Банк России оставил ключевую ставку на уровне 6%

ЦБ ВОЗОБНОВИТ СНИЖЕНИЕ СТАВОК, КАК ТОЛЬКО УЛЯЖЕТСЯ ПАНИКА И СТАБИЛИЗИРУЮТСЯ РЫНКИ

Пресс-релиз ЦБ по итогам сегодняшнего заседания не содержит абсолютно ничего нового. В нем более подробна изложена логика сегодняшнего решения, которую он представил ещё неделю назад https://news.1rj.ru/str/russianmacro/7044. Логика эта заключается в том, что сейчас инфляция, конечно, вырастет, даже может превысить целевой уровень (4%) в этом году. Но «умеренный рост российской экономики в начале года может смениться снижением экономической активности в ближайшие кварталы… значительное ослабление внешнего спроса, возможное снижение потребительской активности и лаговые эффекты от произошедшего ужесточения денежно-кредитных условий (имеется ввиду фактически произошедший рост ставок на рынках) могут быть источниками значимых дезинфляционных рисков на среднесрочном горизонте». Это заявление можно трактовать таким образом, что как только ситуация на финансовых рынках стабилизируется, ЦБ может возобновить цикл снижения ставок. Не думаю, что это произойдет уже 24 апреля. Во-первых, время до следующего заседания остается немного, а кризисные явления в ближайший месяц, скорее всего, будут только нарастать. Во-вторых, разгон инфляции может занять несколько месяцев, и ЦБ потребуется время, чтобы оценить масштаб инфляционного всплеска (вряд ли он будет существенным). Самое раннее, когда ЦБ сможет приступить к снижению ставок, это заседание 19 июня.
ЦБ опубликовал также опубликовал «Меры по поддержке граждан, экономики и финансового сектора в условиях пандемии». Здесь для участников рынка важен пункт:
«Банк России предоставляет право кредитным организациям и некредитным финансовым организациям долевые и долговые ценные бумаги, приобретенные до 1.03.20, отражать в бухгалтерском учете по справедливой стоимости на 1.03.20, а долговые ценные бумаги, приобретенные в период с 1.03.20 по 30.09.20, отражать по справедливой стоимости на дату приобретения. Данные меры будут действовать до 1 января 2021 года».
Иными словами, если кто-то из банков попал с ОФЗ и евробондами (акциями банки, как правило, спекулируют в очень ограниченных масштабах), то до конца года он может не делать их переоценку. Это снижает давление на капитал. И это, безусловно, важный инструмент для стабилизации долгового рынка.
Рынок ОФЗ демонстрирует позитивную реакцию на решения Банка России.

‼️Подробности от ЦБ по поддержке ипотечному рынку.

✔️ Для банков снижены надбавки к коэффициентам риска по ипотечным кредитам и кредитам на финансирование по договору долевого участия в строительстве, которые будут выдаваться с 1 апреля 2020 года.

✔️ Изменяется порядок применения надбавок по кредитам с низким первоначальным взносом. "Для ипотечных кредитов с низким первоначальным взносом (до 10%), погашаемых за счет материнского капитала, надбавки к коэффициентам риска теперь будут снижаться по мере погашения кредита, что расширит возможности по получению ипотеки для семей с детьми", – говорится в сообщении регулятора.

✔️ ЦБ включил в Ломбардный список ряд ипотечных облигаций, которые обладают необходимым кредитным качеством и соответствуют иным установленным требованиям, говорится в сообщении. @ria_realty

Мы так и не поняли: вид из окна важен, а расположение жилого комплекса мало интересует покупателя? Мы из своей промзоны Гавриково в Южном Ебутово не очень способны оценить эту мощную аналитику от "Кортроса".

Абсолют Банк с 23.03.2020 повышает ставки по некоторым ипотечным программам @ipotekahouse

Минстрою до 15 апреля поручено разработать проект федерального закона о временном неприменении требования о включении строящихся многоквартирных домов в реестр проблемных в случае несоблюдения застройщиком сроков ввода или полугодовой задержки передачи жилья дольщикам. Повезло строителям, не повезло ипотечникам.

ВСЕГО: 280 569 / 11 538
• Италия: 47 021 / 4 032
• Испания: 21 571 / 1 093
• США: 19 862 / 265
• Германия: 19 848 / 68
• Иран: 19 644 / 1 433
• Франция: 12 612 / 450
• Швейцария: 5 544 / 208
• UK: 3 983 / 177
===========
Распространение коронавируса продолжает идти с ускорением. Если неделю назад в мире насчитывалось 145 тыс инфицированных https://news.1rj.ru/str/russianmacro/7048, то сейчас это уже 280 тыс. Почти что удвоение за неделю. За последние сутки прирост более 30 тыс. Резкий скачок наблюдается в США, которые такими темпами могут очень скоро выйти в мировые лидеры.
На мировых фондовых рынках последние два дня наблюдалось некоторое улучшение настроений, что во многом было связано со стабилизацией нефтяных цен (именно развал ОПЕК+ две недели назад стал главным катализатором мирового финансового кризиса, приведшего в настоящий момент к серьёзным проблемам на рынке корпоративного долга). Но вчерашние торги и нефть, и акции вновь закрыли в минусе.
===========
• S&P500: -4.34%
• VIX: 66.04
• Brent: $27.21
• Доллар/рубль: 79.75
• UST10 – 0.885%, UST30 – 1.473%

Прошу, молись за нас!

«Закопаем вирус вместе с короной»: Строительство коронавирусного центра в Новой Москве идет не скучно

В каких домах живет Россия @ipotekahouse

Петицию об ипотечных каникулах в связи с эпидемией коронавируса подписали уже 120 000 человек.
Граждане просят объявить всероссийские ипотечные каникулы в связи с эпидемией коронавируса в петиции, опубликованной на Change.org. За три дня её подписали уже более 120 000 человек. «Мы видим, что, несмотря на все меры, предпринимаемые Правительством РФ, количество выявленных случаев коронавируса продолжает расти, а вместе с ними и волна панических слухов об истинных масштабах эпидемии и возможном закрытии на карантин крупнейших предприятий и городов страны, – написано в ней. – В сложившейся ситуации именно осознанная и добровольная самоизоляция является лучшим методом борьбы с пандемией. Однако более 3,5 миллионов наиболее экономически активных граждан России не могут позволить себе просто остаться дома, так как вынуждены ежемесячно делать выплаты по ипотечным кредитам».

ВСЕГО: 310 972 / 13 187
• Италия: 53 578 / 4 825
• США: 27 021 / 344
• Испания: 25 496 / 1 381
• Германия: 22 364 / 84
• Иран: 20 610 / 1 566
• Франция: 14 459 / 562
• Швейцария: 6 652 / 80
• UK: 5 018 / 233
===========
Распространение коронавируса продолжает ускоряться. Теперь это уже стабильно 30К+ новых случае в сутки. В Италии катастрофа. Уже очевидно, что там масштаб заболевания существенно превысит китайские показатели, а размер экономических потерь даже представить трудно. Правительство Италии вчера объявило практически о полной остановке производства на ближайшие две недели, признав, что нынешний кризис – это самая сложная ситуация со времен второй мировой войны.
Но самая серьёзная опасность – это, конечно, крупнейшая экономика мира – в США все последние дни мы видим резкое ускорение роста числа заболевших. Расширение карантина и увеличение масштаба экономических потерь – это лишь вопрос времени
===========
Мы уже отмечали, что стоимость активов в мире всё ещё остается очень высокой, притом что нынешняя экономическая катастрофа, по-видимому, превзойдет масштабы 2008/09гг.
Мы считаем, что эффективность даже самых масштабных QE будет невысокой, пока стоимость активов не скорректируется к более адекватным уровням (как это произошло с нефтью). Не спешите с покупкой акций в нынешней ситуации.

ОБЪЁМЫ СДАННОГО ЖИЛЬЯ В ФЕВРАЛЕ ПРОВАЛИЛИСЬ НА 7.0% ГГ
По итогам первых двух месяцев зафиксирован рост на 2.6% гг. В ближайшие месяцы строители столкнутся с ухудшением финансовых условий и ослаблением потребительского спроса, что будет оказывать негативное влияние на отрасль. Возможное повышение ипотечных ставок также может стать тормозящим фактором.

🌐 #Санкции за нарушение карантина при коронавирусе

ВСЕГО: 343 543 / 14 750
• Италия: 59 138 / 5 476
• США: 35 397 / 461
• Испания: 28 768 / 1 772
• Германия: 24 873 / 94
• Иран: 21 638 / 1 685
• Франция: 16 018 / 674
• Швейцария: 7 245 / 98
• UK: 5 683 / 281
===========
Более 32К за последние сутки и более 8К в США. Более полутора тысяч погибших.
У нас за сутки +71 и общее число заболевших – 438 https://стопкоронавирус.рф/
Рынки вновь начинают неделю в красной зоне. Катастрофа продолжается.
===========
• S&P500 (закрытие): -4.34%
• S&P 500 (фьючерс): -4.13%
• VIX: 66.04
• Brent: $26.32
• Доллар/рубль: 80.55
• UST10 – 0.818%, UST30 – 1.434%

ЦБ рекомендовал банкам и МФО реструктурировать кредиты заболевшим коронавирусом
Помимо реструктуризации рекомендовано не назначать пени и штрафы по кредитам. Информация об этом размещена на сайте ЦБ. Кроме того, Центробанк рекомендовал кредиторам до 30 сентября не обращать взысканий на заложенную по кредитам недвижимость, если заёмщик нарушил свои обязательства.
Страховым компаниям рекомендовано идти навстречу заболевшим коронавирусом при поступлении от них просьб об отсрочке платежей по договорам и не взимать штрафы и пени за нарушение положений договора добровольного страхования в течение больничного.

Полный запрет на шумный ремонт могут временно ввести в Москве

Глава комитета Госдумы РФ по жилищной политике и ЖКХ Галина Хованская обратится к мэру Москвы Сергею Собянину с предложением о полном запрете шумных ремонтных работ в квартирах на время введенного в столице домашнего режима для пожилых.

По ее словам, необходимо также ввести санкции за нарушение режима тишины.

Депутат добавила, что в данном случае уместно именно распоряжение мэра как оперативный документ, а рассмотрение подобного закона в Мосгордуме может занять время.

🏠Паника на рынке жилья ощущается не меньше, чем в ценных бумагах. Люди ожидают повышения ставок по ипотекам и стараются как можно быстрей воспользоваться текущими предложениями, а продавцы недвижимости, наоборот, по старой цене продавать уже не готовы.
Итог - рост цен за месяц во многих городах сопоставим с результатом за квартал 2019 года🤔

@MarketOverview

ФРС США ОБЪЯВЛЯЕТ НОВЫЕ МЕРЫ ПОДДЕРЖКИ ЭКОНОМИКИ

Ниже мы перечислили весь набор мер, приведенных в пресс-релизе. Но если лень читать, то главных пункта, на наш взгляд, два:
1. Безлимитное QE в отношении гособлигаций и ипотечных бумаг агентств
2. Выкуп корпоративных облигаций и различные меры кредитной поддержки компаний в сумме $300 млрд
Второй пункт очень важен, так как именно корпоративные долги оказались сейчас в ситуации жесткого стресса, потеряв ликвидность и продемонстрировав сокрушительный обвал. Правда, мы сомневаемся, что заявленной суммы будет достаточно. Но важно, что ФРС демонстрирует готовность использовать свой баланс для рефинансирования корпоративного долга.
Рынок акций отреагировал ростом на заявления ФРС. На бондах тоже небольшое оживление. Нефть остается в минусе, но от дневных минимумов отскочила.
=================

• FOMC будет закупать казначейские бонды и ипотечные бонды агентств в количестве, необходимом для обеспечения бесперебойного функционирования рынка
• Поддержка кредитования потребителей и предприятий путем создания новых программ, которые в совокупности обеспечат до $300 млрд в виде нового финансирования. Минфин, используя Фонд стабилизации валюты (ESF), предоставит на эти цели капитал в размере $30 млрд
• Создание двух механизмов поддержки кредитования крупных работодателей - Корпоративная кредитная линия первичного рынка (PMCCF) для выпуска новых облигаций и займов и Корпоративная кредитная линия вторичного рынка (SMCCF) для обеспечения ликвидности рынка корпоративных облигаций
• PMCCF позволит компаниям получить доступ к кредитам, чтобы они могли лучше поддерживать деловые операции и платежеспособность в период ограничений, связанных с пандемией. Этот объект открыт для компаний инвестиционного уровня и обеспечит промежуточное финансирование в течение четырех лет
• SMCCF будет покупать на вторичном рынке корпоративные облигации, выпущенные компаниями США инвестиционного уровня и биржевыми фондами, котирующимися в США
• Создание третьего механизма, Срочного кредитного фонда ценных бумаг (TALF), для поддержки кредитования потребителей и предприятий. TALF позволит выпускать обеспеченные активами ценные бумаги (ABS), обеспеченные студенческими займами, автокредитами, кредитами по кредитным картам, кредитами, гарантированными Администрацией малого бизнеса (SBA), и некоторыми другими активами
• Содействие кредитованию муниципалитетов за счет расширения Фонда ликвидности взаимного фонда денежного рынка (MMLF) для включения более широкого спектра ценных бумаг, включая муниципальные облигации с переменной ставкой (VRDN) и банковские депозитные сертификаты
• Содействие кредитованию муниципалитетов за счет расширения механизма финансирования коммерческих бумаг (CPFF)
• Расширение линий обмена ликвидности центрального банка
• Шаги по повышению доступности и упрощению условий заимствования в дисконтном окне
• Устранение резервных требований
• Руководство, поощряющее банки проявлять гибкость в отношении клиентов, испытывающих финансовые проблемы, связанные с коронавирусом, и использовать при этом свои ликвидные и капитальные буферы
• Заявления, поощряющие использование дневного кредита в ФедРезерве