Forwarded from IVASCO | Иващенко Юрий
⚠️ Обновил статистику по среднесрочным и краткосрочным торговым идеям в Premium-канале — делюсь свежими цифрами.
▫️Краткосрочные сделки:
https://drive.google.com/file/d/1LW8Wp2HDi1hxZ-lpywtcf_iYEpnpc4Fy/view?usp=sharing
▫️Среднесрочные сделки:
https://drive.google.com/file/d/10v11CkXH2BfBlqWU02tX0e2oD4vIGTC6/view?usp=sharing
Как и всегда, каждая сделка имеет чёткий стоп-лосс и заранее рассчитанный риск. Но, как видите, даже с учётом всех стопов общий винрейт остаётся стабильно высоким, а кривая доходности ровной и прогнозируемой.
Это не “угадал-попал”, а системная работа с рынком: я контролирую не только риск на отдельную сделку, но и общий открытый риск по депозиту, учитывая корреляции активов и рыночный фон. Именно поэтому стратегию не шатает, даже когда рынок пытается выбить из колеи.
▫️Краткосрочные сделки:
https://drive.google.com/file/d/1LW8Wp2HDi1hxZ-lpywtcf_iYEpnpc4Fy/view?usp=sharing
▫️Среднесрочные сделки:
https://drive.google.com/file/d/10v11CkXH2BfBlqWU02tX0e2oD4vIGTC6/view?usp=sharing
Как и всегда, каждая сделка имеет чёткий стоп-лосс и заранее рассчитанный риск. Но, как видите, даже с учётом всех стопов общий винрейт остаётся стабильно высоким, а кривая доходности ровной и прогнозируемой.
Это не “угадал-попал”, а системная работа с рынком: я контролирую не только риск на отдельную сделку, но и общий открытый риск по депозиту, учитывая корреляции активов и рыночный фон. Именно поэтому стратегию не шатает, даже когда рынок пытается выбить из колеи.
👍15🔥7🐳6
Forwarded from IVASCO | Иващенко Юрий
🔥Успей забрать Premium со скидкой до 15%!🔥
🎯 Только до 28 ноября и всего для 50 участников!
💎 Premium подписка — это:
• Доступ к образовательным вебинарам и Q&A-сессиям.
• Высокоточные торговые идеи: входы, стопы, цели (статистика тут).
• Регулярные прогнозы по криптовалютам и традиционным активам.
• Видеообзоры с анализом макро, консенсуса, ончейн даты, межрынка и опционов.
🎁 Промокоды на скидку 15%:
— Квартал:
BF2025Q15— Год:
BF2025Y15⏳ Время и количество активаций ограничены! Успей до 29 ноября!
👉Активировать подписку картой можно на сайте:
https://ivasco.io/subnoscription
💡 Для резидентов ЕС действует НДС. Чтобы избежать дополнительных издержек, можно выбрать страну не из ЕС при оплате.
📨 Для оплаты в криптовалюте или по другим вопросам — пишите в поддержку: @ivasco_support
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍7🍌4🔥1🐳1
Forwarded from IVASCO | Иващенко Юрий
📌 Ситуация на рынках постепенно выправляется, и, опираясь на здравый смысл, я жду бычий отскок. Мы уже обсуждали: ключевой драйвер падения рисковых активов — потеря веры инвесторов в декабрьское снижение ставки ФРС. Во время шатдауна рынок был уверен в снижении, но сразу после него первый эшелон представителей ФРС резко включил режим ястребов, заговорив о паузе в цикле смягчения. Итог — распродажа.
Сейчас картина меняется. Рынок снова закладывает декабрьское снижение, а представители Федрезерва синхронно меняют риторику: всё больше заявлений о необходимости смягчения в условиях ухудшения рынка труда и замедления экономики.
Моя логика под бычий отскок проста. Если мы падали на страхах отсутствия снижения ставки, то когда эти страхи ушли и ожидания смягчения восстановились — инвесторы будут активно откупать просадку. Поэтому я ожидаю восстановления индексов, криптовалют, металлов и ослабления доллара.
До 16 декабря важной макростатистики нет, так что испортить конструкцию может только случайный “серый лебедь”. Но такие события не прогнозируются, и сидеть без позы под ожидаемый рост тоже не вариант.
Сейчас картина меняется. Рынок снова закладывает декабрьское снижение, а представители Федрезерва синхронно меняют риторику: всё больше заявлений о необходимости смягчения в условиях ухудшения рынка труда и замедления экономики.
Моя логика под бычий отскок проста. Если мы падали на страхах отсутствия снижения ставки, то когда эти страхи ушли и ожидания смягчения восстановились — инвесторы будут активно откупать просадку. Поэтому я ожидаю восстановления индексов, криптовалют, металлов и ослабления доллара.
До 16 декабря важной макростатистики нет, так что испортить конструкцию может только случайный “серый лебедь”. Но такие события не прогнозируются, и сидеть без позы под ожидаемый рост тоже не вариант.
👍24🔥8🐳6
Forwarded from IVASCO | Иващенко Юрий
📌 Недавняя слабость в рисковых активах была вызвана не только пересмотром ожиданий по ставке ФРС, но и ощутимым ухудшением общей ликвидности в финансовой системе. Я уже писал об этом ранее: Минфин фактически работал как “пылесос”, выкачивая ликвидность в процессе наполнения TGA. Исторически такие периоды всегда оказывают давление на рисковые активы и текущий цикл не стал исключением.
Картина по операциям ФРС лишь усиливает этот вывод.
• Reverse Repo с сентября рухнул до минимумов — банки перестали парковать свободную ликвидность в ФРС.
• Repo, наоборот, резко вырос — банки начали активно занимать у ФРС.
Такое сочетание прямое подтверждение дисбаланса ликвидности. Это логично укладывается в наблюдаемую динамику: банки активно скупали госдолг на аукционах Минфина, ещё сильнее подсушивая ликвидность на рынках.
🔄 Сейчас ситуация меняется. Наполнение TGA фактически завершено, и рост казначейской “кубышки” замедлился. Соответственно, и ликвидностный пылесос заметно ослаб и перешел в режим паузы.
📈 В таких условиях логично предположить локальное выравнивание ликвидности, что обычно становится триггером оживления в рисковых активах. Если к этому добавить разворот рыночных ожиданий в пользу снижения ставки ФРС в декабре, бычий сценарий на ближайшие месяцы выглядит всё более вероятным.
Именно в том числе поэтому я и писал ранее, что делаю ставку на рост.
Картина по операциям ФРС лишь усиливает этот вывод.
• Reverse Repo с сентября рухнул до минимумов — банки перестали парковать свободную ликвидность в ФРС.
• Repo, наоборот, резко вырос — банки начали активно занимать у ФРС.
Такое сочетание прямое подтверждение дисбаланса ликвидности. Это логично укладывается в наблюдаемую динамику: банки активно скупали госдолг на аукционах Минфина, ещё сильнее подсушивая ликвидность на рынках.
🔄 Сейчас ситуация меняется. Наполнение TGA фактически завершено, и рост казначейской “кубышки” замедлился. Соответственно, и ликвидностный пылесос заметно ослаб и перешел в режим паузы.
📈 В таких условиях логично предположить локальное выравнивание ликвидности, что обычно становится триггером оживления в рисковых активах. Если к этому добавить разворот рыночных ожиданий в пользу снижения ставки ФРС в декабре, бычий сценарий на ближайшие месяцы выглядит всё более вероятным.
Именно в том числе поэтому я и писал ранее, что делаю ставку на рост.
👍25🔥9🐳3
Forwarded from IVASCO | Иващенко Юрий
🔥 Зачем Пауэлл запустил QE? Что теперь будет с акциями, криптой, металлами и долларом
👉 ВИДЕО: https://youtu.be/esaBZGpEb4M
ТЕМЫ:
• Обзор решения ФРС и рыночного консенсуса
• Индикаторы ликвидности (Repo, Reverse Repo, TGA)
• Макропрогнозы ФРС
• Чего ждать от экономики в следующем году?
• Закончила ли ФРС с превентивными снижениями ставки?
• Что должно произойти, чтобы ФРС снизила ставку дальше?
• Возможен ли сценарий 90-х — снижение, а потом повышение ставки?
• Почему ФРС не подождала с решением до января?
• Похожа ли текущая ситуация на конец XX века?
• Когда пройдёт эффект тарифов на инфляцию?
• Почему ФРС ставит рынок труда выше инфляции?
• Если инфляция держится на 3%, актуален ли таргет 2%?
• Почему ФРС не планирует дальнейшие рейткаты?
• Прогноз по рынку: S&P 500, BTC, ETH, GOLD, USD, UST
👉 ВИДЕО: https://youtu.be/esaBZGpEb4M
ТЕМЫ:
• Обзор решения ФРС и рыночного консенсуса
• Индикаторы ликвидности (Repo, Reverse Repo, TGA)
• Макропрогнозы ФРС
• Чего ждать от экономики в следующем году?
• Закончила ли ФРС с превентивными снижениями ставки?
• Что должно произойти, чтобы ФРС снизила ставку дальше?
• Возможен ли сценарий 90-х — снижение, а потом повышение ставки?
• Почему ФРС не подождала с решением до января?
• Похожа ли текущая ситуация на конец XX века?
• Когда пройдёт эффект тарифов на инфляцию?
• Почему ФРС ставит рынок труда выше инфляции?
• Если инфляция держится на 3%, актуален ли таргет 2%?
• Почему ФРС не планирует дальнейшие рейткаты?
• Прогноз по рынку: S&P 500, BTC, ETH, GOLD, USD, UST
YouTube
Зачем Пауэлл запустил QE? Что теперь будет с акциями, криптой, металлами и долларом
📌Телеграм канал: https://news.1rj.ru/str/yivashchenko
ФРС снизила ставку и фактически запустила новое QE, что может изменить динамику рынков на месяцы вперёд. В видео разбираю, почему Пауэлл пошёл на смягчение, какие активы выиграют и что ждать от S&P500, Nasdaq, BTC…
ФРС снизила ставку и фактически запустила новое QE, что может изменить динамику рынков на месяцы вперёд. В видео разбираю, почему Пауэлл пошёл на смягчение, какие активы выиграют и что ждать от S&P500, Nasdaq, BTC…
👍9🔥9🐳3
Forwarded from IVASCO | Иващенко Юрий
На какой ноте рынки выходят на Рождество?
Мои ожидания в последние недели не менялись и после публикации ключевой макростатистики они лишь подтвердились. Напишу без лишнего объёма, коротко по сути.
Свежие данные показывают: рынок труда замедляется, безработица растёт, но не до уровней, создающих рецессионные риски. Инфляция при этом заметно снизилась и, с учётом высоких баз декабря–января прошлого года, в годовом выражении продолжит замедляться.
Показатели ВВП, пусть и «на бумаге», но остаются достаточно сильными. Вся эта комбинация говорит о том, что ФРС продолжит смягчать монетарную политику, с вероятной паузой в январе, что для начала года вполне стандартно.
Если смотреть на ликвидность в США, картина становится ещё нагляднее. Падение объёмов Reverse Repo, стабилизация TGA и рост банковских резервов ясно показывают: «пылесос» ликвидности выключен, и деньги начинают возвращаться в финансовую систему. Рост объёмов Repo и запуск псевдо-QE через выкуп краткосрочных векселей со стороны ФРС лишь усиливают этот сигнал.
Комбинация этих ключевых макрофакторов позволяет мне сохранять бычий сценарий и ожидать укрепления риск-активов в первом квартале 2026 года. Именно поэтому я продолжаю держать лонги в фондовых индексах и криптовалютах. При этом прибыль по основным валютам и драгметаллам уже зафиксирована — цели выполнены.
Пока работаю только со среднесрочными позициями, так как не фанат краткосрочной торговли в праздничный период на тонком рынке.
Мои ожидания в последние недели не менялись и после публикации ключевой макростатистики они лишь подтвердились. Напишу без лишнего объёма, коротко по сути.
Свежие данные показывают: рынок труда замедляется, безработица растёт, но не до уровней, создающих рецессионные риски. Инфляция при этом заметно снизилась и, с учётом высоких баз декабря–января прошлого года, в годовом выражении продолжит замедляться.
Показатели ВВП, пусть и «на бумаге», но остаются достаточно сильными. Вся эта комбинация говорит о том, что ФРС продолжит смягчать монетарную политику, с вероятной паузой в январе, что для начала года вполне стандартно.
Если смотреть на ликвидность в США, картина становится ещё нагляднее. Падение объёмов Reverse Repo, стабилизация TGA и рост банковских резервов ясно показывают: «пылесос» ликвидности выключен, и деньги начинают возвращаться в финансовую систему. Рост объёмов Repo и запуск псевдо-QE через выкуп краткосрочных векселей со стороны ФРС лишь усиливают этот сигнал.
Комбинация этих ключевых макрофакторов позволяет мне сохранять бычий сценарий и ожидать укрепления риск-активов в первом квартале 2026 года. Именно поэтому я продолжаю держать лонги в фондовых индексах и криптовалютах. При этом прибыль по основным валютам и драгметаллам уже зафиксирована — цели выполнены.
Пока работаю только со среднесрочными позициями, так как не фанат краткосрочной торговли в праздничный период на тонком рынке.
👍32🔥9🐳9🍌1
Forwarded from IVASCO | Иващенко Юрий
#Макро
🇺🇸Non-farm payrolls (Dec):
▫️50K (прогноз 60K, пред. значение64K 56К)
🇺🇸Unemployment rate:
▫️4.4% (прогноз 4.5%, пред. значение4.6% 4.5%)
Рынок труда в США продолжает замедляться — и это уже не шум, а устойчивая тенденция.
• В декабре экономика США добавила 50 тыс. рабочих мест, что ниже как пересмотренных данных за ноябрь (56 тыс.), так и рыночных ожиданий (60 тыс.). Более того, предыдущие месяцы были дополнительно пересмотрены вниз: октябрь — до –173 тыс., ноябрь — до +56 тыс.. В сумме октябрь и ноябрь оказались на 76 тыс. слабее, чем считалось ранее.
• Рост занятости по-прежнему концентрируется в защитных секторах — общепит (+27 тыс.), здравоохранение (+21 тыс.) и социальные услуги (+17 тыс.). При этом розничная торговля потеряла 25 тыс. рабочих мест, а в большинстве циклических отраслей — строительство, промышленность, логистика, финансы, IT и профсервисы — изменений практически нет. Это классическая картина охлаждающейся экономики, а не расширения.
• Если смотреть шире, за весь 2025 год рынок труда прибавил 584 тыс. рабочих мест, что соответствует среднему приросту 49 тыс. в месяц. Для сравнения: в 2024 году было создано около 2 млн рабочих мест. Разница — более чем показательная.
Вывод простой: рынок труда замедляется, и делает это достаточно последовательно. Для ФРС это прямой аргумент в пользу дальнейшего смягчения монетарной политики в этом году. Именно такие данные и формируют текущий бычий нарратив в риск-активах — не потому, что экономика сильна, а потому что она достаточно слаба, чтобы регулятор продолжал стимулирование.
В январе, как и ранее, регулятор, вероятнее всего, возьмёт паузу. Исторически даже в циклах снижения ставок ФРС часто делала паузу именно в январе, а более активные действия начинались с марта. Сейчас мы видим повторение этого паттерна.
При этом дни Пауэлла фактически сочтены. Перед уходом он явно не будет подыгрывать Трампу и не станет идти на дополнительные снижения ставки. Впрочем, как я писал ранее, слова и действия Пауэлла имеют для рынка всё меньшее значение. Вчера Трамп заявил, что уже определился с новым главой ФРС и вскоре огласит своё решение — не исключено, что уже сегодня.
Отдельный фактор неопределённости — тарифы. Сегодня ожидается решение Верховного суда по вопросу законности тарифов Трампа. Базовое ожидание рынка — суд признает тарифы незаконными, что в моменте может создать дополнительное давление на риск-активы. Однако команда Трампа уже дала понять, что просто так ситуацию не отпустит и рассматривает обходные механизмы не только для сохранения текущих тарифов, но и для введения новых.
В случае же если суд признает тарифы законными, это станет сильным позитивным сигналом для риск-активов и вполне может выступить триггером начала нового бычьего импульса.
🇺🇸Non-farm payrolls (Dec):
▫️50K (прогноз 60K, пред. значение
🇺🇸Unemployment rate:
▫️4.4% (прогноз 4.5%, пред. значение
Рынок труда в США продолжает замедляться — и это уже не шум, а устойчивая тенденция.
• В декабре экономика США добавила 50 тыс. рабочих мест, что ниже как пересмотренных данных за ноябрь (56 тыс.), так и рыночных ожиданий (60 тыс.). Более того, предыдущие месяцы были дополнительно пересмотрены вниз: октябрь — до –173 тыс., ноябрь — до +56 тыс.. В сумме октябрь и ноябрь оказались на 76 тыс. слабее, чем считалось ранее.
• Рост занятости по-прежнему концентрируется в защитных секторах — общепит (+27 тыс.), здравоохранение (+21 тыс.) и социальные услуги (+17 тыс.). При этом розничная торговля потеряла 25 тыс. рабочих мест, а в большинстве циклических отраслей — строительство, промышленность, логистика, финансы, IT и профсервисы — изменений практически нет. Это классическая картина охлаждающейся экономики, а не расширения.
• Если смотреть шире, за весь 2025 год рынок труда прибавил 584 тыс. рабочих мест, что соответствует среднему приросту 49 тыс. в месяц. Для сравнения: в 2024 году было создано около 2 млн рабочих мест. Разница — более чем показательная.
Вывод простой: рынок труда замедляется, и делает это достаточно последовательно. Для ФРС это прямой аргумент в пользу дальнейшего смягчения монетарной политики в этом году. Именно такие данные и формируют текущий бычий нарратив в риск-активах — не потому, что экономика сильна, а потому что она достаточно слаба, чтобы регулятор продолжал стимулирование.
В январе, как и ранее, регулятор, вероятнее всего, возьмёт паузу. Исторически даже в циклах снижения ставок ФРС часто делала паузу именно в январе, а более активные действия начинались с марта. Сейчас мы видим повторение этого паттерна.
При этом дни Пауэлла фактически сочтены. Перед уходом он явно не будет подыгрывать Трампу и не станет идти на дополнительные снижения ставки. Впрочем, как я писал ранее, слова и действия Пауэлла имеют для рынка всё меньшее значение. Вчера Трамп заявил, что уже определился с новым главой ФРС и вскоре огласит своё решение — не исключено, что уже сегодня.
Отдельный фактор неопределённости — тарифы. Сегодня ожидается решение Верховного суда по вопросу законности тарифов Трампа. Базовое ожидание рынка — суд признает тарифы незаконными, что в моменте может создать дополнительное давление на риск-активы. Однако команда Трампа уже дала понять, что просто так ситуацию не отпустит и рассматривает обходные механизмы не только для сохранения текущих тарифов, но и для введения новых.
В случае же если суд признает тарифы законными, это станет сильным позитивным сигналом для риск-активов и вполне может выступить триггером начала нового бычьего импульса.
🔥16🐳5👍4