큰 비중을 차지하는 아이템은 액츄에이터 (HL만도/현대모비스)
• 현대오토에버는 로봇 관제 시스템 운영 뿐 아니라 각종 AI 인프라의 설치/운영에 관여
• 현대차는 그룹사 내부 역량을 활용, 로봇 밸류체인을 내재화/수직 계열화할 계획
• 휴머노이드 로봇 밸류체인 내 가장 큰 비중을 차지하는 아이템은 액츄에이터 (HL만도/현대모비스)
• 현대오토에버는 로봇 관제 시스템 운영 뿐 아니라 각종 AI 인프라의 설치/운영에 관여
Forwarded from 더바이오 뉴스룸
셀트리온이 ‘2026 JP모건 헬스케어 콘퍼런스’에서 신약과 차세대 바이오시밀러를 포함한 제품 파이프라인 개발 로드맵을 공개했습니다. 이와 함께 지난해 인수를 마무리한 미국 뉴저지주 브랜치버그(Branchburg) 생산시설의 경쟁력을 조명하고, 이곳을 글로벌 종합 위탁개발생산(CDMO) 사업의 핵심 거점으로 육성하겠다는 포부도 밝혔습니다.
셀트리온은 13일(현지시간) 2026 JP모건 헬스케어 콘퍼런스 핵심 무대인 ‘메인트랙’에서 글로벌 투자자를 대상으로 신약과 차세대 바이오시밀러를 포함한 제품 파이프라인 개발 로드맵을 공개하고, 미국 생산 시설 경쟁력에 대해 발표했습니다.
첫 번째 발표자로 나선 서진석 셀트리온 경영사업부 대표는 “우리 회사는 신약 개발기업으로서 새로운 성장 단계에 진입했다”며 “바이오시밀러 사업을 통해 확보한 안정적인 현금흐름과 그간 축적해온 항체 기술력을 바탕으로 신약 개발을 본격적으로 확대해 나가고 있다”고 말했습니다.
우선 바이오시밀러 사업과 관련해 서 대표는 “현재 11개인 바이오시밀러 제품 포트폴리오를 오는 2038년까지 총 41개로 확대할 계획”이라며 “이에 따라 공략 가능한 글로벌 시장 규모는 지난해 대비 4배 이상 확대돼 400조원을 넘어설 것”이라고 설명했습니다. 현재 셀트리온의 바이오시밀러 포트폴리오는 자가면역질환, 암, 골질환, 안질환 등 다양한 치료 영역을 아우르고 있습니다.
서 대표는 이어 항체약물접합체(ADC), 다중항체, 신생아 Fc 수용체(FcRn) 억제제, 비만 치료제 등이 대거 포진된 신약 파이프라인 16개에 대한 개발 로드맵을 공개했습니다. 이 가운데 ADC 후보물질인 ‘CT-P70(이하 개발코드명)’, ‘CT-P71’, ‘CT-P73’과 다중항체 후보물질인 ‘CT-P72’는 모두 지난해 임상시험계획(IND) 승인을 획득하고 임상1상 단계에 진입했습니다. 이 4개 파이프라인의 주요 임상 결과는 올해 하반기부터 순차적으로 나올 전망입니다.
https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=21478
셀트리온은 13일(현지시간) 2026 JP모건 헬스케어 콘퍼런스 핵심 무대인 ‘메인트랙’에서 글로벌 투자자를 대상으로 신약과 차세대 바이오시밀러를 포함한 제품 파이프라인 개발 로드맵을 공개하고, 미국 생산 시설 경쟁력에 대해 발표했습니다.
첫 번째 발표자로 나선 서진석 셀트리온 경영사업부 대표는 “우리 회사는 신약 개발기업으로서 새로운 성장 단계에 진입했다”며 “바이오시밀러 사업을 통해 확보한 안정적인 현금흐름과 그간 축적해온 항체 기술력을 바탕으로 신약 개발을 본격적으로 확대해 나가고 있다”고 말했습니다.
우선 바이오시밀러 사업과 관련해 서 대표는 “현재 11개인 바이오시밀러 제품 포트폴리오를 오는 2038년까지 총 41개로 확대할 계획”이라며 “이에 따라 공략 가능한 글로벌 시장 규모는 지난해 대비 4배 이상 확대돼 400조원을 넘어설 것”이라고 설명했습니다. 현재 셀트리온의 바이오시밀러 포트폴리오는 자가면역질환, 암, 골질환, 안질환 등 다양한 치료 영역을 아우르고 있습니다.
서 대표는 이어 항체약물접합체(ADC), 다중항체, 신생아 Fc 수용체(FcRn) 억제제, 비만 치료제 등이 대거 포진된 신약 파이프라인 16개에 대한 개발 로드맵을 공개했습니다. 이 가운데 ADC 후보물질인 ‘CT-P70(이하 개발코드명)’, ‘CT-P71’, ‘CT-P73’과 다중항체 후보물질인 ‘CT-P72’는 모두 지난해 임상시험계획(IND) 승인을 획득하고 임상1상 단계에 진입했습니다. 이 4개 파이프라인의 주요 임상 결과는 올해 하반기부터 순차적으로 나올 전망입니다.
https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=21478
더바이오
[JP모건] 셀트리온 “2038년 시밀러 41개 출시…美 브랜치버그 ‘CDMO 허브’”
[샌프란시스코=더바이오 지용준 기자] 셀트리온이 ‘2026 JP모건 헬스케어 콘퍼런스’에서 신약과 차세대 바이오시밀러를 포함한 제품 파이프라인 개발 로드맵을 공개했다. 이와 함께 지난해 인수를 마무리한 미국 뉴저지주 브랜치버그(Branchburg) 생산시설의 경쟁력을 조명하고, 이곳을
Forwarded from 루팡
은(Silver) 가격 역사상 최초 90달러 돌파
은 가격이 역사상 처음으로 온스당 90달러를 공식 돌파했습니다. 올해 들어서만 벌써 25% 이상 추가 상승한 수치입니다.
은의 시가총액 또한 역사상 최초로 공식 5조 달러를 넘어섰습니다.
은 가격이 역사상 처음으로 온스당 90달러를 공식 돌파했습니다. 올해 들어서만 벌써 25% 이상 추가 상승한 수치입니다.
은의 시가총액 또한 역사상 최초로 공식 5조 달러를 넘어섰습니다.