За октябрь Сбербанк заработал 64 млрд руб. Чистый процентный доход, дающий основной вклад в рост прибыли банка, составил по итогам десяти месяцев 998 млрд руб., увеличившись за год на 7,4%. Одним из основных драйверов роста стало «снижение процентных ставок по привлеченным средствам клиентов», отмечается в комментариях к отчетности.

Такой подход позитивно сказывается на прибыли банка, но приводит к оттоку вкладов. В октябре с учетом валютной переоценки средства физлиц на счетах и депозитах в Сбербанке сократились на 0,3%, или 40 млрд руб. (до 11,5 трлн руб.). Ставки по вкладам Сбербанка существенно ниже, чем у других крупных банков. Так, по данным ЦБ, по итогам третьей декады октября среднее арифметическое максимальных ставок десяти крупнейших банков на рынке вкладов составило 7,25%.

В такой ситуации можно говорить о том, что по итогам года Сбербанк покажет отрицательную динамику по вкладам.

«Впрочем, небольшие оттоки средств физлиц в целях дальнейшего снижения их стоимости Сбербанк вполне может себе позволить. Если в первом квартале 2017 года стоимость средств физлиц в годовом выражении у Сбербанка была на уровне 5,4%, то по итогам третьего квартала — около 4,8%».
Начальник отдел валидации «Эксперт РА» Станислав Волков

Этот факт, конечно, не отменяет существования убыточных банков – таковых насчитывают более 150 банков, из них 29 приходится на ТОП-100 по активам. Во многом это объясняется активным кредитованием отраслей с тяжёлым финансовым положением. Кстати, самыми проблемными отраслями остаются строительство с 20-процентной долей просроченной задолженности в кредитном портфеле и розничная торговля. Так что, те банкиры, которые ориентировались на эти направления в своей работе, остались в минусе. На данный момент просроченная задолженность в совокупном кредитном портфеле выше 15 процентов у 23 банков, из которых 17 входят в ТОП-100. Это говорит о рисках возникновения у них недостаточности капитала.

ТОП-200 банков Центральной и Восточной Европы по активам: Рейтинг 2017

Рейтинговое агентство «РИА Рейтинг» провело исследование банковского сектора стран Центральной и Восточной Европы, по результатам которого был составлен рейтинг 200 крупнейших банков «ТОП-200 банков Центральной и Восточной Европы: исследование РИА Рейтинг» на начало 2017 года.

Данные для рейтинга были взяты из открытых источников – публичной финансовой отчетности банков, статистических бюллетеней и прочих публикаций коммерческих банков и центральных банков стран Европы. В ходе исследования были проанализированы финансовые показатели банков 13 стран: Беларусь, Болгария, Венгрия, Латвия, Литва, Молдова, Польша, Россия, Румыния, Словакия, Украина, Чехия и Эстония. Из более чем 1000 банков стран Центральной и Восточной Европы (ЦВЕ) в число двухсот крупнейших попали банки 12 стран. Таким образом, из перечня исследуемых стран делегировать банки в рейтинг смогли почти все. Единственной страной, банки которой не попали в текущий рейтинг, стала Молдова.

http://riarating.ru/infografika/20170918/630072760.html

Кризис не отпускает. Российские банки чаще рефинансируют старые кредиты, чем выдают новые

Аналитики видят в этой ситуации угрозу для устойчивости банковского сектора

Из обзора ЦБ следует, что большая часть роста была обеспечена вовсе не новыми потребительскими кредитами, а договорами банков по рефинансированию и пролонгации выданных ранее займов. Объем рефинансирования в апреле-августе этого года оказался в 4 раза больше, чем по кредитованию новых заемщиков, — 2,3 трлн рублей против 0,6 трлн рублей.

http://www.forbes.ru/finansy-i-investicii/352707-krizis-ne-otpuskaet-rossiyskie-banki-chashche-refinansiruyut-starye

Если бы предложение Broadcom по покупке Qualcomm за $130 млрд было бы принято, это стало бы крупнейшей покупкой на IT-рынке. 

Сделка между двумя гигантами на рынке полупроводников не состоится. Сегодня совет директоров Qualcomm отклонил предложение Broadcom по покупке. Broadcom предлагала $70 за каждую акцию своего конкурента. Таким образом, стоимость поглощаемой компании была оценена в $103 млрд. Кроме того, Broadcom была готова взять на себя и задолженность Qualcomm в размере $25 млрд. Однако, как говорится в пресс-релизе компании из Сан-Диего, совет директоров Qualcomm единогласно проголосовал против принятия предложения о поглощении.

Максимальная цена за акцию в течении последних 52 недель была 70.24$.

«После всестороннего обзора предложения, проведенного с участием наших финансовых и юридических советников, совет пришел к выводу, что предложение Broadcom серьезно недооценивает Qualcomm» пресс-релиз

"Правительство боливарианской республики Венесуэла хочет проинформировать мир, что сегодня (в понедельник) во дворце Мирафлорес полным успехом начался процесс (переговоров) о рефинансировании внешнего долга Венесуэлы", – говорится в официальном сообщении властей.
По мнению официального Каракаса, эта встреча, в которой участвовали держатели долга из Венесуэлы, США, Панамы, Великобритании, Португалии, Колумбии, Чили, Аргентины, Японии и Германии, была весьма позитивной и благоприятной

Между тем, мексиканский портал Financiero со ссылкой на инвесторов отмечает, что первая встреча между представителями правительства Венесуэлы и инвесторами о реструктуризации долга закончилась безрезультатно. В ней принимали участие около сотни инвесторов или их представителей, но никакой ясности, как будут идти переговоры в дальнейшем, пока нет.

РФ также входит в список кредиторов, но свой вопрос решает автономно: двустороннее соглашение о реструктуризации, как ожидается, будет подписано 15 ноября. Россия выдала кредитную линию до 4 млрд долл. в 2011 году для финансирования поставок российской промышленной продукции. Министр финансов РФ Антон Силуанов говорил о необходимости реструктуризации долга в 3 млрд долл.

По данным Интерфакса, долг России скорее всего будет пролонгирован на 10 лет. Реструктуризация будет предусматривать плавно нарастающие платежи, при этом условием ее вступления в силу является выплата значимой суммы сразу. Еще одно условие реструктуризации – осуществление расчетов с российскими экспортерами за уже реализованные поставки в Венесуэлу.

Предоставление финансовой или товарной помощи странам, надежды на погашение займов с которыми выглядят сомнительно, выступает инструментом влияния и вовлечения стран в орбиту российской политики

Рейтинг Венесуэлы по обязательствам в иностранной валюте снизился до уровня SD, который означает, что эмитент отказался от некоторых выплат. Такое решение приняло международное рейтинговое агентство Standard & Poors (S&P) после того, как окончился 30-дневный льготный период для уплаты процентов по глобальным облигациям Венесуэлы со сроком погашения в 2019 и 2024 годах.

http://www.rbc.ru/economics/14/11/2017/5a0a86f59a7947414f73e280

Можно добавить еще 4 млрд $. Фактически Венесуэла в дефолте. Плюс не понятны потери Роснефти из 8.5 млрд $ вложенных в нефтянную отрасль страны.

С учетом слабой позиции по инвестициям в 1.3 млрд $ в Курдистане, похоже, что Роснефть не слабо попадает.

По данным Росстата, российский ВВП увеличился в третьем квартале на 1,8%.

Это ниже оценок Минэкономразвития, которое ожидало роста на 2,2%. Эксперты считают, что сейчас речь идет скорее о стагнации, чем о быстром посткризисном восстановлении. По их прогнозам, в дальнейшем темпы роста будут снижаться, если не проводить реформ.

Росстат провел предварительную оценку динамики валового внутреннего продукта в III квартале 2017 года.

«Индекс физического объема валового внутреннего продукта в III квартале 2017 г. относительно соответствующего периода 2016г., по предварительной оценке, составил 101,8%», — говорится в сообщении статистического ведомства, опубликованном в понедельник.

«Без реформ экономический рост будет низким. Реформы должны быть приоритетом: бюджетное правило ослабляет привязку расходов к ценам на нефть; затраты на образование, здравоохранение и инфраструктуру необходимы для поддержания конкурентоспособности»,
— считает постоянный представитель Международного валютного фонда (МВФ) в России Габриель Ди Белла (цитата по RNS). Экономика нуждается в ослаблении административного давления, в открытии к торговле, сокращении зоны влияния государства, говорит он.

Представитель МВФ также считает, что рост ВВП в России может ускориться до 3%, но за 7-10 лет. Он называет риском «нереалистичные ожидания» быстрого выхода на высокие темпы роста. МВФ в октябре утвердил прогноз роста ВВП России в 1,8% и 1,6% в 2017-м и 2018 году.

Несколько странная ситуация складывается с ценами на нефть. Баланс спроса - предложения на спотовом рынке меняется в сторону преобладания предложения. То есть должен смещать цену вниз. А на форвардном рынке происходит все наоборот. Хедж-фонды покупают фьючерсы, толкая цену вверх.

Цены на нефть упорно не хотят падать. Небольшое снижение сегодня в первой половине дня было достаточно быстро выкуплено. Хедж-фонды тем временем продолжают наращивать ставки на рост цен на углеводороды.

Вполне возможно, на этом все и закончится, и котировки снова пойдут вниз, однако вероятность того, что мы увидим новый виток роста цен, также очень велика. Пока во всяком случае нефтяные фьючерсы растут быстрее, чем падают.

Ставки хедж-фондов на рост котировок Brent обновили рекорд.

Контракты на Brent ближайшего месяца поставки все чаще торгуются с премией к фьючерсам более поздних сроков поставки. Такая рыночная структура, называемая бэквордацией, свидетельствует о высоком спросе. Фьючерсы на поставку Brent в декабре 2018 года дороже контрактов на поставку в декабре 2019 года на $2,19.

Хедж-фонды за неделю по 7 ноября увеличили чистую длинную позицию - или разницу между ставками на повышение цен и на их падение - на 2,4 процента до рекордных 543 069 контрактов, свидетельствуют данные ICE Futures Europe. Длинные позиции выросли на 2 процента до исторического максимума, а короткие упали на 2 процента до минимального уровня более чем восьми месяцев.

Ситуация могла бы выглядеть смешной, если бы рынок не видел , как часто спекулянты выигрывали у здравого смысла.

Мировой рынок нефти подразделен на два сегмента - физический рынок, участники которого покупают и продают непосредственно саму нефть, и финансовый рынок, предметом которого являются производные инструменты в виде фьючерсов и деривативов на сырую нефть . При этом производные инструменты не заменили полностью доминировавшие ранее форвардные контракты по непосредственным поставкам нефти, а стали их дополнением.

Широкое распространение торговли нефтяными фьючерсами и деривативами предоставило финансовым организациям и физическим лицам возможность участвовать в виртуальной торговле и зарабатывать деньги без непосредственных поставок товара по контракту. Для покрытия спроса на «бумажную нефть» был разработан ряд новых финансовых инструментов, основанных на данных о первичных продажах реальной нефти - деривативы на деривативы, фьючерсы на ценовые индексы по нефти. Участники таких контрактов берут на себя лишь риски, связанные с изменением цены, постоянно перепродавая и покупая фьючерсы и деривативы и зарабатывая на разнице между покупной и продажной ценой.

Ежегодные продажи сырой нефти на мировом рынке по состоянию на 2013 г. оценивались в объеме более 2 трлн, долл., а если приплюсовать и нефтепродукты, то сумма возрастет до 3 трлн. долл.

По оценкам, оборот виртуальной «бумажной нефти» в период пиковых цен на нефть составлял более 50 трлн, долл., превышая объем торгуемой физической нефти в десятки раз. Условия изменились: если до широкого распространения торговли «бумажной нефтью» главными факторами формирования цены были спрос, предложение, издержки производства, геологические запасы, то теперь эти факторы отошли на второй план - на первый план вышли биржевые котировки спекулятивных бумаг.