[SK증권 미래산업/미드스몰캡] Analyst 나승두 / 02-3773-8891
[SK증권 미래산업/미드스몰캡] Analyst 허선재/ 02-3773-8197
[SK증권 미래산업/미드스몰캡] Analyst 박제민/ 02-3773-8884

▶️ 중소형주 한권으로 끝내기 (2024.06.)

- 미래산업/미드스몰캡 커버리지 성과 정리
- 중소형주 선별 MP

- 중소형주 가이드
5월 중소형주 시장 Review
6월 중소형주 시장 Preview

- IPO 가이드
5월 IPO 시장 Review: 이상 급등 테마가 잡히는 중
6월 IPO 시장 Preview: 올해 농사 본격 시작
SPAC 모니터
IPO 캘린더

- 기업분석
롯데관광개발(032350/KS) - 제주 찾는 외국인 급증, 기대감이 현실로
JTC(950170/KQ) - 일본의 부상, 국내 유일 직접 수혜기업
삼일제약(000520/KS) - 3가지 성장 모멘텀에 주목
덕산하이메탈(077360/KQ) - 3중 턴어라운드가 목전

▶️ 보고서 원문: https://buly.kr/1xwZPiz

▶️ SK증권 미드스몰캡 텔레그램 채널: https://news.1rj.ru/str/sk_smallcap
▶️ SK증권 리서치센터 텔레그램 채널: https://news.1rj.ru/str/sksresearch

※당사는 컴플라이언스 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다.

[KB: 스몰캡] 파인엠텍 (Not Rated) - 폴더블에 진심, 한중미 영역
[Web발신]
[KB: 스몰캡] 파인엠텍 (Not Rated) - 폴더블에 진심, 한중미 영역 확대 기대, 고민하면 놓친다

▶권태우 선임연구원, 성현동 연구위원

■힌지 및 전장 부품 전문 제조 기업

- 파인엠텍은 2022년 9월 파인테크닉스에서 IT 부품 사업이 인적 분할된 신규 법인
- 2023년 매출액은 3,800억원으로 IT부품 매출 비중은 96.9%, 자동차부품 매출 비중은 3.1%를 기록
- 동사는 다이캐스팅 (금형 주조), 나노코딩 (도금공정을 대체하는 기술), 금속사출성형 (MIM)의 내재화 기술력을 기반으로 국내외 고객사향으로 제품을 공급 중

■체크포인트: 1) 폴더블 생태계 확장, 수혜 강도 업

- 내장힌지는 국내 디스플레이 업체에 공급 중이며, 올해 스마트폰 초도 양산 및 웨어러블 외장힌지향 제품 양산이 시작
- 이에 따라 국내외 세트사의 폴더블 출하량 확대와 향후 신규 어플리케이션의 폴더블 패널 적용 확대로 전방위적 수혜가 가능할 전망
- 이러한 추세에 따라 제품의 사이즈 확대 (모바일 6~7인치 → 태블릿 10인치 → 노트북 17인치 이상)는 전반적인 부품 단가 상승으로 이어질 수 있음

■체크포인트: 2) EV용 부품, 본격적인 매출 성장 기여

- 엔드플레이트는 배터리 셀을 외부로부터 보호하고 셀의 팽창을 방지하며 외부 충격으로부터 보호하는 부품
- EV의 안정성 측면에서 향후 필수 부품으로 자리잡을 가능성이 높으며, 현재 고객사의 요청으로 연간 50만개의 생산 능력을 확보
- 추가 증설을 통해 올해 연간 300만개 수준으로 확대할 것으로 예상

■체크포인트: 3) 매출 본격화로 실적 바닥 확인

- 2024년 예상 실적은 매출액 5,352억원 (+40.8% YoY), 영업이익 351억원 (+72.4% YoY, OPM 6.5%)
- 스마트폰에 이어 하드웨어 디바이스의 폴더블 채택 추세가 더욱 명확해지는 중
- 동사는 내장과 외장힌지 모두를 생산할 수 있는 유일한 업체로서 수혜 강도는 더욱 커질 것으로 전망
- 향후 북미 세트사의 폴더블 시장 진출이 구체화될 경우 국내 및 중화권뿐만 아니라 북미향으로도 폭넓은 수혜를 받을 가능성이 높음

자세한 내용은 보고서 참고 부탁드립니다.

▶보고서 링크: https://bit.ly/3Kux4Nc

☞무료수신거부 0808886611

■ 반도체 / 전기전자 (KB증권 김동원)

- HVAC (공조시스템), 전기료 절감의 해법
- AI 비롯한 모든 산업 분야서 최대 과제는 에너지 효율
- CES, MWC, IFA: 전력 효율 스마트 빌딩 집중
- 2030F 공조 (HVAC) 시장 500조원: 북미, 유럽 40%
- 2030F 히트펌프 (Heat Pump) 시장 170조원
- AI 데이터센터 최종 승자는 공조 및 냉각 시스템 업체
- 삼성전자 / LG전자, 공조 시스템 (HVAC) 최대 수혜주
- LGE: 24, 25F OP 4.4조원, 5.1조원: 실적 레벨업

○ KB증권 반도체 / 전기전자 리포트 링크
https://bit.ly/3V40qXI

▷ 위 내용은 KB증권 리포트에 게재된 것으로
컴플라이언스 기준에 부합함을 알려드립니다.

감사합니다.

지수는 좋은데....

https://www.youtube.com/live/NgS3Mu6d600?si=Oyb923cd-2eoytQi

지금 나옴. 히딩크인줄

안녕하세요. 한국투자증권 염동찬입니다.
 
이번 주 한국가스공사의 강세로 MSCI 편입 가능성에 대해 문의하시는 분들이 계셔서 코멘트 정리했습니다.
 
1. 시가총액 측면
한국가스공사의 전일(6/4) 시가총액은 3.6조원입니다.
KOSPI200에서 사용하는 유동비율 35%를 적용하면 약 1.3조원입니다.
MSCI는 KOSPI200보다 더 다양한 조건을 고려하며 편입 여부가 결정되는데,
현재 MSCI Korea 기업 중 유동시가총액이 가장 낮은 기업은 KT(유동 시가총액 1.12조원)입니다.
한국가스공사 전일 종가인 39,400원으로도 편입을 고려할 수 있는 레벨이지만, 유동 시가총액 1.5조원(주가 약 52,500원) 정도면 안정권이라고 보아도 될 것 같습니다.
 
2. 인덱스 편입 시기 측면
MSCI는 분기 리뷰을 1년에 4번(2월, 5월, 8월, 11월)에 합니다.
당시의 기준이 되는 시가총액은 1월, 4월, 7월, 10월 마지막 10거래일 중 랜덤한 날짜를 기준으로 합니다.
MSCI에 편입되려면 7월 말까지 높은 시가총액을 유지해야 합니다.
5월 리뷰 결과가 반영된지 이제 일주일밖에 되지 않았습니다.
다음 리뷰까지는 시간이 좀 남아있는 상태입니다.
 
3. 결론
시가총액 측면에서는 한국가스공사가 MSCI에 신규 편입될 수 있는 레벨까지 올라온 것은 맞습니다.
다만 리뷰시점 까지는 아직 시간이 1.5개월 정도 남아있는 상태입니다.
7월 말까지 현재 시가총액을 유지할 수 있을지가 관건입니다.
MSCI에 편입이된다면 수급에는 긍정적이지만, 편입 결정은 8월 중순에, 인덱스 추종자금은 8월 말에 매수합니다.
한국가스공사의 MSCI 편입이 가능한 시가총액 레벨에 진입한 것은 맞지만, 확정적이라고 말할 수준까지는 아니고 시간이 좀 남아있다는 점에서 MSCI 편입 모멘텀을 기대하는 건 이르다고 판단합니다.
 
감사합니다!

가스주입. 패민. 패낳괴의 민족.

https://naver.me/5uIhcXe8

다시 사야하나

https://naver.me/5mIZgFRm

강관에 이어 시멘트

https://www.hankyung.com/article/2024060573147

7일 기자회견

[대신증권 박장욱][Industry Report]원자력 밸류체인 재건과 한국 원자력의 수혜

지금 원자력을 봐야하는 세 가지 이유
1) 전기수요 증가,  2) 저탄소, 합리적 가격, 전력망 신뢰성, 3) 미국 중심의 원자력 밸류체인 재건

자료의 차별점.
1) 원자력 업스트림 ~ 다운스트림까지 밸류체인 전반에 대해서 다룸
2) 지역분쟁이 일으킨 밸류체인 재건. 한국은 미국과 원자력 노형에서 경쟁관계이나 기기 제조에서 협력관계
밸류체인 재건에서 한국 원자력의 강점에 대해서 미,프,한 비교를 통해서 다룸

탑픽: 비에이치아이
세계 1위 HRSG 제조업체, 원자력 B.O.P 국내 과점업체
가스복합화력발전 증가에 따라 24년 실적을 이끌 HRSG, 25년 이후를 담당할 원자력 B.OP 부문

https://bit.ly/4aEgmXd

현재 비에이치아이 주가는 5월 오너일가 장내매수 가격