올해 상승률 1위, 일본 잃어버린 30년 끊고 부활 조짐
작성: 버프 텔레그램 https://news.1rj.ru/str/bufkr

주요 출처 https://www.chosun.com/economy/weeklybiz/2023/06/22/AE5RQGLI3FFPXDIASWL26Q3YV4/


ㅁ 무슨 일?
- 일본이 주요국 증시 상승률 +28%로 YTD 1위 (나스닥, 코스닥 등 2부 증시 제외)
- 그런데 주가 뿐 아니라, 집값, 물가, 월급 모두 반등이 거세다는 것


ㅁ 호경기 원인?
- 수요 견인 인플레이션이 적당한 온도로 잘 일어나는 듯 함

- 일본의 주요 수출품은 자동차/반도체/철강 순인데, 전방수요 낫배드
=> 경상수지 흑자폭 전년대비 대폭개선
- 수출 잘되는 것 만으로도 총수요 개선

- 기업들이 돈 잘버니, 채용 증가 & 실업 감소 & 임금 상승
=> 임금 상승해 여력 생기니, 자연히 민간소비도 증가
=> 총수요 추가 개선

- TSMC가 구마모토에 대규모 파운드리 공장 증설 결정 => 일본정부가 약 4.3조원 지원
- 일본 정부가 첨단 반도체 일본 내 투자에 대해 장기적으로 39조엔 투자하겠다는 화끈한 지원책 발표
- TSMC 뿐 아니라, 일본 빅테크들 반도체 JV인 라피더스, 삼성전자, 마이크론, 웨스턴디지털 등도 지원금 받고 투자 발표

- 기업들 투자가 정부 지원금 버프로 증가하니, 당연히 총수요 증가
- 이미 TSMC 구마모토 팹 주변은 땅값이 급등하고 상권이 조성되기 시작 => 긍정적 외부효과로 확대


ㅁ 한줄평
- 작년 3분기에 워렌버핏이 기존에 있던 일본 상사주들 비중을 20-30%씩 늘렸다 했을때,
속으로 '와 이제는 진짜 늙으셨나' 했는데
=> 그저 숙연하다. 타이밍이 중요하지 않다 하시는 그분이랑 같은분 맞나


ㅁ 참고자료
22년 11월, 워렌버핏, 일본 종합상사 지분 확대
https://blog.naver.com/opecwkd/222934516955

23년 4월, 워런 버핏, 일본 5대 종합상사에 더 투자한다
https://www.smarttoday.co.kr/news/articleView.html?idxno=28877

'올해 수요만 3억GB'..AI서버 핵심칩에 쏠리는 눈
https://view.asiae.co.kr/article/2023062311555073748

"고성능 인공지능(AI) 서버에 의존할수록 고성능 AI 반도체가 필요하다. 2023~2024년 동안 고대역폭메모리(HBM) 수요를 늘릴 뿐 아니라 2024년 고급 패키징(HBM 메모리와 중앙처리장치(CPU), 그래픽처리장치(GPU) 등을 합하는 것) 용량을 30~40% 늘릴 수 있다."

트렌드포스는 엔비디아, AMD GPU와 구글 텐서처리장치(TPU) 등이 AI 서버에 탑재될 때 포함되는 HBM 용량이 올해만 2억9000만기가바이트(GB)일 것으로 내다봤습니다. 작년과 비교해 60% 급증한다는 겁니다. 또 내년엔 추가로 30% 늘어날 수 있다고 예상했습니다. 그야말로 장밋빛 전망이죠.

수출 데이터 중간 점검 (비올/메타바이오메드/오스테오닉)
https://blog.naver.com/archiveofs/223139010417

중소형화장품 브랜드 티르티르, 사모펀드에 900억에 매각
https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004206421?sid=101

=> 21년 매출 470억, 영업이익 56억 // 22년 1200억/200억, 순이익 160억
=> 근데 이걸 900억에 63.6% 지분 인수했으니, 경영권프리미엄 포함 1400억 밸류에 인수한 셈
=대략 22A PER 8.8x에 인수

증여세율 10%로 단일화 추진…가업승계 부담 줄인다
https://www.fnnews.com/news/202306261839109805


ㅁ 중소기업 가업승계 상속세율

현행: 10억원까지 공제, 10-60억 10%, 60-600억 20%
분납 5년까지 가능

요구안: 10% 단일세율
분납 20년까지

"대어급 납시오" 하반기 대형주 줄상장 예고… 판 커지는 IPO
https://www.moneys.co.kr/news/mwView.php?no=2023062315294069689

SGI서울보증보험과 중고차 거래플랫폼 엔카닷컴도 코스피 예비심사 청구에 들어간다. 등산용품 전문업체 동인기연 역시 6월 코스피 상장 예비심사 기업에 이름을 올렸다. 반도체 설계전문 업체 파두는 지난 3월 예비심사를 청구하고 승인을 기다리고 있다. 빠르면 7~8월에 공모 절차를 밟을 것으로 보인다. SK에코플랜트, 에코프로머티리얼즈, LG CNS 등도 하반기 상장 예비심사 청구를 검토하고 있다.

이들 대부분 기업가치 1조원을 넘는 '대어급' 공모주다. 시장에서 평가하는 SK에코플랜트의 기업가치는 약 10조원이다. LG CNS, 에코프로머티리얼즈, SGI서울보증 등은 2조~3조원 수준으로 평가된다. 파두의 예상가치도 1조원을 웃돈다.