주간 중국 2차전지 소재시장 동향 (2023. 07. 17 – 2023. 07. 21)
분리막 : 원료가격이 상승하고 있으며, 신규 생산라인 건설 주기가 길어지고 있음.
원료측면에서는 PP, PE, 디클로로메탄 가격이 모도 소폭 상승하였음.
신규 Capa 증설 계획이 장비 생산능력의 제약으로 Capa 증설에 보다 긴 시간이 필요한 상태로 분리막 시장의 단기적인 과잉생산은 없을 것으로 보여짐.
분리막 시장은 안정적으로 유지되는 상황에서, 분리막 선두업체들이 가격 협상권을 장악하고 있어 분리막 가격은 안정적으로 유지될 것으로 예상됨.
隔膜：原料市场价格维持上涨 隔膜新产线建设周期较长
原料方面：本周PP价格为7350-7900元/吨，价格上涨100元/吨；PE市场价格为6503-8162元/吨，价格上涨165-252元/吨；二氯甲烷价格上涨60-250元/吨，目前市场价格2600-3700元/吨。
新产能规划体量庞大，受设备产能的制约，隔膜产线建设需要周期较长，隔膜市场短期不会出现产能过剩。隔膜市场维持稳定，隔膜行业集中度较高，头部隔膜企业掌握议价权，有意维持价格的稳定。
https://baijiahao.baidu.com/s?id=1772026285309023409
분리막 : 원료가격이 상승하고 있으며, 신규 생산라인 건설 주기가 길어지고 있음.
원료측면에서는 PP, PE, 디클로로메탄 가격이 모도 소폭 상승하였음.
신규 Capa 증설 계획이 장비 생산능력의 제약으로 Capa 증설에 보다 긴 시간이 필요한 상태로 분리막 시장의 단기적인 과잉생산은 없을 것으로 보여짐.
분리막 시장은 안정적으로 유지되는 상황에서, 분리막 선두업체들이 가격 협상권을 장악하고 있어 분리막 가격은 안정적으로 유지될 것으로 예상됨.
隔膜：原料市场价格维持上涨 隔膜新产线建设周期较长
原料方面：本周PP价格为7350-7900元/吨，价格上涨100元/吨；PE市场价格为6503-8162元/吨，价格上涨165-252元/吨；二氯甲烷价格上涨60-250元/吨，目前市场价格2600-3700元/吨。
新产能规划体量庞大，受设备产能的制约，隔膜产线建设需要周期较长，隔膜市场短期不会出现产能过剩。隔膜市场维持稳定，隔膜行业集中度较高，头部隔膜企业掌握议价权，有意维持价格的稳定。
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중국이 아프리카산 저품위 리튬광석 수입을 늘리면서, 저품위(4% 이하) 리튬광석의 재고가 늘어나는 모습을 보여주고 있습니다.
아직까지 수요단에서 리튬구매에 적극적이지 않은 모습을 보여주고 있어, 저품위 리튬광석 위주로 리튬재고가 다소 증가하는 모습을 보여주고 있는 가운데, 경제성이 좋은 고품위 리튬광석(4% 이상) 위주로 리튬광석이 먼저 소모되고 있는 상황입니다.
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Mysteel의 통계에 따르면, 7월 21일 기준 중국 리튬광석 재고(항구+업체창고)는 10.4만톤으로 전주 대비 0.5만톤 증가하였음.
지난 1주일동안 항구에 도착하는 리튬 광석의 수가 증가하였으나 누적 거래가 부진하여 항구의 현물 재고가 증가한 상태임.
중국 내 리튬광산 생산은 안정적인 상태이나 수요가 감소하여 중국 내 리튬광석 재고도 늘어나고 있음.
현물 재고 중 품위 4% 이상의 광석은 빠르게 소모되고 있기 때문에 4%이상 품위를 지닌 광석의 재고는 15%선임.
据Mysteel不完全统计，截止到7月21日，港口和国内仓库锂矿石库存为10.4万吨，环比上周上升0.5万吨。周内到港锂矿石数量增加，叠加成交平淡，港口现货库存有所增长。国内矿山生产平稳，但需求降低，国产矿石库存持续积累。当前现货库存中，由于品位在4%以上的矿石消耗较快，库存4%品位以上的占到15%。
https://baijiahao.baidu.com/s?id=1772018751623102158
https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0006911586?sid=101
아직까지 수요단에서 리튬구매에 적극적이지 않은 모습을 보여주고 있어, 저품위 리튬광석 위주로 리튬재고가 다소 증가하는 모습을 보여주고 있는 가운데, 경제성이 좋은 고품위 리튬광석(4% 이상) 위주로 리튬광석이 먼저 소모되고 있는 상황입니다.
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Mysteel의 통계에 따르면, 7월 21일 기준 중국 리튬광석 재고(항구+업체창고)는 10.4만톤으로 전주 대비 0.5만톤 증가하였음.
지난 1주일동안 항구에 도착하는 리튬 광석의 수가 증가하였으나 누적 거래가 부진하여 항구의 현물 재고가 증가한 상태임.
중국 내 리튬광산 생산은 안정적인 상태이나 수요가 감소하여 중국 내 리튬광석 재고도 늘어나고 있음.
현물 재고 중 품위 4% 이상의 광석은 빠르게 소모되고 있기 때문에 4%이상 품위를 지닌 광석의 재고는 15%선임.
据Mysteel不完全统计，截止到7月21日，港口和国内仓库锂矿石库存为10.4万吨，环比上周上升0.5万吨。周内到港锂矿石数量增加，叠加成交平淡，港口现货库存有所增长。国内矿山生产平稳，但需求降低，国产矿石库存持续积累。当前现货库存中，由于品位在4%以上的矿石消耗较快，库存4%品位以上的占到15%。
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IEA가 전망하는 글로벌 발전원별 누적 전력 용량 점유율(Last updated 20. Mar. 2023.)은, 2027년 기준, 태양광 발전이 22.2%로 가장 높고 가장 빠른 성장률을 보여줄 것으로 예측되고 있습니다.
그 다음으로 석탄화력 20.9%, 천연가스/LNG 발전 19.1%, 풍력발전 14.4%, 수력발전 14.1%, 바이오 에너지 2% 순입니다.
태양광 및 풍력 발전의 발전용량이 증가하고, 석탄화력, 천연가스/LNG, 수력발전은 점유율이 하락할 것으로 예측되고 있습니다.
태양광 발전은 2020년을 기점으로 풍력발전을 뛰어 넘었고, 2026년 천연가스/LNG발전, 2027년 석탄화력발전을 넘어설 것으로 전망되며, 2027년 태양광 누적용량은 1,500Gw에 달할 것으로 전망됩니다.
이는 2020년 이전 예측치에 비해 3배 넘는 수치입니다.
풍력발전은 2022년부터 2027년까지 570Gw의 육상풍력이 설치될 것으로 전망되고 있습니다.
육상 풍력은 허가절차 시간이 길고, 그리드 인프라에 대한 개선이 부족하기 때문에 2020년에 수립되었던 이전 예측치을 조금 상회하는 수치로 증가할 것으로 예측하고 있습니다.
해상풍력은 2027년 기준 전체 풍력발전의 20%를 차지할 것으로 예측되며, 중국 정부의 정책 및 미국 시장에 따라 더 정확한 규모를 예측할 수 있습니다.
2022년부터 2027년까지 신재생에너지의 총 설치용량은 2,382.9Gw로 2001년부터 2021년까지 20년동안의 설치량과 동일할 것으로 예측됩니다.
https://www.iea.org/reports/renewables-2022/executive-summary
그 다음으로 석탄화력 20.9%, 천연가스/LNG 발전 19.1%, 풍력발전 14.4%, 수력발전 14.1%, 바이오 에너지 2% 순입니다.
태양광 및 풍력 발전의 발전용량이 증가하고, 석탄화력, 천연가스/LNG, 수력발전은 점유율이 하락할 것으로 예측되고 있습니다.
태양광 발전은 2020년을 기점으로 풍력발전을 뛰어 넘었고, 2026년 천연가스/LNG발전, 2027년 석탄화력발전을 넘어설 것으로 전망되며, 2027년 태양광 누적용량은 1,500Gw에 달할 것으로 전망됩니다.
이는 2020년 이전 예측치에 비해 3배 넘는 수치입니다.
풍력발전은 2022년부터 2027년까지 570Gw의 육상풍력이 설치될 것으로 전망되고 있습니다.
육상 풍력은 허가절차 시간이 길고, 그리드 인프라에 대한 개선이 부족하기 때문에 2020년에 수립되었던 이전 예측치을 조금 상회하는 수치로 증가할 것으로 예측하고 있습니다.
해상풍력은 2027년 기준 전체 풍력발전의 20%를 차지할 것으로 예측되며, 중국 정부의 정책 및 미국 시장에 따라 더 정확한 규모를 예측할 수 있습니다.
2022년부터 2027년까지 신재생에너지의 총 설치용량은 2,382.9Gw로 2001년부터 2021년까지 20년동안의 설치량과 동일할 것으로 예측됩니다.
https://www.iea.org/reports/renewables-2022/executive-summary
태양광 시장이 중국을 중심으로 폭발적 성장을 하고 있는 가운데, 23년 하반기부터 미국과 유럽, 인도의 태양광 설치도 본격화될 것으로 예상되고 있습니다.
향후 모든 전력원 중에서 태양광 발전의 성장 속도가 가장 빠를 것으로 예상됩니다.
하지만 태양광 밸류체인 자체가 중국에 의해 장악되어 있어, 국내 기업 중에는 태양광시장 확대의 수혜를 보는 기업들이 한정적으로 보여지는데, 현재 중국과 미국 태양광 시장 확대의 직접적 수혜를 볼 수 있는 업체들에 대한 스터디가 필요한 시점으로 보여집니다.
태양광 : 한화솔루션(미국)
태양광 직류송배전 : LS Electric (미국, 중국)
태양광 PE CVD(증착기) : 엘오티베큠 (중국)
ESS 설치 : LS Electric (미국, 중국), 서진시스템 (미국)
ESS용 배터리 소재 : 엔켐(중국), 후성(중국)
저압변압기 : 제룡전기(미국)
향후 모든 전력원 중에서 태양광 발전의 성장 속도가 가장 빠를 것으로 예상됩니다.
하지만 태양광 밸류체인 자체가 중국에 의해 장악되어 있어, 국내 기업 중에는 태양광시장 확대의 수혜를 보는 기업들이 한정적으로 보여지는데, 현재 중국과 미국 태양광 시장 확대의 직접적 수혜를 볼 수 있는 업체들에 대한 스터디가 필요한 시점으로 보여집니다.
태양광 : 한화솔루션(미국)
태양광 직류송배전 : LS Electric (미국, 중국)
태양광 PE CVD(증착기) : 엘오티베큠 (중국)
ESS 설치 : LS Electric (미국, 중국), 서진시스템 (미국)
ESS용 배터리 소재 : 엔켐(중국), 후성(중국)
저압변압기 : 제룡전기(미국)
중국 전해액시장 동향 (2023. 07. 17 – 07. 21)
중국 전해액 시장은 수요가 안정적이고, 출하량과 가동률이 안정적인 상황입니다. 특히 ESS용 인산철배터리의 성장이 주목을 받고 있습니다.
가격면에서 전해액은 원가의 하락으로 소폭인하 되었는데, 원료인 LiPF6의 시장 수요와 가동률이 안정적인 상황에서 출하량이 변동이 없이 충분한 물량이 시장에 공급되고 있습니다.
불소가격도 소폭 인하된 상태이며, 용매는 시장 공급이 안정적이고 가격도 안정적으로 유지되고 있습니다.
첨가제 시장 생산능력도 충분한 상태에서 공급이 증가하여, VC와 FEC가격이 소폭 하향조정 되었습니다.
전반적으로 현재 전해액 시장은 안정적이며, 3분기 월별 전월대비 증가율은 약 5%로 예상됩니다.
자료인용 : “전력설비 및 신에너지 업종 3주차 보고서” (2023. 07. 24)
중국 전해액 시장은 수요가 안정적이고, 출하량과 가동률이 안정적인 상황입니다. 특히 ESS용 인산철배터리의 성장이 주목을 받고 있습니다.
가격면에서 전해액은 원가의 하락으로 소폭인하 되었는데, 원료인 LiPF6의 시장 수요와 가동률이 안정적인 상황에서 출하량이 변동이 없이 충분한 물량이 시장에 공급되고 있습니다.
불소가격도 소폭 인하된 상태이며, 용매는 시장 공급이 안정적이고 가격도 안정적으로 유지되고 있습니다.
첨가제 시장 생산능력도 충분한 상태에서 공급이 증가하여, VC와 FEC가격이 소폭 하향조정 되었습니다.
전반적으로 현재 전해액 시장은 안정적이며, 3분기 월별 전월대비 증가율은 약 5%로 예상됩니다.
자료인용 : “전력설비 및 신에너지 업종 3주차 보고서” (2023. 07. 24)
중국 리튬시장 동향 (2023. 07. 17 – 07. 21)
중국 탄산리튬 가격은 큰 변동이 없는 가운데 조금씩 하락하고 있는데, 이는 수요단의 관망세가 뚜렷한 상태에서 탄산리튬 선물시장이 개설되면서 탄산리튬 가격에 대한 관망세가 더 강해진 상황입니다.
공급측면에서 장시성의 리튬광석 채굴량 증가, 아프리카 광석의 수입량 증가, 여름철을 맞아 해외 염호 제련 업체들의 계절적 생산량 증가 등으로 인하여 리튬 공급이 늘어난 상황입니다.
수요측면에서 ESS용 리튬인산철배터리의 수요는 계속 증가하고 있지만 전기차 배터리 수요가 강하지 않아 배터리 업체들이 재고를 증가시키고 있지 않는 상황입니다.
선물가격의 하락으로 인해, 탄산리튬 현물가격도 당분간 약세를 보일 것으로 예상됩니다.
자료인용 : “전력설비 및 신에너지 업종 3주차 보고서” (2023. 07. 24)
중국 탄산리튬 가격은 큰 변동이 없는 가운데 조금씩 하락하고 있는데, 이는 수요단의 관망세가 뚜렷한 상태에서 탄산리튬 선물시장이 개설되면서 탄산리튬 가격에 대한 관망세가 더 강해진 상황입니다.
공급측면에서 장시성의 리튬광석 채굴량 증가, 아프리카 광석의 수입량 증가, 여름철을 맞아 해외 염호 제련 업체들의 계절적 생산량 증가 등으로 인하여 리튬 공급이 늘어난 상황입니다.
수요측면에서 ESS용 리튬인산철배터리의 수요는 계속 증가하고 있지만 전기차 배터리 수요가 강하지 않아 배터리 업체들이 재고를 증가시키고 있지 않는 상황입니다.
선물가격의 하락으로 인해, 탄산리튬 현물가격도 당분간 약세를 보일 것으로 예상됩니다.
자료인용 : “전력설비 및 신에너지 업종 3주차 보고서” (2023. 07. 24)
중국 폴리실리콘 시장 동향 (2023. 07. 17 – 07. 21)
올 초부터 중국 실리콘 산업은 누적된 현물재고와 재고 정리로 인하여 큰 폭의 가격하락이 발생하였으나, 이후 공급단의 압력이 개선되고, 대형 실리콘 생산업체들이 생산조절에 들어가면서 실리콘 시장 상황이 개선되고 있는 상황입니다.
생산원가까지 근접하게 내려갔던 실리콘 가격이 바닥을 찍고 반등하고 있으며, 현재 실리콘 선두업체들과 고객사들 간의 새로운 가격협상이 진행 중에 있습니다.
3분기 전력제한으로 인한 실리콘 생산제한 및 가동률 저하 등 잠재적 불안요인이 있기 때문에, 월별 실리콘 생산량의 증가폭은 제한적이고, 앞 단의 원재료(실리콘메탈 등) 부족도 전망되고 있습니다.
자료인용 : “전력설비 및 신에너지 업종 3주차 보고서” (2023. 07. 24)
올 초부터 중국 실리콘 산업은 누적된 현물재고와 재고 정리로 인하여 큰 폭의 가격하락이 발생하였으나, 이후 공급단의 압력이 개선되고, 대형 실리콘 생산업체들이 생산조절에 들어가면서 실리콘 시장 상황이 개선되고 있는 상황입니다.
생산원가까지 근접하게 내려갔던 실리콘 가격이 바닥을 찍고 반등하고 있으며, 현재 실리콘 선두업체들과 고객사들 간의 새로운 가격협상이 진행 중에 있습니다.
3분기 전력제한으로 인한 실리콘 생산제한 및 가동률 저하 등 잠재적 불안요인이 있기 때문에, 월별 실리콘 생산량의 증가폭은 제한적이고, 앞 단의 원재료(실리콘메탈 등) 부족도 전망되고 있습니다.
자료인용 : “전력설비 및 신에너지 업종 3주차 보고서” (2023. 07. 24)
현재 기준으로 나트륨배터리와 LFP배터리는 동일 용량기준일 때, LFP배터리의 원가가 더 저렴한 것으로 나타나고 있습니다.
현재 리튬 가격인 30만위안/톤일 경우, 나트륨배터리가격과 인산철배터리 가격(배터리 용량기준)이 비슷한 수준입니다. 나트륨 배터리가 가격 경쟁력을 지니기 위해서는 리튬가격 큰 폭으로 상승해야 합니다.
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LFP배터리와 나트륨배터리의 원가비교
리튬배터리와 나트륨배터리의 생산공정이 유사하기 때문에 같은 용량일 때 원가차이는 주로 배터리의 원료(리튬과 나트륨배터리 양극재)에 의해서 결정됨.
동일용량일 때, 탄산리튬 30만위안/톤일때 리튬인산철배터리와 나트륨배터리의 원가는 비슷한 상황임.
탄산리튬 가격이 30만위안/톤일때 LFP배터리의 이론 원료 비용은 약 0.43위안/Wh이며, 나트륨배터리(Na-Cu-Fe-Mn-O) 이론적 원료 비용도 약 0.43위안/Wh로, 두 배터리의 비용이 동일함.
올해 초 탄산리튬 공급이 증가함에 따라 탄산리튬가격은 18만위안/톤 - 15만위안/톤까지 하락 했었음.
탄산리튬 가격 15만위안/톤일 때 LFP배터리의 비용은 0.35위안/Wh이며, 나트륨이온 배터리가 0.35위안/Wh로 떨어지려면 Na-Cu-Fe-Mn-O 양극재 가격이 70위안/kg에서 40위안/kg으로 낮아져야 함.
자료인용 : shengang Securities 발간, “리튬가격 하락이 나트륨배터리 원가우위에 미치는 영향” (2023. 07. 23)
현재 리튬 가격인 30만위안/톤일 경우, 나트륨배터리가격과 인산철배터리 가격(배터리 용량기준)이 비슷한 수준입니다. 나트륨 배터리가 가격 경쟁력을 지니기 위해서는 리튬가격 큰 폭으로 상승해야 합니다.
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LFP배터리와 나트륨배터리의 원가비교
리튬배터리와 나트륨배터리의 생산공정이 유사하기 때문에 같은 용량일 때 원가차이는 주로 배터리의 원료(리튬과 나트륨배터리 양극재)에 의해서 결정됨.
동일용량일 때, 탄산리튬 30만위안/톤일때 리튬인산철배터리와 나트륨배터리의 원가는 비슷한 상황임.
탄산리튬 가격이 30만위안/톤일때 LFP배터리의 이론 원료 비용은 약 0.43위안/Wh이며, 나트륨배터리(Na-Cu-Fe-Mn-O) 이론적 원료 비용도 약 0.43위안/Wh로, 두 배터리의 비용이 동일함.
올해 초 탄산리튬 공급이 증가함에 따라 탄산리튬가격은 18만위안/톤 - 15만위안/톤까지 하락 했었음.
탄산리튬 가격 15만위안/톤일 때 LFP배터리의 비용은 0.35위안/Wh이며, 나트륨이온 배터리가 0.35위안/Wh로 떨어지려면 Na-Cu-Fe-Mn-O 양극재 가격이 70위안/kg에서 40위안/kg으로 낮아져야 함.
자료인용 : shengang Securities 발간, “리튬가격 하락이 나트륨배터리 원가우위에 미치는 영향” (2023. 07. 23)