​Рассказ о двух нефтяных фондах.

Первый.

Норвежский нефтяной фонд (переименованный в государственный пенсионный фонд) был учрежден правительством в 1990 году. Первые деньги были вложены в 1996 году, но первые данные, которые можно отследить - это $23 млрд в 1998 году. Нефтяные деньги, на мой взгляд, разумно вложили в разные финансовые активы. В результате, на сегодняшний день он достиг рекордного уровня в $1,4 трлн.

Сумма в $1,4 трлн – это больше годового ВВП Австралии, и очень близко к ВВП Бразилии и немного ниже, чем ВВП России. Если сумму активов норвежского фонда поделить на население страны, то у каждого норвежца будет больше $250 тыс. на счету, что несравненно больше, чем в любой стране мира. Ближайшим по значению будет ВВП Монако на душу населения - $200 тыс.

Фонд управляется Министерством финансов. Король имеет право только подписать указ, который вступит в силу. Типы вложений фонда очень разнообразны и прозрачны. Расклад в какой по типу активов (акционерный капитал, фиксированный доход, недвижимость), в которые фонд инвестировал с 1998 года, можно скачать на его веб-сайте. Список охватывает более 70 стран и 9 тысяч компаний.

Норвегия начала накапливать нефтяные деньги на пике добычи в 3 млн баррелей в сутки. С тех пор добыча нефти снизилась на 1 млн баррелей - до текущего уровня в 2 млн баррелей в сутки.

Второй.

Нефтяной фонд Казахстана (переименован в Национальный фонд Казахстана - НФК) создан в 2000 году указом президента страны. Первый денежный перевод поступил от продажи 5% Тенгизского месторождения на сумму $0,66 млрд в 2001 году.

Пик накопления фонда составил $77 млрд в 2014 году. С тех пор НФК направил деньги на «неотложные текущие нужды», такие как спасение коммерческих банков, поддержка национальных компаний и заполнение дыр в государственном бюджете. На данный момент в фонде осталось $57 млрд.

Сумма в $57 млрд с точки зрения ВВП страны немного выше, чем ВВП Хорватии, ближе к ВВП Узбекистана и немного ниже, чем у Беларуси. Что касается ВВП на душу населения, то значение в $3 тыс. будет немного ниже, чем в Марокко. Чувствуете разницу в разрезе сравниваемых стран?

Казахстан начал накапливать нефтяные деньги при добыче 0,8 млн баррелей в сутки и с тех пор прибавил 1 млн баррелей в сутки, составив 1,8 млн баррелей в сутки. При чем добыча нефти Норвегией и Казахстаном находится в одном диапазоне 1,8–2,0 последние 8 лет. Иными словами, последние 8 лет мы с Норвегией добываем в одном диапазоне, просто мы тратим значительно больше.

Ученые провели исследование, если деньги фонда не использовались на текущие нужды, накопленные деньги должны были быть вдвое больше, чем $72 млрд в 2015 году. Кроме того, есть еще одно исследование, к котором говорится, что если цена на нефть упадет до $30 за баррель, то деньги фонда будут исчерпаны через пять лет. Ну что, начинаем молиться?

Позвольте мне закончить рассказ о гражданине Ирака, который спас Норвегию от нефтяного проклятия. Свою карьеру Фарук аль-Касим начал геологом, а через некоторое время стал топ-менеджером иракской национальной компании. В 1968 году он покинул свою страну, чтобы найти лучшее место для воплощения своих идей, так как его родина этого не позволяла. Через некоторое время Фарук добился своего, создал Норвежский нефтяной директорат и стал его первым руководителем. Именно благодаря этому директорату, цель которого было накопление долларов от продажи нефти, впоследствии и появился Норвежский нефтяной фонд.

Не удивлюсь, если есть казахстанские профессионалы, как Фарук Аль-Касим, работающие за границей и делающие создание чего-то прекрасного в будущем. Жаль, что не у нас…

p.s. На графике накопление денег в логарифмической шкале📈.

https://news.1rj.ru/str/EnergyAnalytics

22% запасов нефти компании Chevron приходится на ТШО

Традиционно компания показывает запасы нефти и газа на разных континентах, но всегда разделяет США как страну и ТШО как актив из-за их огромной доли.

Свежая отчетность компании на конец 2021 года показывает, что запасы немного увеличились на 1% по сравнению с предыдущим годом, до 11,3 млрд баррелей нефтяного эквивалента.

Что касается запасов нефти, включая синтетическую нефть и ШФЛУ, компания имеет 6,11 млрд баррелей и распределяется следующим образом (в млрд барр.):

🇺🇸США: 2,88 (47%)
🇰🇿ТШО: 1,33 (22%)
🌎Северная и Южная Америка, без доли США: 0,77 (13%)
🌍Африка: 0,59 (10%)
🌏Азия: 0,32 (5%)
🇦🇺Австралия: 0,14 (2%)
🇪🇺Европа: 0,06 (1%)

Без синтетической нефти и ШФЛУ доля ТШО в запасах нефти увеличивается до 27%. Как говорил экс-премьер РК Нурлан Балгимбаев: «Без Тенгиза не было бы Chevron».

Существует также запасы Карачаганакского месторождения из 🇰🇿, которая включена в Азию, но не отдельно как актив, как в ТШО.

https://news.1rj.ru/str/EnergyAnalytics

За II квартал Saudi Aramco заработала больше, чем Apple, Microsoft, Facebook и Tesla все вместе.

Просто Космос 🚀

@EnergyNavigator

Кашаганский урок - lessons learnt?

Оператор Кашагана никак не может нарастить добычу после капремонта. Текущий уровень составляет всего 100 тыс. баррелей или менее 25%, при том что ожидалось намного больше. Причины кроются в неудачной реализации проекта замены компрессоров, изготовленных на итальянском заводе Nuovo Pignone, и поломкой шламоуловителя, которая лишь по счастливой случайности не привела к более серьезным последствиям.

Последняя причина намного сложнее, чем кажется на первый взгляд. Входной шламоуловитель газовой трубы является гигантским сепаратором, состоящим из множества «пальцев» и обеспечивающим защиту от конденсатных пробок, которые могут образовываться в газовом потоке. На самом деле это продолжение газовой трубы, которая, как мы помним, треснула в 2013 году, не выдержав из-за агрессивной среды. Тогда основной проблемой назвали неправильно подобранный материал и технологию сварки. Трубу тогда заменили, но шламоуловитель оставили… Как видно не на долго. И вот после 6 лет успешной эксплуатации старые проблемы настигли и его. Старая проблема предыдущего оператора, в виде плохого проектирования критических элементов вновь дала о себе знать. Теперь сложно прогнозировать сколько займёт ремонт, а возможно и полная замена.

Каждый день простоя на Кашагане несёт акционерам до 30 млн.долларов недополученной прибыли. В добавок к этому, в газотранспортную систему на время простоя не будет поступать значительный объём товарного газа.
Благо на помощь пришёл ТШО, который по поручению Президента РК перенаправит значительный объём на внутренний рынок страны.

@EnergyNavigator

⚡⚡⚡И снова остановка на КТК

Как нам стало известно, на этой неделе на Морском причале КТК в Новороссийске вновь вышли из строя 2 ВПУ (Выносные Причальные Устройства) из 3-х.

Предварительно, причина из-за коррозии подводных устройств.

Как следствие, возможно ожидается снижение объёмов прокачки нефти.

Напомним, что во время мартовского кризиса на КТК погрузка проходила при одном работающем ВПУ.

Опрос был сделан 26 марта. Результаты опроса явно показывают противоположный результат тем «экспертам», которые считают, что альтернативы КТК нет ни сейчас, ни в будущем. При этом эти «эксперты» продолжают поддерживать КТК не только как самый дешевый маршрут, но и призывают использовать этот маршрут в течение длительного времени. Мое предложение этим "экспертам", суверенитет страны превыше всего и не подлежит обсуждению ни на каких условиях.

⚡️ КТК снова штормит: работает лишь 1 ВПУ (из 3-х).

Одного ВПУ в настоящее время достаточно для перекачки нефти ввиду капремонта КТЛ на Тенгизе и снижения добычи на Кашагане.

Но почему часто стали ломаться ВПУ на морском терминале КТК?

Российские СМИ в 2021 году предупреждали, что КТК заполучил неопытного подрядчика на следующие 10 лет, и что аварии не за горами.
Благодаря лобби Транснефти и некоторых руководителей КТК была заменена иностранная компания ООО "Ламналко" (дочерняя компания Smit Lamnalco, которая подняла затонувшую подлодку КУРСК), которая 11 лет обслуживала терминал. Надежную компанию с 16 марта 2021 заменила дочерняя компания Транснефти "Транснефть-Сервис" (ТНС). Несмотря на возражения иностранных акционеров Гендиректор КТК Горбань (выходец из Транснефти) подписал 10-летний контракт с ТНС.

Странно, что вопреки корпоративным процедурам КТК результаты конкурса до сих пор не опубликованы. К примеру, ТНС был опубликован тендер от 11 февраля 2021 года на закупку водолазного оборудования стоимостью 3,6 млн евро со сроком поставки в декабре 2021 года, а также рабочих катеров. Как руководство КТК могло доверить 10-летний контракт компании без опыта и техники?

Вероятнее всего дорогостоящее водолазное оборудованию стоимостью в 3,6 млн евро так и не было закуплено или использовано, поскольку в марте месяца водолазы Транснефть-Сервис не могли провести обследование поврежденных ВПУ, ссылаясь на 2-х недельный шторм.

"Сейчас ТНС спускает водолазов на терминале КТК с обычного прогулочного катера, который также находится в аренде" - ранее писали российские СМИ.

"ТНС ранее выдавил с терминала КТК государственную компанию «Морспасслужбу», отвечавшую за готовность к ликвидации аварийных разливов нефти. Транснефть-Сервис стал новым исполнителем по этой услуге. И если изначально она обходилась консорциуму КТК в $28 тыс в месяц, то вскоре ТНС повысил цену до $890 тыс в месяц – в 30 раз!"

❓ Нас интересует главный вопрос: куда смотрел экс-зампред НК "КазМунайГаз" и действующий Председатель Совета директоров КТК Данияр Берлибаев при творящем беспределе на КТК? И может ли он гарантировать бесперебойную работу КТК при ТНС?

P.S. геополитика и шторм на последних местах, на главном месте возможная коррупция и безответственность российского подрядчика!

@NRG_monitor

🇰🇿 Казахстанский экспорт по итогам первых шести месяцев 2022 года достиг $42,2 млрд – такого полугодового объема не было с 2014 года, пишет @kursivmedia. Неизменный залог успеха — высокие цены на нефть. С марта нефтяные котировки находятся выше отметки $100 за баррель — последний раз подобный уровень наблюдался как раз в 2014!

#экспорт @FINANCEkaz

Возможно, сейчас крайними сделают АЗС, но они ведь покупают дизтопливо по оптовым ценам, которые сейчас взлетели в цене!

Парадокс: есть госрегулирование розничных цен на дизтопливо, но отсутствует госрегулирование оптовых цен на дизтопливо!

И по какой цене должны АЗС закупать дизтопливо?

При этом за последний год внутренние цены на нефть (для нужд НПЗ) выросли на 50% (с 60 тыс до 90 тыс тенге за тонну). С апреля текущего года выросли акцизы на дизтопливо с 9 360 до 35 786 тенге за тонну.

Несмотря на все это АЗС продолжали продавать дизтопливо по старым ценам.

Я вот поражаюсь, какая же раньше была маржа у некоторых давальцев! Теперь понятно, почему так легко команда ТК попрощалась давальческим бизнесом. Все сливки сняты.

"С" за стабильность

КМГ в этом полугодии получил такую же чистую прибыль, как и в первом полугодии 2021 года, при этом средняя цена на нефть марки Brent увеличилась на 66%.

В то время как чистая прибыль большинства крупных нефтегазовых/энергетических компаний значительно выросла во 2кв. по сравнению с прошлым 2кв: Saudi Aramco +190%, ExxonMobil +380%, Chevron +370%, Shell +210%, BP +280%.

Причину одинаковых финансовых результатов при разных ценах на нефть национальной компании, возможно, стоило бы лучше объяснить в презентации результатов, особенно в связи с предстоящим запланированным IPO.

В более длительном периоде 1П 2021 г. можно сравнить с 1П 2019 г. по аналогичному соотношению прибыли и цены на нефть.

2020 год является исключением из-за пандемии. Почти нулевая чистая прибыль при цене на нефть 40 долларов за баррель в первом полугодии. Возможно, это цена безубыточности для национальной компании.

https://news.1rj.ru/str/EnergyAnalytics

Вижу, что ссылка Jusananalytics на обзор нефти и газа Казахстана уже удалена😁. Чтобы быть последовательным, размещаю уже загруженный отчет здесь😉.

Upd. К счастью, есть еще другая ссылка для доступа к отчету.

Начинаем учебный год с экспертной встречи «Визуализация данных и развитие инновационных стартапов в корпорациях», которая пройдёт 7 сентября в Бизнес-Школе КАЗГЮУ.

🎯Цель мероприятия: осветить глобальные цели по бизнес аналитике и понять структуру построения стартапов в корпоративной среде.

📢Спикеры:
• Абзал Нарымбетов, бизнес-аналитик с 15-ти летним опытом в нефтесервисной (Baker Hughes), национальной (КМГ) и ТНК компаниях (TotalEnergies, Eni) поделится знаниями о бизнес-аналитике и лучших практиках бизнес-анализа.

• Кемель Айтжанов, со-основатель бутиковой консалтинговой компании с фокусом на инновации «Bridge Group» расскажет как корпорациям развивать инновации со стартапами.

🗓 Дата: 7 сентября, 18:30 ч.
📍Место: г.Нур-Султан, шоссе Коргалжын, 8, университет КАЗГЮУ

📌Вход свободный для всех желающих.

Оставляйте заявку для участия по ссылке тут.

​​Казахстан поставляет меньше переработанных продовольственных товаров в Россию, чем Армения
При этом Казахстан является №1 импортером российского переработанного продовольствия

В 2021 году Россия импортировала обработанные продукты питания (processed food and agro-based products) на сумму 17,4 млрд USD. К этим продуктам относятся растительные масла, сыры, молочные продукты, алкоголь, корма для домашних животных, рыба, шоколад, кондитерские изделия и прочее. Основными поставщиками готовых продтоваров на российский рынок являлись Беларусь (3,7 млрд USD), Индонезия (1,5 млрд USD), Германия (1,3 млрд USD), Франция (1,0 млрд USD) и Италия (0,98 млрд USD). Несмотря продовольственное эмбарго, Россия в 2021-ом году из Европейского союза импортировала готовое продовольствие на 6,4 млрд USD. Среди стран ЕАЭС закуп из Армении оценивается в 294 млн USD, тогда как из Казахстана в 2021-ом импортировано обработанного продовольствия на 263 млн USD. Однако, стоит отметить, что за последние 5 лет импорт нашего продовольствия в РФ выросло на 78%, тогда как из Армении на 21%.

При этом Россия сама экспортировала готовые продукты питания в 2021 году на сумму 16,5 млрд USD. Главными рынками сбыта являются Казахстан (2,2 млрд USD), Китай (1,8 млрд USD), Турция (1,6 млрд USD), Южная Корея (1,2 млрд USD) и Беларусь (1,1 млрд USD).

Эти сравнения наглядно показывают почему на наших прилавках очень много российского продовольствия и практически незаметное количество казахстанского продовольствия на российских супермаркетах. Причин этому очень много: от низкой конкурентоспособности наших товаров на внешних рынках и до периодически возникаемых барьеров на внешних позициях, а также в целом можно отметить не готовность нашей пищевой промышленности к торговле с такими масштабами. Однако динамика роста оставляет позитивную надежду на будущее.

В свете последних событий импорт из ЕС в Россию практически перестал поступать. Это означает, что 6,3 млрд USD ранее покупаемых Россией из ЕС продтоваров вероятно заменятся продовольствием из "дружественных" для РФ стран.
Сможет ли Казахстан занять хотя бы 10% от освободившегося рынка французских вин, чешского пива, швейцарских сыров, шоколада, кондитерских изделий?

Как Вы уже знаете, Kazservice в преддверии дня работника нефтегазовой отрасли публикует ежегодный субъективный рейтинг ТОП-50 самых влиятельных людей нефтегазовой отрасли Казахстана.

Уверен, что у меня в подписчиках более чем достаточно людей, интересующихся или работающих в нефтянке в Казахстане. В связи с чем, предлагаю составить наш, НАРОДНО-ТЕЛЕГРАМНЫЙ, рейтинг самых влиятельных людей.

Я включу все те же самые фамилии из ТОП-10 и поставлю их на голосование, а потом сравним. Просто выберете из 10 человек тех, кто реально достоин входить в ТОП 10 по Вашему мнению. Можно указывать нескольких людей. Вы сможете включить других людей вне списка в наш групповой чат, которые, как Вы думаете, заслуживают быть в ТОП-10. Поехали!

📌 Надежды правительства и акционеров Северо-Каспийского проекта на запуск проекта полномасштабного освоения Кашагана, похоже, отложены на длительный срок. От 6 месяцев до 1 года, а возможно и больше, может потребоваться на полное восстановление работы нефтегазового месторождения.

Утечка газа, в связи с чем была остановлена работа установки комплексной подготовки нефти и газа «Болашак», произошла из-за коррозии трубы, которая не прошла соответствующую проверку на качество. То есть ошибка была допущена еще на стадии строительства завода и не была выявлена компанией в последующем. А это значит, что может потребоваться полная ревизия всего комплекса «Болашак».

Подробнее в материале - почему остановился Кашаган, и кто в этом виноват?