#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 7 октября:

🏦 СПБ Биржа открыла срочный рынок и начала торги уникальными расчётными фьючерсными контрактами. Первыми инструментами на торгах стали фьючерсы на акции фондов, которые следуют за фондовыми индексами Бразилии, Индии, Китая и Саудовской Аравии. Кроме того, СПБ Биржа запускает торги фьючерсами на собственные акции.

💳 Вопрос конвертации привилегированных акций ВТБ, приобретенных на средства Фонда национального благосостояния (ФНБ), пока предметно не обсуждался, заявил замминистра финансов Владимир Колычев. Ранее в ВТБ заявляли, что конвертация «префов» не ухудшит положение держателей обыкновенных акций, заявив, что коэффициент конвертации не будет дискриминирующим.

🟩 Акционеры «Займера» на общем собрании утвердили дивиденды по итогам I полугодия 2025 года в размере 4,73 руб. на одну акцию. Текущая дивидендная доходность бумаг составляет 3,3%. Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 14 октября.

🍷 Novabev проведет сегодня внеочередное общее собрание акционеров, в повестке которого есть вопрос утверждения дивидендов. Ранее совет директоров «НоваБев Групп» рекомендовал акционерам выплатить дивиденды за I полугодие 2025 года в размере 20 руб. на акцию. Датой дивидендной отсечки было предложено установить 18 октября.

💡 Владельцы облигаций «Электрорешения» серии 001Р-01 получили право требовать досрочного погашения облигаций из-за не раскрытия консолидированной финансовой отчетности в срок. Также к компании предъявлен иск МИ ФНС России №3 о взыскании суммы налоговой задолженности в размере 2 млрд руб.

🖨 «С-Принт» допустил дефолт по 5-му купону облигаций серии БО-01 на 3.9 млн руб. Ранее компании удавалось исполнять обязательства по своим бумагам, выходя из техдефолтов. Эмитент принял решение о проведении ОСВО 13 ноября для принятия решения о реструктуризации долга.

🏭 «Эколайн-Вторпласт» перечислил средства в НРД по 9-му купону облигаций серии КО-01, допустив техдефолт. В сообщении НРД говорится, что обязанность выплаты дохода по купону эмитентом не исполнена в срок, исполнена ненадлежащим образом.

#Премаркетинг
🛢Борец Капитал, 001Р-03 и 001Р-04 (общий объем от 10 млрд)

❗️Книги заявок и размещение переносятся, новые даты будут определены позднее.

📝 ​Организаторы – Альфа-Банк, ВБРР, ВТБ Капитал Трейдинг, Газпромбанк, МКБ, Sber CIB, ИБ Синара, Совкомбанк.

#Премаркетинг
🚛 Южноуральский лизинговый центр, 001P-01 (300 млн)

Дата начала размещения – 15 октября.

📝У Эмитента отсутствует облигационный долг.

#Премаркетинг
⛏ «Селигдар», 001Р-06 и 001Р-07 (общий объем от 3 млрд)

Сбор заявок – 10 октября с 11:00 до 15:00 (мск), дата начала размещения – 15 октября.

📝Облигационный долг (вкл. ЦФА) Эмитента: 56.919 млрд рублей.

#Премаркетинг
⛽️ «Газпром капитал», БО-003Р-06

❗️Финальный ориентир спреда к КС – 140 б.п.
Книга заявок открыта до 15:00 (мск).

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 25 млрд рублей.

Предварительная дата размещения – 10 октября.

📝 Организатор – Газпромбанк.

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

#ИтогиРазмещения
✈️Аэрофьюэлз, 002Р-06

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 1.1 млрд руб.
Купон: 18.25% годовых

Количество сделок на бирже: 4 629
Самая крупная сделка: 489.1 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (44%) заняла сделка объёмом 489.1 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 20 до 300 млн руб. (19%).

📝Организаторами выступили ИФК Солид, Альфа-Банк.
ПВО – Лигал Кэпитал Инвестор Сервисез.

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺 Завтра Минфин РФ проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПД 26249 (дата погашения – 16 июня 2032 года) и ОФЗ-ПД 26247 (дата погашения – 11 мая 2039 года).

Оба аукциона будут проведены без лимита.

#Премаркетинг
🔋«РусГидро», БО-002Р-08 и БО-002Р-09 (общий объем не более 30 млрд)

Сбор заявок – 10 октября с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 14 октября.

📝Облигационный долг Эмитента: 342 млрд рублей.

#РейтингиРФ
🗂 Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в России за 7 октября

💳 Алтимейт Эдьюкейшн – АКРА, "BBB(RU)", прогноз⬇️с "позитивный" на "негативный"

«Изменение прогноза по кредитному рейтингу с «Позитивного» на «Негативный» связано со снижением оценки обслуживания долга на фоне роста объема долга в 2025 году и c более слабыми, чем ожидало Агентства, результатами деятельности Компании в текущем году».

💨 Кировская область – АКРА, "A-(RU)", прогноз⬆️со "стабильный" на "позитивный"

«Изменение прогноза по кредитному рейтингу на «Позитивный» обусловлено возможностью снижения долговой нагрузки Региона благодаря проведенной ранее реструктуризации долга, по условиям которой была списана часть бюджетных кредитов».

💰 Республика Саха (Якутия) – АКРА, 🆕 присвоен "A+(RU)", "стабильный"

«Кредитный рейтинг обусловлен сравнительно высокими показателями развития экономики, низкой долговой нагрузкой, стабильно положительной операционной эффективностью бюджета, умеренно высокой долей капитальных расходов, которые последние два года более чем на 80% финансируются Республикой за счет собственных средств».

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
14,95% (⬇️4 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
17,18% (⬇️13 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
26,3% (➖10 б.п.)

📝 Календарь событий

Аукционы Минфина
🇷🇺Россия, 26247 (ОФЗ-ПД)
🇷🇺Россия, 26249 (ОФЗ-ПД)

Сбор заявок
⚒️Уральская Сталь, БО-001Р-06 и БО-001Р-07 (общий объем 3 млрд)
⚒️Уральская кузница, 001P-02 (100 млн юаней)
⚡️Эн+ Гидро, 001PС-08 (от 500 млн юаней)
👩‍⚕️Гельтек-Медика, БО-01 (500 млн)

Оферты
💳Банк ВТБ (ПАО), Б-1-375 (6.5 млрд)
🚛РЕСО-Лизинг, БО-05 (3 млрд)

Размещения облигаций на российском долговом рынке на сегодня не запланированы.

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

🎙💫 Напоминаем! До окончания приема заявок на Cbonds Talks осталась неделя!

10 минут славы ждут тебя на РОКе! Подробно про секцию писали в посте выше👆

📍Подать заявку можно через форму🔣по ссылке.

📆 Когда: во второй день конгресса, 5 декабря.

⏰Про формат: короткое (10 минут), содержательное выступление на популярную финансовую или «околофинансовую» тему.

❗️Выступление должно отражать личное мнение оратора по выбранной теме и не может являться рекламой того или иного продукта.

⏳Заявки принимаются до 15 октября.

Регистрация на Конгресс

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 8 октября:

🍷 Акционеры Новабев Групп утвердили дивиденды за I полугодие в размере 20 руб. на акцию. Дата закрытия реестра акционеров, которые будут иметь право на получение дивидендов, – 18 октября.

🏠 ПИК-Специализированный застройщик проведет заседание совета директоров. В повестке вопросы об отмене дивидендной политики и о консолидации обыкновенных акций.

✈️ Аэрофлот проведет заседание совета директоров. В повестке — результаты исполнения бюджета за I полугодие 2025 года, отчет аудитора по МСФО, система мотивации, реализация стратегии развития и цифровой трансформации компании.

🏗 Девелопер Glorax в рамках завершения подготовки к IPO преобразован в ПАО. Компания также уточнила, что решение о проведении IPO будет приниматься с учетом рыночной конъюнктуры. ➡️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO.

📊🌿Объем новых выпусков зеленых облигаций в III кв. составил $111.88 млрд — Cbonds ESG Newsletter

Cbonds представляет очередной выпуск ежеквартального ESG Newsletter, в котором можно ознакомиться со всей необходимой информацией по рынку ESG (Environmental, Social, Governance):

🔢Новые выпуски зеленых, социальных, устойчивых облигаций, а также облигаций, связанных с устойчивым развитием.
🔢Статистика по рынку зеленых облигаций: объемы и количество зеленых. облигаций и их динамика за последний год, структура новых выпусков Green Bonds.
🔢ТОП-5 организаторов выпусков ESG еврооблигаций.
🔢Новые присвоенные эмитентам ESG рейтинги.

🗺Статистика в Cbonds ESG Newsletter приводится в разбивке по всем субрегионам мира: Азия (искл. Японию), Африка, Ближний Восток, Восточная Европа, Западная Европа, Латинская Америка, Развитые рынки (искл. Европу) и СНГ.

Из ключевого на рынке ESG за III кв.:
🔴Всего в июле-сентябре был 281 новый выпуск зеленых облигаций и еврооблигаций на общую сумму $111.88 млрд. Наибольшая доля новых выпусков приходится на страны Западной Европы (70.22%) и Развитые рынки, искл. Европу (13.72%).

🔴По состоянию на конец сентября общий объем зеленых облигаций и еврооблигаций в обращении составил $3.19 трлн. Наибольший объем зеленых выпусков в обращении характерен для Западной Европы ($2.14 трлн), наименьший – для СНГ ($8.12 млрд).

🔴Наиболее популярными организаторами на рынке ESG еврооблигаций (с долей рынка порядка 27%) являются HSBC, Citigroup, BNP Paribas, JP Morgan и Deutsche Bank.

✅Напомним, что на сайте Cbonds есть раздел «ESG», в котором можно ознакомиться с актуальной информацией по новым выпускам ESG облигаций, рейтингам и рэнкингам участников рынка. Найти данный раздел пользователи могут в меню «Облигации» на главной странице сайта.

#Аналитика #Консенсус_Cbonds
🇷🇺 Рынок государственных облигаций: факторы влияния и прогнозы

На этой неделе в центре внимания аналитических обзоров в Research Hub оказался рынок государственных облигаций. Эксперты прогнозируют, что доходность 10-летних облигаций России к концу четвертого квартала 2025 года составит 12.75%.

Мы подготовили подборку интересных ресечей по этой теме, предлагаем ознакомиться с их полным текстом по ссылкам ниже 😉

🔵«Монитор аукционов ОФЗ: прогноз» от Газпромбанка: «Мы полагаем, что спрос на дальнем отрезке останется высоким, однако объем размещения ОФЗ-26247, который является одним из наиболее ликвидных выпусков на рынке, будет ограничен доступными остатками в 38 млрд руб. При этом объем размещения ОФЗ-26249, вероятно, будет сдержанным из-за более низкой ликвидности на среднем отрезке кривой, а также невысокого объема выпуска в обращении (~105 млрд руб.)».

🔵«Утренний сок» от Банка ПСБ: «Индекс RGBI остается в диапазоне 114-115 п. (значения конца июня) – пока попытки разворота индекса вверх нивелируются продажами. Одной из важных причин для этого служит навес первичного предложения со стороны Минфина (программа 3,2 трлн руб. на 4 квартал) – продавая на вторичном рынке, инвесторы стремятся взять бумаги по более привлекательным ценам на аукционах».

🔵«Рынок облигаций. Пессимизм охватил инвесторов» от Альфа Инвестиций: «Замминистра финансов рассказал, что Минфин допускает возможность размещения ОФЗ-ПК до конца года. При этом он отметил, что среднесрочно целевые ориентиры сохраняются — комфортная доля флоатеров в госдолге 25–30%. Сейчас она чуть выше 36%. Это заявление может оказать умеренную поддержку котировкам длинных ОФЗ, хотя в целом его нельзя назвать неожиданным».

🔵«ALFA Strategy: Weekly Radar - Рынок облигаций оказался устойчивее рынка акций» от Альфа-Банка: «Высокий спрос на ОФЗ на первичном рынке на текущих уровнях доходности является важным фактором поддержки на данный момент. Мы считаем маловероятным дальнейший значимый рост доходности долгосрочных ОФЗ и считаем текущий момент привлекательным для открытия длинных позиций».

📌 Консенсус-прогноз Cbonds по доходности 10-летних ОФЗ:
🔴конец 1-го квартала 2026 года: 12.5%
🔴конец 2-го квартала 2026 года: 12%
🔴конец 3-го квартала 2026 года: 11.8%

#Премаркетинг
⚒️«Уральская Сталь», БО-001Р-06 и БО-001Р-07

Серия БО-001Р-06:
❗️Финальный ориентир ставки купона – 20.50% годовых (доходность – 22.54%).
⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 1 млрд рублей.

Серия БО-001Р-07:
❗️Финальный ориентир спреда к КС – 400 б.п.
⚡️ UPD: Размещение серии БО-001Р-07 переносится на более поздний срок.

Книги заявок открыты до 15:00 (мск).

Предварительная дата начала размещения – 13 октября.

📝 ​Организаторы – Альфа-Банк, Газпромбанк.

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

#Премаркетинг
⚒️ «Уральская кузница», 001P-02 (100 млн юаней)

❗️Финальный ориентир ставки купона – 13% годовых (доходность – 13.80% годовых).

Книга заявок открыта до 15:00 (мск).

Предварительная дата размещения – 13 октября.

📝 Организаторы – ВТБ Капитал Трейдинг, Газпромбанк.

#Премаркетинг
👩‍⚕️ Гельтек-Медика, БО-01 (500 млн)

❗️Финальный ориентир ставки купона – 22% годовых (доходность – 24.36% годовых).

Книга заявок открыта до 15:00 (мск).

Предварительная дата размещения – 15 октября.

📝 Организаторы – Альфа-Банк, БКС КИБ, ИК «Вектор Капитал», Газпромбанк, Совкомбанк.

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺✅Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26249 (дата погашения – 16 июня 2032 года) на 74.165 млрд рублей при спросе в 112.355 млрд рублей.

Цена отсечения составила 84.7233%, доходность по цене отсечения – 15.18% годовых. Средневзвешенная цена – 84.7748%, доходность по средневзвешенной цене – 15.17% годовых.

#Премаркетинг
⚡️«ЭН+ Гидро», 001PС-08

❗️Финальный ориентир ставки купона — 7.8% годовых.

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 1 млрд юаней.

Размещение запланировано на 13 октября.

📝Организаторы – Газпромбанк, ВТБ Капитал Трейдинг, Sber CIB, Совкомбанк.

🛠 «Мосрегионлифт» планирует проведение ОСВО для реструктуризации долгов

2 октября «Мосрегионлифт» допустил техдефолт по 28-му купону облигаций серии БО-02 на 2.5 млн рублей. Сегодня Эмитент ("ruC" — Эксперт РА) сообщил, что компания столкнулась с серьезными финансовыми трудностями, которые делают невозможным своевременное и полное обслуживание облигационного долга.

В рамках ОСВО планируется:
🔵Изменить условия обслуживания долга (сроки, ставки, возможно частичное списание, в зависимости от результатов переговоров с кредиторами).
🔵Разработать и реализовать план финансового оздоровления (детальный план по оптимизации расходов, повышению эффективности операционной деятельности и поиску новых источников дохода).
🔵Обеспечить регулярную информационную открытость.

➡️Подробнее

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺✅Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26247 (дата погашения – 11 мая 2039 года) на 12.883 млрд рублей при спросе в 25.807 млрд рублей.

Цена отсечения составила 85.7447%, доходность по цене отсечения – 15.23% годовых. Средневзвешенная цена – 85.7889%, доходность по средневзвешенной цене – 15.23% годовых.