fintraining – Telegram
fintraining
9.35K subscribers
1.99K photos
36 videos
21 files
2.41K links
Распределение активов, пассивные портфельные инвестиции

Сайт - https://assetallocation.ru

Чат канала - https://news.1rj.ru/str/+9jMyrRNcJDo2ZmVi
Правила чата - https://news.1rj.ru/str/fintraining/5219

Не размещаю рекламу, в т.ч. взаимную.
Связь - @fintraining01
Download Telegram
Forwarded from InvestFunds | ПИФы
🔝Московская биржа по итогам августа 2022 г. выделила ТОП-10 российских биржевых фондов в портфелях частных инвесторов:

▪️фонд инвестиций в акции, золото, денежные средства, краткосрочные и долгосрочные облигации TRUR (19,5%);
▪️ в активы денежного рынка LQDT (17,2%);
▪️фонд на Индекс МосБиржи полной доходности "брутто" SBMX (9,6%) и EQMX (9,1%);
▪️фонд инвестиций в американские акции, облигации, денежные средства и золото TUSD (9%);
▪️в золотые слитки GOLD (8,4%);
▪️фонд на индекс S&P 500 Total Return Index TSPX (8,1%);
▪️фонд инвестиций в акции крупных публичных компаний России TMOS (7,5%);
▪️в золото TGLD (7,3%);
▪️фонд на Индекс корпоративных облигаций Московской биржи OBLG (4,3%).
Ну, вот и Сбер сподобился запустить биржевой фонд на золото. Не является инвестиционной рекомендацией.
🌎 #MOEX #БПИФ

Сегодня начинаются торги биржевым фондом (БПИФ) «Доступное золото» управляющей компании «Первая».

Торговый код – SBGD.

Биржевой фонд следует за динамикой цены золота в рублях за грамм (GLDRUB_TOM) формирующейся на рынке драгоценных металлов Московской биржи. Стоимость пая на момент формирования фонда – 10 рублей, паи фонда доступны к покупке на индивидуальный инвестиционный счет.
SBGD - Инфраструктурные расходы:

Вознаграждение УК - 0.35%
Вознаграждение депозитарию и др. - 0.1% без учета НДС
Прочие расходы - 0.14% без учета НДС
Forwarded from InvestFunds | ПИФы
​​💰Инвесторы законсервировались: низкорисковые фонды привлекли наибольший объем средств

В августе активность частных инвесторов на рынке коллективных инвестиций заметно выросла. Объем привлечения в розничные фонды составил 5,16 млрд руб.

Росту популярности коллективных инвестиций способствовали низкие ставки по банковским вкладам. В течение августа средняя максимальная ставка крупнейших банков оставалась ниже 7% годовых, минимума с октября 2021 года, пишет "Ъ".

Основной объем инвестиций пришелся на консервативные фонды — облигаций и денежного рынка. За месяц клиенты вложили в них 1,5 млрд руб. и 2,6 млрд руб., тогда как в июле притоки составили 0,45 млрд руб. и 0,38 млрд руб. соответственно. За шесть месяцев крупнейшие фонды облигаций принесли инвесторам 10–28%, фонды денежного рынка — 5,8–6,6%.

📉Продолжился отток средств из более рисковых инструментов — фондов акций, хотя и меньшими темпами, чем раньше. За месяц клиенты вывели из них 0,34 млрд руб. против 1,27 млрд руб. месяцем ранее.

В первую очередь оттоки происходили из фондов, ориентированных на иностранные активы (чистый отток почти 800 млн руб.). В ПИФы с российскими акциями приток составил превысил 400 млн руб.

Источник: Коммерсантъ
Forwarded from Банк России
⚡️⚡️⚡️Банк России ограничивает продажу неквалифицированным инвесторам ценных бумаг недружественных стран

Брокеры с 1 октября 2022 года не будут исполнять поручения неквалифицированных инвесторов по приобретению ценных бумаг эмитентов из недружественных стран, если в результате сделки доля таких бумаг в портфеле неквалифицированного инвестора превысит 15%. Такое предписание Банк России направил брокерам.

С 1 ноября 2022 года порог для таких сделок составит 10% портфеля клиента, с 1 декабря — 5%. С 1 января 2023 года брокеры должны будут приостанавливать исполнение любого поручения неквалифицированного инвестора по увеличению позиции по ценным бумагам иностранных эмитентов из недружественных стран.

Это решение направлено на минимизацию для неквалифицированных инвесторов инфраструктурных рисков, поскольку иностранные финансовые институты, где учитываются такие ценные бумаги, могут без предупреждения заблокировать возможность распоряжаться приобретенными активами. От такой блокировки уже пострадали более 5 млн инвесторов. Защитить права владельцев этих бумаг постфактум очень сложно, так как решение проблемы лежит за пределами российской юрисдикции.

Предписание касается также поручений на покупку и продажу поставочных производных финансовых инструментов, базисным активом которых являются иностранные ценные бумаги эмитентов из недружественных стран, а также поручений на проведение операций по увеличению коротких позиций по таким ценным бумагам.

❗️Ограничения не распространяются на операции по закрытию коротких позиций, а также на операции с иностранными бумагами российских компаний и эмитентов из дружественных стран.

Решение по операциям с бумагами эмитентов из дружественных стран Банк России примет позже, с учетом результатов работы участников рынка по выстраиванию системы хранения без участия депозитариев недружественных стран.
Самый худший год... (заходил вчера)

Если вы думаете, что это только у нас все плохо, или где-то в собравшейся замерзать Европе то вовсе нет. 😎 И в США инвесторам тоже не сладко. Майкл Батник пишет, что 2022 год оказывается худшим с 1976 года для инвесторов с «классическим» портфелем «60/40» из акций и облигаций, подтверждая это двумя графиками.

Первый график - результаты за январь-август по годам по двум показателям – индекс акций по оси Х и индекс облигаций по оси Y.

Второй график – собственно, результаты портфеля «60/40» за январь-август по годам.

Так что это вовсе не у нас кризис. Это вполне масштабный общемировой кризис, и мы в нем еще весьма неплохо держимся, с учетом всех обстоятельств.
😎
1.
2.
P.S. О том, как вести себя в кризисы (да и вообще) грамотному инвестору – на курсе «Инвестиционный портфель 2022», который стартует уже в понедельник.
Напоминаю, что уже в понедельник стартует учебный курс "Инвестиционный портфель 2022"

• 12 - 16 сентября (пн - пт) - Часть 1. "Структура портфеля или Стратегия" - https://finwebinar.ru/20220912u/?tg
• 26 - 30 сентября (пн - пт) - Часть 2. "Наполнение портфеля или Тактика" - https://finwebinar.ru/20220926u/?tg

Как получать доход от инвестиций на финансовых рынках, не обладая глубокими знаниями о них, не становясь профессиональным инвестором или спекулянтом? Об этом — на учебном курсе, посвященном принципам пассивного (ленивого :)) инвестирования.

Участникам будет открыт доступ к закрытому форуму для обсуждения тем учебного курса, где будут выложены презентации, конспекты занятий, домашние задания и ссылки на дополнительные материалы для самостоятельного изучения для тех, кто захочет разобраться в вопросе еще более подробно.

Общая структура курса:

Часть 1 "Структура портфеля или Стратегия" - 12 - 16 сентября (пн - пт) - https://finwebinar.ru/20220912u/?tg

В первой части мы познакомимся с принципами портфельных инвестиций и научимся определять структуру инвестиционного портфеля, подходящего конкретному инвестору.

• 1.1. «Доходность и риск»
• 1.2. «Управление риском»
• 1.3. «Структура портфеля»
• 1.4. «Детализация портфеля»
• 1.5. «Портфельные стратегии»

Часть 2 "Наполнение портфеля или Тактика" - 26 - 30 сентября 2022 г. (пн - пт) - https://finwebinar.ru/20220926u/?tg

Во второй части мы рассмотрим вопросы наполнения инвестиционного портфеля: выбор подходящих инвестиционных инструментов, их приобретение, а также вопросы, связанные с тактическим управлением портфелем.

• 2.1. «Рынок ценных бумаг»
• 2.2. «Биржевые операции»
• 2.3. «Инвестиционные фонды»
• 2.4. «Прочие инструменты»
• 2.5. «Портфельные тактики»

Начало всех занятий в режиме чата для вопросов - с 18:45, в режиме прямого эфира - с 19:00 по московскому времени.

Подробные анонсы и регистрация - по ссылкам.
Угу. Сдается мне, что уже скоро ESG выйдет из моды, а затем будет забыто как недоразумение.
Оказывается, проекту SPIVA (Standard&Poor’s Index Versus Active) в этом году исполняется 20 лет, и 28 сентября они проводят бесплатный вебинар для советников. В числе спикеров – Рик Ферри. Кто хорошо понимает на слух английский – можно попробовать поучаствовать.

Информация здесь - https://on.spdji.com/unlocking-the-power-of-passive-investing-with-spiva-webinar-2022
Цитата

«25 лет назад ваш хрустальный шар предсказал: дефолт по российскому долгу, крах LTCM, крах доткомов, теракты 11 сентября, финансовый кризис и великую рецессию, пандемию, унесшую миллионы жизней, три обвала рынка.
Вы вложили бы свои деньги в акции?
Нет?
Вы пропустили 10-кратный рост.»

Дэвид Бут, Dimensional Fund Advisors
Я не сильно люблю всякие индикаторы, предсказывающие движения рынка, но это довольно любопытно.

Комментарий от sentimentrader

«Иногда бывают графики, от которых просто волосы встают дыбом. За 22 года работы в этом направлении ничто так не выделялось, как это.

На прошлой неделе институциональные трейдеры купили опционов put на сумму $8,1 млрд. Они купили опционов call менее чем на $1 млрд.

Это в 3 раза экстремальнее, чем в 2008 году.»

https://twitter.com/sentimentrader

Прим. С.С.:
Опционы put – право на продажу актива в будущем по цене и в количестве, определяемом в момент сделки; опционы call – право на покупку активов в будущем по цене и в количестве, определяемом в момент сделки. Институциональные трейдеры страхуются от возможного падения рынка. То есть ожидают его.
Минфин предложил разрешить самостоятельно инвестировать пенсионные накопления
Речь идет о сбережениях, замороженных с 2014 года, сейчас ими управляют ПФР или НПФ
https://www.vedomosti.ru/economics/articles/2022/09/08/939808-razreshit-rossiyanam-investirovat-pensionnie

С.С.: Это было бы здорово. Система НПФ, к сожалению, показала свою полную несостоятельность. Однако, пока это только идеи - еще даже не законопроекты.
С.С.: А вот это просто очень хорошая новость. Собственно, средства нерезидентов из недружественных стран для того здесь и замораживали, но было непонятно, на что их собираются пустить - на компенсацию замороженных золотовалютных резервов (т.е. государству) или на компенсацию замороженных инвестиций (т.е. инвесторам). То, что (похоже) выбран второй вариант - это приятно удивляет, и дает надежду на то, что все может положительно решиться без необходимости уговаривать чиновников из Брюсселя.
Forwarded from Банкста
ЦБ обсуждает идею создания фонда для компенсации потерь инвесторам, чьи активы заморожены, за счёт прибыли от замороженных средств нерезидентов в России — Набиуллина. @banksta
Добавил новый фонд SBGD (УК Первая – Фонд Доступное золото) в таблицу биржевых фондов - https://assetallocation.ru/etf/.

Напомню, табличка предназначена для быстрого первичного отбора фондов в портфель по классам и подклассам активов, а также сравнения их основных характеристик (комиссий, режима торгов и т.д.).

Не является инвестиционной рекомендацией.
Отзывы о курсе

Несколько отзывов с июньского потока курса «Инвестиционный портфель 2022»

***

Благодарность!!!

Узнала о Сергее от Rational answers — курсы были оценены по высшему баллу; принять решение об участии помогло часовое интервью с Сергеем на YouTube канале.
Записалась на курс в последний момент — в 18.45 ещё связывалась с технической поддержкой (спасибо Николаю!!!), а в 19 началась первая лекция.
Начала я, к сожалению, со второй части — первую буду изучать в записи
Хотела бы отметить:
- внимание ко всем участникам и стремление ответить на все поступившие вопросы. Ко второму дню стало понятно, что я зря беспокоилась, поддержка учеников серьезная, и теперь я уверена что получу ответы на вопросы и по первой части
- наверняка я один раз пересмотрю лекции или презентации, но этого уже будет достаточно. Главные заповеди пассивного инвестора регулярно проговариваются во время курса и начинают восприниматься, как данность
- благодаря возможности вернуться к записи утром следующего дня и задать вопросы по теме перед очередной лекцией, осталось ощущение проработанности материала
- мне было достаточно слайдов по количеству и по содержанию. Дополнений, советов по улучшению нет — по-моему, все очень органично и соответствует темпу и стилистике лектора. Мне было комфортно, а лишние повторения скорее утомляли бы и снижали уровень внимания
- общая атмосфера в группе была замечательная, интересные вопросы и замечания! Спасибо всем!!!
- до этого брала курс, где каждый вебинар читал новый лектор, все были представлены как профессионалы своего дела. Никакого сравнения! С Сергеем невероятно комфортно, материл даётся глубже и основательнее, при этом доброжелательно, с уважением к участникам, и без того выпирающего чувства собственного превосходства, которое, увы, свойственно многим выступающим.
Очень рада, что попала на курс. Уверена в качественной поддержке, поэтому, если нет возможности ждать (у меня не было), не бойтесь брать в записи

Надежда Астанина

***

Супер!!!

Спасибо Сергею Спирину за этот учебный курс! Наконец-то из всех "около биржевых экспертов" я нашёл человека, который говорит слова, похожие на правду.

Геннадий Уткин

***

Отзыв о курсе

Очень интересный и познавательный курс. Как по мне, обязателен к изучению перед какой-либо инвестиционной деятельностью. В дальнейшем окупится сполна.

Ораганизация курса тоже на высоте, все вебинары были четко по расписанию и без технических проблем.

Nik Lod

***

Еще несколько сотен «живых» отзывов курсантов с 40 учебных потоков 2011 – 2022 гг.:
https://fintraining.livejournal.com/1269852.html - Июнь 2022
https://fintraining.livejournal.com/1262721.html - Март 2022
https://fintraining.livejournal.com/1250413.html - Декабрь 2021
https://fintraining.livejournal.com/1238278.html - Сентябрь 2021
https://fintraining.livejournal.com/1229447.html - Июнь 2021
https://fintraining.livejournal.com/1216481.html - Март 2021
https://fintraining.livejournal.com/1201742.html - Декабрь 2020
https://fintraining.livejournal.com/1185301.html - Сентябрь - Октябрь 2020
https://fintraining.livejournal.com/1154134.html - Март 2020
https://fintraining.livejournal.com/1133500.html - Декабрь 2019
https://fintraining.livejournal.com/1112747.html - Сентябрь 2019
https://fintraining.livejournal.com/1091130.html - Июнь 2019
https://fintraining.livejournal.com/1069899.html - Февраль - Март 2019
https://fintraining.livejournal.com/1049479.html - Декабрь 2018
https://fintraining.livejournal.com/1027781.html - Октябрь 2018
https://fintraining.livejournal.com/1007300.html - Июнь 2018
https://fintraining.livejournal.com/983825.html - Март 2018
https://fintraining.livejournal.com/954996.html - Ноябрь - Декабрь 2017
https://fintraining.livejournal.com/935797.html - Сентябрь - Октябрь 2017
https://fintraining.livejournal.com/897918.html - Март - Апрель 2017
https://fintraining.livejournal.com/854054.html - Октябрь - Ноябрь 2016
https://fintraining.livejournal.com/799685.html - Март 2016
https://fintraining.livejournal.com/778261.html - Декабрь 2015
https://fintraining.livejournal.com/750715.html - Сентябрь 2015
https://fintraining.livejournal.com/723770.html - Май 2015
https://fintraining.livejournal.com/694322.html - Февраль 2015
https://fintraining.livejournal.com/667387.html - Декабрь 2014
https://fintraining.livejournal.com/637349.html - Сентябрь 2014
https://fintraining.livejournal.com/589091.html - Март 2014
https://fintraining.livejournal.com/553985.html - Декабрь 2013
https://fintraining.livejournal.com/525919.html - Сентябрь 2013
https://fintraining.livejournal.com/491509.html - Апрель 2013
https://fintraining.livejournal.com/466360.html - Февраль 2013
https://fintraining.livejournal.com/447670.html - Декабрь 2012
https://fintraining.livejournal.com/419966.html - Сентябрь 2012
https://fintraining.livejournal.com/401088.html - Май 2012
https://fintraining.livejournal.com/381707.html - Февраль 2012
https://fintraining.livejournal.com/366399.html - Декабрь 2011
https://fintraining.livejournal.com/351477.html - Сентябрь 2011
https://fintraining.livejournal.com/326305.html - Апрель 2011

Еще есть время до начала занятий в понедельник, чтобы оплатить участие и присоединиться к группе.

Вся нужная информация о курсе – на http://finwebinar.ru