일라이릴리, '아밀린' 비만약 임상도 성공적 $LLY

GLP-1와 아밀린 2중 작용 비만치료물질(주사형) '엘오라린타이드(Eloralintide)' 2상 결과 공개. 9mg 고용량 기준 48주차 체중감소 -20.1% 기록. 컨센서스 15~18% 상회. 올해 말까지 엘오라린타이드 단독요법 3상 연구 시작할 것. 현재 GLP-1+GIP 기반의 티르제파타이드 병용 2상도 진행 중. 참고로 노보노디스크는 같은 물질의 2상 결과 36주 체중감량률 13.1%로 시장추정치를 하회한 바 있었음

[공식] 트럼프, 비만치료제 협상 완료

= 일라이릴리(LLY), 노보노디스크(NVO)와 합의 맺음
= 위고비/오젬픽 월 $1,000~1,350 → $350
= 젭바운드 월 $1,086 → $346
= 주사형 GLP-1 월 $350 (2년 뒤 $250)
= 경구용 GLP-1 월 $150
= 메디케어/메디케이드 보장 비만치료제 모두 $245

요약 = 개싸짐

노보노디스크, 멧세라 $10b 재입찰 $MTSR

25.09.22 : 화이자 $4.9b
25.10.30 : 노보노디스크 $8.5~9.0b
25.10.31 : 화이자, 멧세라 소송
25.11.07 : 노보노디스크 $10b
25.11.13 : 멧세라 주주투표

멧세라 +13% 급등 中

Source : FT

테이크투, GTA6 또 지연 $TTWO

2025년 → 2025년 가을 → 2026년 5월 → 2026년 11월

After -9.5%

뉴스케일, 6GW 계약 서명 완료 $SMR

3Q FY25 Results
= 매출 YoY $8m 증가 - 루마니아 RoPower SMR 엔지니어링 서비스 기인
= 매출원가 YoY $5m 증가 - 인력증가 기인
= 연구개발비 YoY $1m 감소 - R&D 프로젝트가 상업으로 전환
= 일반관리비 YoY $502m, 증가 - ENTRA1 Energy 파트너십 인식
= 현금 $754m - ATM(주식매각) 프로그램 통해 $475m 조달
= 테네시강유역개발공사(TVA)와 6GW 협약에 서명 완료
(Signed a landmark agreement)

After -5.0%

테슬라 이사회, 머스크 $1 trillon 보수 패키지 승인 $TSLA

코히어런트, 1.6T 광섬유 호조 + InP 레이저 단기적 생산제약 $COHR

1Q FY26 Results
= 매출 $1.58b (est. $1.54b), 17% YoY
= GPM 38.7% (est. 38.2%), 1.0%p YoY
= OPM 19.5% (est. 18.6%), 2.2%p YoY
= EPS $1.16 (est. $1.04), 57% YoY
= 항공우주·방위[A&D] 사업부 매각 완료

2Q FY26 Guidance
= 매출 $1.56~1.70b (est. $1.61b), 7% YoY
= GPM 38~40% (est. 38.7%), 4%p YoY
= OPM 20.0% (est. 21.5%), 1.3%p YoY
= EPS $1.10~1.30 (est. $1.21), 32% YoY

Earnings Call

Q. 데이터센터 통신
= 데이터센터 사업 YoY 26% 성장. 1.6T 광섬유 채택이 가속화돼 성장분의 상당 부분이 여기서 발생. 다만 장거리 광통신용 인듐인화물(InP) 레이저 공급 제약으로 데이터센터 사업 성장이 제한. 지난해 출시한 광학회로 스위치(OCS)는 시장기회(TAM)가 초기 예상보다 크며 현재 7개 고객사에 출하하면서 수주가 지속 쌓이는 중. OCS는 내년 2분기부터 의미있는 매출기여 예상

Q. 증설
= InP 레이저는 텍사스(셰르먼) 공장의 6인치 라인에서 이번 분기 생산 시작. 초기 수율이 3인치 라인보다 높아 샌상량이 4배 이상, 비용도 절반 이하. 스웨덴(야르팔라)에서도 6인치 양산을 병행해 1년 내 생산용량 2배 확장이 목표. 미래 수요가 2028년까지 예측돼 그 이후에도 증설 계획. 랙 간 통신에 쓰이는 200Gbps급 광송수신기(VCSEL) 제품은 내년 2분기 이후 생산 돌입

+18%

샌디스크, 가이던스 매우 크게 상회 $SNDK

1Q FY26 Results
= 매출 $2.31b (est. $2.15b), 21% YoY
= GPM 29.9% (est. 29.1%), -9.0%p YoY
= OPM 10.6% (est. 9.4%), -8.2%p YoY
= EPS $1.22 (est. $0.89), -33% YoY

Sales by End-Market
= 데이터센터 $0.27b, -10% YoY [Mix : 16% → 12%]
= 엣지 $1.39b, +30% YoY
= 소비자 $0.65b, 27% YoY

2Q FY26 Guidance
= 매출 $2.55~2.65b (est. $2.32b)
= GPM 41.0~43.0% (est. 33.0%)
= OPM 24.2% (est. 15.8%)
= EPS $3.00~3.40 (est. $1.79)

8세대 218단 NAND 제품 'BiCS8'가 총 비트 출하량의 15% 차지. FY26 말(~26.08)까지 비트 출하량 대부분 차지할 것

After +8.4%

일론 머스크 曰 "스페이스X, 상장사가 돼야 할지도 모른다"

미-일 , 심해 희토류 공동개발 착수

다카이치 사나에 일본 총리가 10월 28일 도널드 트럼프 대통령과 회담 이후 해저탐사 및 자원개발 분야에서 협력을 약속한 일환으로 도쿄 남동쪽 미나미토리시마 섬의 심해에서 희토류 채굴 시작. 디스프로슘, 테르븀, 네오디뮴, 트륨 등 5,500KM 심해 깊이에서 이미 3주 동안 시료를 채취해 온 것으로 알려져. 이 말고도 7년 전 일본은 도쿄 남쪽 오가사와라 제도에 최대 1,600만톤(코발트 61만톤, 니켈 74만톤)을 발견한 바 있음

[요약] 뉴스케일파워 3Q25 어닝콜 $SMR

Q. 두산에너빌리티
= 두에빌과 관계는 긴밀함. 두에빌은 현재 자사 소형원자로모듈(SMR)인 '뉴스케일 파워 모듈' 연 20개 생산 능력 보유. 필요에 따라 생산용량 확장 모색 중임. 두에빌은 SMR 제품 중에 당사의 제품만 전념(dedicated)하고 있음

Q. 테네시강유역개발공사(TVA)
= 전력공기업 TVA와 계약은 2025년 말까지 최종 확정 계약에 도달하기 위한 매우 중요한 단계에 있음. ENTRA1와 TVA 간 최대 6GW 규모 SMR 공급협약 계약 등 전력구매계약(PPA) 체결을 향한 필수 요소들은 확보했음. ENTRA1와 TVA는 이미 원자력규제위원회(NRC) 초기 허가를 거친 다수의 Tier 1 부지를 보유 중. 다음 단계인 NRC의 부지 평가는 순조롭게 진행될 것. TVA는 신속한 SMR 배포를 원하는 상태

Q. 자금조달
= 현금 $750M 이상 보유. 향후 마일스톤에 따른 수익이 예상돼 자금조달 우려 없음. 최대 24개 SMR에 대한 상업화 초기 비용인 PMA(Project Management Agreement) 지출은 현재 장부로 충분히 감당 가능함. 무엇보다 SMR의 생산(OEM) 시점에 대금을 수령하기 때문에 현금유출을 최소화할 수 있음

Q. 플루오르(Flour)
= 당사의 주요 투자자이자 EPC(설계·조달·시공) 전문 플루오르는 여전히 당사의 이사회에 참여하고 EPC 작업을 계속 지원할 것. 플루오르가 보유하던 세금미수금계약(TRA)에 따른 권리를 포기하거나 줄임으로써 당사가 미래에 지불해야 할 잠재적 현금유출(세금혜택 공유) 부담이 감소해 주주가치 상승요인으로 작용

https://news.1rj.ru/str/d_ticker

[요약] 샌디스크 3Q25 어닝콜 $SNDK

Q. 수요-공급
= NAND에 대한 수요가 공급을 지속 초과하고 있음. 공급부족은 2026년 말 이후까지 이어질 것으로 예상. 당사 고객사의 수요가 생산량보다 많아 제품을 원하는 만큼 모두 할당하지 못하고 나눠 배분하고 있을 정도임. 고객들은 공급 확실성 위해 다분기 물량 및 가격 계약을 체결하려고 함. 데이터센터 고객사는 2027년까지 수요 전망을 제시하며 장기 공급협의를 요청함. 아직 대부분 계약은 분기 단위임

Q. 데이터센터向
= NAND 시장의 가장 큰 부문으로 부상. 당사는 엔터프라이즈 QLC SSD 제품군 '스타게이트', 여기에 포함되는 218단 NAND인 BiCS8로 차별화 추구. 2026년 당사가 전망하는 데이터센터향 수요 증가율은 Exabyte(EB) 기준 20%대 중반 → 40%대 중반 상향조정. 스타게이트의 128TB 제품은 현재 2개의 하이퍼스케일러에서 기술검증(PoC) 진행 중이며 2026년에는 추가 하이퍼스케일러 & OEM 고객과 PoC가 계획돼 있음. BiCS8은 이미 총 출하량의 15% 차지하며 FY26 말까지 생산량 대부분을 차지할 것

Q. 생산용량(Capa)
= 현재 100% 가동률로 운영 중임. 2026년 공급 증가율은 약 17% 예상. 이는 수요 증가율 10%대 중반(최대 20%대 중반)을 충족하는 수준. 참고로 BiCS8 라인 전환을 위한 상당한 CAPEX 집행 중. 3Q CAPEX $50m (est. $71m, -25% YoY). 장기 수요 증가율이 두자릿수 중후반(14~19%) 크게 초과할 때 증설을 고려할 것

Q. HDD와 관계
= 클라우드 컴퓨팅 환경에서 두 기술은 상호 보완적. 다만 AI 연산량 확장으로 실시간 처리가 필요한 Hot Data가 전체 데이터에서 차지하는 비중이 더 많아지면서 HDD 수요가 SSD로 이동 중. 이 시나리오로 인해 장기적으로 SSD의 수요 동인이 매우 강력함

Q. TLC & QLC 비중
= TLC는 빠르고 오래가기 때문에 컴퓨팅용, QLC는 느리지만 더 싸고 대용량 가능해 스토리지용임. QLC가 전체 출하량의 현 20% → FY26 말(~26.08)까지 40%로 확장될 것으로 예상

요약의 요약
① 26년 수요 증가율 10%대 중반
② 100% 가동률 통해 공급 증가율 약 17% 예상
③ 수요 충족 가능하고 남는 수준

https://news.1rj.ru/str/d_ticker

이번 주 실적 정리 필요한 종목 아래 설문에 남겨주세요

https://forms.gle/ng4zYqJbWNR24NMu8

AST스페이스모바일, 보다폰과 EU 위성망 구축 $ASTS

셀룰러 위성 통신 서비스사 ASTS가 영국 통신사 보다폰(VOD)과 유럽연합 디지털 주권 강화를 위해 독일에 위성 운영센터 부지 선정. 뮌헨 또는 하노버가 후보. 양사는 합작법인 SatCo로 유럽 전역의 이동통신사(MNOs)에 위성 통신 서비스를 제공하고 미개척 지역에 모바일 광대역을 보장. 상용화는 2026년부터 시작

뉴스케일파워, ATM 프로그램 통해 $750m 추가 조달 $SMR

SMR은 지난 8월 증권거래위원회(SEC)로부터 ATM(At-The-Market) 프로그램 허가를 받았는데, 이는 언제든지 주식 매각으로 자본 조달할 수 있는 제도로 이미 $475m 한 차례 시행했고 7일 8-K Filing 통해 $750m 추가로 결정한다고 공시

주주희석에 손쉽게 노출되는 제도이기 때문에 당연히 알고 있어야 합니다

-13%

ASP이소토프, 자회사 전환사채 $64m 발행 $ASPI

고농축 원자력 소재(실리콘-28) 개발사 ASPI가 고농축 저농도 우라늄(HALEU) 전문 자회사 '퀀텀 리프 에너지'의 전환사채를 발행. 조달 초기 규모는 $64.3m, 레이저 동위원소 농축시설 건설자금으로 사용될 예정. 참고로 전환사채 매입에 트럼프 일가인 에릭 트럼프, 도널드 트럼프 주니어가 참여함

미 육군 曰
"향후 2~3년 내 최소 100만 대의 드론 구매 예정"
"매년 50만 대에서 수백만 대 목표"

#Sector
= 에어로바이런트 $AVAV
= 크라토스 $KTOS
= 안두릴 (비상장)

MP머티리얼즈 "돈 되는 희토류 프로젝트 없다" $MP

리틴스키 엠피머터리얼즈 CEO 曰 “현재 추진 중인 희토류 프로젝트 대부분은 어떤 가격에서도 수익을 내기 어렵다” “산업의 구조적 현실을 냉정하게 볼 필요가 있다” “당사는 완전한 수직계열화를 통해 명확한 경쟁우위를 확보했다” “미국 내 유일한 희토류 광산 운영업체로서 국가 산업의 ‘핵심 챔피언’ 역할을 하고 있다”

컨스텔레이션에너지 "단기 원자력발전 신규 계약은 없다" $CEG

CEO 曰 “데이터센터 수요 확대와 원자력의 중요성에 대한 인식이 커지고 있으나 단기적으로는 AI 기업 대상 신규 전력공급 계약이 없었다” "올해 말까지 $26.6b 규모의 칼파인(Calpine) 인수 마무리를 계획 중이며 이를 통해 천연가스 발전 비중을 확대하겠다"