국내 및 해외 유통사 통한 매출 자연 성장 + 짐머바이오메트, 비브라운 통한 글로벌 OEM 공급 개시 + 척추 임플란트 신규 시장 진입에 따른 매출 성장으로 본격적인 레버리지 효과 발생구간 진입
(21년 OPM 3.8% → 22년 12.6%)
https://www.fnnews.com/news/202305220855450788
(21년 OPM 3.8% → 22년 12.6%)
https://www.fnnews.com/news/202305220855450788
파이낸셜뉴스
오스테오닉, 11조원 규모 ‘척추 임플란트’ 시장 뚫었다
[파이낸셜뉴스] 정형외과용 임플란트 기업 오스테오닉이 독자 개발한 척추 임플란트 제품군이 식품의약품안전처(이하 식약처)로부터 허가를 승인 받았다. 22일 오스테오닉에 따르면 이 회사는 작년 8월부터 순차적으로 척추 유합용 케이지’와 ‘플레이트(척추 고정 장치)’ 등 척추 임플란트 제품군의 식..
1분기 매출액 62.5억원(YoY 58%, QoQ 0.47%), 영업이익 5.9억원(흑자전환)
※ 1분기 기준 사상최대 실적
https://mkind.krx.co.kr/viewer?acptNo=20230530000051
※ 1분기 기준 사상최대 실적
https://mkind.krx.co.kr/viewer?acptNo=20230530000051
mkind.krx.co.kr
[오스테오닉]분기보고서(일반법인)
한국거래소 공시뷰어
미국에서 LDT서비스로 방광암진단 제품을 출시한 퍼시픽엣지가 메디케어(보험) 제공 업체로부터 보험 보장을 중단한다는 발표에 주가 급락. 중단사유는 의학적으로 합리적이고, 필요한 것으로 판단되지 않는다는 이유
- 퍼시픽엣지 방광암 진단제품 (민감도 82%, 특이도 85%)
- 지노믹트리 방광암 진단제품 (민감도 93.2%, 특이도 90.4%)
※ 지노믹트리의 방광암 진단제품은 5월31일 LDT 서비스로 전격 상업화를 시작했으며, 현재 메디케어 코드를 부여 받기 위한 절차 진행중
https://www.rnz.co.nz/news/business/491449/pacific-edge-trading-halted-after-losing-medicare-coverage
- 퍼시픽엣지 방광암 진단제품 (민감도 82%, 특이도 85%)
- 지노믹트리 방광암 진단제품 (민감도 93.2%, 특이도 90.4%)
※ 지노믹트리의 방광암 진단제품은 5월31일 LDT 서비스로 전격 상업화를 시작했으며, 현재 메디케어 코드를 부여 받기 위한 절차 진행중
https://www.rnz.co.nz/news/business/491449/pacific-edge-trading-halted-after-losing-medicare-coverage
RNZ
Pacific Edge trading halted after losing Medicare coverage
Dunedin-based bladder cancer diagnostics company Pacific Edge has suffered a blow after a US Medicare provider said it would no longer cover the use of Pacific's flagship CX Bladder test.
[상상인증권 스몰캡 이소중]
MZ탐방노트 : 주간 스몰캡 전략
# 1. NEW : 상저하고 흐름예상
# 2. 오스테오닉 : 이익 성장 구간 진입 기대
# 3. 에프엔씨엔터 : 피원하모니에게 역성장은 없다
보고서 : bit.ly/3NnPVvz
컴플라이언스 승인을 득함
상상인증권 스몰캡 이소중
MZ탐방노트 : 주간 스몰캡 전략
# 1. NEW : 상저하고 흐름예상
# 2. 오스테오닉 : 이익 성장 구간 진입 기대
# 3. 에프엔씨엔터 : 피원하모니에게 역성장은 없다
보고서 : bit.ly/3NnPVvz
컴플라이언스 승인을 득함
상상인증권 스몰캡 이소중
[현대차증권 스몰캡 곽민정]
오스테오닉(226400)
NOT RATED
글로벌 시장 진출 본격화에 따른 과실
투자포인트 및 결론
- 동사는 척추 및 고관절 등 일부 뼈를 제외한 대부분의 뼈의 접합, 대체, 조정과 관련된 제품군을 보유하고 있는 업체로, 주요 제품은 1) 코의 성형 및 재건에 적용되는 두개 및 구강악안면(CMF), 2) 외상 재건에 적용되는 외상&상하지(T&E), 3) 관절 및 연조직 인대가 과도한 힘에 의해 부분 또는 완전 파열되었을 때, 인대를 뼈에 고정하기 위해 사용하는 관절보존(Sport Medicine)으로 나뉨.
- 동사의 투자 포인트는 1) 기술적 진입장벽이 높은 3세대 생분해성 복합소재에 대한 독자적인 기술을 보유하고 있어 국내외 정형외과에서 선호, 동사의 생분해성 복합소재 매출 비중은 2018년 18.2%에서 2022년 30%로 성장하며 제품 경쟁력 확보함. 2) 신경외과에 강점이 있는 B.Braun(비브라운)과 CMF 독점 계약으로 2023년부터 매출 발생함. 그에 따라 2023년 동사의 실적은 매출액 330억원(+66.4% yoy), 영업이익 45억원(+80.0% yoy) 기록할 것으로 전망.
주요이슈 및 실적전망
- 글로벌 정형외과용 의료기기 시장 규모는 2022년 440억달러에서 2027년까지 연평균 5.0% 성장하여 557억 5,000만달러에 달할 것으로 전망. 이러한 성장은 고령화 인구 증가, 만성질환 유병률 증가, 정형외과 수술 건수 증가, 정형외과용 의료기기 기술 발전 등이 주요 요인으로 작용함.
- 짐머 바이오멧은 최근 연골조직 회복에 포커스를 맞춘 Embody사를 275백만달러에 인수하는 등 관절 보존(Sports Medicine) 관련 제품 포트폴리오 확대에 매진하고 있는 글로벌 2위 정형외과용 의료기기 업체임. 관절 보존(Sports Medicine) 시장 규모는 2020년 약 7조원 규모로 생체 소재가 93% 이상 시장을 차지함. 짐머 바이오멧은 관절 보존 제품 라인업이 약하다는 약점 때문에 자체 개발 대신 M&A외에 동사의 OEM을 적극 활용하기로 하여 독점 계약을 체결함. 동사는 짐머 바이오멧을 통해 4Q22 유럽과 호주 수출, 2Q23 일본, 인도 시장에 진출함.
- 동사는 주로 겨울철에 발생하는 낙상사고나 교통사고 빈도 증가로 인해 상저하고의 실적을 보여왔지만, 2023년부터 본격적인 매출 성장 구간에 진입하여 영업이익 레버리지 효과가 클 것으로 기대됨.
- 과거 수익성 개선의 걸림돌이었던 다품종 소량생산 시스템 역시 중기부 및 삼성전자 스마트팩토리 지원을 통해 생산관리 및 제조 효율 개선에 따른 제조원가 개선 기대됨.
주가전망 및 Valuation
- 동사의 주가는 최근 1주내에 31.3% 급등했지만, 미국 시장 침투가 본격화되는 2024년에는 드라마틱한 성장이 기대되어 주가 업사이드가 높을 것으로 판단함.
- 혁신적인 생산성과 가격 경쟁력으로 글로벌 시장 진출에 따른 실적 모멘텀 클 것.
*URL : https://naver.me/FwAEDhm8
** 동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
오스테오닉(226400)
NOT RATED
글로벌 시장 진출 본격화에 따른 과실
투자포인트 및 결론
- 동사는 척추 및 고관절 등 일부 뼈를 제외한 대부분의 뼈의 접합, 대체, 조정과 관련된 제품군을 보유하고 있는 업체로, 주요 제품은 1) 코의 성형 및 재건에 적용되는 두개 및 구강악안면(CMF), 2) 외상 재건에 적용되는 외상&상하지(T&E), 3) 관절 및 연조직 인대가 과도한 힘에 의해 부분 또는 완전 파열되었을 때, 인대를 뼈에 고정하기 위해 사용하는 관절보존(Sport Medicine)으로 나뉨.
- 동사의 투자 포인트는 1) 기술적 진입장벽이 높은 3세대 생분해성 복합소재에 대한 독자적인 기술을 보유하고 있어 국내외 정형외과에서 선호, 동사의 생분해성 복합소재 매출 비중은 2018년 18.2%에서 2022년 30%로 성장하며 제품 경쟁력 확보함. 2) 신경외과에 강점이 있는 B.Braun(비브라운)과 CMF 독점 계약으로 2023년부터 매출 발생함. 그에 따라 2023년 동사의 실적은 매출액 330억원(+66.4% yoy), 영업이익 45억원(+80.0% yoy) 기록할 것으로 전망.
주요이슈 및 실적전망
- 글로벌 정형외과용 의료기기 시장 규모는 2022년 440억달러에서 2027년까지 연평균 5.0% 성장하여 557억 5,000만달러에 달할 것으로 전망. 이러한 성장은 고령화 인구 증가, 만성질환 유병률 증가, 정형외과 수술 건수 증가, 정형외과용 의료기기 기술 발전 등이 주요 요인으로 작용함.
- 짐머 바이오멧은 최근 연골조직 회복에 포커스를 맞춘 Embody사를 275백만달러에 인수하는 등 관절 보존(Sports Medicine) 관련 제품 포트폴리오 확대에 매진하고 있는 글로벌 2위 정형외과용 의료기기 업체임. 관절 보존(Sports Medicine) 시장 규모는 2020년 약 7조원 규모로 생체 소재가 93% 이상 시장을 차지함. 짐머 바이오멧은 관절 보존 제품 라인업이 약하다는 약점 때문에 자체 개발 대신 M&A외에 동사의 OEM을 적극 활용하기로 하여 독점 계약을 체결함. 동사는 짐머 바이오멧을 통해 4Q22 유럽과 호주 수출, 2Q23 일본, 인도 시장에 진출함.
- 동사는 주로 겨울철에 발생하는 낙상사고나 교통사고 빈도 증가로 인해 상저하고의 실적을 보여왔지만, 2023년부터 본격적인 매출 성장 구간에 진입하여 영업이익 레버리지 효과가 클 것으로 기대됨.
- 과거 수익성 개선의 걸림돌이었던 다품종 소량생산 시스템 역시 중기부 및 삼성전자 스마트팩토리 지원을 통해 생산관리 및 제조 효율 개선에 따른 제조원가 개선 기대됨.
주가전망 및 Valuation
- 동사의 주가는 최근 1주내에 31.3% 급등했지만, 미국 시장 침투가 본격화되는 2024년에는 드라마틱한 성장이 기대되어 주가 업사이드가 높을 것으로 판단함.
- 혁신적인 생산성과 가격 경쟁력으로 글로벌 시장 진출에 따른 실적 모멘텀 클 것.
*URL : https://naver.me/FwAEDhm8
** 동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
삼일제약은 1,200억원을 투자해 베트남 호치민시에 점안제 전용 CMO/CDMO 공장을 완공했습니다. 본격 가동은 내년부터 이뤄집니다.
https://n.news.naver.com/article/011/0004205133?sid=101
https://n.news.naver.com/article/011/0004205133?sid=101
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베트남 경제사절단, K바이오 20여개사 출격…동남아 '수출길' 연다
윤석열 대통령의 베트남 국빈 방문 일정에 맞춰 K바이오가 베트남 경제사절단에 동행했다. 베트남 시장은 잠재력이 큰 신흥 제약시장 중 하나다. 업계에서는 이번 경제사절단을 계기로 동남아 시장의 수출길이 열릴 것으로 기