주간 리튬시장 동향 (2023. 06. 26 – 2023. 06. 30)
중국 경기전망이 악화되면서, 리튬에 대한 수요도 둔화되고 있는 것으로 보여집니다.
지난 주 리튬염 가격은 다소 하락하는 모습을 보여주었는데, 이는 수요단에서 리튬을 적극적으로 구매하지 않고 시장 상황을 관망하고 있기 때문으로 보여집니다.
다만 업스트림인 리튬광석의 경우, 공급이 여전히 제한적인 상태이기 때문에 가격이 안정적으로 유지되고 있으나, 수요단이 심리가 좋지 않아 가격상승은 제한적인 상태입니다.
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리튬광석 : 시장 거래가 비교적 부진한 상태에서, 리튬 광산 가격은 안정적으로 가격 변동이 크지 않음.
다운스트림에서 가격은 상승 모멘텀이 부족하여 수요가 제한적인 상태에서 시장 거래가 부진한 상황이기 때문에 리튬 광석 공급업체들도 가격을 인상하기는 어려운 상태임.
아프리카 지역 리튬 광석의 점진적으로 공급되고 있어 단기적으로 리튬 광물 가격은 가격 변동이크지 않은 상태에서 안정적으로 유지될 것으로 예상됨.
锂矿：市场成交较为平淡，锂矿价格稳中偏弱运行
当前下游锂盐价格缺乏上涨动力，原料需求有限，市场成交较为平淡，锂矿持货商涨价困难。非洲锂矿供应逐渐放量，将对后续锂矿价格有一定影响，预计短期内锂矿价格将稳中偏弱运行。
리튬염 : 중간업자들이 저가에 매도하고 있으며, 리튬 가격의 변동폭이 커지고 있음.
주중 리튬염 가격은 하락하였으며, 소량의 저가 거래만 이루어질 뿐 거래가 활발하지 않음.
수요단의 관망 심리가 강한 상황에서 단기적으로 리튬염 가격의 변동폭은 확대될 것으로 보여짐.
锂盐：贸易商低价抛货，锂盐价格震荡运行
周内锂盐向下波动，周内市场多为贸易商抛货，价格受情绪带动下跌，有少量低价成交，下游观望心态较重，谨慎采买，预计短期内锂盐价格将震荡运行。
https://baijiahao.baidu.com/s?id=1770192828910821368
중국 경기전망이 악화되면서, 리튬에 대한 수요도 둔화되고 있는 것으로 보여집니다.
지난 주 리튬염 가격은 다소 하락하는 모습을 보여주었는데, 이는 수요단에서 리튬을 적극적으로 구매하지 않고 시장 상황을 관망하고 있기 때문으로 보여집니다.
다만 업스트림인 리튬광석의 경우, 공급이 여전히 제한적인 상태이기 때문에 가격이 안정적으로 유지되고 있으나, 수요단이 심리가 좋지 않아 가격상승은 제한적인 상태입니다.
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리튬광석 : 시장 거래가 비교적 부진한 상태에서, 리튬 광산 가격은 안정적으로 가격 변동이 크지 않음.
다운스트림에서 가격은 상승 모멘텀이 부족하여 수요가 제한적인 상태에서 시장 거래가 부진한 상황이기 때문에 리튬 광석 공급업체들도 가격을 인상하기는 어려운 상태임.
아프리카 지역 리튬 광석의 점진적으로 공급되고 있어 단기적으로 리튬 광물 가격은 가격 변동이크지 않은 상태에서 안정적으로 유지될 것으로 예상됨.
锂矿：市场成交较为平淡，锂矿价格稳中偏弱运行
当前下游锂盐价格缺乏上涨动力，原料需求有限，市场成交较为平淡，锂矿持货商涨价困难。非洲锂矿供应逐渐放量，将对后续锂矿价格有一定影响，预计短期内锂矿价格将稳中偏弱运行。
리튬염 : 중간업자들이 저가에 매도하고 있으며, 리튬 가격의 변동폭이 커지고 있음.
주중 리튬염 가격은 하락하였으며, 소량의 저가 거래만 이루어질 뿐 거래가 활발하지 않음.
수요단의 관망 심리가 강한 상황에서 단기적으로 리튬염 가격의 변동폭은 확대될 것으로 보여짐.
锂盐：贸易商低价抛货，锂盐价格震荡运行
周内锂盐向下波动，周内市场多为贸易商抛货，价格受情绪带动下跌，有少量低价成交，下游观望心态较重，谨慎采买，预计短期内锂盐价格将震荡运行。
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주간 리튬인산철 시장 동향 (2023. 06. 26 – 2023. 06. 30)
중국 리튬인산철 시장은 선두권업체들을 중심으로 가동률 올려 최대한 많은 리튬인산철배터리를 생산함으로써 박리다매 전략을 사용하고 있는 것으로 보여집니다.
储能市场增速情况较好于动力市场储能终端客户提货量增加带动铁锂需求继续上升。
중국 전기차 시장은 중국 경기침체 우려로 이전과 같은 빠른 성장에 대한 우려가 존재하지만, ESS라는 또 다른 2차전지 시장의 성장이 빨라지면서 이를 새로운 신규 성장동력으로 삼고 있는 모습입니다.
2021부터 중국 전기차시장이 LFP배터리를 중심으로 고속성장하였고, 이로 인해 오버 capa 논란이 있었는데, 현재 중국 리튬인산철배터리 생산업체들은 이러한 논란을 ESS용 배터리 시장을 통해 활로를 모색하고 있는 것으로 보여집니다.
아직 ESS 시장이 초기로 전기차대비 절대 규모는 작지만, 2차전지의 새로운 시장이 열리고 있어 ESS 시장에 대한 면밀한 체크가 필요해 보입니다.
---------------
리튬인산철 : 리튬철 가공비 가격 인하, 선두권 업체들 박리다매
인산철 공장 가동률은 증가하고 있으며, 인산철 시장에 새롭게 진입한 신규 업체들 역시 가동률을 올리고 있어 전체 출하량이 높고, 재고가 낮게 유지되고 있는 상황임.
리튬인산철 시장 가격은 지난 주 동안 큰 변화가 없었지만, 견적은 계속 하향 조정되고 있는 상황임.
ESS 시장의 증가 속도가 전기차 대비 더 좋은 상황임.
磷酸铁锂：铁锂加工费再下调 头部厂家薄利多销
磷酸铁厂家开工率有明显提升头部厂家满产开工新进厂家亦争取恢复成品率，磷酸铁厂家整体出货情况较好库存积压情况较少；磷酸铁锂市场价格周内无明显变化但头部厂家出货量及出货价格决定了市场价而小体量铁锂厂出货艰难报价继续下调，储能市场增速情况较好于动力市场储能终端客户提货量增加带动铁锂需求继续上升。
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중국 리튬인산철 시장은 선두권업체들을 중심으로 가동률 올려 최대한 많은 리튬인산철배터리를 생산함으로써 박리다매 전략을 사용하고 있는 것으로 보여집니다.
储能市场增速情况较好于动力市场储能终端客户提货量增加带动铁锂需求继续上升。
중국 전기차 시장은 중국 경기침체 우려로 이전과 같은 빠른 성장에 대한 우려가 존재하지만, ESS라는 또 다른 2차전지 시장의 성장이 빨라지면서 이를 새로운 신규 성장동력으로 삼고 있는 모습입니다.
2021부터 중국 전기차시장이 LFP배터리를 중심으로 고속성장하였고, 이로 인해 오버 capa 논란이 있었는데, 현재 중국 리튬인산철배터리 생산업체들은 이러한 논란을 ESS용 배터리 시장을 통해 활로를 모색하고 있는 것으로 보여집니다.
아직 ESS 시장이 초기로 전기차대비 절대 규모는 작지만, 2차전지의 새로운 시장이 열리고 있어 ESS 시장에 대한 면밀한 체크가 필요해 보입니다.
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리튬인산철 : 리튬철 가공비 가격 인하, 선두권 업체들 박리다매
인산철 공장 가동률은 증가하고 있으며, 인산철 시장에 새롭게 진입한 신규 업체들 역시 가동률을 올리고 있어 전체 출하량이 높고, 재고가 낮게 유지되고 있는 상황임.
리튬인산철 시장 가격은 지난 주 동안 큰 변화가 없었지만, 견적은 계속 하향 조정되고 있는 상황임.
ESS 시장의 증가 속도가 전기차 대비 더 좋은 상황임.
磷酸铁锂：铁锂加工费再下调 头部厂家薄利多销
磷酸铁厂家开工率有明显提升头部厂家满产开工新进厂家亦争取恢复成品率，磷酸铁厂家整体出货情况较好库存积压情况较少；磷酸铁锂市场价格周内无明显变化但头部厂家出货量及出货价格决定了市场价而小体量铁锂厂出货艰难报价继续下调，储能市场增速情况较好于动力市场储能终端客户提货量增加带动铁锂需求继续上升。
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주간 중국 분리막 시장 동향 (2023. 06. 26 – 2023. 06. 30)
이전 분리막 시장은 중국업체들의 폭발적 capa 증설로 시장가격이 크게 하락하며 글로벌 분리막 업체들의 수익성을 악화시켰습니다. 특히 상해은첩과 같은 중국 1위 업체의 재고량 증가는 한국 및 일본 분리막 업체들에게 사업적으로 큰 부담이 되어왔습니다.
그러나 최근 중국 업체들의 분리막 신규 Capa 증설이 완화되면서 분리막 가격이 안정화되고 있고, 원자재인 PP와 PE, 디클로로메탄의 가격이 하락하면서 수익성 개선이 이뤄지고 있는 것으로 보여집니다.
분리막 생산 장비의 수급이 원할 하지 못한 이유도 중국 분리막 capa증설이 더딘 이유 중 하나로 보이며, 이로 인해 향후 분리막 시장 가격의 안정화는 중장기적으로 이어질 수 있을 것으로 보여집니다.
최근 국내에서도 WCP, SK아이이테크놀로지 등 분리막 업체들의 주가가 상승하고 있는데, 전반적인 분리막 시장의 분위기는 한국업체들에게 우호적인 방향으로 진행되는 듯 보여집니다.
-------------------
분리막 : 분리막은 신규 capa 증설이 더딘 가운데, 향후 전망이 양호함.
원료 측면에서 PP가격은 7100 - 8400위안/톤으로 50위안/톤이 하락하였으며, PE가격은 6347 -7726 위안/톤으로 107 - 302위안/톤 하락하였음.
디클로로메탄 가격은 45 - 120위안/톤 하락한 2325 - 3600위안/톤임.
공급측면에서 분리막 생산라인의 capa 증설은 장비 생산능력으로 제한되어져 있는 상황.
이로 인해 분리막 시장가격은 안정적으로 유지될 것으로 전망되고 있음.
수요측면에서 리튬배터리용 분리막 가격은 안정적으로 유지되고 있으며, 수요단에서의 수요가 회복 중에 있음.
중국 분리막 기업들은 향후 분리막 시장 전망을 낙관적으로 보고 있으며, 새로운 생산 라인 건설에 긍정적인 모습을 보여주고 있음.
隔膜：隔膜新产能释放速度较慢 发展前景依旧较好
原料方面：本周PP价格为7100-8400元/吨，价格下跌50元/吨；PE市场价格为6347-7726元/吨，价格下跌107-302元/吨；二氯甲烷价格下跌45-120元/吨，目前市场价格2325-3600元/吨。
供应方面，隔膜产线的推进速度受设备产能的制约，新产能释放速度较慢，隔膜市场预计维稳运行。需求方面，锂电池隔膜价格维持稳定，终端需求渐渐恢复火热，企业看好隔膜赛道的后续发展前景，对于新产线建设持积极态度。
https://baijiahao.baidu.com/s?id=1770192828910821368
이전 분리막 시장은 중국업체들의 폭발적 capa 증설로 시장가격이 크게 하락하며 글로벌 분리막 업체들의 수익성을 악화시켰습니다. 특히 상해은첩과 같은 중국 1위 업체의 재고량 증가는 한국 및 일본 분리막 업체들에게 사업적으로 큰 부담이 되어왔습니다.
그러나 최근 중국 업체들의 분리막 신규 Capa 증설이 완화되면서 분리막 가격이 안정화되고 있고, 원자재인 PP와 PE, 디클로로메탄의 가격이 하락하면서 수익성 개선이 이뤄지고 있는 것으로 보여집니다.
분리막 생산 장비의 수급이 원할 하지 못한 이유도 중국 분리막 capa증설이 더딘 이유 중 하나로 보이며, 이로 인해 향후 분리막 시장 가격의 안정화는 중장기적으로 이어질 수 있을 것으로 보여집니다.
최근 국내에서도 WCP, SK아이이테크놀로지 등 분리막 업체들의 주가가 상승하고 있는데, 전반적인 분리막 시장의 분위기는 한국업체들에게 우호적인 방향으로 진행되는 듯 보여집니다.
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분리막 : 분리막은 신규 capa 증설이 더딘 가운데, 향후 전망이 양호함.
원료 측면에서 PP가격은 7100 - 8400위안/톤으로 50위안/톤이 하락하였으며, PE가격은 6347 -7726 위안/톤으로 107 - 302위안/톤 하락하였음.
디클로로메탄 가격은 45 - 120위안/톤 하락한 2325 - 3600위안/톤임.
공급측면에서 분리막 생산라인의 capa 증설은 장비 생산능력으로 제한되어져 있는 상황.
이로 인해 분리막 시장가격은 안정적으로 유지될 것으로 전망되고 있음.
수요측면에서 리튬배터리용 분리막 가격은 안정적으로 유지되고 있으며, 수요단에서의 수요가 회복 중에 있음.
중국 분리막 기업들은 향후 분리막 시장 전망을 낙관적으로 보고 있으며, 새로운 생산 라인 건설에 긍정적인 모습을 보여주고 있음.
隔膜：隔膜新产能释放速度较慢 发展前景依旧较好
原料方面：本周PP价格为7100-8400元/吨，价格下跌50元/吨；PE市场价格为6347-7726元/吨，价格下跌107-302元/吨；二氯甲烷价格下跌45-120元/吨，目前市场价格2325-3600元/吨。
供应方面，隔膜产线的推进速度受设备产能的制约，新产能释放速度较慢，隔膜市场预计维稳运行。需求方面，锂电池隔膜价格维持稳定，终端需求渐渐恢复火热，企业看好隔膜赛道的后续发展前景，对于新产线建设持积极态度。
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향후 중국 전기차 시장의 성장률은 여전히 높은 성장률을 보여줄 것이지만 2023년 35%, 2024년 25%, 2025년 20%로 매년 조금씩 낮아질 것으로 예상되고 있습니다.
참고로 중국 전기차 침투율이 2023년 5월 기준 33.7%까지 올라와 있는 상황입니다.
이에 반해 미국 전기차 시장은 IRA 법안에 따라 올해부터 본격적으로 성장할 것으로 예상되는데,
2023년 78%, 24년 57%, 25년 43%의 전기차 판매 성장률을 기록할 것으로 예상됩니다.
향후 2년 동안 글로벌 전기차 시장 중에서 미국 시장의 성장률이 가장 빠를 것으로 예상되고 있습니다.
이전까지 중국과 유럽 시장을 중심으로 전기차 시장이 성장했으나, 향후 전기차 시장은 미국 시장의 성장률이 가장 빠를 것으로 보여, 한국 배터리업체들과 소재업체들의 수혜가 가장 높을 것이라는 것에는 의심의 여지가 없어 보입니다.
在2021~2022年阶段，中国新能源车市场属于三个关键变量同时驱动下实现较大幅度的增长。那么此次新能源车购置税的延期也会进一步促进中国新能源车市场销量的快速增长。预计2023年中国电动车销量增速35%，2024、2025年销量增速分别为25%和20%。
美国的新能源车市场正处于爆发的前期，IRA法案对美国新能源汽车市场的刺激非常明显。预计23年美国销量增速78%，24年57%，25年43%。那么我们也需要跟美国同步，美国的IRA法案中电动车税收抵免是到2032年，但是满足抵免金额条件之一的关键矿物比例的要求是到2027年。未来两年全球新能源车销量增速最快的是美国，体量较大的是中国和欧洲。那么此次新能源购置税的延期，也是在和国际看齐。预计2027年之后我们仍然会有一些政策预期的推动。
https://baijiahao.baidu.com/s?id=1770192815537909422
참고로 중국 전기차 침투율이 2023년 5월 기준 33.7%까지 올라와 있는 상황입니다.
이에 반해 미국 전기차 시장은 IRA 법안에 따라 올해부터 본격적으로 성장할 것으로 예상되는데,
2023년 78%, 24년 57%, 25년 43%의 전기차 판매 성장률을 기록할 것으로 예상됩니다.
향후 2년 동안 글로벌 전기차 시장 중에서 미국 시장의 성장률이 가장 빠를 것으로 예상되고 있습니다.
이전까지 중국과 유럽 시장을 중심으로 전기차 시장이 성장했으나, 향후 전기차 시장은 미국 시장의 성장률이 가장 빠를 것으로 보여, 한국 배터리업체들과 소재업체들의 수혜가 가장 높을 것이라는 것에는 의심의 여지가 없어 보입니다.
在2021~2022年阶段，中国新能源车市场属于三个关键变量同时驱动下实现较大幅度的增长。那么此次新能源车购置税的延期也会进一步促进中国新能源车市场销量的快速增长。预计2023年中国电动车销量增速35%，2024、2025年销量增速分别为25%和20%。
美国的新能源车市场正处于爆发的前期，IRA法案对美国新能源汽车市场的刺激非常明显。预计23年美国销量增速78%，24年57%，25年43%。那么我们也需要跟美国同步，美国的IRA法案中电动车税收抵免是到2032年，但是满足抵免金额条件之一的关键矿物比例的要求是到2027年。未来两年全球新能源车销量增速最快的是美国，体量较大的是中国和欧洲。那么此次新能源购置税的延期，也是在和国际看齐。预计2027年之后我们仍然会有一些政策预期的推动。
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지구 온난화가 가속화되면서 세계 곳곳에서 이상기후가 기승을 부리고 있는 가운데, 올 여름 중국, 미국, 유럽 등지에서의 폭염이 심상치 않은 상황입니다.
특히 2020년 코로나 이후(2018년부터 강력하게 추진하였던 탈탄소 정책의 역작용) 중국의 전력부족은 만성화 되어가고 있는 상황으로 올해에도 폭염에 따른 전력부족이 심각해지고 있는 상황입니다.
현재 중국 광동, 중산, 심천, 윈난, 맹동/맹시, 닝샤, 절강, 송양, 린하이, 허베이, 쓰촨, 구이저우 및 중국 여러 지역에서 전력난은 위험 상황인데,
중국 지방정부들은 “전력 수요 대응 이행 규칙”등을 발표하면서 전력대응에 비상인 상태입니다.
이로 인해 철강, 시멘트 등 다전력 사용 사업체들에 대한 전력공급을 제한하고, 대형 쇼핑몰, 상가, 오피스 시설 등에 대한 비상 전력대응을 시행 중에 있습니다.
중국 경기가 침체 상황이기 때문에, 전력제한으로 인한 원자재 가격 상승은 제한적이지만, 중국 정부는 현재 발전시설 확보에 국가적 노력을 기울이고 있는 상황입니다.
태양광, 풍력 등 신재생에너지 확대 뿐 아니라 석탄화력, 원전 등 전통 발전설비까지 빠르게 증가시키고 있습니다. (지구 온난화로 인하여 저수량의 부족으로 중국 전력의 한 축이었던 수력 발전의 발전량이 위험신호를 나타내고 있는 것도 중국이 다른 전력원들의 확충을 대대적으로 늘리는 중요한 이유 중 하나입니다.)
지난 6월 16일 중국 국가발전 개혁위원회의 대변인 Meng Wei는 석탄, 석유 및 가스 등 전통 발전원 뿐 아니라 원전, 태양광, 수력, 풍력 등 신재생에너지까지 최대한 가능한 전력망을 구축할 것이라고 기자회견을 통해 밝힌 바 있습니다.
최근 중국에서 태양광 패널의 생산량이 급증을 하고 있는 이유도 이러한 중국 정부의 강력한 의지가 반영된 결과이며, 현재 중국 전역에서 대규모 태양광 발전설비들이 설치되고 있는 상황입니다.
태양광 발전의 대규모 설치는 보조발전원 설치와 병행되어야 하기 때문에, 태양광 발전 설치량이 증가하면 증가할수록 예비전력으로 가스/석탄 발전 등이 함께 증가하게 됩니다.
또한 BESS와 같은 에너지 저장 시설도 함께 성장합니다.
최근 중국의 리튬인산철 배터리 사업자들의 ESS용 배터리 생산 증가가 눈에 띄고 있는데, 이와 궤를 같이하고 있습니다.
지구 온난화와 전기차로의 전환 등 향후 전력 수요는 크게 늘어날 수 밖에 없기 때문에 전력관련 산업은 글로벌 경기침체에도 불구하고 그 성장속도는 계속 빠르게 유지될 것으로 예측됩니다.
특히 ESS, 전력기기(변압기, 인버터, 전선 등)의 성장은 타 산업 대비 높을 것으로 예상됩니다.
https://baijiahao.baidu.com/s?id=1770109569518918302
특히 2020년 코로나 이후(2018년부터 강력하게 추진하였던 탈탄소 정책의 역작용) 중국의 전력부족은 만성화 되어가고 있는 상황으로 올해에도 폭염에 따른 전력부족이 심각해지고 있는 상황입니다.
현재 중국 광동, 중산, 심천, 윈난, 맹동/맹시, 닝샤, 절강, 송양, 린하이, 허베이, 쓰촨, 구이저우 및 중국 여러 지역에서 전력난은 위험 상황인데,
중국 지방정부들은 “전력 수요 대응 이행 규칙”등을 발표하면서 전력대응에 비상인 상태입니다.
이로 인해 철강, 시멘트 등 다전력 사용 사업체들에 대한 전력공급을 제한하고, 대형 쇼핑몰, 상가, 오피스 시설 등에 대한 비상 전력대응을 시행 중에 있습니다.
중국 경기가 침체 상황이기 때문에, 전력제한으로 인한 원자재 가격 상승은 제한적이지만, 중국 정부는 현재 발전시설 확보에 국가적 노력을 기울이고 있는 상황입니다.
태양광, 풍력 등 신재생에너지 확대 뿐 아니라 석탄화력, 원전 등 전통 발전설비까지 빠르게 증가시키고 있습니다. (지구 온난화로 인하여 저수량의 부족으로 중국 전력의 한 축이었던 수력 발전의 발전량이 위험신호를 나타내고 있는 것도 중국이 다른 전력원들의 확충을 대대적으로 늘리는 중요한 이유 중 하나입니다.)
지난 6월 16일 중국 국가발전 개혁위원회의 대변인 Meng Wei는 석탄, 석유 및 가스 등 전통 발전원 뿐 아니라 원전, 태양광, 수력, 풍력 등 신재생에너지까지 최대한 가능한 전력망을 구축할 것이라고 기자회견을 통해 밝힌 바 있습니다.
최근 중국에서 태양광 패널의 생산량이 급증을 하고 있는 이유도 이러한 중국 정부의 강력한 의지가 반영된 결과이며, 현재 중국 전역에서 대규모 태양광 발전설비들이 설치되고 있는 상황입니다.
태양광 발전의 대규모 설치는 보조발전원 설치와 병행되어야 하기 때문에, 태양광 발전 설치량이 증가하면 증가할수록 예비전력으로 가스/석탄 발전 등이 함께 증가하게 됩니다.
또한 BESS와 같은 에너지 저장 시설도 함께 성장합니다.
최근 중국의 리튬인산철 배터리 사업자들의 ESS용 배터리 생산 증가가 눈에 띄고 있는데, 이와 궤를 같이하고 있습니다.
지구 온난화와 전기차로의 전환 등 향후 전력 수요는 크게 늘어날 수 밖에 없기 때문에 전력관련 산업은 글로벌 경기침체에도 불구하고 그 성장속도는 계속 빠르게 유지될 것으로 예측됩니다.
특히 ESS, 전력기기(변압기, 인버터, 전선 등)의 성장은 타 산업 대비 높을 것으로 예상됩니다.
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스포듀민 원광(품위 2 – 2.5%)의 가격은 5월 이후 빠른 회복세를 보여주다 지난주 다소 하락하는 모습을 보여주었습니다.
스포듀민 원광은 호주 등 해외 광산에서 공급자측 상황이 가격에 미치는 영향이 수요 측면 보다 크기는 하지만 최근 중국 내수 경기의 불확실성이 확대되면서 가격이 횡보하면서 다소 하락하는 모습을 보여주고 있습니다.
중국에서 정제되어 수출되는 스포듀민 정광(6%) 중국 수출가격(CIF China)은 5월 이후 빠르게 반등하다 6월부터 조금씩 하락하는 모습을 보여주고 있습니다.
이는 최근 중국 리튬 수요가 높지 않은 상황에서 수출가격도 낮아지고 있는 것으로 보여집니다.
탄산리튬 및 수산화리튬 가격은 6월 말 이후 다소 가격이 하락하는 모습을 보여주고 있으나, 대체적으로 큰 가격 변동 없이 횡보하고 있는 모습을 보여주고 있습니다.
(중국 분석에 따르면, 탄산리튬 가격은 단기적으로 하락할 것으로 예측하고 있습니다.)
중국 전기차 시장이 4월부터 회복세를 보여주면서 리튬가격도 빠르게 상승 후 안정화 되었으나, 최근 중국 경기 침체에 대한 우려가 높아지면서 전반적인 시장 상황도 관망세가 우세한 것으로 보여집니다.
지난 6월 19일 중국 재무부는 “신에너지 자동차 구매세 감면 정책 확장에 관한 발표”를 발표하였는데 이를 통해 2024년 1월 1일부터 2025년 12월 31일 사이에 구매된 전기차의 구매세가 3만위안 한도내에서 면제됩니다. 시행 시기가 24년 1월부터이기 때문에 이번 중국 정부의 전기차 구매 인센티브가 지금 당장의 전기차 판매 확대로는 이어지지 않을 것으로 보여집니다.
스포듀민 원광은 호주 등 해외 광산에서 공급자측 상황이 가격에 미치는 영향이 수요 측면 보다 크기는 하지만 최근 중국 내수 경기의 불확실성이 확대되면서 가격이 횡보하면서 다소 하락하는 모습을 보여주고 있습니다.
중국에서 정제되어 수출되는 스포듀민 정광(6%) 중국 수출가격(CIF China)은 5월 이후 빠르게 반등하다 6월부터 조금씩 하락하는 모습을 보여주고 있습니다.
이는 최근 중국 리튬 수요가 높지 않은 상황에서 수출가격도 낮아지고 있는 것으로 보여집니다.
탄산리튬 및 수산화리튬 가격은 6월 말 이후 다소 가격이 하락하는 모습을 보여주고 있으나, 대체적으로 큰 가격 변동 없이 횡보하고 있는 모습을 보여주고 있습니다.
(중국 분석에 따르면, 탄산리튬 가격은 단기적으로 하락할 것으로 예측하고 있습니다.)
중국 전기차 시장이 4월부터 회복세를 보여주면서 리튬가격도 빠르게 상승 후 안정화 되었으나, 최근 중국 경기 침체에 대한 우려가 높아지면서 전반적인 시장 상황도 관망세가 우세한 것으로 보여집니다.
지난 6월 19일 중국 재무부는 “신에너지 자동차 구매세 감면 정책 확장에 관한 발표”를 발표하였는데 이를 통해 2024년 1월 1일부터 2025년 12월 31일 사이에 구매된 전기차의 구매세가 3만위안 한도내에서 면제됩니다. 시행 시기가 24년 1월부터이기 때문에 이번 중국 정부의 전기차 구매 인센티브가 지금 당장의 전기차 판매 확대로는 이어지지 않을 것으로 보여집니다.
중국 Topsperity Securities의 2023년 6월 30일자 Capchem 보고서에 따르면,
전해액 가격이 23년 1분기 바닥을 치고 2분기부터는 가격이 반등하고, 이익도 증가할 것으로 전망하고 있습니다.
2023년 Capchem의 전해액 사업부 전망은, 전해액 예상 생산량 15만톤으로 2022년 14.33만톤 대비 소폭 상승할 것으로 보고 있으나, 전해액 사업 2023년 예상 매출액은 64.5억 위안으로 전년도의 74.03억 위안 대비 17.9% 하락할 것으로 전망하고 있습니다.
이에 따라 2023년 예상이익도 12.6억 위안으로 2022년 19.33억 위안 대비 34.8% 하락할 것으로 Topsperity Securities는 예측하고 있습니다.
2023년 중국 전해액 업체들은 실적은 전년대비 좋지 못할 것으로 보여지고 있으나, 1분기를 저점으로 2분기부터 조금씩 회복될 것으로 보여집니다.
전해액 가격이 23년 1분기 바닥을 치고 2분기부터는 가격이 반등하고, 이익도 증가할 것으로 전망하고 있습니다.
2023년 Capchem의 전해액 사업부 전망은, 전해액 예상 생산량 15만톤으로 2022년 14.33만톤 대비 소폭 상승할 것으로 보고 있으나, 전해액 사업 2023년 예상 매출액은 64.5억 위안으로 전년도의 74.03억 위안 대비 17.9% 하락할 것으로 전망하고 있습니다.
이에 따라 2023년 예상이익도 12.6억 위안으로 2022년 19.33억 위안 대비 34.8% 하락할 것으로 Topsperity Securities는 예측하고 있습니다.
2023년 중국 전해액 업체들은 실적은 전년대비 좋지 못할 것으로 보여지고 있으나, 1분기를 저점으로 2분기부터 조금씩 회복될 것으로 보여집니다.
글로벌 2위 전해액 업체인 Capchem의 주요 고객사는 중국은 CATL, BYD, EVE, Guoxuan, Svolt, COSMX 등이 있으며, 해외 업체로는 한국의 LG에너지솔루션, 삼성SDI, 일본의 Murata 등이 있습니다.
Capchem은 LFP배터리용 전해액도 생산하고 있지만, 중국 업체들 중 3원계 배터리용 전해액에 강점을 지니고 있어, CATL, EVE 등과 같이 삼원계 배터리를 생산하는 중국업체와 한국의 LG에너지솔루션, 삼성SDI, 일본의 Murata 등을 고객사로 두고 있습니다.
Capchem은 LFP배터리용 전해액도 생산하고 있지만, 중국 업체들 중 3원계 배터리용 전해액에 강점을 지니고 있어, CATL, EVE 등과 같이 삼원계 배터리를 생산하는 중국업체와 한국의 LG에너지솔루션, 삼성SDI, 일본의 Murata 등을 고객사로 두고 있습니다.
중국 전해액 시장은 선두권 업체들 위주로 재편되어가고 있는 중인데, CR10(상위 10개 기업의 시장 집중도/점유율)을 보면 2020년 81.4%, 2021년 84.3%, 2022년 88.3%로 매년 높아지고 있으며, 이러한 추세는 앞으로도 계속 이어질 것으로 보여집니다.
특히 중국 전해액 시장은 1위 업체인 Tinci의 점유율(2022년 기준 33.9%)이 가장 빠르게 증가하여 과점적 시장 지위를 확보할 것으로 전망되며, Capchem, BYD, Guotai 등의 업체들의 점유율은 Tinci의 증가 속도에 미치지 못할 것으로 전망됩니다.
또한 중국 전해액 시장은 내재화와 규모의 경제를 이룬 상위 업체들(6 – 7개) 위주로 재편되고 중소업체들은 시장에서 서서히 사라질 것으로 예상됩니다.
이는 한국 및 글로벌 시장도 마찬가지로, 엔켐, 미씨비시/우베, 솔브레인, 동화기업, 센트럴글라스 등의 업체들 위주로 중국 외 글로벌 전해액 시장이 전개될 것으로 보이며, 신규 시장 참여자들의 진입이 쉽지 않을 것으로 보여집니다.
자료 인용 : Topsperity Securities 2023년 6월 30일자 Capchem 보고서
특히 중국 전해액 시장은 1위 업체인 Tinci의 점유율(2022년 기준 33.9%)이 가장 빠르게 증가하여 과점적 시장 지위를 확보할 것으로 전망되며, Capchem, BYD, Guotai 등의 업체들의 점유율은 Tinci의 증가 속도에 미치지 못할 것으로 전망됩니다.
또한 중국 전해액 시장은 내재화와 규모의 경제를 이룬 상위 업체들(6 – 7개) 위주로 재편되고 중소업체들은 시장에서 서서히 사라질 것으로 예상됩니다.
이는 한국 및 글로벌 시장도 마찬가지로, 엔켐, 미씨비시/우베, 솔브레인, 동화기업, 센트럴글라스 등의 업체들 위주로 중국 외 글로벌 전해액 시장이 전개될 것으로 보이며, 신규 시장 참여자들의 진입이 쉽지 않을 것으로 보여집니다.
자료 인용 : Topsperity Securities 2023년 6월 30일자 Capchem 보고서
GGII의 자료에 따르면, 2025년 글로벌 배터리 생산량은 2,305Gwh에 달할 것으로 전망되며, 그 중 EV용이 1,700Gwh, ESS용이 460Gwh, IT 및 전동공구 등이 145Gwh로 보고 있습니다.
2022년부터 2025년 배터리 생산량 CARG는 36.18%로 전망되고 있습니다.
EV용 배터리 시장이 가장 큰 규모를 차지할 것으로 전망되고 있으나, ESS용 배터리의 성장률은 EV용 배터리 성장률을 상회할 것으로 전망됩니다.
글로벌 전해액 수요는 2차전지 증가보다 더 빠를 것으로 보여지는데, 2025년 글로벌 전해액 수요는 273만톤으로 2021 – 2025년 CARG는 51.53%로 전망되어 배터리 생산량 CARG 36.18%를 상회할 것으로 보고 있습니다.
전해액 시장 성장률이 배터리의 성장률보다 더 높은 이유 중 하나는 리튬인산철배터리 시장의 성장으로, Tinci의 자료에 따르면 리튬인산철 배터리 1Gwh 당 1,400톤의 전해액이 필요하며, 3원계 배터리에는 1Gwh 당 800톤의 전해액이 필요합니다.
根据 GGII 预测， 2025 年，全 球锂电池市场出货量达 2305GWh，其中动力电池超 1700GWh，储能市场为 460GWh， 2022-2025 年全球锂电池出货量 CAGR 达 36.18%。根据天赐材料投资者问答、 DTIME、CUNE 提供的数据及信息，取磷酸铁锂电池电解液耗用量为 1400 吨/GWh ， 三元电池电解液耗用量为 800 吨/GWh ，预计 2022-2025 年全球电解液市场需求 量分别为 98/158/211/273 万吨，2021 年-2025 年 CAGR 为 51.53%。
자료 인용 : Topsperity Securities 2023년 6월 30일자 Capchem 보고서
2022년부터 2025년 배터리 생산량 CARG는 36.18%로 전망되고 있습니다.
EV용 배터리 시장이 가장 큰 규모를 차지할 것으로 전망되고 있으나, ESS용 배터리의 성장률은 EV용 배터리 성장률을 상회할 것으로 전망됩니다.
글로벌 전해액 수요는 2차전지 증가보다 더 빠를 것으로 보여지는데, 2025년 글로벌 전해액 수요는 273만톤으로 2021 – 2025년 CARG는 51.53%로 전망되어 배터리 생산량 CARG 36.18%를 상회할 것으로 보고 있습니다.
전해액 시장 성장률이 배터리의 성장률보다 더 높은 이유 중 하나는 리튬인산철배터리 시장의 성장으로, Tinci의 자료에 따르면 리튬인산철 배터리 1Gwh 당 1,400톤의 전해액이 필요하며, 3원계 배터리에는 1Gwh 당 800톤의 전해액이 필요합니다.
根据 GGII 预测， 2025 年，全 球锂电池市场出货量达 2305GWh，其中动力电池超 1700GWh，储能市场为 460GWh， 2022-2025 年全球锂电池出货量 CAGR 达 36.18%。根据天赐材料投资者问答、 DTIME、CUNE 提供的数据及信息，取磷酸铁锂电池电解液耗用量为 1400 吨/GWh ， 三元电池电解液耗用量为 800 吨/GWh ，预计 2022-2025 年全球电解液市场需求 量分别为 98/158/211/273 万吨，2021 年-2025 年 CAGR 为 51.53%。
자료 인용 : Topsperity Securities 2023년 6월 30일자 Capchem 보고서
2023년 중국 전력가격 상승 등의 요인으로 인하여, 알루미늄 생산량이 급감하여 재고가 급감하고 알루미늄 가격도 상승하고 있습니다.
중국 알루미늄 생산량은 산업경기에도 영향을 받지만, 대체로 전력가격에 비례하는 경향을 지니고 있습니다.
특히 중국 윈난성 수력발전량에 따른 전력가격 변동이 중국 알루미늄 가격에 많은 영향을 주는데, 최근 중국 폭염으로 인한 전력부족 현상이 심화되면서 알루미늄 생산량도 함께 줄어, 2023년 6월말 재고량이 예년 대비 크게 하락해 있는 상황입니다.
다만 앞으로 중국 윈난성이 우기에 들어설 것으로 보여지기 때문에, 이에 따라 중국 알루미늄 생산량은 다시 증가할 수 있을 것으로 보여집니다.
https://baijiahao.baidu.com/s?id=1770377970863898922
중국 알루미늄 생산량은 산업경기에도 영향을 받지만, 대체로 전력가격에 비례하는 경향을 지니고 있습니다.
특히 중국 윈난성 수력발전량에 따른 전력가격 변동이 중국 알루미늄 가격에 많은 영향을 주는데, 최근 중국 폭염으로 인한 전력부족 현상이 심화되면서 알루미늄 생산량도 함께 줄어, 2023년 6월말 재고량이 예년 대비 크게 하락해 있는 상황입니다.
다만 앞으로 중국 윈난성이 우기에 들어설 것으로 보여지기 때문에, 이에 따라 중국 알루미늄 생산량은 다시 증가할 수 있을 것으로 보여집니다.
https://baijiahao.baidu.com/s?id=1770377970863898922
2025년 중국 전해액 생산량은 600만톤에 달할 것으로 예상되며, 이는 LiPF6 81만톤에 해당하는 수량입니다. 참고로 2023년 3월 기준 중국 전해액 생산능력은 약 140만톤 입니다.
다불다(DFD)의 LiPF6 생산능력은 50,000톤으로 시장 점유율은 약 35%로 추정 되고 있습니다.
2025年电解液产能将达600万吨，对应六氟磷酸锂需求81万吨。目前多氟多产能5万吨，占市场份额35%左右。
截至2023年3月底，电解液产能约为140万吨
https://caifuhao.eastmoney.com/news/20230629092136147514480?from=guba&name=5aSa5rCf5aSa5ZCn&gubaurl=aHR0cDovL2d1YmEuZWFzdG1vbmV5LmNvbS9saXN0LDAwMjQwNyw5OS5odG1s
다불다(DFD)의 LiPF6 생산능력은 50,000톤으로 시장 점유율은 약 35%로 추정 되고 있습니다.
2025年电解液产能将达600万吨，对应六氟磷酸锂需求81万吨。目前多氟多产能5万吨，占市场份额35%左右。
截至2023年3月底，电解液产能约为140万吨
https://caifuhao.eastmoney.com/news/20230629092136147514480?from=guba&name=5aSa5rCf5aSa5ZCn&gubaurl=aHR0cDovL2d1YmEuZWFzdG1vbmV5LmNvbS9saXN0LDAwMjQwNyw5OS5odG1s
Eastmoney
2025年对六氟磷酸锂需求将暴增至81万吨_财富号_东方财富网
东方财富网旗下财经自媒体平台“财富号”，于2017年3月1日上线，汇聚权威、全面、专业的财经自媒体，为中国广大投资者提供个性化、专业化的财经资讯和一站式金融理财服务。
현재 중국 자체는 흑연이 공급과잉 상태이지만, 배터리 소재에 대한 탈중국 공급망 재편이 가속화되면서 2025년부터 흑연의 본격적인 공급 부족이 발생할 것으로 전망되고 있습니다.
특히 글로벌 흑연 채굴의 80%, 가공의 70%가 중국에서 이뤄지고 있어 중국에 대한 집중도가 매우 높은데, 이는 흑연을 배터리용 음극재 소재로 가공할 때 대량의 물이 필요하고, 이로 인해 흑연가공 공장 인근의 수질(특히 강) 심각하게 오염시킬 수 있습니다.
흑연 가공은 2차전지 소재 가공업 중 가장 환경 오염이 심한 산업분야입니다.
흑연의 중국 외 지역 가공이 향후 늘어날 것으로 보여지는데, 수질 오염을 최소화하기 위해 흑연을 나노 단위로 최대한 미세하게 분쇄하는 기술이 향후 주목을 받을 것으로 보이며, 천연흑연에 비해 상대적으로 오염강도가 낮은 인조흑연의 비중도 빠르게 늘어날 것으로 보여집니다.
https://dream.kotra.or.kr/kotranews/cms/news/actionKotraBoardDetail.do?SITE_NO=3&MENU_ID=410&CONTENTS_NO=1&pNttSn=203871
특히 글로벌 흑연 채굴의 80%, 가공의 70%가 중국에서 이뤄지고 있어 중국에 대한 집중도가 매우 높은데, 이는 흑연을 배터리용 음극재 소재로 가공할 때 대량의 물이 필요하고, 이로 인해 흑연가공 공장 인근의 수질(특히 강) 심각하게 오염시킬 수 있습니다.
흑연 가공은 2차전지 소재 가공업 중 가장 환경 오염이 심한 산업분야입니다.
흑연의 중국 외 지역 가공이 향후 늘어날 것으로 보여지는데, 수질 오염을 최소화하기 위해 흑연을 나노 단위로 최대한 미세하게 분쇄하는 기술이 향후 주목을 받을 것으로 보이며, 천연흑연에 비해 상대적으로 오염강도가 낮은 인조흑연의 비중도 빠르게 늘어날 것으로 보여집니다.
https://dream.kotra.or.kr/kotranews/cms/news/actionKotraBoardDetail.do?SITE_NO=3&MENU_ID=410&CONTENTS_NO=1&pNttSn=203871
중국 전해액 1, 2위 업체인 Tinci와 Capchem의 2차전지 재료사업부 이익률을 비교해보면, 2022년 1H 기준 Tinci의 이익률은 44.2%였고, Capchem은 29.9%로 10% 이상의 이익률 차이를 보여주었습니다.
Tinci는 2021년부터 본격적으로 LiPF6를 내재화하여 자체 생산하기 시작하였고, Capchem은 DFD로부터 LiPF6를 매입하여 전해액을 생산하기 때문에 LiPF6 내재화의 차이가 이익률의 차이로 나타났습니다.
Tinci의 LiPF6 내재화 이전(2020년 이전)에는 Capchem의 2차전지 재료 사업부 이익률이 Tinci 대비 높았습니다.
Tinci는 LiPF6 내재화를 통해 중국 1위 전해액 업체로 등극하였으며, 2022년 말 기준 중국 전해액 시장 점유율 35%를 차지하고 있습니다. 또한 2023년 중국 2차전지 소재시장이 좋지 않음에도 불구하고 Tinci의 전해액 매출은 계속 증가(Capcehm의 23년 전해액 매출은 정체)하여 시장 점유율의 계속 높여가고 있습니다.
Tinci와 Capchem의 비교는 전해액 산업에 있어 LiPF6 내재화의 중요성을 단적으로 보여주는 사례라고 할 수 있습니다.
2022年中国锂离子电池材料行业重点企业洞析：天赐材料VS新宙邦「图」_财富号_东方财富网 (eastmoney.com)
Tinci는 2021년부터 본격적으로 LiPF6를 내재화하여 자체 생산하기 시작하였고, Capchem은 DFD로부터 LiPF6를 매입하여 전해액을 생산하기 때문에 LiPF6 내재화의 차이가 이익률의 차이로 나타났습니다.
Tinci의 LiPF6 내재화 이전(2020년 이전)에는 Capchem의 2차전지 재료 사업부 이익률이 Tinci 대비 높았습니다.
Tinci는 LiPF6 내재화를 통해 중국 1위 전해액 업체로 등극하였으며, 2022년 말 기준 중국 전해액 시장 점유율 35%를 차지하고 있습니다. 또한 2023년 중국 2차전지 소재시장이 좋지 않음에도 불구하고 Tinci의 전해액 매출은 계속 증가(Capcehm의 23년 전해액 매출은 정체)하여 시장 점유율의 계속 높여가고 있습니다.
Tinci와 Capchem의 비교는 전해액 산업에 있어 LiPF6 내재화의 중요성을 단적으로 보여주는 사례라고 할 수 있습니다.
2022年中国锂离子电池材料行业重点企业洞析：天赐材料VS新宙邦「图」_财富号_东方财富网 (eastmoney.com)
올 초 부진했던 중국 전기차 시장의 회복세가 계속 이어지고 있으며, 6월 전기차 판매량도 5월 대비 10% 증가하는 모습을 보여주었습니다.
전반적으로 2차전지 소재가격 안정이 지속될 것으로 보여집니다.
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2023년 6월 중국의 전기차 판매량은 63.8만대를 기록하여 전년동기대비 19%, 전월대비 10% 상승하였음.
그 중 비야디가 6월 25.3만대를 판매하여 압도적인 판매량 1위를 기록하였음.
◎ 截至7月5日，11家新能源汽车企业发布2023年6月新能源汽车销量数据。其中，比亚迪6月销量达253046辆，遥遥领先。造车“新势力”中，理想汽车连续7个月领衔榜首，同时首次将交付数量带入三万辆大关。
◎ 乘联会：初步统计，6月1-30日，乘用车市场零售189.6万辆，同比下降2%，环比增长9%；今年以来累计零售952.8万辆，同比增长3%。6月1-30日，新能源车市场零售63.8万辆，同比增长19%，环比增长10%；今年以来累计零售305.9万辆，同比增长36%
전반적으로 2차전지 소재가격 안정이 지속될 것으로 보여집니다.
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2023년 6월 중국의 전기차 판매량은 63.8만대를 기록하여 전년동기대비 19%, 전월대비 10% 상승하였음.
그 중 비야디가 6월 25.3만대를 판매하여 압도적인 판매량 1위를 기록하였음.
◎ 截至7月5日，11家新能源汽车企业发布2023年6月新能源汽车销量数据。其中，比亚迪6月销量达253046辆，遥遥领先。造车“新势力”中，理想汽车连续7个月领衔榜首，同时首次将交付数量带入三万辆大关。
◎ 乘联会：初步统计，6月1-30日，乘用车市场零售189.6万辆，同比下降2%，环比增长9%；今年以来累计零售952.8万辆，同比增长3%。6月1-30日，新能源车市场零售63.8万辆，同比增长19%，环比增长10%；今年以来累计零售305.9万辆，同比增长36%