국내에 투자할만한 산업이 점점 사라져가는 것 같다..

단기 바닥콜 저평가콜 밸류에이션콜 이런 거로 잘 먹는 개고수들도 많지만 본인은 그런 거 잘 하지도 못하겠고 지향하지도 않음.

시대를 풍미하는 주도 산업, 펀더멘털리 퀄리티 있는 성장을 보여주는 산업, 성장 산업 까지는 아니더라도 확실한 경쟁 해자를 바탕으로 안정적인 캐시플로우를 만들어내는 산업, 이런 곳에 롱텀 관점으로 투자하고 싶은데, 욕심이 과한 걸까..

최소한 계좌라도 미국으로 보내놔야겠다고 생각한 이유도 위와 같은 이유 때문이기도 함. 물론 주가 오르내림이 100% 펀더멘털 베이스로 이루어지는 것이 아니기에 역설적으로 기회가 있는 것이고 또 테마주 개잡주로도 엄청나게 자산을 불리는 분들도 많기야 하다만. 돈 버는 것과 별개로 솔직히 국내 증시에 수혜호소인들만 가득한 것도 팩트 아닌가. 개인적인 투자와 또 업에 대한 고민이 많은 요즘.

#잡생각

동의하는 부분, 그럼 왜 국장은 아래 막대기 빼서 위에다 아슬아슬하게 쌓는 젠가 같은 꼴이 되었나 생각해봐야 함.

신규 유동성 공급이 안 되니까. 외인은 내년에도 미국 only 성장 보고 있고 한국은 합리적인 근거들 바탕의 전망치 하향, 리테일마저도 미장, 코인판으로 떠나버리니 답이 있나.. 기관이라고 해봐야 연기금은 점진적으로 국주 비중 축소하고 투신도 결국 펀드, ETF인데 본인 같아도 펀드 해지하고 미장 갠투 혹은 해외 펀드 가입할 듯.

내년에도 소외된 시장에 금융자산 대부분을 들고 있으면 FOMO에 차면 까 비우면 채워 청기 들어 백기 들어 아주 정병 걸릴 것 같음. 이러한 이유로 내년 초까지 상당 부분 미장 이주 예정. 이왕 스터디하는 거 하청이 아닌 원청들이 속한 산업 스터디한다 생각하면 오히려 좋을지도.

국장은 이제 2000년과 2008년 대기록에 도전합니다. 그러나 골이 깊은만큼 산이 높았던 기억을 상기하고 힘내시면 좋겠습니다. 코스닥은 2001년 1월에만 60%가 상승하였고, 2009년에는 연중 70%까지 상승이 나온 적 있습니다.

희망적인 과거 시나리오대로 간다면 좋겠지만 당장 드는 생각 두 가지는

1) 그때와 같은 세계화 기조가 유지되고 있는가(분절화 심화)

2) 그때 지금과 같은 수준의 리테일 미장 직접 투자와 크립토 같은 대체 자산 투자의 기회가 있었는가

RBC, The Top 10 Things We're Thinking About in US Equities Heading into 2025

- #1. 2025년말 S&P500 목표를 6,600으로 설정.24년말 6,200보다 낮은 선에서 마감을 할 것으로 기대. 25년에는 견조한 경제 및 기업실적 성장, 정치적 순풍, 추가적인 인플레이션 완화로 증시 상승세를 이어갈 것으로 예측.

- #2. S&P500이 단기적으로 5~10% 하락할 가능성은 있다고 판단. 이미 포지션 맥스와 센티먼트내 거품이 있으며, 높은 벨류에이션으로 인한 단순한 숨고르기 수준의 하락이 있을 것.

- #3. 추가적 벨류에이션 상승 여지는 많지 않지만, 최근의 벨류에이션모델의 내재적 한계가 있고, 최근 몇년동안 실제 후행 PE가 모델을 앞지르거나 과열되었기에, 우리는 기본적으로 멀티플을 현재와 동일하게 유지했음. 다만, 인플레이션이 3%로 재점화되고, 10년물 금리가 5%를 상회하고, 25년 연준의 금리인하가 없다면, 연말 멀티플은 20.8배로 S&P500이 5,631까지 하락할 수 있음.

- #4. 실적 전망은 내년에도 지수 추가 상승을 지지하지만, 최근 25년 바텀업 컨센 영업 이익률 전망치가 하향조정되고 있고, 미국 달러 강세가 실적에 악영향을 주고 있으며, 트럼프의 관세 부과시 마진압박등이 아직 미반영되어있다는 점은 우려사향으로 남아있음.

- #5. 채권 대비 주식의 매력이 줄어들기는 했지만, 미국 증시의 전면적인 하락을 불로올 만큼 약화되지는 않았음. 11월말 현재 실적 일드 갭은 -0.3%로, 향후 12개월동안 SPX가 +12.7% 상승할 것이란 예상범위를 지지. 다만, 10년물이 5%이상으로 상승하면, 실적 일드갭은 향후 12개월동안 S&P500이 -3.2% 하락할 것을 예측하게 함.

- #6. 25년은 소비자 및 기업 신뢰도가 매우 중요할 것으로 봄. 최근 S&P500과 Russell2000의 성과는 모두 미시간 소비 심리 지수와 상당히 일치하고 있음.

- #7. 25년 미국 주식시장 관점에서 금리배경에 대한 주된 생각은 쿠션이 축소되고 있다는 것임. 그렇기에 10년물의 추가 상승은 증시 하락을 이끌수 있고, 모기지 부채 이자율의 상승과 S&P500의 미결제 부채 이자율이 18년 최고치 수준까지 상승한 부분은 증시에 악재로 작용할 수 있을 것.

- #8. 정치적 배경은 증시에 순풍과 역풍을 모두 가져울 것. 규제완화로 소비 및 기업심리가 회복되고, 향후 세율 인하 기대역시 순풍으로 작용할 것. 반면, 새 행정부 장관들의 의료부문과 같은 혼란 및 관세, 이민 정책등은 역풍을 가져올 것.

- #9. 내년에는 성장vs 가치, 시가총액 상위종목 집중도의 반전이 나올 것에 트레이딩 초점을 맞추고 있음. 성장주보다는 가치주, 시총 상위종목보다는 나머지 종목에 우위가 있을 것으로 봄. 다만, 시총 상위종목들의 장기성장기대치의 꾸준함과 실적 센티먼트, 여전히 낮은 GDP등은 우리가 생각하는 로테이션의 걸림돌로 작용할 수 있음.

- #10. 소형주 vs 대형주의 경우는 향후 1년간 고르지 못한 흐름을 보일 것으로 예상함. 다만, 대형주보다 좋은 벨류에이션, S&P500을 추월할 것으로 보이는 순이익 및 매출 성장률, 실적 센티먼트 등은 소형주를 확실히 매력적으로 만듬. 이를 더욱 매력적을 만들 수 있는 점은 GDP 전망 개선, 연준 금리인하 낙관론 재증가, 법인세 개혁등이 나온다면, 소형주에 대한 컨빅션이 더욱 커질 것임.

AGI는 언제쯤 올까?

얼마전 일론 머스크가 디아블로 하면서 늦어도 26년에는 AGI가 올꺼라는 언급을 했던 것 기억하시죠?👀👀

일론을 제외한 세계 AI 전문가들의 발언을 종합해서 타임라인으로 표기 해주었는데요🫡

✅ 타임라인 정리
1) 2025년: 샘 알트먼
2) 2026년: 일론 머스크, 다리오 아모데이
3) 2029년: 레이 커즈와일, 제프리 힌튼
4) 2030년: 데미스 하사비스

* 익숙하지 않은 이름들 찾아보니,
다리오 아모데이(앤트로픽 CEO), 레이 커즈와일(미래학자), 데미스 하사비스(딥마인드 CEO)

AGI가 늦어도 5년안에 온다는거죠...?

🤔 사실 우리같은 일반인들하고 비교도 안되는 AI최정상급 전문가들의 생각이니 무시할 수 없겠죠? AGI라니, 아직 마음에 준비가 안됐는데🫣🫣

👉 출처 👈

#RCAT 침팬지 메타 미쳤네

#투기

아 그새 레딧에 콜 나왔구나 ㅋㅋ

https://www.reddit.com/r/wallstreetbets/comments/1h1volv/i_have_reasons_to_believe_that_recursion_rxrx/

1. 맞춤형 약물 개발의 미래: 환자의 건강 이력, 체중, 증상, 유전 정보 등을 기반으로 개인에게 최적화된 약물이 개발될 것이라고 전망함. 이를 위해 대규모 데이터와 AI 모델이 필요함.

2. AlphaFold와 AI의 역할: Google이 개발한 AlphaFold(2023 노벨 화학상 수상 관련 기술)가 신약 발견 과정에서 중요한 역할을 하고 있으며, AI 기반 신약 개발의 토대를 마련함.

3. Recursion의 역할:
• AlphaFold와 같은 AI 모델을 활용해 고품질의 합성 데이터를 생성하고 이를 바탕으로 신약 개발 프로세스를 가속화함.
• 파이프라인 비용과 시간을 50%까지 절감하는 데 성공.
• AI로 개발된 약물을 시장에 내놓는 것이 목표임.

4. Recursion의 현재 상황:
• NVIDIA로부터 5천만 달러 투자받음.
• 방대한 데이터 보유(60페타바이트).
• AI 신약 개발을 위해 Exscientia와 협력 중.
• Quantum Computing용 데이터셋(OpenQDC)을 공개하고 NeuRIPS 컨퍼런스에도 참여하는 등 연구 활동 활발.
• 12월 9일, CDK7 억제제(진행성 고형 종양 치료제)에 대한 새로운 연구 결과를 발표 예정.

5. 투자 의견:
• Recursion은 현재 주가가 최저치(ATL)에 있음. 이는 시간이 필요한 산업 특성 때문으로 보임.
• 장기적으로 AI를 활용한 종양학 솔루션과 신약 개발 가능성이 큼.
• 첫 AI 신약이 시장에 출시되면 큰 성과가 예상됨.
• IONQ(양자 컴퓨팅 기업)와 비슷한 성장 가능성을 봄.

결론적으로, Recursion은 단기적인 주가 상승보다는 5~10년 뒤의 성장 가능성을 보고 투자할 가치가 있는 회사로 평가함.

#RXRX

게시글에 달린 베댓, 훌륭한 투기꾼의 자세

#XRP 리플 월봉 근황

이렇게나 매력적인 도박장이 두 곳이나 있는데 국장에 올리가