Forwarded from Nihil's view of data & information
※ 북미시장 전해액 쇼티지 가능성 (2)
● 배경
(2) 현지생산이 필요한 전해액의 특수성
전해액은 IRA에 의해 부품으로 규정되어 현지에서 생산을 해야함. (전기차용 배터리)
전해액은 고유의 특성으로 인해 현지생산이 중요하며, 재고축적이 어려움.
1) 유통기한(3 - 6개월)
특유의 산화작용으로 만들어짐과 동시에 서서히 물성이 조금씩 변하기 시작
고객사는 최신 생산된 전해액을 요구함.
2) 장거리 운송이 까다로우며 비용이 많이 들어 감
장거리 운송 시(해상운송) 특수 용기인 캐니스터 사용, 운송 시 적절 온도 20도씨 이하 유지
IRA의 영향을 직접적으로 받는 전기차 배터리(NCM, LFP)용 전해액 뿐 아니라, ESS용 배터리에 사용되는 전해액도 현지생산이 중요함.
타소재의 경우 해외(한국과 같은 FTA 체결국)에서 생산 후 미국으로 수출할 수 있으나, 전해액은 IRA와 신선제품이라는 특성으로 현지 생산이 다른 어떤 소재보다 중요함.
(3) 제한된 북미 전해액 공급업체
글로벌 전해액 생산의 70%이상을 점유하고 있던 중국 업체들의 미국 진출이 어려워 짐에 따라 한정된 업체만이 미국 현지에서 전해액 생산시설을 운영 또는 신규증설 계획을 가지고 있음.
1) 북미에서 상업생산 중인 전해액 업체
엔켐 : 2만톤 가동 중
솔브레인홀딩스 : 5,000톤 가동 중
미쓰비시케미칼 : 1.8만톤 가동 중
2) 2025년 기준 예상 Capa
엔켐 : 35만톤
솔브레인MI : 5.5만톤 (추정)
미쓰비시케미칼 : 3.8만톤
동화일렉트로라이트 : 8.6만톤
덕산일렉테라 : 6만톤
타소재 대비 해외업체와의 경쟁이 치열하지 않으며, 엔켐과 덕산일렉테라를 제외하고는 기존 업체들이 공격적으로 투자를 진행하고 있지 않음.
미쓰비시케미칼과 동화일렉트로라이트는 선 개런티 후 증설의 다소 보수적인 투자를 진행
솔브레인홀딩스는 전해액 사업보다 반도체 사업에 상대적으로 집중
● 배경
(2) 현지생산이 필요한 전해액의 특수성
전해액은 IRA에 의해 부품으로 규정되어 현지에서 생산을 해야함. (전기차용 배터리)
전해액은 고유의 특성으로 인해 현지생산이 중요하며, 재고축적이 어려움.
1) 유통기한(3 - 6개월)
특유의 산화작용으로 만들어짐과 동시에 서서히 물성이 조금씩 변하기 시작
고객사는 최신 생산된 전해액을 요구함.
2) 장거리 운송이 까다로우며 비용이 많이 들어 감
장거리 운송 시(해상운송) 특수 용기인 캐니스터 사용, 운송 시 적절 온도 20도씨 이하 유지
IRA의 영향을 직접적으로 받는 전기차 배터리(NCM, LFP)용 전해액 뿐 아니라, ESS용 배터리에 사용되는 전해액도 현지생산이 중요함.
타소재의 경우 해외(한국과 같은 FTA 체결국)에서 생산 후 미국으로 수출할 수 있으나, 전해액은 IRA와 신선제품이라는 특성으로 현지 생산이 다른 어떤 소재보다 중요함.
(3) 제한된 북미 전해액 공급업체
글로벌 전해액 생산의 70%이상을 점유하고 있던 중국 업체들의 미국 진출이 어려워 짐에 따라 한정된 업체만이 미국 현지에서 전해액 생산시설을 운영 또는 신규증설 계획을 가지고 있음.
1) 북미에서 상업생산 중인 전해액 업체
엔켐 : 2만톤 가동 중
솔브레인홀딩스 : 5,000톤 가동 중
미쓰비시케미칼 : 1.8만톤 가동 중
2) 2025년 기준 예상 Capa
엔켐 : 35만톤
솔브레인MI : 5.5만톤 (추정)
미쓰비시케미칼 : 3.8만톤
동화일렉트로라이트 : 8.6만톤
덕산일렉테라 : 6만톤
타소재 대비 해외업체와의 경쟁이 치열하지 않으며, 엔켐과 덕산일렉테라를 제외하고는 기존 업체들이 공격적으로 투자를 진행하고 있지 않음.
미쓰비시케미칼과 동화일렉트로라이트는 선 개런티 후 증설의 다소 보수적인 투자를 진행
솔브레인홀딩스는 전해액 사업보다 반도체 사업에 상대적으로 집중
Forwarded from 탐방봇
✅코스피200 편입에 따른 간단한 투자아이디어 : 세아베스틸지주, 영원무역홀딩스
- 원래 코스피200 편입은 공매도가 가능하다는 점에서 오히려 주가를 끌어내리는 요소로 작용
- 그러나 최근 정부의 공매도 금지 정책으로 인해 코스피200 종목으로 신규 편입되어도 공매도를 할 수 없어짐
- 따라서 코스피200과 연동되는 ETF 자금 유입의 혜택이 보다 두드러질 것으로 추정
▶️ 코스피200에서 ①유통주식비율이 적고, ②실적개선세가 뚜렷한 기업을 찾아보자!
< 세아베스틸지주 >
- 소액주주 주식 보유비율 30.73%
- 세아베스틸지주는 철 스크랩을 원재료로 탄소합금 특수강을 주로 생산하는 기업
- 대다수 매출이 중장대산업에서 발생하고 있으며, 이에 씨클리컬 산업의 턴어라운드가 주된 포인트
- 3Q23부터 실적이 꺾였고 4Q23에도 수익성 부진이 예상되나, 1Q24부터 수익성이 개선될 것으로 기대
- 특히 주목할 점은 동사는 코스피200 편입될 것으로 예상치 못했기에, 해당 기업을 담아두기 위한 뜻밖의 높은 유입강도가 예상됨
< KG모빌리티 >
- 소액주주 주식 보유비율 21.67%
- 쌍용차 브랜드를 KG모빌리티가 인수하여 완성차 제조와 판매를 담당
- 다만 자동차는 워낙 금리와 경기에 민감해, 21-22년도의 호황을 마무리로 자동차 판매대수가 점차 둔화하는 모습
- 동사의 판매대수는 23년 8월부터 둔화되기 시작하더니, 9월과 10월 모두 전년 및 전기 대비 크게 감소하는 모습이라 아쉬움 ( 현대차는 한자릿 비율로 증가 중 )
< 영원무역홀딩스 >
- 소액주주 주식 보유비율 24.08%
- 동사는 영원무역(상장)과 영원아웃도어(비상장)를 연결로 인식
- 영원무역(상장)은 의류의 제조, 수출 및 유통사업을 영위하면서 영원아웃도어에게 공급,
- 영원아웃도어(비상장)는 영원무역에게서 납품받은 의류를 국내에서 판매하는 사업을 영위
- 영원무역은 현재 시장에 상장되어 있기에, 영원무역홀딩스 기업가치를 결정할 것은 비상장 자회사인 영원아웃도어의 성장 여부
- 실제로 영원무역의 부진으로 영원무역홀딩스의 실적은 3Q23 꺾였지만, 영원아웃도어는 크게 상승하며 주가는 오히려 견조했음
- 영원아웃도어: 3Q22(누적) 매출 3,872억/영익771억 vs 3Q23(누적) 매출 4,986억/영익 1,043억으로 YoY 큰 폭의 성장을 기록 중
- 노스페이스 제품이 21년도 이후 계속해서 인기를 끌고 있다는 점에서 올해엔 내년보다 큰 폭의 성장 예상중
▶️ 결론 : KOSPI200 편입 모멘텀엔 편입을 예상치 못한 세아베스틸지주가, 실적 상승을 함께 기대할 경우엔 영원무역홀딩스가 좋은 선택지라 생각됨
▶️ 리스크 : 단기적으로는 수급 유입에 따라 모멘텀 투자가 가능하지만, 가장 중요한 것은 실적의 성장 여부라 생각됨
- 원래 코스피200 편입은 공매도가 가능하다는 점에서 오히려 주가를 끌어내리는 요소로 작용
- 그러나 최근 정부의 공매도 금지 정책으로 인해 코스피200 종목으로 신규 편입되어도 공매도를 할 수 없어짐
- 따라서 코스피200과 연동되는 ETF 자금 유입의 혜택이 보다 두드러질 것으로 추정
▶️ 코스피200에서 ①유통주식비율이 적고, ②실적개선세가 뚜렷한 기업을 찾아보자!
< 세아베스틸지주 >
- 소액주주 주식 보유비율 30.73%
- 세아베스틸지주는 철 스크랩을 원재료로 탄소합금 특수강을 주로 생산하는 기업
- 대다수 매출이 중장대산업에서 발생하고 있으며, 이에 씨클리컬 산업의 턴어라운드가 주된 포인트
- 3Q23부터 실적이 꺾였고 4Q23에도 수익성 부진이 예상되나, 1Q24부터 수익성이 개선될 것으로 기대
- 특히 주목할 점은 동사는 코스피200 편입될 것으로 예상치 못했기에, 해당 기업을 담아두기 위한 뜻밖의 높은 유입강도가 예상됨
< KG모빌리티 >
- 소액주주 주식 보유비율 21.67%
- 쌍용차 브랜드를 KG모빌리티가 인수하여 완성차 제조와 판매를 담당
- 다만 자동차는 워낙 금리와 경기에 민감해, 21-22년도의 호황을 마무리로 자동차 판매대수가 점차 둔화하는 모습
- 동사의 판매대수는 23년 8월부터 둔화되기 시작하더니, 9월과 10월 모두 전년 및 전기 대비 크게 감소하는 모습이라 아쉬움 ( 현대차는 한자릿 비율로 증가 중 )
< 영원무역홀딩스 >
- 소액주주 주식 보유비율 24.08%
- 동사는 영원무역(상장)과 영원아웃도어(비상장)를 연결로 인식
- 영원무역(상장)은 의류의 제조, 수출 및 유통사업을 영위하면서 영원아웃도어에게 공급,
- 영원아웃도어(비상장)는 영원무역에게서 납품받은 의류를 국내에서 판매하는 사업을 영위
- 영원무역은 현재 시장에 상장되어 있기에, 영원무역홀딩스 기업가치를 결정할 것은 비상장 자회사인 영원아웃도어의 성장 여부
- 실제로 영원무역의 부진으로 영원무역홀딩스의 실적은 3Q23 꺾였지만, 영원아웃도어는 크게 상승하며 주가는 오히려 견조했음
- 영원아웃도어: 3Q22(누적) 매출 3,872억/영익771억 vs 3Q23(누적) 매출 4,986억/영익 1,043억으로 YoY 큰 폭의 성장을 기록 중
- 노스페이스 제품이 21년도 이후 계속해서 인기를 끌고 있다는 점에서 올해엔 내년보다 큰 폭의 성장 예상중
▶️ 결론 : KOSPI200 편입 모멘텀엔 편입을 예상치 못한 세아베스틸지주가, 실적 상승을 함께 기대할 경우엔 영원무역홀딩스가 좋은 선택지라 생각됨
▶️ 리스크 : 단기적으로는 수급 유입에 따라 모멘텀 투자가 가능하지만, 가장 중요한 것은 실적의 성장 여부라 생각됨
Forwarded from 찐초보
한 이사님 나이샤~
🟩 (한병화 이사) 트럼프 대통령 돼도 "⭐️IRA 폐기 어려워⭐️ 그린사업 방향성 유효"
🔹한병화 이사, "미국도 바이든 대통령이 당선되며 그린산업 확대 속도가 점차 빨라지고 있다"
ㅡ "인플레이션감축법안(IRA)은 탄소감축 목표를 달성하는 시점 이후에는 보조금이 전체적으로 축소된다는 점에서 목적성을 뚜렷하게 지닌 명품 법안"
🔹트럼프 전 미국 대통령이 내년 미국 대선 승리 시, IRA 법안 폐기 우려에 대해🔺걱정할 필요가 없다🔺고 단언
🔹한 이사는 "IRA 법안이 폐기되려면 🔺공화당이 상원과 하원 양당에서 ⭐️압도적인 좌석⭐️을 가져가야🔺 하는데
ㅡ ‼️역사적으로 그런 적이 없었다‼️"며
ㅡ "트럼프 임기 첫해 신재생에너지 정책을 무력화할 것이란 우려 속에 관련주 주가가 떨어지는 모습이 나타났지만,
ㅡ 우려에도 불구하고 그린사업 방향성 자체는 틀어지지 않았다"
https://n.news.naver.com/article/008/0004965968?sid=101
🟩 (한병화 이사) 트럼프 대통령 돼도 "⭐️IRA 폐기 어려워⭐️ 그린사업 방향성 유효"
🔹한병화 이사, "미국도 바이든 대통령이 당선되며 그린산업 확대 속도가 점차 빨라지고 있다"
ㅡ "인플레이션감축법안(IRA)은 탄소감축 목표를 달성하는 시점 이후에는 보조금이 전체적으로 축소된다는 점에서 목적성을 뚜렷하게 지닌 명품 법안"
🔹트럼프 전 미국 대통령이 내년 미국 대선 승리 시, IRA 법안 폐기 우려에 대해🔺걱정할 필요가 없다🔺고 단언
🔹한 이사는 "IRA 법안이 폐기되려면 🔺공화당이 상원과 하원 양당에서 ⭐️압도적인 좌석⭐️을 가져가야🔺 하는데
ㅡ ‼️역사적으로 그런 적이 없었다‼️"며
ㅡ "트럼프 임기 첫해 신재생에너지 정책을 무력화할 것이란 우려 속에 관련주 주가가 떨어지는 모습이 나타났지만,
ㅡ 우려에도 불구하고 그린사업 방향성 자체는 틀어지지 않았다"
https://n.news.naver.com/article/008/0004965968?sid=101
Naver
트럼프 대통령 돼도 "IRA 폐기 어려워..그린사업 방향성 유효"
유럽연합(EU)과 미국 등 선진국들이 본격적으로 신재생에너지 전환을 위해 뛰어든다. 정부와 국내 기업들도 신재생에너지 전환을 위해 발빠르게 움직이고 있으나 속도를 보다 높여야 한다는 분석이 나온다. 24일 오전 서울
Forwarded from 재야의 고수들
Forwarded from 엄브렐라리서치 Anakin의 투자노트
https://www.aitimes.com/news/articleView.html?idxno=155396
차기 대형언어모델(LLM) 개발을 위한 대규모 자금 마련을 위한 것으로, 'GPT-5' 개발은 다시 급물살을 타게 됐다.
알트먼은 얼마 전 컴퓨팅 수요 증가에 따라 향후 최대 1000억달러(약 130조원)가 필요할 수 있다고 말한 바 있다.
차기 대형언어모델(LLM) 개발을 위한 대규모 자금 마련을 위한 것으로, 'GPT-5' 개발은 다시 급물살을 타게 됐다.
알트먼은 얼마 전 컴퓨팅 수요 증가에 따라 향후 최대 1000억달러(약 130조원)가 필요할 수 있다고 말한 바 있다.
Aitimes
알트먼 복귀 후 첫 업무는 주식 매각 재개...'GPT-5' 개발 다시 불붙인다 - AI타임스
샘 알트먼 오픈AI CEO가 복귀 이후 가장 먼저 해결할 문제가 \'투자 유치\' 건인 것으로 알려졌다. 차기 대형언어모델(LLM) 개발을 위한 대규모 자금 마련을 위한 것으로, \'GPT-5\' 개발은 다시 급물살을 타게 ...
Forwarded from Buff
굿바이 오스템임플란트 웰컴 덴티움 메가젠!
https://blog.naver.com/dicecasts/223106059416
https://blog.naver.com/dicecasts/223106059416
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굿바이 오스템임플란트 웰컴 덴티움 메가젠!
오스템임플란트는 드디어 상장폐지 결정
Forwarded from Brain and Body Research
[KISTEP+브리프]+2023+인공지능+반도체.pdf
3.8 MB
2023 인공지능반도체
[KISTEP 브리프 65]
엔비디아가 불러온 반도체 '골드러시'에 최고의 보고서 같네요.
https://news.1rj.ru/str/Brain_And_Body_Research
[KISTEP 브리프 65]
엔비디아가 불러온 반도체 '골드러시'에 최고의 보고서 같네요.
https://news.1rj.ru/str/Brain_And_Body_Research
Forwarded from 재야의 고수들
YouTube
BABYMONSTER - 'BATTER UP' M/V
BATTER UP
I’m on a mission
Don’t need permission
No matter what I’m gonna make my own decisions
I’m talking you
You want it too
예쁘고 착한 내가 어떻게 변할지 monster
Remember Me
Sting like a bee
굶주린 사자 같은 personality
네 맘 빼고 다른 것은 원하지 않아
I would never do you wrong…
I’m on a mission
Don’t need permission
No matter what I’m gonna make my own decisions
I’m talking you
You want it too
예쁘고 착한 내가 어떻게 변할지 monster
Remember Me
Sting like a bee
굶주린 사자 같은 personality
네 맘 빼고 다른 것은 원하지 않아
I would never do you wrong…