hw short / sw long

물려도 AI SW에 물리는 게 나은 국면 같음, 물론 국장 AI SW 호소인들 말고 미장 미들캡 애들 위주로

1. AI/LLM 보안 시장의 중요성

‒ AI와 LLM(대규모 언어 모델)이 기업 환경에서 점점 널리 사용되면서, 이를 보호하기 위한 보안 시장이 새롭게 부상함.

‒ AI 보안 시장은 현재 초기 단계에 있지만, 빠른 발전 속도로 인해 기존 클라우드 보안 시장보다 더 빠르게 진화할 가능성이 큼.

‒ AI/LLM의 데이터 유출, 모델 허점 악용, 자율 에이전트 관리 문제 등 다양한 보안 위협이 부각되고 있음.


2. 기업들의 AI/LLM 도입 현황

‒ 대다수 기업들은 아직 AI/LLM 기술을 실험 단계에서 테스트하고 있으며, 대규모 도입은 '25년부터 본격화될 전망.

‒ 주요 관심사는 데이터 유출 방지, 보안 정책 마련, 그리고 데이터 접근 통제임.

‒ 현재 많은 기업이 자체 보안 솔루션 개발 대신 전문 업체의 서비스를 구매하는 방향으로 전환 중.


3. AI 보안의 두 가지 방향

1) AI를 활용한 보안:
‒ SOC 자동화, 애플리케이션 보안 개선, 위협 인텔리전스 강화 등의 전통적인 보안 작업 자동화.

2) AI/LLM을 위한 보안:
‒ 모델 생애 주기 보안, 데이터 접근 통제, 실시간 모니터링, 데이터 유출 방지, 적대적 공격 방어 등.


4. 주요 보안 위협

1) 데이터 유출: AI 툴에 민감한 정보를 입력할 경우 외부로 유출될 가능성.

2) 데이터 오염(포이즈닝): 악의적으로 왜곡된 데이터로 AI 모델의 학습 결과를 의도적으로 조작.

3) 적대적 공격: 입력 데이터를 조작해 AI 모델이 잘못된 결과를 내도록 유도.

4) 모델 역공학: AI 모델의 출력 정보를 활용해 민감한 데이터를 복원하거나 모델을 재현.


5. 보안 시장의 주요 업체와 기술

1) Lasso Security:
‒ 데이터 흐름 모니터링 및 정책 위반 감지, 실시간 탐지 및 대응 기능 제공.
‒ 다양한 배포 방식 지원 (게이트웨이, 브라우저 확장, API 등).

2) LayerX:
‒ 브라우저 기반 보안 확장 프로그램으로 AI/LLM 사용 추적, 데이터 유출 방지, 정책 실행.
‒ 직원들이 AI 도구와 안전하게 상호작용할 수 있도록 관리.

3) HiddenLayer:
‒ 적대적 공격, 데이터 포이즈닝, 디지털 공급망 공격 탐지 및 대응.
‒ SaaS, 온프레미스, 하이브리드 방식 지원.

4) Knostic AI:
‒ 민감 정보에 대한 과도한 데이터 공유 방지 및 적절한 데이터 접근 통제.

5) Prompt Security:
‒ LLM 애플리케이션, 직원 활동, 개발자 환경 보호를 목표로 한 보안 플랫폼 제공.


6. 보안 프레임워크 및 도구

‒ 거버넌스(Governance): 기업 내 AI 도입을 관리하고 규정 준수를 보장하는 정책과 프레임워크 제공.

‒ 모니터링(Observability): 실시간으로 AI 모델의 입력 및 출력을 감시하고 잠재적 위협 탐지.

‒ 데이터 보호: 개인 식별 정보(PII) 자동 탐지 및 마스킹, 데이터 유출 방지 기술.

‒ 레드팀 활동: 모델의 보안 취약점을 사전 탐지하고 이를 강화하기 위한 공격 시뮬레이션 수행.


7. AI/LLM 보안의 미래 전망

‒ '25년을 기점으로 AI 보안 시장의 성장이 본격화될 것으로 보이며, 많은 기업이 대규모 AI 프로젝트를 도입할 것으로 예상.

‒ 기업의 보안팀(CISO)과 이사회는 AI 보안에 대한 명확한 가이드라인 및 조치를 요구 중.

‒ 시장의 주요 보안 업체와 신생 스타트업 간 경쟁이 심화되며, 향후 대규모 인수합병(M&A)이 예상됨.

‒ AI 보안 솔루션은 기존 보안 프레임워크에 통합되어야 하며, 사용자가 느끼는 불편함 없이 실시간으로 위협을 방지하는 방향으로 발전할 것.

source: The Software Analyst Cyber Research

#SW #사이버보안

AI 어플리케이션

#SW

[AI소프트웨어, Next Nvidia를 넘본다]

출처: 삼성액티브자산운용 'KoAct 글로벌 AI&로봇 액티브' ETF

링크: https://www.samsungactive.co.kr/insight/koactinsight/research-view.do?seqn=146


# 최근 Nvidia 주가는 호실적에도 약세 흐름. 투자자들의 높아진 눈높이를 충족시키는게 점점 어려워질 수 있다는 판단
# Nvidia로 대표되는 AI 하드웨어 인프라 산업의 성장은 이미 2023년부터 지속되어 왔으며, 시장에서는 다음 스텝으로 AI 소프트웨어 및 서비스 산업에 주목


# 3Q24 실적 시즌에서 AI 소프트웨어 기업들이 호실적을 기록하며 하드웨어 업체들의 주가를 아웃퍼폼
# 민간 기업들 및 정부 기관들의 AI 서비스 수요 본격화로 IT 지출 효율화 분위기 속에서도 AI를 성공적으로 접목한 소프트웨어/서비스 업체들의 성장이 가속화되는 분위기

# 최근 트럼프 2기의 DOGE(정부효율부) 출범으로 인해 미국 공공기관의 대규모 인력 구조조정 및 비용 효율화 가능성이 높아지는 현재 상황도 AI 서비스 기업들에게는 수혜


# AI애플리케이션의 대표주자인 Palantir도 기업 및 정부의 AI 활용 수요 본격화에 힘입어 11월 5일 3Q24 실적발표에서 매출 성장률이 YoY +31.3%로 2Q24 +28.3%, 3Q23 +20.0% 대비 가속화되면서 당일 주가가 +24% 상승


# KoAct 글로벌AI&로봇액티브는 2025년 AI서비스 시장 개화를 앞두고 AI 서비스 비중을 크게 확대. 10월 31일 기준 AI서비스 비중은 28%였으나 11월 26일 기준 AI서비스 비중은 51%


# 당사는 2025년 AI 소프트웨어/서비스 산업의 트렌드를 이끌 기업들로 Elastic(벡터 검색), Snowflake/MongoDB(빅데이터 저장/가공/관리), Confluent(실시간 데이터 처리), Palantir(엔터프라이즈 AI), Applovin(AI 광고 플랫폼), Shopify(AI+이커머스) 등에 주목

GS's Rubner, Tactical Fund Flows: Family FOMO

- 올해 시장이 상승한 핵심 주제는 a) 강력한 글로벌 성장(6년만에 최고치), b) 완화적인 재정여건(3년래 가장 완회됨), c) 주요 개별 종목 선택 기회- 액티브 매니저들이 5년래 가장 높은 알파 기록, d) 낮은 실현 변동성 (100일 S&P 변동성 6.5), e) 비달러주식들의 컨센서스를 벗어난 랠리, f) 꾸준한 주식으로의 패시브 자금 유입, g) 사상 최고치를 기록한 자사주 매입. 

- 이러한 요소들이 트럼프 정책기조를 기준으로 시장내 "Animal Spirit" 투기를 일으킬 것이라는게 개인적으로 보는 2025년의 기준선임.

- 일 년 중 주식에 가장 좋은 달인 12월이 시작되었음. 1월 첫 2주건은 평균 수익률이 +1.61%로 연중 최고의 2주임, 12월 마지막 2주간은 평균수익률이 0.99%로 연중 3번째 좋은 2주이며, 12월 마지막 2주 및 1월 첫 2주는 평균수익률이 +2.6%로 연중 최고의 4주 기간임.

- 미국 주식 펀드로 사상 최대규모(약 $450B) 자금이 유입되었고, 최근 전세계 뮤추얼펀드 및 ETF 운용자산은 $34T로 역대최고치이며, 이들은 전세계 AUM의 55%를 차지함. 액티브 뮤추얼펀드들이 나머지 45%를 차지함. 2024년에는 글로벌 주식형 펀드에 역대 두번째 많은 자금이 유입됨.

- 현재 S&P500의 6개월 내재 상관관계는 역사적으로 최저수준으로, 이는 단일 종목 선택과 알파창출 기회가 크다는 것을 보여주며, 2025년에도 지수보다는 개별 주식 선택이 중요한 한해가 될 것으로 에측함.

- 현재 딜러들은 롱감마 상태로 현지수 위치에서 +$8B의 롱포지션을 유지중. 그러나 시장이 2%이상 상승할 경우 딜러들은 숏감마로 전환될 것이고, 변동성이 확대될 수 있음.

- MMF 자산은 사상최고치인 $7.8T를 기록하고 있고, 감소는 전혀 없었음. 다만 주식시장의 강세로 MMF에서의 자금이 증시로 유입될 가능성이 높음. 만약 이 중 단 3%만 주식시장으로 유입된다면, 약 $234B의 자금유입이 발생하게 될 것

- 이전 시장은 TINA(There Is No Alternative)로 주식 외 다른 대안이 부족한 상황이었다면 ,이제는 TIARA(There Is A Realistic Alternative)대안으로 떠오르는 건 미드캡(MID Index)가 있으며, TARA(There Are Reasonable  Alternative) 대안할만한 대체자산으로는 암호화폐가 떠오르고 있음. 암호화폐를 포트폴리오내 비중을 1%에서 5%대로 늘리는 것도 충분히 가능해졌다고 봄.

- 데이터에 따르면 1월은 1년 중 포트폴리오 배분에서 가장 큰 비중을 차지하는 달로, 투자자들이 더 많은 주식을 추가할 가능성이 큼.

AI 밸류체인 정리

#AI #SW

와

몰랐던 사실 ㄷㄷ

https://www.dnews.co.kr/uhtml/view.jsp?idxno=202411281215499550502

기사 제목 보고 오 카페24도 이제 AI SW 호소인 반열에 드는 건가 싶었는데 정작 전문 보니 AI랑 카페24 연관성 無

▶ 외사 2025 전망 모음

1. 골드만삭스

2. JP모건

3. JPM WM

4. UBS

5. 바클레이즈

6. 블랙록

7. 인베스코

8. 메릴린치

9. BNP파리바

10. 슈로더

11. 아문디

12. HSBC

13. ING

#전망

‒ 미국 텍사스 주와 다른 10개 주가 블랙록(BlackRock), 뱅가드(Vanguard), 스테이트 스트리트(State Street) 3대 자산운용사를 상대로 반독점법 위반 소송을 제기했음. 이들 회사가 ESG 투자 전략을 통해 석탄 생산량을 줄이고, 전력 가격을 상승시켰다고 주장.

‒ 이 소송은 텍사스 법무장관 켄 팩스턴(Ken Paxton)을 중심으로 제기되었으며, 해당 주들은 3대 운용사가 석탄 회사 지분을 활용해 주주 제안을 통해 탄소 배출 감소를 압박했다고 주장. 그 결과 전력 공급 부족이 발생하고 전기 요금이 상승했다는 것.

‒ 원고는 이들 운용사가 ‘Climate Action 100+’ 및 ‘Net Zero Asset Managers Initiative’와 같은 ESG 관련 단체에 가입해 석탄 회사의 산업 전반적인 생산량 축소를 유도했다고 보고 있음. 이를 ‘담합’으로 간주하고 클레이튼 반독점법 위반이라고 주장.

‒ 블랙록은 “회사가 기업에 손해를 주기 위해 투자했다는 주장은 말도 안 되는 것”이라며 소송에 반박했고, 뱅가드는 언급을 거부했으며 스테이트 스트리트는 아직 입장을 밝히지 않았음.

‒ 소송 대상인 블랙록, 뱅가드, 스테이트 스트리트는 일부 ESG 단체에서 탈퇴하거나 회원 자격을 제한했지만, 원고 측은 여전히 이들의 과거 활동이 시장 경쟁을 제한했다고 주장.

‒ ESG 투자에 반대하는 공화당 주도 주정부들은 이 소송 외에도 ESG를 정치적 도구로 삼고 있다며 비판하고, 금융사들의 기후변화 관련 활동을 줄이기 위해 압박하고 있음. 이에 대해 기후 옹호 단체들은 “환경 리스크는 곧 금융 리스크”라며 ESG 활동은 투자자의 책임이라고 반박하고 있음.

‒ 배경적으로 미국의 석탄 산업은 천연가스 및 재생에너지의 대체로 인해 이미 시장 점유율이 하락한 상태이며, 텍사스에서 석탄 발전 비중은 2020년 18%에서 현재 10% 미만으로 감소했음.

‒ 해당 소송은 텍사스 동부 연방지방법원(Tyler)에서 진행될 예정.

source: Bloomberg

#ESG