반도체 현재상황
https://m.blog.naver.com/stalbert/223216392401

: 반도체를 어떤 시각으로 보는지는 시계열의 차이라고 생각.

제목 : 마이크론(MU), 메모리 가격 상승세로 전환되고 있어 - DB *연합인포맥스*
마이크론은 오는 27일에 FY23 4분기(6~8월) 실적을 발표할 예정이다. Deutsche Bank의 Sidney Ho 애널리스트는 메모리 시장 동향을 분석한 결과, 마이크론 테크놀로지가 강력한 수요를 누리고 있다고 분석했다. "DRAM 가격이 변곡점을 지나 상승세가 가속되고 있는 것으로 보인다. 당사는 이를 바탕으로 마이크론의 FY24 1분기 실적이 우수하게 나타나고, 가이던스도 높은 수준으로 제시할 가능성이 크다고 본다"고 발언했다. "메모리 하락사이클에도 불구하고 마이크론 주가는 우수한 모습을 보여왔는데, 메모리 상승사이클로의 전환이 이루어지면서 주가 상승세는 더욱 강력해질 것이다. 특히 PBR 주가배수가 큰 폭으로 확대될 여지가 있다"고 주장했다. "물론 마이크론의 재고 상황은 여전히 긍정적이라고 보기 어려우나, 수요가 증가하고 가격결정력이 강화되고 있다는 것은 분명하다"고 전했다. 투자의견을 보유에서 매수로, 목표주가를 65달러에서 85달러로 상향 조정했다.

블핑 리사, 이번엔 美 음반사와 계약'설'...YG 공식입장은 언제쯤
https://n.news.naver.com/entertain/article/213/0001270734

- 결국 노이즈가 계속 끼는건 회사의 태도때문이긴 함(오늘 BTS 재계약 공시만 봐도...)
- 기간이 시장 예상을 훌쩍 뛰어넘다보니 다양한 억측이 나오는 것은 어쩔 수 없음

위 기사에서 인용한 '외신'은 중국 찌라시(https://star.setn.com/news/1355931)라 사실 큰 의미는 없는 것 같음

참고로, 리사는 이번달 스케줄이 있음(https://www.pinkvilla.com/entertainment/blackpinks-lisa-set-to-perform-at-crazy-horse-paris-heres-why-fans-cant-keep-calm-1241477) : 재계약 안되서 이후 스케줄 못잡는다더니?

- 프랑스 Le Crazy Horse de Paris에서 단독 공연을 함(9/28~30, 3일간 5회)

✉️와이엠리서치 장전뉴스클리핑 2023.09.21(목)


1. 인하대병원 로봇수술센터, 인도에 갑상선 로봇수술 노하우 전파
http://www.bosa.co.kr/news/articleView.html?idxno=2206035
: 일반 수술이 아니라 로봇수술 시연이라는 것에 포인트가 있음. 부작용이 적고 회복이 빠르다는 강점이 가격이라는 단점을 넘어서는 단계가 오고있음. 의료로봇은 이미 대중화가 꽤 진행된 영역으로, 선진의료기술을 가진 한국의 강점을 업고 글로벌 침투가 생각보다 빠를 수 있음.


2.달라진 분위기, 요즘 핫한 'AI'에 의료계 관심 집중
https://news.mtn.co.kr/news-detail/2023092017144481982
: 업계 모두가 입을 모아서 얘기하는게 의료계에서 시선이 달라졌다는 것. 대형병원에서 일반 병의원까지 퍼지고 있고, 젊은 의료진들 관심도 많이 늘어나고 있다는건 결국 관련 시장이 갈수록 커진다는 얘기.


3. BTS, 하이브와 두 번째 재계약…2025년 이후에도 팀 활동 지속
https://n.news.naver.com/mnews/article/448/0000428591?sid=103
: 진('24.6월 전역), 제이홉('24.10월 전역), 슈가(모레 입소, '25.6월 전역 공익)가 공백기. '25년 말에라도 완전체 활동을 하려면 (18개월 군복무 가정 시) 진 전역 전에 순차적으로 입대가 진행될 듯. 그리고 내년 말쯤 되면, BTS 완전체의 '25년 복귀를 선반영하기 시작할 것


4."테슬라, 中 CATL과 계약 내용 밝혀라"
https://n.news.naver.com/mnews/article/215/0001126161?sid=101
: 결국 중국산 배터리를 쓰는것은 경제적으로 매력적이지만 정치적으로 큰 리스크가 된다는것을 계속 보여주는 상황. 포드 이후 다음타겟은 테슬라로 잡앗으니 이부분이 조명되면 국내 전지 소재주에도 영향이 더 커질것


출처 : 와이엠리서치 텔레그램(t.me/ym_research)

📣 YM리서치 라이브 방송 리마인더 (9/21 목요일 오후10시)
주제 : 'MZ중의 MZ' 뇌뽑이형에게 들어보는 MZ투자법

기다리시던 뇌뽑이형 라이브가 오늘밤으로 다가왔습니다.

날씨는 조금 시원해졌을 뿐인데 시장엔 한파가 부네요.. 이럴때일수록 공부를 해야하지 않겠습니까.

오늘 밤 10시에 시장,섹터 얘기 도란도란 하면서 울적한 기분 달래고 가시죠.

오늘밤에 뵙겠습니다.

많관부!

가요관계자들에 따르면 이미 월드스타급 반열에 오른데다 연기자로서 가능성이 무궁무진한 지수의 잠재력과 고향인 태국을 비롯해 동남 아시아 시장에서 절대적인 인기를 누리는 리사의 영향력을 높이 산 해외 투자자들이 거액을 투자한 것으로 전해졌다. 두사람은 각각 다른 회사와 계약을 맺었으며 국내 회사인 것으로 알려졌다.

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국내회사??????!!??

몇번째 공식입장인지 모르겠는 '확정된 바 없다'
https://entertain.naver.com/read?oid=112&aid=0003654807

참고로 BTS 재계약(2018년) 시, 멤버 1인당 10억(총 70억) + 방시혁 지분 증여(인당 68,385주/현재 가치 기준 160억 상당)
빅뱅 인당 10억, 트와이스 인당 12억

기존 사례들과 기사화되는 금액의 갭차이가 워낙 큰 관계로, 이건 궁금해서라도 얼른 오피셜이 났으면 좋겠음. 게다가 국내기업이라니 더욱 읭? 하긴 함(설마 살만이형은 아니지?)

📣 YM리서치 라이브 방송 리마인더 (잠시후 오후10시)

주제 : 'MZ중의 MZ' 뇌뽑이형에게 들어보는 MZ투자법

잠시 후 10시에 뵙겠습니다!!
기분도 울적한데 맥주 한잔씩 들고 모이시죠..🫠

🌟 뷰노 매출추정에 대한 아이디어 검토

의료AI 단기 낙폭이 크다보니 '이제서야' 이런저런 의견들을 했제그랬제 형식으로 제시하는 곳들이 보입니다.

흑자전환 시점에 [병상수*ASP]를 사용하는게 넌센스라는 얘기인데, 속편한 소리라고 생각합니다.

1. 뷰노 회사에서는 특정 시점에 흑자전환한다는 얘기를 공개적으로 밝히고 있음
→ 투자자 입장에서는 이게 참인지, 거짓인지를 자체적으로 검증하는 로직이 어떤 식으로든 갖춰져야 함(크로스체크 연습이 기본적으로 필요하다는 얘기임)

2. 이걸 정밀하게 측정하기 위해서는
= [도입병원의 병상수 * 7,000원(하루 가격) * 채택에 관한 변수(어떤 타입의 환자들이 입원해서, 얼마나 입원해있는가?)]

이걸 계산할 수 있는 대안이 있을까요?
오히려 저 변수들을 일일히 가정하면 훨씬 오차가 커질 우려가 있습니다.
- 딥카스가 필요한 환자의 비율
- 이 사람들이 1주일 이상 입원하는 확률(1주일까지만 과금하기 때문에)

3. 그래서 역으로 몇 개 분기 동안 쌓인 딥카스 매출을 채택 병원들의 병상수로 나눠보는겁니다. 그러면 더 복잡한 변수들에 대한 가정값을 뽑아낼 수 있습니다.

- 4Q22 : 157,370원
- 1Q23 : 159,914원
- 2Q23 : 158,716원

도입병원의 병상 총 갯수는 4,321개 → 7,504개 → 12,000개로 늘어나는 와중에 분기마다 1개 병상당 나오는 매출은 꽤나 일정한 경향성을 보입니다.

물론 이게 다음 분기에도 똑같이 이어진다는 보장이 있는 것은 아닙니다. 그래도 추정치로 사용은 해볼만 하겠죠.

저 16만원에 대해서 조금만 더 생각해볼게요.

- 하루 7,000원 * 91일 = 약 63만원입니다.
- 모든 환자들이 입원해서 모두가 딥카스를 쓴다고 가정하면 병상수 * 63만원을 곱했겠지만 필요 비율이 다르고, 채택률이 다르기 때문에 1/4 수준으로 할인을 하는거죠. (이게 그렇게 낙관적인가는 판단의 영역 같습니다.)

이미 16만원 안에 채택율에 관한 고민이 들어가있는데, '다리 부러져도 딥카스 쓰냐?' 이런 식으로 논리를 풀어나가는 것은 좀 이상한 것 같습니다.

4. 다음 분기에 매출이 나오고, 대형병원이 들어오면서 저 값이 달라지면 또 그것에 맞춰서 매출액을 추정할 고민을 하면 되는 부분입니다.

참고로 회사랑 소통해보시면 앞으로 채택될 병상수와 병상당 매출액은 지금 돌아다니는 추정치보다도 더 높습니다.

5. 어느 스터디에 가서 어떤 발표를 들어도 각자만의 방법으로 매출액과 이익을 추정해서 옵니다. 그냥 뻔하게 증권사 추정치나 회사 가이던스를 가져와서 읊으면 편할 일이지만, 이런 식으로 별도의 추정으로 크로스체크를 해보는건 어떤 종목을 투자하던지 좋은 습관이 아닐까 생각해봅니다.

더 좋고, 더 정교한 추정방법이 있다면(현실적으로 적용가능한) 언제든지 제보 부탁드립니다. 진심입니다. 저희도 궁금해요🤔

✉️와이엠리서치 장전뉴스클리핑 2023.09.22(금)


1. [인텔 이노베이션] 인텔 ASIC, '가성비·리드타임' 앞세워 엔비디아 점유율 뺏는다
https://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=23213
: 현재 타도 엔비디아를 외치는 모든 이들이 내놓는 칩들은 모두 고성능 메모리인 HBM을 탑재한 AI전용 칩임. 사실 뭐 인텔이 엔비디아보다 잘만들것 같은 기대는 크게 없지만 엔비디아 칩을 쓰기 어려운 중국이라던가, 기다리기 답답한 이들한테 도움이될 지도?? 어쨋든 현재 반도체가판을 계속해서 가속화하는 핵심 키워드는 AI 와 HBM 이라는것


2.두산로보틱스, 청약 첫날 3조5000억 몰렸다
https://n.news.naver.com/mnews/article/003/0012105771?sid=101
: 뉴스들을 보면 LG엔솔 대비 1/10수준이라서 청약이 망한것처럼 보도하는 곳도 있는데 제도가 바뀐건 전혀 언급하지 않고 있음. 허수성 청약 방지 수요예측 제도가 실행된 후 가장 높은 수준이라 흥행하고 있는 중이라는 얘기임. 괜히 블랙록 같은 글로벌 회사에서 국내 기업의 적은 공모물량을 받기 위해서 청약하는게 아니라는 얘기.


3. 윤, 그리스에 "우린 조선-해운 1위…친환경 선박 협력"
https://n.news.naver.com/mnews/article/003/0012103351?sid=100
: 탑티어 해운사들이 친환경 쪽으로 드라이브를 걸어줘야 큰 시장 흐름이 이쪽으로 넘어올 수 있고, 실제로 그런 모습들이 보이고 있음. 선사가 선박을 발주하면 국책은행에서도 대출을 함께 들어가기 때문에 정부와도 영 무관하지 않은 산업도 아님.


4. 영국, 내연기관 신차 판매 금지 2035년으로 5년 늦추기로
http://www.hani.co.kr/arti/international/international_general/1109502.html
: 현실성 없어보이는 극단적 정책들은 언젠가 꺾이기 마련. 친환경 정책들이 이렇게 딜레이되면 어떤 산업을 봐야할지 다시 생각해볼 차례.


출처 : 와이엠리서치 텔레그램(t.me/ym_research)

코어라인소프트, 선별급여·비급여 시장 진출 길 열어
https://www.medipana.com/article/view.php?news_idx=317038&sch_cate=F

https://v.daum.net/v/20230922085501450?from=newsbot&botref=KN&botevent=e

분사를 통해 화이자에 이어 글로벌 2위 바이오시밀러 기업이 된 산도스의 공격적 파이프라인 확보 전략은 기존 파트너십을 맺은 알테오젠에 수혜로 작용할 전망이다.

당시 양사는 1개 품목에 대한 독점적 권리 계약을 체결한 뒤, 산도스가 2개 품목에 대한 추가 계약을 할 수 있는 옵션 조항을 포함했다. 세 품목 모두 바이오시밀러의 SC제형화와 관련된 계약이며, 메인 계약의 경우 글로벌 블록버스터 품목인 것으로 알려졌다. 개발 과정에서 만족할만한 임상적 성과 또는 플랫폼 기술의 가치 부각 등이 옵션 발동의 근거가 된다.

BTS 정국 스케줄은 예정대로 진행중
https://www.youtube.com/watch?v=HfwibPrAXwM

: <SEVEN> 뒤에 싱글 하나 더 하고, 미니앨범 하나 나오는데 11월 안에 다 나온다.

✉️와이엠리서치 장전뉴스클리핑 2023.09.25(월)


1. 남자 니쥬 나온다…JYP 새 그룹 기대
https://naver.me/GwImK3yZ
: 데뷔조가 나올 파트2가 다음달 공개됨. 내년에 오디션그룹 3개(남2, 여1)가 붙어서 실적에 빠르게 기여할 것. 어이없는 길바닥 컨센도 거품이 많이 빠지고 있는 것 같음


2. LG화학도 가세… K배터리 소재사 'LFP양극재' 개발 진격
https://n.news.naver.com/article/014/0005077620?sid=101
: 테슬라 LFP모델로 증명되었듯 고객 입장에서는 LFP, NCM, NCA에 대해 별 관심이 없다. 엔지니어들에게 줄창 까이는 레인지로버가 소비자 인식은 좋은것과 같은 논리. LFP관련주에는 기회가 될 것이고 삼원계 관련주에는 위기가 될 수 있을것.


3.中 아이폰 금지령에도 '인산인해'…국내 부품사 '미소'
https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0005582639?sid=101
: 이러니 저러니 해도 잘나가는 아이폰 15. 아이폰 15는 반도체 전반 특히 DDI와 LPDDR에 기대 이상의 수요를 만들어 낼 것으로 보임. 결국 아이폰 밸류체인에 가장 강력한 수혜자인 삼전의 수혜


4. 2만명이 환호…팬덤 커지는 K버추얼 아이돌
https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0004895643?sid=101
: 주말에 플레이브와 이세계아이돌 오프라인 콘서트도 있었음. 아직 부족한 부분도 있었지만 빠르게 발전하고 있다는 점에 주목. 곧 일본처럼 될 가능성이 높을듯


출처 : 와이엠리서치 텔레그램(t.me/ym_research)