세상은 열심히 반도체 수요 찾기 삼매경,
전자, IT 산업 관련 중동 이슈가 며칠새 기사로 많이 나오고 있네요.
네옴시티 보다는 현실성 있는 수요이길 바라봅니다.
https://n.news.naver.com/mnews/article/092/0002346189?sid=105
전자, IT 산업 관련 중동 이슈가 며칠새 기사로 많이 나오고 있네요.
네옴시티 보다는 현실성 있는 수요이길 바라봅니다.
https://n.news.naver.com/mnews/article/092/0002346189?sid=105
Naver
"석유 대신 AI로 승부한다"…중동 자본, AI 스타트업에 대규모 투자, 왜?
중동의 석유 부국들이 경제 다각화를 위해 인공지능(AI) 스타트업에 막대한 자금을 투자함에 따라 글로벌 AI 산업의 주요 투자자로 부상하고 있다. 23일 CNBC에 따르면 사우디아라비아, 아랍에미리트, 쿠웨이트, 카
Forwarded from 해달의 투자 정보 공유
대상승장이 올거라면 반드시 알아둬야 할 점은 아직도 크립토 판 자체가 극초기 시장이라는 것
'구관이 명관이다'라는 말은 아직까지 이 시장에서 통하지 않습니다
매 시즌 강세장의 고점에서 TOP 순위는 항상 바뀌었죠
현재 시장 트렌드가 무엇인지, 주요 VC들이 어떤 신생 알트코인에 투자했나 한번씩 훑어보시길👀
#알트코인
'구관이 명관이다'라는 말은 아직까지 이 시장에서 통하지 않습니다
매 시즌 강세장의 고점에서 TOP 순위는 항상 바뀌었죠
현재 시장 트렌드가 무엇인지, 주요 VC들이 어떤 신생 알트코인에 투자했나 한번씩 훑어보시길👀
#알트코인
투자 가해자 펭구
동그라미 친 날 쓴 글이네요, 타오 찐 텐베거가 되어주길 🤞 p.s. 괜찮은 코인이 더 안보여서 텐베거 시리즈 못 이어가는 중입니다.. 유명한데 안 좋은 것들도 리뷰해보겠습니다
ㄷㄷㄷㄷㄷㄷ
코인 판에서는 AI 대폭등의 ‘전조’ 확인
코인 판에서는 AI 대폭등의 ‘전조’ 확인
미국 SEC 시타델 13F 보고서 분석
엔비디아 지분율 79%↓·팔란티어 1140%↑
시타델의 매도 근거를 요약하자면,
1. 엔비디아는 질주를 마치고 경쟁사(AMD, 인텔)에 바톤터치 가능
2. 중기적으로 빅테크가 하드웨어 직접개발
3. 장기적으로 하드웨어는 범용품화 될 것
이후 팔란티어 매수가 시사하는 바는,
하드웨어 보단 유망한 소프트웨어로 포트폴리오 재구성
* (사견) 이렇게 투심이 소프트 영역으로 하나 둘씩 옮겨질 경우에는 코인 내에 있는 유망한 AI 프로젝트에도 수급이 점점 더 몰리는게 맞는 것 같습니다.
https://www.theguru.co.kr/news/article.html?no=77486
엔비디아 지분율 79%↓·팔란티어 1140%↑
시타델의 매도 근거를 요약하자면,
1. 엔비디아는 질주를 마치고 경쟁사(AMD, 인텔)에 바톤터치 가능
2. 중기적으로 빅테크가 하드웨어 직접개발
3. 장기적으로 하드웨어는 범용품화 될 것
이후 팔란티어 매수가 시사하는 바는,
하드웨어 보단 유망한 소프트웨어로 포트폴리오 재구성
* (사견) 이렇게 투심이 소프트 영역으로 하나 둘씩 옮겨질 경우에는 코인 내에 있는 유망한 AI 프로젝트에도 수급이 점점 더 몰리는게 맞는 것 같습니다.
https://www.theguru.co.kr/news/article.html?no=77486
The Guru
억만장자 켄 그리핀, 엔비디아 팔고 팔린티어 샀다
[더구루=정등용 기자] 전 세계적인 억만장자로 유명한 켄 그리핀이 이끄는 헤지펀드사 시타델(Citadel) 엔비디아 주식을 대거 매각했다. 대신 이달 초 S&P500 지수에 편입된 인공지능(AI) 데이터 업체 팔란티어 테크놀로지의 지분을 늘렸다. 23일 미국 증권거래위원회(SEC) 13F 보고서에 따르면 시타델은 지난 분기 엔비디아 주식 928만20
보통 신기술 하드웨어 개발(설계)사가 폭주하고 나서 펼쳐지는 시나리오는 하기와 같았음.
1. 전방 산업에서 신기술을 상품(서비스)화 하여 실제로 현실적인 직접 수요를 발생시킴.
2. 해당 수요에 맞춰 신기술은 '제조' 단계에 들어서게 됨.
(제조업, 제조회사, 파운드리 등에서 양산을 하게됨)
3. 제조업에서는 수요와 함께 마진이 좋을 때 미친듯이 찍어내면서 그 돈으로 공정 효율을 개선 시킴
4. 개선된 공정효율로 레거시화가 되고나서도 최소마진을 확보하게 됨.
5. 이후 새로운 신기술(제품)이 탄생 - 반복
투자자 입장에서는 이 사이클에 알맞게 올라타서 벨류체인을 왔다리 갔다리하면서 수익을 극대화 하는 것이 중요. 이걸 그대로 지금 테크 판에 적용하기는 어렵지만 살짝식 바꿔 생각해보면서 유연하게 대처하는 것이 베스트.
1. 전방 산업에서 신기술을 상품(서비스)화 하여 실제로 현실적인 직접 수요를 발생시킴.
2. 해당 수요에 맞춰 신기술은 '제조' 단계에 들어서게 됨.
(제조업, 제조회사, 파운드리 등에서 양산을 하게됨)
3. 제조업에서는 수요와 함께 마진이 좋을 때 미친듯이 찍어내면서 그 돈으로 공정 효율을 개선 시킴
4. 개선된 공정효율로 레거시화가 되고나서도 최소마진을 확보하게 됨.
5. 이후 새로운 신기술(제품)이 탄생 - 반복
투자자 입장에서는 이 사이클에 알맞게 올라타서 벨류체인을 왔다리 갔다리하면서 수익을 극대화 하는 것이 중요. 이걸 그대로 지금 테크 판에 적용하기는 어렵지만 살짝식 바꿔 생각해보면서 유연하게 대처하는 것이 베스트.
Forwarded from [한투증권 채민숙] 반도체
[한투증권 채민숙/황준태] 반도체 산업 Note: This time is different
● HBM 공급 부족 재확인
- 최근 변경된 가트너의 AI가속기 추정 및 삼성전자와 SK하이닉스의 TSV Capa 계획을 반영해 HBM 모델 업데이트
- 베이스 시나리오에 따르면 HBM 수요는 24년과 25년 각각 119억Gb, 207억Gb, 공급은 106억Gb, 214억Gb
- 수급률은 24년 -10.5%로 심각한 공급 부족이며, 25년은 3.1%로 24년의 쇼티지를 고려하면 여전히 공급 부족으로 추정
- 이전 추정에 비해 GPU 수량은 24년과 25년 각각 22.6%, 26.5% 증가했으며, ASIC 역시 마찬가지로 각각 4.6%, 4.4% 증가
● 늘어나는 수요에 비해 원활하지 않은 공급
- 클라우드 Big4를 포함한 대부분의 데이터센터들은 AI 투자를 지속하면서 AI 가속기 구매 수량을 증가시킬 것이라 언급
- HBM의 주 수요처가 AI 가속기이므로, AI 가속기 수량이 증가하면 HBM 수요 또한 증가
- 반면 HBM 공급은 여전히 제한적
● HBM을 제외한 DRAM의 실질 Capa는 감소
- DRAM 3사는 22년 3분기 이후 감산을 시작한 이래 아직까지 감산 기조 유지
- 당사 추정에 따르면 24년 HBM bit growth는 SK하이닉스가 YoY 318%, 삼성전자가 228%로 모두 23년에 비해 큰 폭 성장
- 반면 이를 제외한 일반 DRAM bit growth는 각각 13%, 15%로 2010년 후 DRAM bit growth CAGR인 10% 후반~20% 초반 수준에 이르지 못함
● 25년 HBM ASP 하락 가능성은 낮음
- 24년과 달리 25년에는 12hi 수량이 증가할 것. 25년 HBM 가격 하락의 가능성이 낮은 이유
- 12hi는 동일한 HBM3e라고 하더라도 사실상 신제품. 통상 신제품은 출시 초기 가격 프리미엄 존재
- HBM3e 12hi 신제품 가격 프리미엄으로 인해 가격 하락이 상쇄돼 전체 HBM ASP는 최소 flat을 유지할 것
● 아직 공급 과잉을 얘기하기는 매우 이른 시점
- 25년 DRAM 내 HBM은 수량 기준 7%, 매출 기준 27% 비중을 차지해 모바일, 서버에 이어 DRAM 내 주력 응용분야가 될 것
- 일반 DRAM에 비해 공급 증가가 제한적이고 가격 안정성이 높은 HBM 비중이 높아질수록 DRAM 매출의 변동성을 줄일 수 있을 것
- 견조한 HBM 수요와 부족한 공급 상황을 고려할 때, 아직 DRAM 다운턴 진입을 말하기는 이른 시점이라 판단
본문: https://vo.la/MREmtx
텔레그램: https://news.1rj.ru/str/KISemicon
● HBM 공급 부족 재확인
- 최근 변경된 가트너의 AI가속기 추정 및 삼성전자와 SK하이닉스의 TSV Capa 계획을 반영해 HBM 모델 업데이트
- 베이스 시나리오에 따르면 HBM 수요는 24년과 25년 각각 119억Gb, 207억Gb, 공급은 106억Gb, 214억Gb
- 수급률은 24년 -10.5%로 심각한 공급 부족이며, 25년은 3.1%로 24년의 쇼티지를 고려하면 여전히 공급 부족으로 추정
- 이전 추정에 비해 GPU 수량은 24년과 25년 각각 22.6%, 26.5% 증가했으며, ASIC 역시 마찬가지로 각각 4.6%, 4.4% 증가
● 늘어나는 수요에 비해 원활하지 않은 공급
- 클라우드 Big4를 포함한 대부분의 데이터센터들은 AI 투자를 지속하면서 AI 가속기 구매 수량을 증가시킬 것이라 언급
- HBM의 주 수요처가 AI 가속기이므로, AI 가속기 수량이 증가하면 HBM 수요 또한 증가
- 반면 HBM 공급은 여전히 제한적
● HBM을 제외한 DRAM의 실질 Capa는 감소
- DRAM 3사는 22년 3분기 이후 감산을 시작한 이래 아직까지 감산 기조 유지
- 당사 추정에 따르면 24년 HBM bit growth는 SK하이닉스가 YoY 318%, 삼성전자가 228%로 모두 23년에 비해 큰 폭 성장
- 반면 이를 제외한 일반 DRAM bit growth는 각각 13%, 15%로 2010년 후 DRAM bit growth CAGR인 10% 후반~20% 초반 수준에 이르지 못함
● 25년 HBM ASP 하락 가능성은 낮음
- 24년과 달리 25년에는 12hi 수량이 증가할 것. 25년 HBM 가격 하락의 가능성이 낮은 이유
- 12hi는 동일한 HBM3e라고 하더라도 사실상 신제품. 통상 신제품은 출시 초기 가격 프리미엄 존재
- HBM3e 12hi 신제품 가격 프리미엄으로 인해 가격 하락이 상쇄돼 전체 HBM ASP는 최소 flat을 유지할 것
● 아직 공급 과잉을 얘기하기는 매우 이른 시점
- 25년 DRAM 내 HBM은 수량 기준 7%, 매출 기준 27% 비중을 차지해 모바일, 서버에 이어 DRAM 내 주력 응용분야가 될 것
- 일반 DRAM에 비해 공급 증가가 제한적이고 가격 안정성이 높은 HBM 비중이 높아질수록 DRAM 매출의 변동성을 줄일 수 있을 것
- 견조한 HBM 수요와 부족한 공급 상황을 고려할 때, 아직 DRAM 다운턴 진입을 말하기는 이른 시점이라 판단
본문: https://vo.la/MREmtx
텔레그램: https://news.1rj.ru/str/KISemicon
Forwarded from 유진 IT/Auto/Media/Game/Consumer
[유진 반도체 이승우]
Memory Watch: 메모리 겨울은 정말 아른거리는가?
▶ Last Week Sumary
- 지난주 DXI 지수는 1.6% 상승
- 연준의 빅컷은 견조한 경제지표(낮은 주간 실업청구건수와 견조한 소매판매)를 확인한 미국 증시(다우지수, S&P500)를 사상 최고치로 밀어 올렸을 뿐만 아니라, 일본 니케이(주간 +3.1%)와 항셍지수(주간 +5.1%)마저도 강세로 이끌어 냄. 하지만, 한국 증시는 메모리 겨울 논쟁으로 인해 상대적으로 부진한 성과를 기록하며 우울한 한 주를 보냄
- 주간 주가: 나스닥 +1.5%, OX +0.4%, 엔비디아 -2.6%, 인텔 +11.1%, 삼성전자 2.2%, SK하이닉스 -3.5%
▶ So What: 금리 인하는 시장이 원하는 카드였다. 하지만, 빅컷의 이면에 숨어있을지 모르는 불안감도 사실이다. 하필 지난 주 실적을 공개한 페덱스의 가이던스도 실망스러웠다. 스마트폰과 노트북 판매가 부진하다는 정보들도 들려온다. 반도체와 관련한 YoY 모멘텀은 상반기 중 이미 꺾인 상태다. 기분이 영 좋지 않다. 이런 변수들을 반영해 우리도 메모리 시장의 전망치를 조정했다. 하지만 AI 관련 기업들의 가이던스는 오히려 예상을 상회하고 있다. HBM 수요를 애써 낮게 볼 필요는 없는 것이다. 한편 지난해 전대미문의 적자를 낸 메모리 업체들은 아직은 적극적 투자에 나설 때가 아니다. 정상적이라면 공급 리스크는 그리 높아 보이지 않는다. 때문에 메모리의 수요-공급 밸런스가 과거처럼 급격히 붕괴하는 궤적은 아닐 것으로 본다. 비록 전망치를 낮추긴 했지만 2025년에도 우리는 DRAM 시장이 두 자릿수 성장할 것으로 예측한다. 메모리 업체들이 무분별한 투자 확대에 나서지 않는다면 메모리의 겨울은 꽤나 멀리 있는 듯 하다. 하지만, 주가는 멀리 떨어져 있는 위험성을 과도하게 반영한 상태로 하락했다. 지금은 오히려 가격적 메리트가 높아진 국면이 아닐까 생각한다. 이번 주 실적을 발표하는 마이크론의 투자 스탠스가 꽤나 중요해 보인다.
▶ 보고서 링크: https://han.gl/KhXx5
* 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다
Memory Watch: 메모리 겨울은 정말 아른거리는가?
▶ Last Week Sumary
- 지난주 DXI 지수는 1.6% 상승
- 연준의 빅컷은 견조한 경제지표(낮은 주간 실업청구건수와 견조한 소매판매)를 확인한 미국 증시(다우지수, S&P500)를 사상 최고치로 밀어 올렸을 뿐만 아니라, 일본 니케이(주간 +3.1%)와 항셍지수(주간 +5.1%)마저도 강세로 이끌어 냄. 하지만, 한국 증시는 메모리 겨울 논쟁으로 인해 상대적으로 부진한 성과를 기록하며 우울한 한 주를 보냄
- 주간 주가: 나스닥 +1.5%, OX +0.4%, 엔비디아 -2.6%, 인텔 +11.1%, 삼성전자 2.2%, SK하이닉스 -3.5%
▶ So What: 금리 인하는 시장이 원하는 카드였다. 하지만, 빅컷의 이면에 숨어있을지 모르는 불안감도 사실이다. 하필 지난 주 실적을 공개한 페덱스의 가이던스도 실망스러웠다. 스마트폰과 노트북 판매가 부진하다는 정보들도 들려온다. 반도체와 관련한 YoY 모멘텀은 상반기 중 이미 꺾인 상태다. 기분이 영 좋지 않다. 이런 변수들을 반영해 우리도 메모리 시장의 전망치를 조정했다. 하지만 AI 관련 기업들의 가이던스는 오히려 예상을 상회하고 있다. HBM 수요를 애써 낮게 볼 필요는 없는 것이다. 한편 지난해 전대미문의 적자를 낸 메모리 업체들은 아직은 적극적 투자에 나설 때가 아니다. 정상적이라면 공급 리스크는 그리 높아 보이지 않는다. 때문에 메모리의 수요-공급 밸런스가 과거처럼 급격히 붕괴하는 궤적은 아닐 것으로 본다. 비록 전망치를 낮추긴 했지만 2025년에도 우리는 DRAM 시장이 두 자릿수 성장할 것으로 예측한다. 메모리 업체들이 무분별한 투자 확대에 나서지 않는다면 메모리의 겨울은 꽤나 멀리 있는 듯 하다. 하지만, 주가는 멀리 떨어져 있는 위험성을 과도하게 반영한 상태로 하락했다. 지금은 오히려 가격적 메리트가 높아진 국면이 아닐까 생각한다. 이번 주 실적을 발표하는 마이크론의 투자 스탠스가 꽤나 중요해 보인다.
▶ 보고서 링크: https://han.gl/KhXx5
* 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다
Forwarded from 루팡
TrendForce: 엔비디아 Blackwell 플랫폼 및 ASIC 칩 업그레이드를 통해 2025년 액체 냉각 보급률이 20%를 넘을 것으로 예상
TrendForce의 최신 조사에 따르면, NVIDIA의 Blackwell 신 플랫폼이 2024년 4분기에 출하될 예정이며, 이에 따라 액체 냉각 솔루션의 침투율이 2024년 약 10%에서 2025년에는 20%를 돌파할 것으로 예상됩니다.
글로벌 ESG(환경, 사회, 기업지배구조) 의식이 높아지고, CSP(클라우드 서비스 제공업체)가 AI 서버 구축을 가속화함에 따라 공냉 방식에서 액체 냉각 방식으로 전환되는 추세가 더욱 가속화될 것으로 기대됩니다.
글로벌 AI 서버 시장을 살펴보면, 2024년 주요 AI 솔루션 공급업체는 여전히 NVIDIA입니다. 특히 GPU AI 서버 시장에서 NVIDIA는 약 90%의 시장 점유율로 강력한 우위를 점하고 있으며, 2위인 AMD는 약 8%에 불과합니다.
TrendForce에 따르면, 올해 NVIDIA Blackwell의 출하량은 공급망이 여전히 제품 최종 테스트와 검증 절차를 진행 중이기 때문에 비교적 적을 것으로 예상됩니다. 고속 전송 및 냉각 설계와 같은 분야에서 지속적인 최적화가 필요하며, Blackwell 플랫폼의 에너지 소비가 높기 때문에 특히 GB200 랙 솔루션은 더 나은 냉각 효율이 필요해 액체 냉각 솔루션의 침투율이 높아질 것으로 기대됩니다.
그러나 기존 서버 생태계에서 액체 냉각의 비율은 여전히 낮으며, 누수 문제나 냉각 효율 저하에 대한 우려로 인해 ODM(주문자 설계 생산자)은 최적의 해결책을 찾기까지 학습 곡선을 겪을 필요가 있습니다. TrendForce는 2025년 Blackwell 플랫폼이 고성능 GPU 시장에서 80% 이상의 점유율을 차지할 것으로 예상하며, 이는 전원 공급 업체와 냉각 업계가 AI 액체 냉각 시장에 경쟁적으로 참여하게 만들어 새로운 산업 경쟁 구도를 형성할 것입니다.
대형 CSP는 AI 서버 구축을 가속화하고 있으며, Google은 액체 냉각 솔루션을 적극적으로 채택하고 있습니다.
최근 몇 년 동안 Google, AWS, Microsoft와 같은 대형 미국 클라우드 사업자들은 NVIDIA GPU 및 자체 개발한 ASIC을 사용하는 방식으로 AI 서버 구축을 가속화하고 있습니다.
TrendForce에 따르면, NVIDIA GB200 NVL72 랙의 열 설계 전력(TDP)은 약 140kW에 달하며, 냉각 문제를 해결하기 위해 액체 냉각 솔루션이 필요하고, 주로 물과 공기를 이용한 냉각 방식(Liquid-to-Air, L2A)이 주류가 될 것으로 예상됩니다. HGX 및 MGX 등 기타 구조의 Blackwell 서버는 밀도가 낮아 공냉 방식이 주요 솔루션으로 사용될 것입니다.
클라우드 사업자의 자체 개발 AI ASIC 측면에서 Google의 TPU는 공냉 솔루션을 사용하면서도 액체 냉각 솔루션을 적극적으로 도입하고 있으며, 이는 액체 냉각 솔루션을 가장 적극적으로 채택한 미국 업체입니다. BOYD와 Cooler Master가 Google의 냉수판(Cold Plate) 주요 공급업체입니다.
중국에서는 알리바바가 가장 적극적으로 액체 냉각 데이터 센터를 확장하고 있으며, 다른 클라우드 서비스 제공업체는 자체 개발한 AI ASIC에서 주로 공냉 솔루션을 채택하고 있습니다.
TrendForce에 따르면, 클라우드 서비스 제공업체는 GB200 랙의 액체 냉각 솔루션에 필요한 핵심 부품 공급업체를 지정할 예정입니다. 현재 냉수판 주요 공급업체는 Qihong과 Cooler Master이며, 분기 배관(Manifold)은 Cooler Master와 Shuanghong, 냉각 분배 시스템(CDU)은 Vertiv와 대만의 Delta Electronics이 주요 공급업체입니다. 누수를 방지하기 위한 핵심 부품인 퀵 디스커넥트(Quick Disconnect, QD)는 CPC, Parker Hannifin, Denfoss, Staubli 등의 업체가 현재 주 공급업체이며, Jiaze와 Fushida 등의 다른 업체도 인증 단계에 들어섰습니다. 2025년 상반기에는 위의 업체들이 퀵 디스커넥트 공급업체로 추가될 가능성이 있으며, 이는 현재의 공급 부족 문제를 점차 완화하는 데 도움이 될 것으로 예상됩니다.
https://www.trendforce.cn/presscenter/news/20240923-12309.html
TrendForce의 최신 조사에 따르면, NVIDIA의 Blackwell 신 플랫폼이 2024년 4분기에 출하될 예정이며, 이에 따라 액체 냉각 솔루션의 침투율이 2024년 약 10%에서 2025년에는 20%를 돌파할 것으로 예상됩니다.
글로벌 ESG(환경, 사회, 기업지배구조) 의식이 높아지고, CSP(클라우드 서비스 제공업체)가 AI 서버 구축을 가속화함에 따라 공냉 방식에서 액체 냉각 방식으로 전환되는 추세가 더욱 가속화될 것으로 기대됩니다.
글로벌 AI 서버 시장을 살펴보면, 2024년 주요 AI 솔루션 공급업체는 여전히 NVIDIA입니다. 특히 GPU AI 서버 시장에서 NVIDIA는 약 90%의 시장 점유율로 강력한 우위를 점하고 있으며, 2위인 AMD는 약 8%에 불과합니다.
TrendForce에 따르면, 올해 NVIDIA Blackwell의 출하량은 공급망이 여전히 제품 최종 테스트와 검증 절차를 진행 중이기 때문에 비교적 적을 것으로 예상됩니다. 고속 전송 및 냉각 설계와 같은 분야에서 지속적인 최적화가 필요하며, Blackwell 플랫폼의 에너지 소비가 높기 때문에 특히 GB200 랙 솔루션은 더 나은 냉각 효율이 필요해 액체 냉각 솔루션의 침투율이 높아질 것으로 기대됩니다.
그러나 기존 서버 생태계에서 액체 냉각의 비율은 여전히 낮으며, 누수 문제나 냉각 효율 저하에 대한 우려로 인해 ODM(주문자 설계 생산자)은 최적의 해결책을 찾기까지 학습 곡선을 겪을 필요가 있습니다. TrendForce는 2025년 Blackwell 플랫폼이 고성능 GPU 시장에서 80% 이상의 점유율을 차지할 것으로 예상하며, 이는 전원 공급 업체와 냉각 업계가 AI 액체 냉각 시장에 경쟁적으로 참여하게 만들어 새로운 산업 경쟁 구도를 형성할 것입니다.
대형 CSP는 AI 서버 구축을 가속화하고 있으며, Google은 액체 냉각 솔루션을 적극적으로 채택하고 있습니다.
최근 몇 년 동안 Google, AWS, Microsoft와 같은 대형 미국 클라우드 사업자들은 NVIDIA GPU 및 자체 개발한 ASIC을 사용하는 방식으로 AI 서버 구축을 가속화하고 있습니다.
TrendForce에 따르면, NVIDIA GB200 NVL72 랙의 열 설계 전력(TDP)은 약 140kW에 달하며, 냉각 문제를 해결하기 위해 액체 냉각 솔루션이 필요하고, 주로 물과 공기를 이용한 냉각 방식(Liquid-to-Air, L2A)이 주류가 될 것으로 예상됩니다. HGX 및 MGX 등 기타 구조의 Blackwell 서버는 밀도가 낮아 공냉 방식이 주요 솔루션으로 사용될 것입니다.
클라우드 사업자의 자체 개발 AI ASIC 측면에서 Google의 TPU는 공냉 솔루션을 사용하면서도 액체 냉각 솔루션을 적극적으로 도입하고 있으며, 이는 액체 냉각 솔루션을 가장 적극적으로 채택한 미국 업체입니다. BOYD와 Cooler Master가 Google의 냉수판(Cold Plate) 주요 공급업체입니다.
중국에서는 알리바바가 가장 적극적으로 액체 냉각 데이터 센터를 확장하고 있으며, 다른 클라우드 서비스 제공업체는 자체 개발한 AI ASIC에서 주로 공냉 솔루션을 채택하고 있습니다.
TrendForce에 따르면, 클라우드 서비스 제공업체는 GB200 랙의 액체 냉각 솔루션에 필요한 핵심 부품 공급업체를 지정할 예정입니다. 현재 냉수판 주요 공급업체는 Qihong과 Cooler Master이며, 분기 배관(Manifold)은 Cooler Master와 Shuanghong, 냉각 분배 시스템(CDU)은 Vertiv와 대만의 Delta Electronics이 주요 공급업체입니다. 누수를 방지하기 위한 핵심 부품인 퀵 디스커넥트(Quick Disconnect, QD)는 CPC, Parker Hannifin, Denfoss, Staubli 등의 업체가 현재 주 공급업체이며, Jiaze와 Fushida 등의 다른 업체도 인증 단계에 들어섰습니다. 2025년 상반기에는 위의 업체들이 퀵 디스커넥트 공급업체로 추가될 가능성이 있으며, 이는 현재의 공급 부족 문제를 점차 완화하는 데 도움이 될 것으로 예상됩니다.
https://www.trendforce.cn/presscenter/news/20240923-12309.html
TrendForce
产业洞察 - TrendForce集邦咨询: 英伟达 Blackwell平台和ASIC芯片升级助力，预计2025年液冷散热渗透率将超20% | 集邦TrendForce - 提供内存闪存、LED照明、显示器面板、新能源太阳能光伏产业的市场报告、价格趋势
根据TrendForce集邦咨询最新调查，随着NVIDIA Blackwell新平台预计于2024年第四季出货，将推动液冷散热方案的渗透率明显增长，从2024年的10%左右至2025年将突破20%。随着全球ESG（环境、社会和公司治理）意识提升，加上CSP（云端服务业者）加速建设AI服务器，预期有助于带动散热方案从气冷转向液冷形式。
이소영 의원 블로그 발췌
"개인적인 의견이지만, 저는 우리 당이 유예 결정을 내리게 될 것이라고 전망합니다. 지금까지의 과정을 통해 당내 많은 분들이 설득되었다고 느끼고 있기 때문입니다. 다만, 이제라도 증시의 불확실성을 해소하려면 하루라도 빨리 의사결정을 해야 합니다. 쟁점이 다 나와 있는 마당에, 더 미룰 이유가 하등 없습니다. "
https://blog.naver.com/soyoung8lee/223594731991
"개인적인 의견이지만, 저는 우리 당이 유예 결정을 내리게 될 것이라고 전망합니다. 지금까지의 과정을 통해 당내 많은 분들이 설득되었다고 느끼고 있기 때문입니다. 다만, 이제라도 증시의 불확실성을 해소하려면 하루라도 빨리 의사결정을 해야 합니다. 쟁점이 다 나와 있는 마당에, 더 미룰 이유가 하등 없습니다. "
https://blog.naver.com/soyoung8lee/223594731991
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<금투세 공개토론을 마치고>
오래 기다리던 '금투세 공개토론'이 조금 전에 끝났습니다. 저도 유예팀 토론자로 참여했습니다.
Forwarded from 습관이 부자를 만든다. 🧘
거래소 "금투세 도입 시기상조…증시 체력 미진하다"
https://m.mt.co.kr/renew/view.html?no=2024092416002554651&NFM
https://m.mt.co.kr/renew/view.html?no=2024092416002554651&NFM
머니투데이
거래소 "금투세 도입 시기상조…증시 체력 미진하다" - 머니투데이
밸류업 지수 발표 Q&A정은보 한국거래소 이사장이 "증권거래를 책임지는 한국거래소 입장에서 현재 금투세(금융투자소득세)는 시기적으로 시행하기 어렵다는 판단"이라고 강조했다.정은보 이사장은 24일 오후 거래소 서울사옥에서 열린 '코리아 밸류업 지수 발표' 브리핑에서 금투세에 대한 취재진의 질문에 "환자에 대해 수술을 하려 할 때도 ...
Forwarded from 유안타증권 반도체 백길현 (Glenda Baik)
삼성전자, 車반도체 '판' 흔든다…세계 첫 8세대 V낸드 SSD 개발
삼성전자는 업계 최초로 8세대 V낸드를 적용한 PCIe4.0 차량용 SSD ‘AM9C1’ 개발을 완료했다고 24일 밝혔다.
5나노 기반 컨트롤러를 탑재해 성능과 효율성을 높였으며 보드 레벨 신뢰성 평가(온도 변화에 따른 파손 유무 검사) 강화를 통해 제품 안정성과 내구성을 한층 향상했다.
https://n.news.naver.com/article/277/0005475354?sid=101
삼성전자는 업계 최초로 8세대 V낸드를 적용한 PCIe4.0 차량용 SSD ‘AM9C1’ 개발을 완료했다고 24일 밝혔다.
5나노 기반 컨트롤러를 탑재해 성능과 효율성을 높였으며 보드 레벨 신뢰성 평가(온도 변화에 따른 파손 유무 검사) 강화를 통해 제품 안정성과 내구성을 한층 향상했다.
https://n.news.naver.com/article/277/0005475354?sid=101
Naver
삼성전자, 車반도체 '판' 흔든다…세계 첫 8세대 V낸드 SSD 개발
삼성전자가 업계 최초로 8세대 V낸드를 적용한 PCIe 4.0 차량용 SSD(낸드플래시 기반의 데이터 저장장치) 'AM9C1' 개발을 완료했다고 24일 밝혔다. 이를 통해 자율주행과 인공지능(AI) 기능을 지원하는
Forwarded from 투자의 빅 픽처를 위한 퍼즐 한 조각
이날 상승은 엔비디아의 새로운 AI 칩인 블랙웰이 대량 생산에 들어갔다는 모건스탠리 보고서에 따른 것으로 풀이된다.
모건스탠리는 이날 "엔비디아가 4분기 45만 개의 블랙웰 칩을 출하할 것으로 추정된다"며 "이 새로운 칩에서만 약 100억 달러(13조3천억원)의 매출을 올릴 것으로 예상한다"고 밝혔다.
보고서는 또 "국가 주도의 AI 프로젝트와 소규모 클라우드 서비스 제공업체들이
계속해서 용량을 확장함에 따라 (기존) H200 칩에 대한 수요도 견조하다"고 설명했다.
https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0014946097
#엔비디아 #NVDA
모건스탠리는 이날 "엔비디아가 4분기 45만 개의 블랙웰 칩을 출하할 것으로 추정된다"며 "이 새로운 칩에서만 약 100억 달러(13조3천억원)의 매출을 올릴 것으로 예상한다"고 밝혔다.
보고서는 또 "국가 주도의 AI 프로젝트와 소규모 클라우드 서비스 제공업체들이
계속해서 용량을 확장함에 따라 (기존) H200 칩에 대한 수요도 견조하다"고 설명했다.
https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0014946097
#엔비디아 #NVDA
Naver
美 엔비디아 주가 4% 올라 한 달만에 120달러선 탈환(종합)
모건스탠리 "4분기 블랙웰 45만개 출하…매출 100억달러" 김태종 특파원 = 인공지능(AI) 칩 선두 주자 엔비디아 주가가 약 한 달 만에 120달러선을 탈환했다. 24일(현지시간) 뉴욕 증시에서 엔비디아 주가는
Forwarded from 하나 중국/신흥국 전략 김경환
• 골드만삭스 : 2025년 HBM 시장에 공급 과잉이 없는 반면 3%의 공급 부족 발생할 것. 향후 삼성이 HBM3E를 대량 출하할 경우 가격 압박이 예상되지만 시장 수요가 많아 제품 가격이 급락하지는 않을 것. D램은 향후 몇 분기 동안 재고 조정 기간을 거칠 것, 장기 가격 하락 사이클은 아닐 것
> 摘要：高盛认为市场反应过度，明年HBM市场不会出现供应过剩，相反还会出现3%的供应不足。未来三星入市批量出货HBM3E或将造成价格压力，但由于市场需求强劲，产品价格不会出现暴跌。预计DRAM将接下来的几个季度将经历库存调整期，而不是长期价格下行周期。
> 摘要：高盛认为市场反应过度，明年HBM市场不会出现供应过剩，相反还会出现3%的供应不足。未来三星入市批量出货HBM3E或将造成价格压力，但由于市场需求强劲，产品价格不会出现暴跌。预计DRAM将接下来的几个季度将经历库存调整期，而不是长期价格下行周期。
Forwarded from Buff
금투세 의견수렴 최소 한달, 기사 나온 14시 30분 이후 지수 수직 낙하
민주당 "금투세 시행? 유예? 한 달여간 의견 수렴한 뒤 결정"
https://n.news.naver.com/mnews/article/008/0005093516?sid=100
민주당 "금투세 시행? 유예? 한 달여간 의견 수렴한 뒤 결정"
https://n.news.naver.com/mnews/article/008/0005093516?sid=100
Forwarded from [메리츠 Tech 김선우, 양승수, 김동관]
[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수]
▶ US PC market poised for 6% growth in 2024 and 2025
- Canalys에 의하면, 2Q24 미국 PC 출하량은 1,890만대(+4% YoY)를 기록
- 특히, 노트북 수요가 강세를 보이며 출하량이 +5% YoY 이상 성장했고, 하반기 노트북 시장의 성장 속도는 더욱 가속화될 것으로 기대
- 2024년 미국의 총 PC 출하량은 +6% YoY 증가한 7,000만대 전후로 예상되며 2025년 다시 한번 +6% YoY 성장하여 7,400만 대에 도달할 전망
- 상업용 수요는 윈도우 10 지원 종료 효과로 강한 회복세가 기대되며, 이미 시장에서 일부 반등이 관찰되는 상황
- 이는 IT 지출 증가 추세와 함께 대기업의 PC 교체가 빠르게 진행되고 있기 때문.
대기업의 PC 부문의 출하량 증가율은 +12% YoY을 기록하였고, 소비자와 중소기업(SMB)의 성장률은 상대적으로 높지 않지만, 각각 +3%, +6% YoY로 견고하게 성장 중
- PC 시장 성장 기대감의 배경으로는 1) 24년 상반기 동안 미국의 거시 경제 여건이 안정적으로 유지되며 2개 분기 동안 비즈니스 지출이 확대되었고 2) 연준의 금리 인하가 비즈니스 지출 증가를 유도할 것으로 기대되며 3) 2024년 하반기 할인 행사와 프로모션으로 소비자 부문에서도 연말 휴가 시즌 수요 증가가 예상되기 때문
- 더불어, 미국은 AI PC 채택을 선도할 것으로 보이며, 이는 PC 교체 주기에 추가적인 모멘텀을 제공할 것으로 기대
https://vo.la/MkberJ (Canalys)
* 본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다.
▶ US PC market poised for 6% growth in 2024 and 2025
- Canalys에 의하면, 2Q24 미국 PC 출하량은 1,890만대(+4% YoY)를 기록
- 특히, 노트북 수요가 강세를 보이며 출하량이 +5% YoY 이상 성장했고, 하반기 노트북 시장의 성장 속도는 더욱 가속화될 것으로 기대
- 2024년 미국의 총 PC 출하량은 +6% YoY 증가한 7,000만대 전후로 예상되며 2025년 다시 한번 +6% YoY 성장하여 7,400만 대에 도달할 전망
- 상업용 수요는 윈도우 10 지원 종료 효과로 강한 회복세가 기대되며, 이미 시장에서 일부 반등이 관찰되는 상황
- 이는 IT 지출 증가 추세와 함께 대기업의 PC 교체가 빠르게 진행되고 있기 때문.
대기업의 PC 부문의 출하량 증가율은 +12% YoY을 기록하였고, 소비자와 중소기업(SMB)의 성장률은 상대적으로 높지 않지만, 각각 +3%, +6% YoY로 견고하게 성장 중
- PC 시장 성장 기대감의 배경으로는 1) 24년 상반기 동안 미국의 거시 경제 여건이 안정적으로 유지되며 2개 분기 동안 비즈니스 지출이 확대되었고 2) 연준의 금리 인하가 비즈니스 지출 증가를 유도할 것으로 기대되며 3) 2024년 하반기 할인 행사와 프로모션으로 소비자 부문에서도 연말 휴가 시즌 수요 증가가 예상되기 때문
- 더불어, 미국은 AI PC 채택을 선도할 것으로 보이며, 이는 PC 교체 주기에 추가적인 모멘텀을 제공할 것으로 기대
https://vo.la/MkberJ (Canalys)
* 본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다.
Forwarded from 유안타증권 반도체 백길현 (Glenda Baik)
[유안타증권 반도체 백길현]
금일 새벽에 진행된 Micron FY4Q24 실적발표 주요 내용 공유드립니다. 주가는 시간외 12.8% 상승 중입니다.
▶️FY4Q24(6~8월) 실적 리뷰
- 전사 매출액은 78억불(YoY +93%, QoQ +14%)로 가이던스 상단 수준에 부합하고, 시장 컨센서스를 소폭 상회.
- DRAM 매출액은 53억불로 전분기대비 14% 증가. ASP는 전분기대비 10%중반대 상승한 반면, Shipment는 전분기와 유사한 수준.
- NAND 매출액은 24억불로 전분기대비 15% 증가. ASP는 전분기대비 한자리 후반% 상승하고, Shipment는 한자리 후반% 증가.
▶️차기분기 FY1Q15(9~11월) 가이던스
- 전사 매출액 가이던스는 85~89억불로 시장 컨센서스(83억불)를 상회.
- 전사 EPS 가이던스는 1.66~1.82불로 시장 컨센서스(1.52불) 상회.
▶️FY4Q24 전방시장별 동향 및 전망
- Compute/Networking 30억불(YoY +152%, QoQ +17%): HBM을 포함한 고용량 메모리 수요 증가 때문. 한편 PC 시장은 2025년 상반기까지 건전한 재고 수준을 유지할 것. 2025년은 AI PC 및 Window 12 런칭으로 하반기에 교체 주기가 본격적으로 도래할 것으로 전망.
- Mobile 19억불(YoY +55%, QoQ +18%): 계절적 수요 영향으로 전분기대비 증가. 2024년 글로벌 스마트폰 출하량은 기존 예상대로 한자리 초반% 수준 증가하고 2025년도 성장할 것. 최근 Android OEM 업체들은 AI 스마트폰 내 DRAM 탑재량을 12/16GB로 기존(8GB)대비 크게 늘리는 중.
- Storage 17억불(YoY +127%, QoQ +24%): Data center향 SSD 매출액은 전년동기대비 3배 증가. 지속되는 강한 수요와 더불어 동사의 점유율이 올라갔기 때문. Traditional Server 시장내 SSD 수요 증가세도 향후 성장에 긍정적일 것.
- Embedded 12억불(YoY +36%, QoQ -9%): Automotive향 수요가 4개 분기 연속 증가하며 사상 최대 실적을 달성했기 때문.
▶️Capex 및 메모리반도체 수급 동향
- FY2024 연간 Capex는 81억불로 기존 예상대비 소폭 증가했으며, FY2025 Capex 역시 금년대비 유의미하게 증가할 것. HBM과 Infra 투자가 증가할 것으로 예상하기 때문.
- 참고로 향후 중장기 수요를 대응하기 위해 미국 내 Idaho/NY 투자를 진행하기만, 단기 FY2025/2026의 생산 Bit에 기여하는 바는 없을 것. 동사는 점유율을 유지하기 위한 최소한의 Capex를 집행하고 수익성에 집중할 계획.
▶️HBM 관련 업데이트
- FY2024 동사는 HBM 판매를 통해 수백만 달러 매출을 기록. 2025년 연내 HBM의 동사 점유율은 DRAM 시장 점유율 수준으로 높아질 것으로 기존 가이던스를 유지. 한편 글로벌 시장 기준 HBM Bit 기여도는 2025년 6% 수준으로 증가하고, TAM은 250억불 수준에 도달할 것으로 전망.
- HBM3e 12단 36GB 제품을 주력 고객사에 출하하고 Qualification 절차를 진행하고 있으며, 본격적인 양산은 2025년 초에 시작할 예정.
2024/2025년 HBM은 Sold out 된 상태이며 가격도 이미 정해진 바. 2025년 연내 12단 제품의 비중을 지속 높여나갈 것. 2025~2026년은 HBM3e 기반으로 고객과 제품 다변화를 추구할 것.
금일 새벽에 진행된 Micron FY4Q24 실적발표 주요 내용 공유드립니다. 주가는 시간외 12.8% 상승 중입니다.
▶️FY4Q24(6~8월) 실적 리뷰
- 전사 매출액은 78억불(YoY +93%, QoQ +14%)로 가이던스 상단 수준에 부합하고, 시장 컨센서스를 소폭 상회.
- DRAM 매출액은 53억불로 전분기대비 14% 증가. ASP는 전분기대비 10%중반대 상승한 반면, Shipment는 전분기와 유사한 수준.
- NAND 매출액은 24억불로 전분기대비 15% 증가. ASP는 전분기대비 한자리 후반% 상승하고, Shipment는 한자리 후반% 증가.
▶️차기분기 FY1Q15(9~11월) 가이던스
- 전사 매출액 가이던스는 85~89억불로 시장 컨센서스(83억불)를 상회.
- 전사 EPS 가이던스는 1.66~1.82불로 시장 컨센서스(1.52불) 상회.
▶️FY4Q24 전방시장별 동향 및 전망
- Compute/Networking 30억불(YoY +152%, QoQ +17%): HBM을 포함한 고용량 메모리 수요 증가 때문. 한편 PC 시장은 2025년 상반기까지 건전한 재고 수준을 유지할 것. 2025년은 AI PC 및 Window 12 런칭으로 하반기에 교체 주기가 본격적으로 도래할 것으로 전망.
- Mobile 19억불(YoY +55%, QoQ +18%): 계절적 수요 영향으로 전분기대비 증가. 2024년 글로벌 스마트폰 출하량은 기존 예상대로 한자리 초반% 수준 증가하고 2025년도 성장할 것. 최근 Android OEM 업체들은 AI 스마트폰 내 DRAM 탑재량을 12/16GB로 기존(8GB)대비 크게 늘리는 중.
- Storage 17억불(YoY +127%, QoQ +24%): Data center향 SSD 매출액은 전년동기대비 3배 증가. 지속되는 강한 수요와 더불어 동사의 점유율이 올라갔기 때문. Traditional Server 시장내 SSD 수요 증가세도 향후 성장에 긍정적일 것.
- Embedded 12억불(YoY +36%, QoQ -9%): Automotive향 수요가 4개 분기 연속 증가하며 사상 최대 실적을 달성했기 때문.
▶️Capex 및 메모리반도체 수급 동향
- FY2024 연간 Capex는 81억불로 기존 예상대비 소폭 증가했으며, FY2025 Capex 역시 금년대비 유의미하게 증가할 것. HBM과 Infra 투자가 증가할 것으로 예상하기 때문.
- 참고로 향후 중장기 수요를 대응하기 위해 미국 내 Idaho/NY 투자를 진행하기만, 단기 FY2025/2026의 생산 Bit에 기여하는 바는 없을 것. 동사는 점유율을 유지하기 위한 최소한의 Capex를 집행하고 수익성에 집중할 계획.
▶️HBM 관련 업데이트
- FY2024 동사는 HBM 판매를 통해 수백만 달러 매출을 기록. 2025년 연내 HBM의 동사 점유율은 DRAM 시장 점유율 수준으로 높아질 것으로 기존 가이던스를 유지. 한편 글로벌 시장 기준 HBM Bit 기여도는 2025년 6% 수준으로 증가하고, TAM은 250억불 수준에 도달할 것으로 전망.
- HBM3e 12단 36GB 제품을 주력 고객사에 출하하고 Qualification 절차를 진행하고 있으며, 본격적인 양산은 2025년 초에 시작할 예정.
2024/2025년 HBM은 Sold out 된 상태이며 가격도 이미 정해진 바. 2025년 연내 12단 제품의 비중을 지속 높여나갈 것. 2025~2026년은 HBM3e 기반으로 고객과 제품 다변화를 추구할 것.