[한국경제] "가방 하나 사서 60만원 벌었어요"…샤넬 리셀러의 하루
https://www.hankyung.com/life/article/202105145816e

LG화학, 中 동박기업 더푸에 400억원 지분 투자 https://v.daum.net/v/20210516124659310

14일 시간외특징주
https://cafe.naver.com/stockhunters/52635
14일 52주 신고가 및 급등락주
https://cafe.naver.com/stockhunters/52554

[클릭 e종목]"실리콘웍스, 구조적인 실적 개선 기대..목표가↑" https://v.daum.net/v/20210517074751522

[하이투자 정원석(Display/이차전지)] ☎️ 02-2122-9203

★ [실리콘웍스/Buy/TP 170,000원(상향)] 실적을 찢어 놓으셨다
① 1Q21 영업이익, 시장 기대치 97% 상회하는 호실적 기록
- 1Q21 매출액, 영업이익 각각 4,056억원(YoY: +91%, QoQ: +12%), 592억원 (YoY: +407%, QoQ: +140%)으로 시장 기대치(매출액 3,526억원, 영업이익 301억원) 대폭 상회
- 계절적 비수기임에도 COVID-19 장기화에 따른 TV, IT 패널 수요 증가
- LCD TV 패널 가격 급등으로 주요 세트 업체들이 OLED TV 생산 확대하고 있다는 점도 수익성 측면에서 긍정적인 요인
- 당사가 파악한 바에 따르면 1Q21 DDI 가격은 평균 10% 이상 인상
- 이에 따라 1Q21 매출액 시장 예상치 크게 웃돌면서 영업 Leverage 효과 극대화, 영업이익률 14.6% 기록

② 21년 연간 영업이익 2,523억원 전망, 현 주가 P/E 7.6배 수준에 불과
- 2Q21에도 동사의 실적 상승세 지속될 전망
- IT 기기 수요 호조, DDI 공급 부족 사태로 Mobile용 DDI 제외한 전 제품군 강한 수요 발생
- DDI 공급 부족 사태 단기에 해결되기 쉽지 않은 상황, 주요 DDI 업체들은 2Q21에도 DDI 가격을 추가 인상할 계획
- 대만 Novatek 2Q21 매출 Guidance QoQ +25~+29% 증가, Himax도 QoQ +15~+20% 제시
- 동사 하반기 실적도 계절적 성수기 진입, iPhone 신제품 출시 효과 등으로 이익 증가세 지속 예상
- 21년 매출액 1.77조원(YoY: +53%), 영업이익 2,523억원(YoY: +168%) 추정

③ 목표주가 170,000원으로 상향, 매수 투자의견 유지
- DDI 업황은 장기 호황 국면, 현 주가는 올해 예상 실적 기준 P/E 7.6배 수준에 불과
- 대만 Novatek은 최근 주가 조정에도 불구하고 올해 예상 실적 기준 P/E 24.8배(12개월 Fwd. P/E 18.7배) 적용 받고 있다는 점 고려시 현저히 저평가 상황
- 동사에 대한 긍정적인 시각 유지, 적극적인 비중 확대 전략 추천

<보고서: https://www.hi-ib.com/common/pdf/web/viewer.html?File=/upload/R_E08/2021/05/[16153725]_108320.pdf
>

(당사 컴플라이언스 승인을 받고 기발간된 자료의 내용입니다.)

감사합니다.

* 하나금융 기업분석팀 스몰캡

★ 인탑스 (049070.KQ) : 1분기 영업이익 287억원, 아직 놀라기엔 이르다 ★

원문링크: https://bit.ly/2SUF9Dx


1. 투자의견 BUY, 목표주가 48,000원으로 유지

-자체 신공법을 통해 전장, 가전, 통신부품, 헬스케어기기 등 다양한 제품으로의 무한한 확장성을 지닌 디자인 파운드리로 도약 중

-고부가가치 EMS(진단키트, ESL, 통신부품 등)의 매출액은 18년 388억원 → 19년 751억원 → 20년 1,407억원 →1Q21 913억원으로 가파른 성장세 지속

-CMF 솔루션을 통한 선순환적인 신규사업 런칭 구조로 고부가가치 아이템 다각화 속도는 더욱 빨라질 것


2. 2021년 1분기 매출액 2,871억원(+56.5%, YoY)과 영업이익 287억원(175.7%, YoY)으로 컨센서스를 대폭 상회

① 수익성이 높은 국내 구미 공장(별도법인)에서의 전자가격표시기(ESL), 진단키트 등 신규사업의 가파른 성장

② 전장+가전+기타사업 매출액 비중의 가파른 상승(16년 10% → 17년 21% → 18년 23% → 19년 25% → 20년 37% → 1Q21 49%)에 기인


3. 2021년 매출액 1조938억원(+40.6%, YoY), 영업이익 1,058억원(+62.8%, YoY)으로 추정

-하반기 중저가 스마트폰 케이스 출하량 증가로 창립 이래 분기 최대 실적을 시현 할 것으로 예상

-반도체 공급 부족에 따른 전방 고객사의 스마트폰 생산 차질에도 불구, 최근 인도의 코로나19 확산으로 베트남에 생산 시설을 두고 있는 인탑스의 반사 수혜가 기대

-2분기 스마트폰 부분의 피해는 제한적일 것으로 판단


하나금융 기업분석팀 스몰캡 텔레그램 주소: https://news.1rj.ru/str/hanasmallcap

* 위 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음

■ 하나금융투자 텔레그램
http://t.me/HanaResearch

역대 최대실적

역대 최대 수주잔고

"DB하이텍, 수주잔고 증가 추세" https://v.daum.net/v/20210516210758898

[그룹사 분석/ KTB 정유|화학 박일선 ☎2184-2898 & 건설|대체투자 라진성 ☎2184-2338]

★ DL그룹: 새로운 시작

▶ 지배구조 변화(발행주식 총수 기준)

- 현물출자 후 지배구조는 (주)대림이 (주)DL을 49.5% 보유. (주)DL은 DL이앤씨를 19.5% 보유. 따라서 DL은 지주회사 요건 충족을 위해 상반기 내로 DL이앤씨 주식 0.46%를 추가로 취득(예상비용 80~140억원)할 예정

▶ DL(000210)/ BUY(신규)/ TP 12.0만원(신규)

- EV/EBITDA 멀티플을 부여해 산출한 유화 가치는 3조 2,668억원으로 NAV 기여도는 69.1%. 6/3 유상증자를 반영한 목표 NAV는 2조 4,815억원으로 목표 지주사 할인율 50% 적용
- 투자포인트는 1) 스페셜티 투자 확대 따른(19년 20.5만톤 → 25년 53.9만톤) 성장성 확보, 2) 시황 변동에 따른 리스크가 적어 안정적으로 연결 실적에 기여할 수 있는 제품인 IR라텍스의 증설, 3) 2H21부터 나타날 비유화 계열사의 턴어라운드
- PB 시황 개선, PE 및 IR라텍스 증설 따른 21년 실적 개선폭 대비 최근 주가 하락은 과도. 연내 유화 부문 신규 투자까지 가시화될 경우 추가적 기업 가치 및 주가 상승 가능할 전망

▶ DL이앤씨(375500)/ BUY(신규)/ TP 18.0만원(신규)

- 주택착공 별도 목표 20,300세대(yoy +25.1%). 연결 27,400세대(yoy +16.3%). 주택착공 본격화 및 플랜트부문 양호한 수익성 유지로 내년부터는 실적 턴어라운드 가능
- 분할 후 본격적으로 추진하고 있는 디벨로퍼 전략도 결과물을 만들어내며 수익성 개선에 기여할 전망. 3년 간의 주주환원정책 발표로 불확실성 제거. 약 1.1조원의 순현금이 예상되는 등 재무구조도 탄탄
- 분할 이벤트 종료와 함께 복합기업 할인요인 해소되면서 건설업종 밸류에이션 갭 축소 전망. 지주사 전환 요건 충족을 위해 DL이 DL이앤씨의 지분을 추가로 매입해야 하는 이슈도 있어 주가 하방을 지지해 줄 것으로 예상

♣ 보고서 원문 및 Compliance Notice:<https://bit.ly/3eTNgsC>

▶ 채널 링크: https://news.1rj.ru/str/jsinside

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