Forwarded from 신한 리서치
[신한금융투자 은행/카드/지주 김수현]
*삼성물산; 총수 일가의 정면 돌파
▶️ 상속세 정상 납부 확정 / 구체적인 가족간 지분 분할 방식은 미발표
- 전일 삼성그룹은 12조원 이상의 상속세 납부를 결정
- 당사가 추정한 주식 상속세 11.4조원을 감안하면 사실상 모든 주식을 상속받는 것
- 상속세는 유가족간 지분 비율이 결정되지 않아도 상속세 총액만 기일 내 납부하면 되는 연대 납세 의무
- 가장 중요한 가족간 지분 분할 방식 발표되지 않으면서 실망 매물 출회
▶️ 삼성물산 중심의 지배구조 체제 유지 및 JY의 삼성전자 지분 확대
- 총수 일가는 연부연납을 활용하더라도 최대 6년 동안 매년 2조원 이상의 상속세 재원을 마련해야 하는 상황
- 주식담보대출이 활용되겠지만 연부연납 신청시 이에 상응하는 납세 담보 제공 의무가 있어 주식담보대출 여력도 한계 有
- 총수 일가가 보유한 계열사 배당 증대를 통한 현금흐름 확보가 가장 중요
- JY가 가장 많은 지분을 가지고 있는 삼성물산은 매년 삼성전자 등으로부터 수취한 배당의 60~70%를 주주에게 재배당할 것이며 실적 제고 또한 대주주 배당 재원 확보에 필수 요건
- 향후 세수 납부 과정에서 일부 계열사 매각 유인이 발생할 수 밖에 없다고 판단
▶️ 1Q21 어닝 서프라이즈 기록
- 건설, 상사 및 패션의 실적 호조로 인해 1Q 어닝 서프라이즈를 기록
- 건설 신규 수주가 연간 목표(10.7조)의 60%를 기록했고 원자재 가격 상승 등으로 상사도 매출과 영업이익이 증가
- 소비 심리 회복으로 패션의 매출도 증가세에 있으며 흑자전환에 성공
*원문 링크: https://bit.ly/3t2MddF
위 내용은 2021년 4월 29일 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
*삼성물산; 총수 일가의 정면 돌파
▶️ 상속세 정상 납부 확정 / 구체적인 가족간 지분 분할 방식은 미발표
- 전일 삼성그룹은 12조원 이상의 상속세 납부를 결정
- 당사가 추정한 주식 상속세 11.4조원을 감안하면 사실상 모든 주식을 상속받는 것
- 상속세는 유가족간 지분 비율이 결정되지 않아도 상속세 총액만 기일 내 납부하면 되는 연대 납세 의무
- 가장 중요한 가족간 지분 분할 방식 발표되지 않으면서 실망 매물 출회
▶️ 삼성물산 중심의 지배구조 체제 유지 및 JY의 삼성전자 지분 확대
- 총수 일가는 연부연납을 활용하더라도 최대 6년 동안 매년 2조원 이상의 상속세 재원을 마련해야 하는 상황
- 주식담보대출이 활용되겠지만 연부연납 신청시 이에 상응하는 납세 담보 제공 의무가 있어 주식담보대출 여력도 한계 有
- 총수 일가가 보유한 계열사 배당 증대를 통한 현금흐름 확보가 가장 중요
- JY가 가장 많은 지분을 가지고 있는 삼성물산은 매년 삼성전자 등으로부터 수취한 배당의 60~70%를 주주에게 재배당할 것이며 실적 제고 또한 대주주 배당 재원 확보에 필수 요건
- 향후 세수 납부 과정에서 일부 계열사 매각 유인이 발생할 수 밖에 없다고 판단
▶️ 1Q21 어닝 서프라이즈 기록
- 건설, 상사 및 패션의 실적 호조로 인해 1Q 어닝 서프라이즈를 기록
- 건설 신규 수주가 연간 목표(10.7조)의 60%를 기록했고 원자재 가격 상승 등으로 상사도 매출과 영업이익이 증가
- 소비 심리 회복으로 패션의 매출도 증가세에 있으며 흑자전환에 성공
*원문 링크: https://bit.ly/3t2MddF
위 내용은 2021년 4월 29일 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
디케이락, 삼성디스플레이 공급 자격 승인.."외산 제품 국산 대체 효과 기대" https://v.daum.net/v/20210429083541865
다음뉴스
디케이락, 삼성디스플레이 공급 자격 승인.."외산 제품 국산 대체 효과 기대"
[아시아경제 유현석 기자] 디케이락은 삼성디스플레이의 승인을 받고 디스플레이 제조 라인에 제품을 공급할 자격을 획득했다고 29일 밝혔다. 디케이락은 "삼성디스플레이 공급 승인은 기존 외산 업체들이 장악하고 있던 삼성 반도체 및 디스플레이의 초고순도 가스 및 케미컬 라인용 피팅 밸브를 순수 국산 업체로서는 최초"라며 "전 품목 공급 자격을 획득했다는 것에 의
삼성전자, "오스틴 피해액 4000억원..반도체 부족 최소화 전력"(종합) https://v.daum.net/v/20210429130532722
다음뉴스
삼성전자, "오스틴 피해액 4000억원..반도체 부족 최소화 전력"(종합)
[이데일리 배진솔 기자] 삼성전자가 미국 텍사스주 한파로 오스틴 파운드리(반도체 수탁생산) 공장이 중단된 것과 관련해 3000억원~4000억원의 피해액이 발생했다고 공개했다. 또 전 세계적인 반도체 부품 부족 사태로 세트(모바일·가전 등)와 디스플레이 생산에서 일부 차질이 있다고 밝혔다. 삼성전자는 반도체 공급 부족 영향을 최소화하기 위해 전력투구하는
4월 29일 시간외특징주
https://cafe.naver.com/stockhunters/51469
4월 29일 52주 신고가 및 급등락주
https://cafe.naver.com/stockhunters/51462
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4월 29일 52주 신고가 및 급등락주
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SK IET 공모주 청약 80조 원 몰려..0주 배정 투자자 속출할 듯 https://v.daum.net/v/20210429211906788
다음뉴스
SK IET 공모주 청약 80조 원 몰려..0주 배정 투자자 속출할 듯
[앵커] 어제와 오늘(29일) 이틀간 공모주 청약을 받은 SK IET 청약에 무려 80조 원의 자금이 몰렸습니다. 개인투자자들의 중복 청약이 가능한 마지막 대형주 청약 기회라서 사상 최고액의 자금이 몰린 것입니다. 박병한 기자가 보도합니다. [기자] SK IET 공모주 청약을 받는 대형 증권사 객장입니다. 모바일 청약도 가능한데 많은 사람들이 객
[뉴욕증시] 호실적·경제지표 강세에 상승..S&P500; 사상 최고치 https://v.daum.net/v/20210430081512443
다음뉴스
[뉴욕증시] 호실적·경제지표 강세에 상승..S&P500 사상 최고치
[뉴욕=AP/뉴시스] 지난해 1월31일(현지시간) 미국 뉴욕증권거래소(NYSE) 앞에서 촬영한 월스트리트 표시. 2021.04.30. /사진=뉴시스 [파이낸셜뉴스] 뉴욕증시는 주요 기업들의 실적 호조와 경제지표 강세에 상승 마감했다. 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 4200선을 넘어서며 사상 최고치를 경신했다. 29일(현지시간)
Forwarded from 신한 리서치
[신한금융투자
통신장비/IT부품/전기전자
고영민, 박형우]
*RFHIC & RF머트리얼즈 - 4/29 유상증자 공시 관련
RFHIC
- 중장기 목표 조기달성
▶️ 결론
- 883억원 유상증자, 전력반도체 사업 합작회사(JV) 설립 목적
- 희석에 대한 우려보다 사업 확대 가능성 주목
▶️ 합작회사 설립 기대효과
1) 전력반도체 사업 진출 → 매출처(전방산업) 다변화
2) 안정적 판매처(captive) 확보
3) GaN 기술경쟁력 강화
▶️ 목표주가 55,000원으로 상향
- 합작회사를 통한 사업확대는 동사에게 전례없는 레벨업 기회
- 유상증자에 따른 희석 우려로 주가 조정시 매수 기회로 판단
▶️ URL: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=288464
RF머트리얼즈
- 독보적 기술력에 대한 확신
▶️ 결론
- 모회사 RFHIC 합작회사 설립, 100% 낙수효과 기대
▶️ RFHIC와 따로 또 같이
- RFHIC의 패키지, RF머트리얼즈가 100% 공급
- 전력반도체 외에도 추가적인 자체 신사업 소식 풍부
(의료용 레이저 모듈/패키지, 수소차/전기차 파워모듈용 히트씽크)
▶️ 목표주가 53,000원으로 상향
- 독보적 기술력의 소재회사로 발돋움
- 국산화에 성공한 유일 업체, RFHIC와 마찬가지로 고밸류를 부여받기 충분
▶️ URL: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=288463
*GaN 반도체와 전력반도체에 대한 추가적인 상세 내용은 20.12.10에 발간된 자료를 참고해 주시기 바랍니다.
→ http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=282735
위 내용은 2021년 04월 30일 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
▶️ 신한IT팀 공부방 텔레 채널:
https://bit.ly/2vtMOwG
통신장비/IT부품/전기전자
고영민, 박형우]
*RFHIC & RF머트리얼즈 - 4/29 유상증자 공시 관련
RFHIC
- 중장기 목표 조기달성
▶️ 결론
- 883억원 유상증자, 전력반도체 사업 합작회사(JV) 설립 목적
- 희석에 대한 우려보다 사업 확대 가능성 주목
▶️ 합작회사 설립 기대효과
1) 전력반도체 사업 진출 → 매출처(전방산업) 다변화
2) 안정적 판매처(captive) 확보
3) GaN 기술경쟁력 강화
▶️ 목표주가 55,000원으로 상향
- 합작회사를 통한 사업확대는 동사에게 전례없는 레벨업 기회
- 유상증자에 따른 희석 우려로 주가 조정시 매수 기회로 판단
▶️ URL: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=288464
RF머트리얼즈
- 독보적 기술력에 대한 확신
▶️ 결론
- 모회사 RFHIC 합작회사 설립, 100% 낙수효과 기대
▶️ RFHIC와 따로 또 같이
- RFHIC의 패키지, RF머트리얼즈가 100% 공급
- 전력반도체 외에도 추가적인 자체 신사업 소식 풍부
(의료용 레이저 모듈/패키지, 수소차/전기차 파워모듈용 히트씽크)
▶️ 목표주가 53,000원으로 상향
- 독보적 기술력의 소재회사로 발돋움
- 국산화에 성공한 유일 업체, RFHIC와 마찬가지로 고밸류를 부여받기 충분
▶️ URL: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=288463
*GaN 반도체와 전력반도체에 대한 추가적인 상세 내용은 20.12.10에 발간된 자료를 참고해 주시기 바랍니다.
→ http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=282735
위 내용은 2021년 04월 30일 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
▶️ 신한IT팀 공부방 텔레 채널:
https://bit.ly/2vtMOwG