#fridaylifestyle #отпуск
Вот и пролетели несколько дней на реке Мана - быстрая, горная, но не глубокая река.
Прекрасная, скалистая местность и зелёные горы вокруг.
Мы хотели посмотреть Манскую петлю - удивительный природный парк. Нало забраться на вершину утеса, чтобы увидеть восхитительный вид на изгиб реки Мана. Восхожение не такое сложное, но в жару было не легко.
Вторая цель - Красноярская ГЭС - монументальное соображение. На ГЭС вырабатывается 30% энергии в регионе. К сожалению, сейчас можно только походить вокруг, да и только с одной стороны.
Но мы посещали Углическую ГЭС и знакомы с принципами работы ГЭС.
Первый раз увидела, как ловят рыбу с помощью «санок», очень интересное и местно-колоритный процесс.
Продолжение следует
Вот и пролетели несколько дней на реке Мана - быстрая, горная, но не глубокая река.
Прекрасная, скалистая местность и зелёные горы вокруг.
Мы хотели посмотреть Манскую петлю - удивительный природный парк. Нало забраться на вершину утеса, чтобы увидеть восхитительный вид на изгиб реки Мана. Восхожение не такое сложное, но в жару было не легко.
Вторая цель - Красноярская ГЭС - монументальное соображение. На ГЭС вырабатывается 30% энергии в регионе. К сожалению, сейчас можно только походить вокруг, да и только с одной стороны.
Но мы посещали Углическую ГЭС и знакомы с принципами работы ГЭС.
Первый раз увидела, как ловят рыбу с помощью «санок», очень интересное и местно-колоритный процесс.
Продолжение следует
🔥6
Forwarded from Офис студенческого предпринимательства МФТИ
KPMG - Venture Pulse 2Q2024.pdf
2.8 MB
Вышел отчет KPMG Venture Pulse за 2-й квартал 2024 года, приводим обзор основных тезисов и выводов
⬆️ Рост венчурных инвестиций:
– Инвестиции выросли с $75.3 млрд в Q1 до $94.3 млрд в Q2 2024.
– Крупные сделки: Coreweave ($8.6 млрд), xAI ($6 млрд), Lazada ($1.96 млрд), Juul ($1.2 млрд).
🗣 Бум инвестиций в AI:
– AI остается в центре внимания инвесторов.
– Рост инвестиций в стартапы, разрабатывающие большие языковые модели и AI-решения для здравоохранения и логистики.
🔺 Энергетика и cleantech:
– Инвестиции в альтернативную энергетику и чистые технологии продолжают расти.
– Значимые сделки: Neta Auto ($693.3 млн), Nexamp ($520 млн), Highview Power ($381 млн).
⬆️ IPO и M&A активность:
– IPO активность остается низкой, но есть признаки оживления: успешные IPO Ibotta и Rubrik в США, Raspberry Pi в Великобритании.
– Ожидается рост IPO активности в Q3 2024 перед выборами в США.
🔺 Сложности с фандрайзингом:
– Венчурный фандрайзинг на низком уровне, достигнуты $80.5 млрд к середине года.
– Инвесторы под давлением необходимости использования уже собранных средств.
⬆️ Географические тренды:
– США: $55.6 млрд инвестиций, наибольший уровень с Q2 2022.
– Европа: $17.8 млрд инвестиций, доминируют Великобритания и Германия.
– Азия: $17.4 млрд инвестиций, рекордно низкий уровень в Китае.
🗣 Тренды и ожидания на Q3 2024:
– Стабильность инвестиций с ростом сделок свыше $100 млн.
– AI продолжит доминировать, ожидается рост уникальных AI-решений.
– Cleantech останется приоритетом из-за климатических обязательств.
– Инвестиции выросли с $75.3 млрд в Q1 до $94.3 млрд в Q2 2024.
– Крупные сделки: Coreweave ($8.6 млрд), xAI ($6 млрд), Lazada ($1.96 млрд), Juul ($1.2 млрд).
– AI остается в центре внимания инвесторов.
– Рост инвестиций в стартапы, разрабатывающие большие языковые модели и AI-решения для здравоохранения и логистики.
– Инвестиции в альтернативную энергетику и чистые технологии продолжают расти.
– Значимые сделки: Neta Auto ($693.3 млн), Nexamp ($520 млн), Highview Power ($381 млн).
– IPO активность остается низкой, но есть признаки оживления: успешные IPO Ibotta и Rubrik в США, Raspberry Pi в Великобритании.
– Ожидается рост IPO активности в Q3 2024 перед выборами в США.
– Венчурный фандрайзинг на низком уровне, достигнуты $80.5 млрд к середине года.
– Инвесторы под давлением необходимости использования уже собранных средств.
– США: $55.6 млрд инвестиций, наибольший уровень с Q2 2022.
– Европа: $17.8 млрд инвестиций, доминируют Великобритания и Германия.
– Азия: $17.4 млрд инвестиций, рекордно низкий уровень в Китае.
– Стабильность инвестиций с ростом сделок свыше $100 млн.
– AI продолжит доминировать, ожидается рост уникальных AI-решений.
– Cleantech останется приоритетом из-за климатических обязательств.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Новая венчурная сделка российского рынка!
Московский инновационный кластер (МИК) снова завершает программу "Венчурная академия 7" с новой синдицированной сделкой.
После длительного анализа 5 стартапов и честного голосования, 17 выпускников программы проинвестировали 3 млн рублей в сервис цифровой дистрибуции музыки Yourtunes.
В 2023 году концепцию Венчурной академии обновили. Первая часть программы направлена на помощь участникам в освоении процесса анализа инвестиций в стартапы, с тем чтобы впоследствии сделать обоснованный выбор для инвестирования.
Во второй части участники организуют венчурный синдикат и изучают инвестстратегии, метрики венчурного инвестирования и юридические аспекты сделок.
Кульминация всего процесса—защита инвестиционного тезиса и подтверждение инвестиции в стартап-резидента МИК на финале Венчурной академии 19 июля 2024 года!
Московский инновационный кластер (МИК) снова завершает программу "Венчурная академия 7" с новой синдицированной сделкой.
После длительного анализа 5 стартапов и честного голосования, 17 выпускников программы проинвестировали 3 млн рублей в сервис цифровой дистрибуции музыки Yourtunes.
В 2023 году концепцию Венчурной академии обновили. Первая часть программы направлена на помощь участникам в освоении процесса анализа инвестиций в стартапы, с тем чтобы впоследствии сделать обоснованный выбор для инвестирования.
Во второй части участники организуют венчурный синдикат и изучают инвестстратегии, метрики венчурного инвестирования и юридические аспекты сделок.
Кульминация всего процесса—защита инвестиционного тезиса и подтверждение инвестиции в стартап-резидента МИК на финале Венчурной академии 19 июля 2024 года!
🔥5
Не надо бояться DD, надо к нему готовиться!
Due Diligence - это не взгляд сверху, а это доскональная последовательная и методичная проверка инвестиционной привлекательности проекта. Чем сложнее проект или позднее его стадия, тем дольше занимает DD.
Одна из часть этого процесса - это подготовка Data Room - все что поможет ответить инвестору на вопрос "а надо ли инвестировать в этот проект".
Качественно подготовленная информация в Data Room увеличивает инвестиционную привлекательность проекта и увеличивает финальные баллы по скоринговой модели оценки проекта.
Связь Due Diligence и Term sheet
Не забывайте процесс привлечения инвестиций в проект (фандрейзинг) - это по сути отдельный проект внутри стартапа и он требует управления и подготовки полного пакета необходимой информации.
Татьяна Кондратьева | Канал Венчурные подробности
Due Diligence - это не взгляд сверху, а это доскональная последовательная и методичная проверка инвестиционной привлекательности проекта. Чем сложнее проект или позднее его стадия, тем дольше занимает DD.
Одна из часть этого процесса - это подготовка Data Room - все что поможет ответить инвестору на вопрос "а надо ли инвестировать в этот проект".
Качественно подготовленная информация в Data Room увеличивает инвестиционную привлекательность проекта и увеличивает финальные баллы по скоринговой модели оценки проекта.
Связь Due Diligence и Term sheet
Не забывайте процесс привлечения инвестиций в проект (фандрейзинг) - это по сути отдельный проект внутри стартапа и он требует управления и подготовки полного пакета необходимой информации.
Татьяна Кондратьева | Канал Венчурные подробности
❤3
Forwarded from Karpova.Ventures
От чего зависит успех фандрайзинга на ранних стадиях✍️
Мартин Шиллинг из Techstar проанализировал успешные кейсы 58 компаний из портфеля акселератора Tech Start DeepTech Berlin (за 2022–2024 ) по 17 инвестиционным критериям, чтобы понять, какой критерий самый важный для инвесторов на ранней стадии.
Пришел к тому, что хотя все инвесторы по-разному оценивают компании, по портфелю можно сделать выводы, что было важно для инвесторов.
Команда Шиллинга выделила 4 основных критерия, которые с большой вероятностью ведут к успешному фандрайзингу и 3 критерия, которые меньше влияют на успех.
Эти критерии релевантны для B2B и Диптех инвесторов на стадии pre-seed.
🔗 Базовые критерии:
⚫️ Вовлеченность основателей. Все ли кофаундеры на 100% заняты в стартапе и не отвлекаются на другие проекты?
⚫️ Количество основателей. Есть ли в стартапе минимум 2 кофаундера? Но не больше 4-х.
⚫️ Captable. По-прежнему ли фаундеры владеют хотя 75% компании после pre-seed раунда?
🔗 Трекшн стартапа:
⚫️ Есть ли у вас MVP, на который хорошо реагируют клиенты? (Это часто невозможно для deeptech на ранней стадии)
⚫️ Трекшн продаж. Есть ли у вас LOI, proof of concept или платящие клиенты?
⚫️ Фандрайзинг. Удалось ли основателям привлечь ангелов, получить гранты или хотя бы софт коммиты от инвесторов?
🔗 Бизнес модель и идея:
⚫️ Потенциальная монетизация. Сможете ли вы делать €100 млн за 7-9 лет, не занимая долю рынка более 10%?
⚫️ Валидация. Провели ли вы минимум 50 интервью с клиентами, если ли у вас платные или бесплатные пилотные проекты?
🔗 Рынок:
⚫️ Привлекательность рынка и сроки. Есть ли сильные рыночные стимулы для старта проекта и ответ на вопрос «почему именно сейчас»?
🔗 Команда:
⚫️ Экспертиза на рынке. Если ли у фаундеров и их команды экспертиза на этом рынке, опыт работы на нем, ученые степени, научные публикации и нетворк?
⚫️ Укомплектованность команды. Есть ли у команды достаточно компетенций, чтобы вывести продукт на рынок? Есть CEO и CTO?
⚫️ Хороший ли CEO продажник? Умеет ли он питчить?
⚫️ Амбиции. Есть ли у вас амбиции создать компанию-единорога с агрессивным планом роста?
⚫️ Отношения в команде. Насколько давно кофаундеры работают вместе, более 9 месяцев?
⚫️ Работа в одной локации. Работает ли ваша команда очно друг с другом?
⚫️ Скорость работы: Прилагает ли ваша команда все усилия, чтобы добиться заметного прогресса в разработке продукта, фандразинге и/или продажах в течение нескольких дней, а не недель?
➡️ Что в итоге?
Самое важное — потенциальная монетизация, экспертиза команды, скорость движения к цели и рынок/тайминг. А вот количество кофаундеров, например, почти никак не влияет.
Детальное распределение критериев – на графике.
@karpovaventures📈
Мартин Шиллинг из Techstar проанализировал успешные кейсы 58 компаний из портфеля акселератора Tech Start DeepTech Berlin (за 2022–2024 ) по 17 инвестиционным критериям, чтобы понять, какой критерий самый важный для инвесторов на ранней стадии.
Пришел к тому, что хотя все инвесторы по-разному оценивают компании, по портфелю можно сделать выводы, что было важно для инвесторов.
Команда Шиллинга выделила 4 основных критерия, которые с большой вероятностью ведут к успешному фандрайзингу и 3 критерия, которые меньше влияют на успех.
Эти критерии релевантны для B2B и Диптех инвесторов на стадии pre-seed.
Самое важное — потенциальная монетизация, экспертиза команды, скорость движения к цели и рынок/тайминг. А вот количество кофаундеров, например, почти никак не влияет.
Детальное распределение критериев – на графике.
@karpovaventures
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from Mergers.ru
👗 Фонд Тилтех Капитал консолидировал 100% сети женской одежды Noun
Доля основателя бренда Семена Пименова (54,5%) перешла к фонду 9 июля. Пименов сообщил, что «ТилТех Капитал» намеренно лишил его бизнеса, а он сам вынужден был покинуть компанию без компенсации — «за рубль». По словам Пименова, причиной передачи доли Noun является корпоративный конфликт, а также внезапная остановка инвестиций фонда в развитие ретейлера. «В результате к середине этого года Noun оказался на грани банкротства, управляющая команда фонда поставила меня перед выбором: либо я должен покинуть компанию, либо ее обанкротят», — объясняет Пименов. По его словам, после того как он покинул компанию, инвестиции в Noun возобновились.
Пименов создал бренд одежды Noun в 2016 году. Тогда он уже развивал сеть магазинов одежды из Европы и Кореи «Лук» и собственный бренд одежды «Точка», который в 2016 году переименовал в Dorogobogato. В 2021 году предприниматель снова переименовал бренд, теперь уже в Noun, и начал развивать бизнес в Москве. В декабре 2022 года стало известно, что Noun привлек 200 млн рублей от «ТилТех Капитал». Оценка компании по итогам раунда не раскрывалась. Это был третий раунд, который Noun закрыл с «ТилТех Капитал». Общая сумма инвестиций от фонда составляла 290 млн рублей.
Подробнее
Доля основателя бренда Семена Пименова (54,5%) перешла к фонду 9 июля. Пименов сообщил, что «ТилТех Капитал» намеренно лишил его бизнеса, а он сам вынужден был покинуть компанию без компенсации — «за рубль». По словам Пименова, причиной передачи доли Noun является корпоративный конфликт, а также внезапная остановка инвестиций фонда в развитие ретейлера. «В результате к середине этого года Noun оказался на грани банкротства, управляющая команда фонда поставила меня перед выбором: либо я должен покинуть компанию, либо ее обанкротят», — объясняет Пименов. По его словам, после того как он покинул компанию, инвестиции в Noun возобновились.
Пименов создал бренд одежды Noun в 2016 году. Тогда он уже развивал сеть магазинов одежды из Европы и Кореи «Лук» и собственный бренд одежды «Точка», который в 2016 году переименовал в Dorogobogato. В 2021 году предприниматель снова переименовал бренд, теперь уже в Noun, и начал развивать бизнес в Москве. В декабре 2022 года стало известно, что Noun привлек 200 млн рублей от «ТилТех Капитал». Оценка компании по итогам раунда не раскрывалась. Это был третий раунд, который Noun закрыл с «ТилТех Капитал». Общая сумма инвестиций от фонда составляла 290 млн рублей.
Подробнее
🤬1
Очень интересно будет наблюдать за этим размещение.
ПОЧЕМУ интересно:
1) частная космическая компания
2) технологически сложный проект (нужна экспертиза для верификации продукта и рынка
3) pre-IPO MOEX новая площадка - механизм работы в стадии становления.
https://srspace.ru/makeinvestments
❗️PS: Не является инвестиционной рекомендацией, я лишь сторонний наблюдатель.
ПОЧЕМУ интересно:
1) частная космическая компания
2) технологически сложный проект (нужна экспертиза для верификации продукта и рынка
3) pre-IPO MOEX новая площадка - механизм работы в стадии становления.
https://srspace.ru/makeinvestments
❗️PS: Не является инвестиционной рекомендацией, я лишь сторонний наблюдатель.
srspace.ru
Инвесторам
SR Space ― частная российская космическая компания, разработчик суборбитальных и орбитальных ракет-носителей сверхлёгкого и лёгкого классов, малых космических аппаратов и спутниковых группировок
Forwarded from SR Space
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
Книга заявок SR Space в рамках pre-ipo открыта, у квалифицированных инвесторов есть возможность купить акции компании 🚀
Для частного инвестора это реальная возможность стать причастным к развитию частной космонавтики в России.
Для частного инвестора это реальная возможность стать причастным к развитию частной космонавтики в России.
🔥2
«Не слушайте брокеров». Почему на
IPO больше не выходит быстро заработать. Отличная статья.
Выводы:
1️⃣ Хайп на размещениях, как на IPO, так и на pre-IPO, пока так и остался. С одной стороны спекулятивный, с другой стороны - инкапсулированностьактивов в РФ.
2️⃣ Перед инвестированием: изучайте проспект выпуска ценных бумаг, узнайте цену размещения, изучите финансовые результаты эмитента за последние три года.
3️⃣ Заработать краткосрочно уже не получится, следует инвестировать долгосрочным инвесторам, которые разбираются в бизнесе эмитентов и считают их перспективными.
#справочно-информационные и аналитические материалы #полезное Татьяна Кондратьева | Канал Венчурные подробности
IPO больше не выходит быстро заработать. Отличная статья.
Выводы:
#справочно-информационные и аналитические материалы #полезное Татьяна Кондратьева | Канал Венчурные подробности
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥3
Forwarded from Voskhod VC
Выпуск венчурных ЦФА состоялся🚀
Фонд «Восход» завершил сборы на участие в раунде своей портфельной компании Qummy через ЦФА. Объем привлеченных средств составил 83,5 млн руб., полученные инвесторами ЦФА привязаны к стоимости 4% уставного капитала Qummy.
Средства будут направлены на реализацию инвестиционных планов компании.
Подробнее о выпуске:
1️⃣Qummy — разработчик технологии умной заморозки и разморозки еды с применением инновационной роботизированной печи.
2️⃣ Размещение проходило на платформе Атомайз в партнерстве с Росбанком, который отвечал за дистрибуцию.
3️⃣В выпуске приняли участие квалифицированные инвесторы-физлица и один институциональный инвестор.
4️⃣Венчурные ЦФА впервые дали возможность физлицам вложиться в проект в партнёрстве с крупным фондом. При этом у ЦФА был невысокий порог входа, от 500 тыс. руб.
5️⃣ «Восход» берёт на себя пост-инвестиционное управление и последующую организацию выхода, то есть розничный инвестор следует пути лид-инвестора.
Венчурные ЦФА — новый легитимный механизм привлечения инвестиций в российские бизнес-проекты и единственный на данный момент механизм инвестиций пула розничных инвесторов в небольшие непубличные компании, которые не являются АО.
#ЦФА
@voskhodvc - канал венчурного фонда «Восход»
Фонд «Восход» завершил сборы на участие в раунде своей портфельной компании Qummy через ЦФА. Объем привлеченных средств составил 83,5 млн руб., полученные инвесторами ЦФА привязаны к стоимости 4% уставного капитала Qummy.
Средства будут направлены на реализацию инвестиционных планов компании.
Подробнее о выпуске:
1️⃣Qummy — разработчик технологии умной заморозки и разморозки еды с применением инновационной роботизированной печи.
2️⃣ Размещение проходило на платформе Атомайз в партнерстве с Росбанком, который отвечал за дистрибуцию.
3️⃣В выпуске приняли участие квалифицированные инвесторы-физлица и один институциональный инвестор.
4️⃣Венчурные ЦФА впервые дали возможность физлицам вложиться в проект в партнёрстве с крупным фондом. При этом у ЦФА был невысокий порог входа, от 500 тыс. руб.
5️⃣ «Восход» берёт на себя пост-инвестиционное управление и последующую организацию выхода, то есть розничный инвестор следует пути лид-инвестора.
Венчурные ЦФА — новый легитимный механизм привлечения инвестиций в российские бизнес-проекты и единственный на данный момент механизм инвестиций пула розничных инвесторов в небольшие непубличные компании, которые не являются АО.
#ЦФА
@voskhodvc - канал венчурного фонда «Восход»
❤1
Ну что же живем по новой ставке.
Как это отразиться на венчуре?
1. Инвестиционно привлекательные венчурные проекты «должны» показывать рост значительно выше, чем ранее. Значит продукт должен быть востребован рынком и покупатели, готовы за него платить.
2. С позиции фанрейзинга для управляющий , чтобы убедить инвесторов придется доказать, что сформированный пайплайн и внутренние системы отбора и контроля проектов, позволять показать доходность выше, чем консервативные менее рискованные инструменты.
3. Уменьшаем долг, генерируем кэш - легко сказать, тяжело сделать.
https://www.cbr.ru/press/keypr/
Всем хорошего понедельника.
#полезное Татьяна Кондратьева | Канал Венчурные подробности
Как это отразиться на венчуре?
1. Инвестиционно привлекательные венчурные проекты «должны» показывать рост значительно выше, чем ранее. Значит продукт должен быть востребован рынком и покупатели, готовы за него платить.
2. С позиции фанрейзинга для управляющий , чтобы убедить инвесторов придется доказать, что сформированный пайплайн и внутренние системы отбора и контроля проектов, позволять показать доходность выше, чем консервативные менее рискованные инструменты.
3. Уменьшаем долг, генерируем кэш - легко сказать, тяжело сделать.
https://www.cbr.ru/press/keypr/
Всем хорошего понедельника.
#полезное Татьяна Кондратьева | Канал Венчурные подробности
❤1
В рамках российского законодательства, осуществлять инвестиции через «фонд» можно в том числе по договору инвестиционного товарищества - ДИТ
И есть соблазн, взять стандартный договор из правовой системы (см. Комментарий) и сделать все самим, без привлечения юристов.
Но этот подход чреват последствиями: будет не работающий документ. ДИТ фиксирует основные механизмы управления и является отправной точкой в настройке внутренних процессов.
Хотите эффективно работать в течении 7-10 лет, уделите время и деньги и на составление ДИТ.
Преимущества ДИТ для управляющей компании:
1️⃣ возможность работать по согласованной стратегии 2️⃣ диспозитивность норм соглашения
3️⃣ можно внедрить классические операционные процессы инвестиционной комании- циклы работы, инвестиционный Комитет, capital calls и т.д. 4️⃣ гарантированность работы - согласованный размер фонда 5️⃣ возможность применять сложные процедуры распределения ( hurdle, full fund, deal-by-deal, catch-up)
#справочно-информационные и аналитические материалы #полезное Татьяна Кондратьева | Канал Венчурные подробности
И есть соблазн, взять стандартный договор из правовой системы (см. Комментарий) и сделать все самим, без привлечения юристов.
Но этот подход чреват последствиями: будет не работающий документ. ДИТ фиксирует основные механизмы управления и является отправной точкой в настройке внутренних процессов.
Хотите эффективно работать в течении 7-10 лет, уделите время и деньги и на составление ДИТ.
Преимущества ДИТ для управляющей компании:
#справочно-информационные и аналитические материалы #полезное Татьяна Кондратьева | Канал Венчурные подробности
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥1
Пост, навеян вопросом от проекта. Ранняя стадия pre-seed, seed, есть MVP, первые продажи.
Вопросы:
Подходят ли инвестиционные платформы для первого «публичного» раунда?
Нужно ли учреждать АО?
Ответы:
1. Краундинвестинг позволит собрать небольшой раунд ~ 10-15 млн. Но у вас в компании будет «зоопарк» инвесторов, который значительно усложнит cap table.
2. Возможно отдельное структурирование множества частных инвесторов, чтобы не усложнять cap table, но это доп расходы.
3. Частные инвесторы - требуют отчетность и общение, многие хотят «личного» общения. Продумайте права инвесторов заранее, не жалейте денег на корпоративный договор.
4. Размещение на инвестиционной платформе - не гарантирует закрытие инвестиционного раунда. Фандрайзинг - задача фаундера.
5. Делать АО надо - отличный инструмент для закрытия текущих и последующих раундов.
➡️ ➡️ ➡️ Хотите узнать больше про инвест платформы можно посмотреть мой платный вебинар. Ссылка в комментариях.
#справочно-информационные и аналитические материалы #полезное Татьяна Кондратьева | Канал Венчурные подробности
Вопросы:
Подходят ли инвестиционные платформы для первого «публичного» раунда?
Нужно ли учреждать АО?
Ответы:
1. Краундинвестинг позволит собрать небольшой раунд ~ 10-15 млн. Но у вас в компании будет «зоопарк» инвесторов, который значительно усложнит cap table.
2. Возможно отдельное структурирование множества частных инвесторов, чтобы не усложнять cap table, но это доп расходы.
3. Частные инвесторы - требуют отчетность и общение, многие хотят «личного» общения. Продумайте права инвесторов заранее, не жалейте денег на корпоративный договор.
4. Размещение на инвестиционной платформе - не гарантирует закрытие инвестиционного раунда. Фандрайзинг - задача фаундера.
5. Делать АО надо - отличный инструмент для закрытия текущих и последующих раундов.
#справочно-информационные и аналитические материалы #полезное Татьяна Кондратьева | Канал Венчурные подробности
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Telegram
Венчурные подробности
Возможность самостоятельно инвестировать в технологические проекты и собирать раунды, так и будоражит и частных инвесторов и проекты!
Очень важно понимать, что инвестиционные платформы - это инструмент закрытия сделки.
❎ Это не гарантия возврата средств…
Очень важно понимать, что инвестиционные платформы - это инструмент закрытия сделки.
❎ Это не гарантия возврата средств…
❤2
Чем заканчивается предынвестиционный анализ?
Отчетом! Конечно же отчетом!
А в нем самое главное - сводная таблица по выявленным рискам: вид риска, тип риска, оценка риска, вероятность риска.
Далее инвестор обсуждает риски и их последствия, согласуется план закрытия рисков.
Часть рисков закрываются до заключения договора-купли продажи, часть могут пойти в предварительные условия сделки.
Только простые сделки закрываются в один день, более сложные могут закрываться до 6 мес.
Предварительные условия сделки - это условия, которые необходимо совершить с момента заключения договора купли-продажи до момента закрытия сделки (получения денег, перевода акций/долей).
Виды предварительных условий:
1. Получение корпоративных одобрений
2. Получение разрешений от регулирующих органов
3. Закрытие, рисков обнаруженных в ходе DD
4. Другие по договоренности.
#полезное Татьяна Кондратьева | Канал Венчурные подробности
Отчетом! Конечно же отчетом!
А в нем самое главное - сводная таблица по выявленным рискам: вид риска, тип риска, оценка риска, вероятность риска.
Далее инвестор обсуждает риски и их последствия, согласуется план закрытия рисков.
Часть рисков закрываются до заключения договора-купли продажи, часть могут пойти в предварительные условия сделки.
Только простые сделки закрываются в один день, более сложные могут закрываться до 6 мес.
Предварительные условия сделки - это условия, которые необходимо совершить с момента заключения договора купли-продажи до момента закрытия сделки (получения денег, перевода акций/долей).
Виды предварительных условий:
1. Получение корпоративных одобрений
2. Получение разрешений от регулирующих органов
3. Закрытие, рисков обнаруженных в ходе DD
4. Другие по договоренности.
#полезное Татьяна Кондратьева | Канал Венчурные подробности
Telegram
Венчурные подробности
Не надо бояться DD, надо к нему готовиться!
Due Diligence - это не взгляд сверху, а это доскональная последовательная и методичная проверка инвестиционной привлекательности проекта. Чем сложнее проект или позднее его стадия, тем дольше занимает DD. …
Due Diligence - это не взгляд сверху, а это доскональная последовательная и методичная проверка инвестиционной привлекательности проекта. Чем сложнее проект или позднее его стадия, тем дольше занимает DD. …
❤1🔥1
Инвестиционный процесс в инвестиционной компании (фонд, синдикат, клуб и т.д.) достаточно сложная процедура.
➡️ Последовательность работы с сделкой (стартапом) в фонде:
1️⃣ Возникновение сделки - как и откуда поступают сделки инвестору.
2️⃣ Оценка инвестиционной привлекательности сделки - это процесс анализа сделки по разным параметрам и формирование скоринговой модели для проектов ранней стадии. Про это писала много здесь и здесь.
3️⃣ Сделка - это часть которой занимаются юристы и фиксируют все договоренности в термшите или в других документах.
➡️ в этот момент проводится due diligence (см пост ниже про связь DD и term sheet)
4️⃣ Управление активом - это постинвестиционное сопровождение сделки и очень многообразные активности, от мониторинга до участия в СД.
➡️ ➡️ часть рисков, выявленных в результате due diligence, корректирует оценку компании, включается в предварительные условия, а часть становится объектом мониторинга с стороны инвестора.
#полезное Татьяна Кондратьева | Канал Венчурные подробности
#полезное Татьяна Кондратьева | Канал Венчурные подробности
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤3
Forwarded from Forbes Russia | The Globals
Шведский фонд EQT купил контрольный пакет акций IT-компании Сергея Белоусова Acronis, пишет TechCrunch.
Точное количество проданных акций и стоимость сделки, как и оценка Acronis в ее контексте, не разглашаются, однако EQT и Acronis заявили, что компания сейчас дороже, чем в 2022 году, когда ее оценка раскрывалась и составляла $3,5 млрд. По данным некоторых источников издания текущая оценка компании, занимающей информационной безопасностью, – около $4 млрд.
Acronis – IT-компания с юрисдикцией в Сингапуре, основанная Сергеем Белоусовым и Станиславом Протасовым. Основатели сохранят места в совете директоров и останутся миноритарными акционерами.
Отвечая на вопрос TechCrunch, Сергей Белоусов, который сейчас называет себя Serg Bell, сказал, что они с Протасова теперь сосредоточатся на своем другом проекте – Constructor Group – с фокусом на ИИ и приложениях для метавселенной.
@forbesglobalrus
Точное количество проданных акций и стоимость сделки, как и оценка Acronis в ее контексте, не разглашаются, однако EQT и Acronis заявили, что компания сейчас дороже, чем в 2022 году, когда ее оценка раскрывалась и составляла $3,5 млрд. По данным некоторых источников издания текущая оценка компании, занимающей информационной безопасностью, – около $4 млрд.
Acronis – IT-компания с юрисдикцией в Сингапуре, основанная Сергеем Белоусовым и Станиславом Протасовым. Основатели сохранят места в совете директоров и останутся миноритарными акционерами.
Отвечая на вопрос TechCrunch, Сергей Белоусов, который сейчас называет себя Serg Bell, сказал, что они с Протасова теперь сосредоточатся на своем другом проекте – Constructor Group – с фокусом на ИИ и приложениях для метавселенной.
@forbesglobalrus
🔥1
Кто управляет Инвестиционным товариществом?
В соответствии с Федеральным законом «Об инвестиционных товариществах» деятельность по ведению общих дел товарищей возлагается на управляющего товарища (УТ), который должен быть юридическим лицом, зарегистрированным в соответствии с законодательством РФ, иных законодательно установленных требований нет.
Часто УТ называют управляющая компания и даже в названии юридического лица могу быть слова «управляющая компания».
И вот тут возникает путаница…
В РФ также действует Федеральный закон «Об инвестиционных фондах», который также вводит понятие управляющая компания, которая осуществляет особый вид деятельности. А именно деятельность по управлению активами акционерного инвестиционного фонда и доверительное управление паевым инвестиционным фондом. Деятельность такого вида управляющих компаний, подлежит лицензированию ЦБ РФ. ЦБ РФ в том числе устанавливает требования о достаточности собственных средств управляющей компании ЗПИФ.
А вот для юридических лиц, выполняющих функции управляющая товарища, нет требований о достаточности капитала и эта деятельность не подлежит лицензированию.
Хоть назвай ее ООО «Управляющая компания всех венчурных фондов» 😄
И уставный капитал такого ООО может быть - 10 тыс руб и это соответствует действующему законодательству.
Ключевым фактором для выбора управляющего товарища в рамках договора инвестиционного товарищества является квалификация и профессионализм команды управляющего товарища.
Особо следует подчеркнуть, что физические лица не могут быть участниками договора инвестиционного товарищества.
#справочно-информационные и аналитические материалы #полезное
Татьяна Кондратьева | Канал Венчурные подробности
В соответствии с Федеральным законом «Об инвестиционных товариществах» деятельность по ведению общих дел товарищей возлагается на управляющего товарища (УТ), который должен быть юридическим лицом, зарегистрированным в соответствии с законодательством РФ, иных законодательно установленных требований нет.
Часто УТ называют управляющая компания и даже в названии юридического лица могу быть слова «управляющая компания».
И вот тут возникает путаница…
В РФ также действует Федеральный закон «Об инвестиционных фондах», который также вводит понятие управляющая компания, которая осуществляет особый вид деятельности. А именно деятельность по управлению активами акционерного инвестиционного фонда и доверительное управление паевым инвестиционным фондом. Деятельность такого вида управляющих компаний, подлежит лицензированию ЦБ РФ. ЦБ РФ в том числе устанавливает требования о достаточности собственных средств управляющей компании ЗПИФ.
А вот для юридических лиц, выполняющих функции управляющая товарища, нет требований о достаточности капитала и эта деятельность не подлежит лицензированию.
Хоть назвай ее ООО «Управляющая компания всех венчурных фондов» 😄
И уставный капитал такого ООО может быть - 10 тыс руб и это соответствует действующему законодательству.
Ключевым фактором для выбора управляющего товарища в рамках договора инвестиционного товарищества является квалификация и профессионализм команды управляющего товарища.
Особо следует подчеркнуть, что физические лица не могут быть участниками договора инвестиционного товарищества.
#справочно-информационные и аналитические материалы #полезное
Татьяна Кондратьева | Канал Венчурные подробности
Telegram
Венчурные подробности
Управление активами, инвестиции и все что мне интересно.
Автор Татьяна Кондратьева @TatiKondr
Managing Director Family Office.
ex CFO|CEO VC&PE, ex Big4 tax M&A, MIPT lecturer
Автор Татьяна Кондратьева @TatiKondr
Managing Director Family Office.
ex CFO|CEO VC&PE, ex Big4 tax M&A, MIPT lecturer
🔥1🤔1
Для венчурных проектов есть несколько вариантов выхода (exit):
1️⃣ IPO и предшествующие ему pre-IPO
2️⃣ Поглощение стратегом, кстати чаще чем IPO случается на рынке
Хорошо бы на старте определиться, куда двигается проект.
При этом финансирование от профессионалов - венчурного фонда, не влияет на варианты развития, а вот pre-IPO в текущей конструкции и реализации, может стать «препятствием» для следующих раундов финансирования.
Изучайте возможности, анализируйте рынок
Хорошо бы на старте определиться, куда двигается проект.
При этом финансирование от профессионалов - венчурного фонда, не влияет на варианты развития, а вот pre-IPO в текущей конструкции и реализации, может стать «препятствием» для следующих раундов финансирования.
Изучайте возможности, анализируйте рынок
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥1🤔1
Forwarded from Pitch Deck (Alexandr Semashko)
Кейсы развития технологических компаний: венчур, облигации, M&A и pre-IPO.
Как в начале старта технологического бизнеса, так и с первыми 100 млн выручки основатели постоянно сталкиваются с вопросами стратегии развития компании и инструментами финансирования. Поговорим об этом со всеми сторонами взаимодействия, со владельцами компаний, с топ менеджерами и представителями мира инвестиций.
Приглашаем владельцев компаний и топ менеджеров с выручкой 100 млн +, чтобы обсудить те вопросы развития компании, которые волнуют именно их!
📆 13.08
⏰ 16:00 — 18:30
📌 ВЭБ центр
Татьяна Бровкина — директор по M&A "Технологии Доверия"
Антон Абрамов — директор по стратегии и инвестициям Моторика (2,0млрд+/2023 год)
Александра Котельникова — основательница и генеральный директор ГК Летим (360млн+/2023)
Модератор: Александр Семашко - технологический брокер, основатель @spchka и @ChemGeeks, химик
Программа:
15:45 - 16:10 сбор гостей
16:10 -16:30 кейс развития ГК Летим
16:30 - 17:00 «как привлечь инвестора и правильно выстроить процесс сделки» Татьяна Бровкина
17:00 - 17:50 панельная дискуссия "Стратегия развития компаний"
17:50 - 18:30 свободное общение
Бесплатно, по регистрации:
https://speechka-event.timepad.ru/event/2967541/
Как в начале старта технологического бизнеса, так и с первыми 100 млн выручки основатели постоянно сталкиваются с вопросами стратегии развития компании и инструментами финансирования. Поговорим об этом со всеми сторонами взаимодействия, со владельцами компаний, с топ менеджерами и представителями мира инвестиций.
Приглашаем владельцев компаний и топ менеджеров с выручкой 100 млн +, чтобы обсудить те вопросы развития компании, которые волнуют именно их!
📆 13.08
⏰ 16:00 — 18:30
📌 ВЭБ центр
Татьяна Бровкина — директор по M&A "Технологии Доверия"
Антон Абрамов — директор по стратегии и инвестициям Моторика (2,0млрд+/2023 год)
Александра Котельникова — основательница и генеральный директор ГК Летим (360млн+/2023)
Модератор: Александр Семашко - технологический брокер, основатель @spchka и @ChemGeeks, химик
Программа:
15:45 - 16:10 сбор гостей
16:10 -16:30 кейс развития ГК Летим
16:30 - 17:00 «как привлечь инвестора и правильно выстроить процесс сделки» Татьяна Бровкина
17:00 - 17:50 панельная дискуссия "Стратегия развития компаний"
17:50 - 18:30 свободное общение
Бесплатно, по регистрации:
https://speechka-event.timepad.ru/event/2967541/
🔥2❤1👍1🤔1
Скажи, что ты читаешь и я скажу кто ты!
Три книги за последний месяц
📚 Свободная вакансия
Для меня эта книга - открытие Дж. Роулинг в новой ипостасии, как автора книг «для взрослых».
Произведение изначально шло легко и с интересом, вначале напрягало множество героев, но постепенно все складывалось в «клановую» структуру.
До последнего оставалась надежда, что за пределами своей жизни - люди открыты к помощи другим, что заскорузлость можно победить.
📚 Царь-рыба, В. Астафьев
Атмосферно, интересно, жизненно и про Сибирь.
📚 Трансформацию читала по рекомендации Насти Карповой - отличная книга для всех, кто находится в трансформации, а мы там все.
#fridaylifestyle
Три книги за последний месяц
📚 Свободная вакансия
Для меня эта книга - открытие Дж. Роулинг в новой ипостасии, как автора книг «для взрослых».
Произведение изначально шло легко и с интересом, вначале напрягало множество героев, но постепенно все складывалось в «клановую» структуру.
До последнего оставалась надежда, что за пределами своей жизни - люди открыты к помощи другим, что заскорузлость можно победить.
📚 Царь-рыба, В. Астафьев
Атмосферно, интересно, жизненно и про Сибирь.
📚 Трансформацию читала по рекомендации Насти Карповой - отличная книга для всех, кто находится в трансформации, а мы там все.
#fridaylifestyle
🔥4🆒2👍1