ADC 시장 급성장..2028년 280억 달러로 확대...국내 기업 적극 참여

https://www.yakup.com/news/index.html?mode=view&cat=12&nid=297012

리가켐바이오는 2024년 기준 총 17개 ADC 파이프라인을 구축해 전 세계에서 가장 많은 후보물질을 확보했고 라이센싱에 성공하는 등 굵직한 성과를 달성하고 있다.

동아에스티는 ’23년 12월 ADC 중 링커 특화기술을 보유한 앱티스를 인수해 본격적으로 ADC 사업에 뛰어들었고 에스티팜 등 ADC의 접목할 수 있는 기술을 보유한 계열사와 협력할 계획이다.

이외 셀트리온은 피노바이오, 영국 익수다 테라퓨틱스 등과 협력 중이며, 삼성바이오로직스도 인투셀, 스위스 아라리스 바이오텍 등과 ADC 개발을 진행 중이다.

좋은 글 공유합니다.
https://m.blog.naver.com/alex267/223515442927

땅굴파는 신규상장주 차트 근황들

아래는 6월말이후 신규상장한 기업들 차트 근황입니다. 요즘은 신규 상장 종목은 매매해서 수익내는게 불가능할 정도이고, 이 정도면 뭐 공모가 거품 논란이죠. 그래도 공모주 하는 분들은 좀 괜찮나요? -상장 후 부진의 이유? 1) 의무 확약 비율이 낮은 게 다수 2) 작년 적자기업들이 다수 ( 라메디텍, 씨어스테크, 에스오에스랩, 이노스페이스, 그리드위즈 ) 3) 상장 1개월 후, 3개월 후에도 새로 나오는 오버행 물량도 많음 ( 투자보다는 단타로 접근함 ) 4) 코스닥 약세 구간 -상장 첫날 따따블(공모가대비 4배) 간 기업은 올해 1월 우진엔텍, 현대힘스가 있었고, 그 뒤부터는 없는 상황 -바닥 다진 후 반등은 하겠으나, 신규 상장주들 매매.......

#고잉투더문 #going_tothe_moon

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#Game #넥슨게임즈

요 데이터는 주기적으로 트레킹 안하는데 ... 5등으로 떨어졌습니다. (이 지표로 주가 반등한게 신기함. 실시간 지표입니다.)

이걸로 왔다갔다 해봐야 시체만 쌓여갑니다.

퍼스트 디센던트 The First Descendant
개발사 : 넥슨게임즈
퍼블리셔 : 넥슨코리아
플랫폼 : 스팀, 콘솔
출시일 : 24/07/02, 16:00 (KST)

링크 : https://store.steampowered.com/charts/topselling/global

왐마....

#소재 #부품 #장비 #UAM #AAM #eVTOL #JOBY #ACHR #EH #우수AMS #에스트래픽 #켄코아에어로스페이스 #인뎁스 #IBK투자증권

파리올림픽에 Uam 상용화가 곧 시작된다고 합니다.

UAM 공부하기 딱 좋은 날입니다.

* 하나증권 미래산업팀

★ 아나패스(123860.KQ): 글로벌 칩메이커들이 선택한 AI PC 팹리스 업체 ★

원문링크: https://bit.ly/467Tk9O

1. 투자의견 ‘BUY’, 목표주가 49,000원으로 커버리지 개시
- 아나패스에 대해 투자의견 BUY, 목표주가 49,000원으로 커버리지 개시
- 목표주가는 2025F EPS 3,897원에 동종업종 평균 PER 12배를 적용하여 산출
- 아나패스는 1) 주요 고객사 삼성디스플레이의 OLED 출하가 증가함에 따라 직접적 수혜가 예상되며, 2) 글로벌 칩메이커(엔비디아, AMD, 인텔, 퀄컴)로부터 AI PC 용 OLED T-Con 호환성 테스트를 통과
- 3) 스마트폰용 TED(TCON Embedded Driver IC)가 1Q24 중저가 라인을 시작으로 내년 플래그십 라인 1~2개 모델에 진입할 것으로 예상
- AI PC 수요 증가가 예상보다 가파르다면, IT용 OLED 침투율 증가에 따른 아나패스 기업가치의 추가 상승도 가능할 것

2. On-Device AI 진정한 수혜 ‘팹리스 업체’의 ‘Q’, ‘P’, ‘C’
- Q: OLED 노트북 시장은 AI PC로 인한 성장 가속화가 나타날 전망이다. 아나패스의 IT용 T-Con 물량 확대를 기대
- 글로벌 전문 리서치업체 Omdia의 OLED 노트북 출하량 추정치는 2024년 500만대에서 2031년 6,400만대로 예상
- 해당 추정치는 상향될 여지가 높음
- AI PC는 고사양 프리미엄라인으로 발열 이슈가 존재해 OLED(LCD 대비 30% 전력 절감효과) 패널이 AI PC에 탑재될 것으로 파악되기 때문
- AI PC 출하량은 2024년 약 5,000만대에서 2027년 1억 6,700만대로 3년만에 3배 이상 성장이 전망
- 아나패스의 주요고객사인 삼성디스플레이의 모니터/노트북용 OLED 글로벌 시장 점유율 1H23 기준 94% 수준
- 이와 더불어 아나패스의 T-Con의 고객사 내 점유율 역시 70%를 상회
- OLED 노트북 전방 시장 확대에 따른 ‘Q’의 직접적 수혜가 기대되는 이유
- P: 또한, 면적이 커질수록 T-Con의 판가가 상승하는데, IT용 T-Con의 가격이 스마트폰용 T-Con 대비 ‘P’가 2~3배 이상인 것으로 파악
- C: 팹리스 업체 특성상 매출 증가에도 ‘C’의 상승분은 제한적이다. 동사의 연간 고정비는 약 200~300억원이고, Blended GPM은 30% 초 중반 수준

3. 2024년 매출액 1,477억원, 영업이익 122억원 전망
- 2024년 매출액 1,477억원(+106.6%, YoY), 영업이익 122억원(+171.1%, YoY)과 2025년 매출액 2,923억원(+97.9%, YoY), 영업이익 578억원(+373.8%, YoY)로 예상
- 2025년 실적 고성장 요인은 1) 올해 하반기 중저가 스마트폰 진입을 필두로 내년 플래그십 라인 모델에 수익성 개선과, 2) OLED 노트북용 매출 확대로 영업레버리지 효과가 온기 반영될 전망
- 또한, 추정치에 활용한 글로벌 OLED 노트북 출하량 7백만대는 AI PC 시장 개화를 반영하지 않은 수치로 실적 상향 모멘텀도 충분하다고 판단
- 추가로 엔비디아, AMD, 인텔, 퀄컴 등과 같은 글로벌 주요 칩메이커와의 AI 노트북 호환성 테스트를 통과한 팹리스 업체로 추가적인 멀티플 상향 가능성 존재

하나증권 미래산업팀 텔레그램 주소: https://news.1rj.ru/str/hanasmallcap

하나증권 미래산업팀 드림

* 위 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음

[키움 허혜민] J&J 실적발표 컨콜

J&J의 의약품 사업부 성장이 전체 매출 성장을 이끌며, 매출 추정치 컨센서스 상회

스텔라라, 다잘렉스, Carvykti, Tecvayli 성장

하반기 리브리반트와 레이저티닙, 궤양성 대장염(IBD) 적응증으로 트렘피어 승인 및 출시 예상을 기대한다고 언급. (특히, 트렘피어는 최근 스텔라라 대비 우월성 입증 데이터 발표)

스텔라라 매출의 약 75%가 IBD 에서 발생해 트렘피어에 기회가 있을 것.

컨콜 중, J&J의 리브리반트에 대한 기대감이 시장과 괴리가 있다는 질문이 있었고, 어떻게 리브리반트의 적응증 확장을 할 수 있는지 질문이 있었음.

이에 대한 대답으로..

리브리반트+레이저티닙 병용은 폐암 1차 치료제에 중요한 위치를 차지할 것으로 믿는다고 언급.

비소세포폐암 미충종 수요가 상당히 많으며, 환자의 1/4는 2차 치료제를 받지도 못했음.

피하제형(SC) 병용이 훌륭한 조합이 될 것이라고 생각.

J&J의 주가는 +3.69% 상승 마감

IBD 쪽에서는 우리나라 업체가 압박하고 있고, 신약 쪽에서는 도와주고 있고.. 국내 업체들의 존재감을 점점 느끼는 컨콜입니다.

J&J는 스텔라라 등의 주요제품 특허만료에 대한 우려를 떨치기 위해 부단한 노력을 하고 있네요.

[신한투자증권 소부장/디스플레이 남궁현]

* 피엔에이치테크; OLED 침투율 확대 수혜주

▶️ 두 번째 OLED Big Cycle 초입
- 현재 주가는 12MF PER 19.8배 수준
- 밸류에이션 리레이팅 가능할 것

▶️ 2024년 영업이익 88억원(+35% YoY) 전망
- 2H23 주요 고객사의 OLED Capa 증설(30K/월 -> 45K/월) 수혜
- 북미 세트업체의 IT OLED 신규 제품 출시에 따른 OLED 소재 공급
- 대형 패널에 신규 소재 공급 진입 여뷰에 따라 추정치 상향 가능
- 2025년 어플리케이션 성장률 긍정적
1) OLED 태블릿 +37%
2) OLED 노트북 +38%
3) OLED TV + 9%

▶️ Valuation & Risk
- 투자의견 '매수', 목표주가 24,000원 하향
- 12MF EPS 884원에 Target PER 27배(12MF PER 밴드 중단) 적용
- 미상환 전환사채의 잔여 전환 가능 수량은 33만주(63억원 수준, 5/31 공시 기준)


▶️ URL: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=327429

위 내용은 2024년 7월 18일 07시 30분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

▶️ 신한IT팀 공부방 텔레 채널:
https://bit.ly/2vtMOwG

[한투증권 채민숙/황준태] 산업 Brief: 그리고 아무 일도 없었다

● 조정이 당연해 보이는 밸류에이션이기는 하나…
- YTD 상승률이 높은 SK하이닉스, 테크윙 등의 종목 중심으로 17일 반도체주 전반 주가 하락
- 17일 종가 기준 커버리지 기업(삼성전자, SK하이닉스, 주성엔지니어링, HPSP, 유진테크, 피에스케이) 평균 6.0% 하락. 이외에도 테크윙(-14.7%), 케이씨텍(-12.8%), 피에스케이홀딩스(-8.8%) 등 전반 하락
- 트럼프 전 대통령의 블룸버그 인터뷰 기사 공개 후 반도체 섹터 투심 약화
- 국내 언론들이 전한 인터뷰의 골자는 1)대중관세 60%~100% 부과, 2)CHIPS Act에 대한 의구심, 3)연내 금리 인하 반대로, 테크 섹터에 부정적인 코멘트
- 총격 사건 이후 트럼프 재집권 가능성이 높아지는 점을 불확실성 확대로 해석하고 밸류에이션 부담이 높은 반도체주 위주로 비중 축소한 것으로 추정

● 반도체 성장의 모멘텀은 아직 유효
- 19년 트럼프 집권 당시 중국산 반도체 관세 부과. 삼성전자, SK하이닉스는 이후 시안팹과 우시팹에서 생산하는 중국산 반도체를 중국 고객향으로만 판매. 미국 고객향 제품은 전량 한국산 반도체로 대응하고 있음
- 때문에 트럼프 재집권이 현실화되고 대중관세율이 추가 상승한다고 하더라도 메모리 반도체에 미치는 직접적인 영향은 없음
- 중국의 수출 감소가 중국 GDP 성장률 축소로 이어져 IT 수요가 위축되고 반도체 수요 감소로까지 이어질 간접적인 리스크 요인은 존재
- 그러나 이번 반도체 사이클은 스마트폰, PC 보다는 AI를 중심으로 한 서버 수요가 이끌고 있음. 서버와 AI 관련 수요는 대부분 미국에서 창출되고 있는 점에 주목해야 함
- 또한 이번 업사이클에서는 세트(Q)보다는 공급 제약에 따른 가격(P) 상승의 수혜가 크게 나타나고 있음. 가격 상승은 세트 수요 증가보다는 공급 조절로 유지되고 있음. 수요 위축이 발생한다 하더라도 영향은 제한적일 것
- 차주 SK하이닉스 실적 발표 전까지는 이벤트의 공백 기간. 매크로 불확실성으로 인한 단기 조정으로 판단. SK하이닉스 및 이후 IT 기업 실적 발표가 이어짐에 따라 섹터단에서의 긍정적인 실적 영향으로 투심 회복될 것으로 예상함
- 시장 내 불확실성이 확대되는 구간에서는 실적주 위주의 운영이 필요. 2분기 이후 실적 모멘텀이 이어지는 삼성전자, SK하이닉스 비중 확대 필요
- 삼성전자, SK하이닉스 및 반도체 섹터에 대한 매수 의견 유지

본문: https://vo.la/JTffX
텔레그램: https://news.1rj.ru/str/KISemicon