LG엔솔/GM LMR 배터리 구체화

-GM 회장 Mark Reuss

-개발 중인 LMR 배터리는 1) 2% 코발트, 30~40% 니켈, 60~70% 망간으로 구성 2) 각형 3) LFP보다 저렴하고 에너지 밀도는 33% 높고 4) 400마일 이상 주행거리

-2028년부터 상용화

https://insideevs.com/features/776168/gm-evs-bolt-china-podcast/

SDI는 사이드 터미널 배터리, 폭스바겐 공급

-상단에 양.음극단자를 배치하던 기존 톱터미널에서 측면에 배치

-배터리 용량 늘고, 상하부 냉각 가능해 열관리 우위

-2027년 폭스바겐에 공급 시작

https://n.news.naver.com/article/030/0003360362?sid=105

정부, 해상뿐 아니라 육상풍력도 보급 확대 정책

-육상은 촘촘한 규제를 대폭 낮출 것

-육상풍력 규제의 대부분은 과거 환경부의 소관. 지금은 기후에너지환경부가 보급까지 관할하는 주무부처가 된 상태라서 오히려 빠른 규제 해소가 가능

-육상 풍력 보급확대는 기자재업체와 단지 개발업체들에게 긍정적으로 작용할 것

-육상 풍력 개발이 활발한 사업자
1) 대명에너지: 파이프라인 346MW(운영 278MW, 개발 중 68MW)

2)금양그린파워: 파이프라인 415MW( 개발 중 415MW)

https://n.news.naver.com/article/003/0013549705?sid=101

국내 재생에너지 투자에도 대규모 프로젝트들이 현실화 될수 있습니다

https://news.sbs.co.kr/news/endPage.do?news_id=N1008301620&plink=ORI&cooper=NAVER

정부의 목표가 공격적이네요

2030년 50% 전기차 비중, 미달성시 대당 300만원 벌금. 이대로 실행될지는 봐야겠습니다. 어쨌든 의지는 강하네요

https://www.sedaily.com/NewsView/2GZA1XVIJV

📕 이지바이오(353810.KQ)
📘 곡물가도 낮고, 축산가도 높고, 이안에 3분기 호실적이 있다. 이게 내 결론이다.
📘 보고서: https://vo.la/GwE3iNh

[유진 미드스몰캡 허준서]
📘 텔레그램: t.me/jsheo

📘 3Q25 매출액 1,205억원, 영업이익 124억원 예상
- 각각 전년비 13%, 39% 성장을 예상하며 상향한 기존 추정치를 유지
-2분기 호실적으로 영업이익 추정치 기존대비 20% 수준 상향했으나 긍정적인 업황과 고환율의 영향으로 충분히 달성 가능할 것으로 전망

📘 원재료는 싼데 축산가는 비싸니까 농가의 첨가제 수요가 높지 않겠어요?
- 9월 FAO 곡물가 지수 105pt로 2020년 9월 이후 최저점, 5개월 연속 하락세 기록 중
- 3대 곡물가(밀, 대두, 옥수수)가격도 2022년 러우전쟁 여파로 급등 이후 하향 안정화 추세 유지 중
- 축산가(돼지, 소)도 높게 유지중이며 특히 미국 내 소고기 가겨은 역사적인 신고가를 기록 중
- 낮은 곡물가는 농가의 재무적 부담을 낮춰 기능성 첨가제의 구매력을 높이는 요인

📘 이걸 반영하기에 최적의 타이밍
- 업황 호재에도 기대치보다 부진했던 Devemish의 2분기 실적은 미국내 Comodity(아미노산)가격의 하락이 원인(상품판매 부문이라 가격하락국면에서 래깅 고려한 마진 스프레드 축소)
- 3분기 중 노출도 높은 Comoditiy 가격 회복, 가격 상승국면이라 마진 스프레드 확대되며 연말까지 실적에 기여할것으로 전망
- 이외 구조조정 후 흑자전환 한 자회사들의 이익기여도도 확대 국면

📘 수급빼고는 어떤 요인도 부정적이지 않다
- 수급 요인으로 단기 주가 하락 과열, 현재 주가는 2026년 EPS 기준 PER 5배 수준
- 3분기 호실적 전망 및 향후 미국 시장 내 영향력 확대 등 성장성 및 비전 고려했을 때 손익비 좋은 구간이라 판단
- 목표주가 기준 상승여력 76%, 목표주가 1만원과 투자의견 BUY 모두 유지

* 컴플라이언스의 승인을 득함
* tel. 02-368-6175

정부, 연내 영농형 태양광법 마련

-농지 타용도 사용허가 기간을 8년에서 23년으로 확대하는 것이 핵심

-농사와 태양광 생산을 병행하는 구조

-법 확정되면 이로인한 국내 태양광 설치 가능 잠재량은 200GW 이상으로 판단

-태양광 기자재 업체들과 민간 개발업체들 수혜

https://n.news.naver.com/article/009/0005577310?sid=101

SK이터닉스 자산 매각설 우려는 오해

-일부 언론에서 SK그룹의 풍력, 태양광, 연료전지 사업 매각을 보도하며 SK이터닉스도 언급

-그린산업 개발업체가 관련 자산을 일괄 매각하면 성장 스토리가 없어지기 때문에 주가 급락

-하지만 당사가 파악한 바로는 이 기사의 중심은 SK에코플랜트와 SK E&S 등이 보유한 파이프라인 매각. 이 회사들은 구조조정 진행 중이고 그린산업 개발이 본업이 아니라서 전량 매각 가능

-SK이터닉스의 사업 모델은 개발 단계에서 지분 투자를 하고 상용화한 뒤 일정 시점에 매각하고, 이를 기반으로 신규 투자를 하는 것. 상용화된 연료전지 발전 단지 지분을 매각하는 것은 사업의 일상

-만약 SK이터닉스가 그린사업 파이프라인을 전량 매각하는 전략이라면, 최근 신한우이 해상풍력 지분 확대를 하고 태양광 구조화 사업을 예정보다 추가 투자하고, 굴업도 해상풍력 1단계의 정부 입찰 준비를 하는 것은 모순

-SK이터닉스의 그린사업 개발업체로의 사업 축소는 기우에 불과하다 판단

https://n.news.naver.com/article/009/0005576074?sid=101

LiPF6 중국 가격 급등, 후성 수혜

-지난 한달간 약 60% 상승

-상위 제조업체들이 가격과 물량을 조절하겠다는 발표 때문

-후성은 중국과 국내 LiPF6 사업에서 올 해 약 300억원 이상의 영업적자이나, 가격 현 추세로 상승하면 내년 적자 폭 대폭 축소 예상

https://www.metal.com/en/prices/202110220001

중국 LiPF6 관련 보도문

최근 '배터리 전해질 산업 반내역과 건강 발전 세미나'가 베이징에서 성공적으로 개최되었다. 다플루오도(002407), 영태과학기술(002326), 구구구, 석대승화(603026), 중화푸른하늘, 홍원약업(301246), 용덕신에너지, 신태재료, 스레이불소재료 등 업계 중추기업 책임자가 회의에 참석하여 수급태세, 생산능력 조정, 가격결정 메커니즘 등 핵심 이슈를 중심으로 심도 있는 토론을 전개하고, '배터리 전해질 산업의 건전한 발전 촉진에 관한 공동 발의안'을 만장일치로 통과하고 현장에서 서명하여 업계 자율관리가 실질적인 한 걸음을 내디뎠다는 것을 의미한다.

서명식에서 각 기업 대표는 공동으로 '배터리 전해질 산업의 건전한 발전 촉진에 관한 공동 발의안'에 서명하여 다음 다섯 가지 측면에서 업계를 건강하고 질서 있게 추진할 것을 약속했다: 1. 가격 책정 원칙을 준수하고 악질적인 입찰을 거부한다: '가격법'을 엄격히 시행하고, 비용과 수급에 기초하여 합리적인 가격을 책정하고, 가격 질서를 공동으로 유지한다; 2. 내부관리를 개선하고, 경영위험을 엄격하게 통제한다: 과학적 의사결정 메커니즘을 확립하고, 현금흐름 관리를 최적화하며, 비합리적인 시장행위를 근절한다; 3. 산업자율을 강화하고, 생산능력을 합리적으로 계획한다: 맹목적인 확장을 억제하고, 합리적인 재고수준을 공동으로 유지하며, 차별화된 경쟁을 장려한다; 4. 정기적으로 소통하고 협력하며, 산업생태를 함께 건설한다: 협회 플랫폼에서 정상화 교류 메커니즘을 구축하여 산업 도전에 대응하기 위해 협력한다; 5. 혁신 추진력을 강화하고, 제품 가치를 높인다: 연구개발 투자를 늘리고, 제품을 고성능, 새로운 응용 시나리오로 업그레이드하도록 추진한다. ( 출처: 배터리 백인회-배터리 네트워크)

K배터리 최근 주가 상승은 "빠때리 버블"때와 달라- 중국 때문

-2년전 버블은 K배터리 업계와 투자자들이 모두 중국의 존재를 경시했기 때문에 발생

-최근 상승은 1) 국내 업체들이 중국에 대한 대응 전략을 마련했고 2) 미국, 유럽에서 중국에 대한 견제가 강화되고 있으며 3) 중국 스스로 공급과잉 유발 정책에서 통제하는 정책으로 선회하고 있기 때문

-중국과의 모진 경쟁에서 생존한 업체들에게는 여전히 기회가 있을 것이라는 기대가 K배터리 리레이팅에 가장 큰 요인

대한민국에서 대기업 역할 하기가 참 어렵습니다

국민들과의 연대감이 성장의 근본이었고, 이에 따른 사회적 책임은 기업 의사 결정에 중요한 역할을 합니다

https://n.news.naver.com/article/001/0015699675?sid=101

정부, 10년간의 풍력 로드맵 발표 예정

-입찰 물량 확정, 인프라, 금융지원 방안 포함

-해상뿐 아니라 육상도

-중장기 물량 확정되면 업체들의 투자 가시성이 높아지고, 대량생산으로 인한 LCOE의 기조적인 하락이 가능해져

https://n.news.naver.com/article/277/0005669672?sid=101