트렌드포스 "올해 HBM 수요 60% 증가 전망…GPU 등 영향"
https://www.yna.co.kr/view/AKR20230628154700003?section=news

대만 시장조사업체 트렌드포스는 28일 올해 전 세계 HBM 수요가 2억9천만 기가바이트(GB)로 작년보다 60% 가까이 증가하고, 내년에는 30% 더 성장할 것으로 내다봤다.

트렌드포스는 "현재 HBM 수요가 증가하는 원동력은 엔비디아 GPU를 탑재한 AI 서버와 자체 주문형 반도체(ASIC)를 개발 중인 구글과 AWS 등 대형 클라우드 서비스 업체들"이라고 설명했다.

GPU, 로봇에 탑재되는 프로그래머블 반도체(FPGA), 클라우드 서버에 쓰이는 ASIC 등을 탑재한 AI 서버 출하량도 올해 38% 가까이 늘어 120만대에 육박할 것으로 트렌드포스는 예상했다.

UAM 사업화 기대감, 켄코아에어로스페이스 급등
작성: 버프 텔레그램 https://news.1rj.ru/str/bufkr

- 전일 조비가 미연방항공청에서 시제기 무인비행 임시허가 획득만으로 40퍼센트 급등
https://www.reuters.com/business/aerospace-defense/joby-receives-faa-nod-begin-flight-testing-its-first-built-aircraft-2023-06-28/

- 또한 전일 저녁 베셀이 지분 33퍼센트 보유한 베셀에어로스페이스의 pre ipo 라운드에 대한 단독기사 언급
https://www.sedaily.com/NewsView/29QYV8GIVE/GD01

=> 베셀 켄코아에어로스페이스가 단기에 부각가능한 뉴스로 판단

- 켄코아는 관계사 켄코아에비에이션 통해 제주 UAM 사업권 획득하고 원천기술 있는 국내 스타트업 투자로 독자 기체 개발 중
- 한국도 수도권에서 2024년부터 UAM 실증사업이 시작되는 만큼, 실제 대중과 투자자들의 관심이 급격히 오기 전에 스터디해볼만
https://www.korea.kr/news/policyNewsView.do?newsId=148915031

WHO가 인공감미료 아스파탐을 발암물질로 지정 - 로이터
작성: 버프 텔레그램 https://news.1rj.ru/str/bufkr

보도 원문: https://www.reuters.com/business/healthcare-pharmaceuticals/whos-cancer-research-agency-say-aspartame-sweetener-possible-carcinogen-sources-2023-06-29/

ㅁ 무슨 일?
- 세계보건기구 WHO가 다음달에 인공감미료 아스파탐을 발암물질로 지정할 예정이라는 로이터 보도
- 아스파탐은 코카콜라의 제로콜라부터, 스내플 음료, 마스 껌 등 세계적으로 가장 많이 쓰이는 인공 감미료 중 하나임


ㅁ 논란?
- 정확히는 WHO 산하에 있는 암 연구기관인 국제암연구소 IARC에서 "인간에게 암을 유발할 수 있는" 물질로 아스파탐을 7월에 등재할 예정이라는 것인데,
- WHO 산하 다른 위원회인 JECFA는 1981년에 "60kg 체중의 성인이 하루에 제로탄산 12-36캔 정도를 섭취해야, 실제 발암 가능성이 있다"고 연구결론을 내서
- 실제 미국과 유럽 정부는 이에 근거해 아스파탐을 지금까지 특별히 규제하지 않았음


ㅁ 영향과 의미?
- 7월에 IARC, JECFA의 연구 결론이 어떻게 나든, 이런 노이즈에 소비자들의 불안감이 잠재워질리 만무
=> 기존 아스파탐을 포함해 인공감미료를 사용한 제로탄산 음료에 소비자 심리 타격 불가피

- 최근 다수의 셀럽들이 언급하는 등 전세계적인 화두가 되고 있는 '살빼는약'에 대한 소비자 및 투자자들 관심 증가할 듯
=> 비만, 인슐린수용성 향상, 혈당 및 당뇨에 대한 제품을 가지고 있는 회사들에 대한 관심 상승할 듯

비만, 당뇨 수혜주 지도 - 23년 7월 버전
작성: 버프 텔레그램 https://news.1rj.ru/str/bufkr


ㅁ 한미약품
- 포인트: 1) 자체 비만치료 신약 파이프라인, 2) GLP-1 CMO 설비확보로 수주 기대감 가능
- 리스크: 1) CMO 루머로 한바탕 이미 랠리, 2) 상대적으로 무거운 시총
- 자세한 글: https://news.1rj.ru/str/bufkr/9909


ㅁ 케어젠
- 포인트: 1) 혈당조절 건기식 프로지스테롤 매출 급증, 2) 프로지스테롤 '체중감소' 기능 관련 FDA 클레임 획득, 3) 액면분할로 부족한 거래량 개선
- 리스크: 1) 여전히 시총 대비 너무나 부족한 거래량=높은 주가변동성, 2) 최근 황반변성 치료제 임상승인으로 인한 추가상승분은 체중조절 메인투자자 입장에선 부담


ㅁ 아이센스
- 포인트: 1) 연말까지 출시되는 연속혈당측정기 CGM 신제품 기대감, 2) 카카오헬스케어와 협업 기대감
- 리스크: 기존 사업 성장세 둔화 + 비용증가로 이익 역성장 중


ㅁ 콜마비앤에이치
- 포인트: 1) 혈당소비 촉진, 체지방 축적 억제하는 여주추출물 매출 본격화 가능성, 2) 애터미의 해외진출과 함께 증가하는 수출
- 리스크: 1) 기존 애터미향 비중이 너무 커서 여주 제품군 매출이 급증하지 않으면 비중이 낮은 점, 2) 전방 소비 부진으로 지난 2년간 실적 부진 트렌드


ㅁ 동운아나텍
- 최근 '타액 혈당 측정' 기사로 이미 상한가를 기록
https://biz.chosun.com/stock/market_trend/2023/06/21/CKUEMNK5MBGU7AIDZEQZ5U7WJQ/
- 의견이 극명히 갈리는 종목 중 하나

포인트: 혈당측정이라는 큰 시장에 어쨋건 진입할 수 있는 꿈을 줌.
"엄청나게 큰 전방시장 * MS 몇퍼센트만 먹어도 이게 우리한테 얼마냐"
=다소 러프하지만 공격적인 아이디어

리스크: 현재 혈당측정의 트렌드는 연속측정. 아이센스도 결국 기존 본업인 BGM을 제끼고 CGM으로 넘어감. 타액으로 혈당측정을 하더라도 환자가 침을 하루종일 계속 뱉을수는 없으므로, 본질적으로 전세대의 기술에 가깝다는 것

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버프 팀 리더 젤리 올림

* 하나증권 미래산업팀(스몰캡)

★ 레이(228670.KQ): 프리미어 시장 속 프리미엄 제품 확대 ★

원문링크: bit.ly/3pk5hZb

1. 투자의견 BUY 유지, 목표주가 48,000원으로 상향
-레이에 대한 투자의견 BUY를 유지하고, 레이의 2024년 EPS에 목표 P/E 24.6배를 적용하여 목표주가를 48,000원으로 상향
-레이의 상승 동력은 1) Rayface의 확장성을 토대로 기존 패키지 장비의 ASP를 상승시키는 것은 물론, 타사 장비와 호환이 가능해 Top-Line 성장에 기여한다는 점과 2) 국내외 디지털 덴탈 수요 증가에 따른 2022년 하반기 CAPA 증설의 매출 증가분 2023년 온기 반영, 3) 2024년 하반기부터 중국 공장 정상 가동을 통한 중국 향 매출 본격 반영
-레이는 중국 정부의 VBP(Volume Based Procurement) 본격 시행에 따라 중국 내 임플란트 사업을 시작할 예정
-임플란트 사업은 중국 공장 증설에 발맞춰 2024년 상반기를 목표로 시작할 예정이며, 디지털 덴탈 솔루션에 사용되는 치과용 장비를 Turn-key 형태로 공급할 수 있는 국내 유일한 기업인 만큼 본업과 시너지를 통해 중국 임플란트 시장에 침투할 전망

2. 해외 매출 비중은 점차 확대될 전망
-레이의 디지털 덴탈 장비의 ASP는 미국과 유럽 시장 매출 성장에 따라 함께 성장
-해외 시장은 국내보다 경쟁이 낮아 저가 경쟁 중인 국내 시장보다 높은 ASP를 책정받고 있기 때문
-레이의 해외 매출은 1) 지난 3월에 개최된 세계 최대 덴탈쇼 IDS에서 파트너십을 맺은 글로벌 기업과 판매 채널 다변화와, 2) 글로벌 덴탈 기업 Modern Dental 향 디지털 덴탈 장비 공급을 통해 지속해서 성장할 것으로 전망
-특히 Modern Dental은 현재 20개 이상 국가에 약 80개 서비스 센터를 운영하는 글로벌 치과기공소로 30,000개의 치과 및 기공소를 고객으로 두고 있는 기업이며, 장비 테스트를 끝내고 올해 2분기부터 공급 시작
-1Q23 중국 매출 실적은 예상보다 부진(-65% YoY)했으나, 중국 향 수출이 2분기부터 정상화되며 예상 수준을 회복할 것으로 파악
-중국의 치과의사 수는 10만명당 22명 수준으로 선진국의 약 20% 수준이고, 부족한 치료 공백은 구강스캐너, CBCT 등 디지털 덴탈 장비를 통해 보완해 나가는 중
-다 지점 진료와 사립 진료소 설립 허용, 치과 의사 수 증가와 함께 디지털 덴탈 장비 수요 확대 추세이며, 이를 통해 중국향 덴탈 장비 매출도 지속 상승할 전망

3. 2024년 매출액 2,305억원, 영업이익 406억원 전망
-레이의 연간 연결 실적은 2023년 매출액 1,724억원(+33.6% YoY), 영업이익 276억원(+70.4% YoY)과 2024년 매출액 2,305억원(+33.7% YoY), 영업이익 406억원(+47.1% YoY)으로 전망
-레이는 중국 내 치과병원의 프랜차이즈화를 도입하는 중
-중국 내 제품 생산-유통-공급 구조를 구축하고 있으며, 한국형 치과 도입을 통해 향후 치과의사의 교육부터 창업, 장비 공급까지 선순환 구조를 갖추기 위한 준비

하나증권 미래산업팀(스몰캡) 텔레그램 주소: https://news.1rj.ru/str/hanasmallcap

하나증권 미래산업팀(스몰캡) 드림

* 위 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음

레이, 디지털덴티스트리 분석글 모음 by Buff


ㅁ 레이 분석
레이, 레이페이스 흥행 조짐
https://news.1rj.ru/str/bufkr/9973

레이 RayIOS 레이오스 구강스캐너 매출 급증
https://news.1rj.ru/str/bufkr/9660

1Q23 실적 리뷰
https://news.1rj.ru/str/bufkr/9582

레이 IR 미팅 요약
https://news.1rj.ru/str/bufkr/9227


ㅁ 디지털 덴티스트리 분석
디지털 덴티스트리 한방에 끝내기
https://news.1rj.ru/str/bufkr/9650

SIDEX 시덱스 2023 직접 참관기
https://news.1rj.ru/str/bufkr/9769

SK텔레콤, UAM 조비에비에이션에 1억달러 투자…2% 지분 확보
https://biz.chosun.com/it-science/ict/2023/06/29/XUQ7TK444JFYNFOQ7BA5EMPK5I/

=> 전일 UAM, 켄코아에어로스페이스 관련 코멘트
https://news.1rj.ru/str/bufkr/10101

마이크론 중국정부 제재 리스크 부각으로 -4%
작성: 버프 텔레그램 https://news.1rj.ru/str/bufkr

컨퍼런스콜 인용 보도:
https://www.fierceelectronics.com/electronics/micron-reports-headwinds-china-sanctions-memory-growth-falters

1. 마이크론은 최근 중국정부로부터 “심각한 보안 위협이 있다”는 이유로 중국 내 공공 및 인프라 프로젝트에서 사실상 판매 금지 당함
https://www.bbc.com/korean/articles/c4nzw4v2rrko


2. 이에 대한 상세한 설명이 어제 실적 발표 컨퍼런스에서 마이크론 CEO의 입에서 나온 것


3. 발언 중 관련 부분만 발췌하면,

- 중국 제재로 "상당한 역풍 significant headwinds"을 맞았다고 총평
- 해당 제재로 인한 정확한 영향은 여전히 “유동적이며 불확실”하다
- “마이크론 중국 매출의 50% 정도가 해당 제재에 노출될 리스크가 있으며,
- 해당 매출은 마이크론 전사 매출 기준으로 낮은 두자리수%의 비중이다“

피프티피프티 결국 고소전 발발
https://n.news.naver.com/entertain/article/003/0011942252

=> 엔터주 안티무새처럼
“거봐라 사람장사는 위험해”가 아니라

탑티어들의 리스크관리 능력이 돋보이는 부분

다음주 SES Imagotag 공매도 리포트 2부 공개 예고
작성: 버프 텔레그램 https://news.1rj.ru/str/bufkr


ㅁ 무슨 일?
- 지난 6/22 목요일 Gotham City Research ("고담")에서 SES Imagotag ("SESL") 숏 리서치가 공개됨
- 주요 내용은: 대주주인 중국 디스플레이 회사 BOE와 내부거래로 매출/이익을 부풀리고, 월마트와 계약은 저가수주라는 것
- 근데 해당 리서치 이름에 소름끼치게 "Part1"이라는 이름이 달려있었음
=> 오늘 오전, 고담이 공식 트위터에서 다음주 후속 리서치 발간을 암시함


ㅁ 뭐라 했는데?
- 영어 원문을 번역하면:

우리 Part1 리포트에 대해 SESL 측은 "우리 재무제표는 정상적이다"라고 주장했다.
이 반박은 진실일까?
이에 대한 답을 얻고싶다면, 다음주 우리 공식트위터와 홈페이지에 채널고정!


ㅁ 의미?
- 공매도 리포트에 반토막난 주가는 SESL 측의 반박 주장 이후 저점대비 30% 반등했으나, 여전히 리포트 전 대비 40% 급락한 수준
- 3.7조원이던 시총은 1.7조원까지 빠졌다 현재 2.1조원

- 만약 고담 측 리포트 파트2에, SESL 측의 회계부정에 대한 더 치명적인 증거가 공개될 경우, 주가와 영업력에 큰 타격 입을 것으로 예상
- 솔루엠 사측에서도 조심스럽게, "신규 대형 고객 유치에 있어, 영업면에서 반사수혜를 기대할 수 있을 걸로 본다"는 코멘트

230224 이수페타시스 간단 리서치

- PER 5배짜리 #AI반도체 수혜주 #AI #반도체
- 전방 고객사가 (추정) 엔비디아, 구글 등 AI 로 최근 핫한 미국 빅테크 기업 다수 포진
- 최근 4분기 영업이익도 엄청 컸던 우려 대비, 인라인한 호실적 발표하면서 더더욱 부각되는 듯
- 오늘 기존 박스권 완전히 돌파하며 새로운 영역으로 주가 진입하는 듯 보임

=> 위 코멘트는 올해 2월 24일 장중에 유료 채널에 실제 공유된 내용
당일 이수페타시스 종가 9,420원, 금일 종가 28,200원

유료컨텐츠 신규회원 모집 중 ⇒ https://news.1rj.ru/str/bufkr/10104

블로거분들 결산 글 정리
작성: 버프 텔레그램 https://news.1rj.ru/str/bufkr

춰릿님
갓릿 https://blog.naver.com/a463508/223139134521

리아멍거님
JYP장인에서 비만당뇨전사로 https://blog.naver.com/riamunger/223143777210

고니님
2차전지 타짜 고니 https://blog.naver.com/kyoung_bum/223143354539

니커님
엔터요정 니커 + 삼양식품, 에치에프알 https://blog.naver.com/nicker0122/223143500890

JH님
파마리서치, 하나머티, WCP, 메디톡스 등 https://blog.naver.com/jjangee1/223143523320

간동님
원텍, 주성엔지니어링, 원익QnC, 아난티, 대창단조 등 https://blog.naver.com/ggbbvv/223143283550

탐험가Gun님
LS, 이오테크닉스, HPSP, 비나텍 등 https://blog.naver.com/gunbaram/223143567207

현자토끼님
반도체 중심 포트 https://blog.naver.com/tirael/223143396968

하니베어님
추세추종의 중요성 https://blog.naver.com/honeybearinvest/223142300972

깡토님
나약한 인간의 수익률을 짓밟는 기계 https://blog.naver.com/love392722/223143455849

Cart님
LS 몰빵 투자 https://blog.naver.com/cart10101/223143416847

현대오토에버, Investor Day 후기
https://blog.naver.com/bambooinvesting/223143927068
스마트팩토리, 전장 SW, 디지털트윈 => 한번에 이런 꿈 다 붙이는 거 있나
지난주만 17% 급등해 시총 4조 육박

=> 성장하는 소프트웨어 기업에 시장이 얼마나 열광하는지를 재확인

20-30개 회사 미팅 후기 정리 by 농구천재님
출처: https://blog.naver.com/tosoha1/223143233920

1. 해외 수출을 중심으로 성장하는 중소형 화장품 산업에 속한 회사들은 지속된 성장을 보여주고 있는 듯 하다.

2. 많은 의료기기나 미용에 관련된 회사들이 수출 중심으로 지속 성장 중이었다.

3. 유가가 지지지부진해서 상대적으로 수주가 약해지는게 아닐까 우려했던 석유화학 기자재 회사들도 계속 양호한 업황을 이어가고 있었다.

4. 조선 산업 역시 2~3년간의 꽉찬 수주 잔고를 통해 향후 양호한 선가에 대한 수주를 이야기 하고 있었다.

5. 전력기기 회사들의 업황은 상대적으로 작년보다 더 좋아진 느낌이었다. 이제는 장기 사이클을 조심스레 이야기 하는 듯 했다.

6. 피크아웃 우려가 항상 있는 자동차 섹터 역시 아직은 좋은 실적을 유지 중.

7. 방산 관련 회사들도 작년의 강한 모멘텀은 아니지만 상대적으로 양호한 업황을 지속중이었다.

8. 다 죽어가던 반도체 산업내 회사들도 1,2분기내 저점 통과에 대해 나름 자신하고 있는 듯 했다.