<3월 15일 뉴스 업데이트>
1. 화요일 1순위 청약 결과
. e편한세상 동탄 파크아너스 435가구 모집에 162가구 미달
. 검단 금강펜테리움 3차 파크센트럴 평균 2.1대1로 전평형 미달 없음
. 광주 위파크 마륵공원 641가구 모집에 8.8대1 기록, 전평형 미달 없음
. 영동 코아루 리더스원 199가구 모집에 1순위 20가구 신청, 179가구 미달
url: https://bit.ly/3JiNdEp
https://bit.ly/3YMb9pp
2. 인도네시아 팀코리아 수주지원
. 15일부터 19일까지 원희룡 국토교통부 장관을 단장으로 한 원팀코리아 수주지원단을 인도네시아에 파견
. 건설 인프라, 모빌리티, 스마트시티 분야 등에서 협력하는 방안을 논의할 예정
. 신수도·도시철도 등 우리나라 기업들이 공들인 사업들이 본격 추진
url: https://bit.ly/42byTX7
1. 화요일 1순위 청약 결과
. e편한세상 동탄 파크아너스 435가구 모집에 162가구 미달
. 검단 금강펜테리움 3차 파크센트럴 평균 2.1대1로 전평형 미달 없음
. 광주 위파크 마륵공원 641가구 모집에 8.8대1 기록, 전평형 미달 없음
. 영동 코아루 리더스원 199가구 모집에 1순위 20가구 신청, 179가구 미달
url: https://bit.ly/3JiNdEp
https://bit.ly/3YMb9pp
2. 인도네시아 팀코리아 수주지원
. 15일부터 19일까지 원희룡 국토교통부 장관을 단장으로 한 원팀코리아 수주지원단을 인도네시아에 파견
. 건설 인프라, 모빌리티, 스마트시티 분야 등에서 협력하는 방안을 논의할 예정
. 신수도·도시철도 등 우리나라 기업들이 공들인 사업들이 본격 추진
url: https://bit.ly/42byTX7
www.straightnews.co.kr
[1순위 청약성적] 동탄2 e편한세상, '울상' ...검단 금강펜테리움 3차, '선방' - 스트레이트뉴스
합리적인 분양가를 내세운 2곳 아파트가 1순위 청약을 실시한 결과 화성 동탄2가 고전을 면치 못했으나, 검단신도시에서는 상대적으로 선전, 희비가 엇갈렸다.14일 청약홈에 따르면 DL이앤씨(대표 마창민)이 동탄...
[하나증권 건설 김승준] 3/16
건설(Neutral)-해외EPC 분석, 해외수주 밸류에이션이 높아진다
▶보고서: bit.ly/3JkOsTO
▶해외 수주 관련 건설사 주가 상승 모멘텀
▶해외 EPC사 성장전략: 에너지전환이 미래
▶삼성엔지니어링과의 비교: 글로벌 대비 저렴하다
최근 삼성엔지니어링 주가가 잘 가고 있죠. 현재 특별한 개별 이슈나 수주 이벤트가 없는데 왜 주가가 오를까 생각할 수 있습니다. 이럴땐 해외 EPC사들을 보게 되는데요.
해외 EPC사들의 주가도 상승하고 있습니다. 과거 코로나 시절 대비 실적도 잘나오는 모습과 회복되는 모습들을 보이고 있고요. 여기에 에너지 전환에 대한 사업 수주도 슬슬 나오고 있죠(2022년 몇몇 회사들 10억유로 수주 중).
해외EPC사 실적발표 때는 에너지 전환 시장의 확대를 강조했습니다. 그린/블루 암모니아, 리사이클링, 바이오에너지, CCUS 관련 CAPEX 투자와 영업/협력 확대 전략을 취하고 있습니다. 글로벌 시장이 이에 반응한다고 보이는데요.
삼성엔지니어링과 비교했을때, 글로벌epc 밸류 대비 삼성엔지니어링이 쌉니다(12배 vs 10배). 그리고 삼성엔지니어링도 에너지전환(수소암모니아, CCUS) 시장을 적극적으로 준비하고 있죠(내년 대규모 EPC 예정).
해외 EPC보다 삼성엔지니어링이 에너지전환에서 유리한 점은 수요처가 확실하다는 게 있습니다. 성장 가능한 시장에서 삼성엔지니어링의 +a의 모습을 밸류에 투영했을때, PER 10배의 주가의 상승여력은 여전히 남아있습니다(목표주가 4만원).
자세한 내용은 리포트 참고 부탁드립니다.
[위 문자는 컴플라이언스의 승인을 득하였음]
**하나증권 첨단소재
링크: https://news.1rj.ru/str/joinchat/AAAAAEecImKoJBorcHRPWQ
**하나증권 건설
링크: https://news.1rj.ru/str/hanabuild
건설(Neutral)-해외EPC 분석, 해외수주 밸류에이션이 높아진다
▶보고서: bit.ly/3JkOsTO
▶해외 수주 관련 건설사 주가 상승 모멘텀
▶해외 EPC사 성장전략: 에너지전환이 미래
▶삼성엔지니어링과의 비교: 글로벌 대비 저렴하다
최근 삼성엔지니어링 주가가 잘 가고 있죠. 현재 특별한 개별 이슈나 수주 이벤트가 없는데 왜 주가가 오를까 생각할 수 있습니다. 이럴땐 해외 EPC사들을 보게 되는데요.
해외 EPC사들의 주가도 상승하고 있습니다. 과거 코로나 시절 대비 실적도 잘나오는 모습과 회복되는 모습들을 보이고 있고요. 여기에 에너지 전환에 대한 사업 수주도 슬슬 나오고 있죠(2022년 몇몇 회사들 10억유로 수주 중).
해외EPC사 실적발표 때는 에너지 전환 시장의 확대를 강조했습니다. 그린/블루 암모니아, 리사이클링, 바이오에너지, CCUS 관련 CAPEX 투자와 영업/협력 확대 전략을 취하고 있습니다. 글로벌 시장이 이에 반응한다고 보이는데요.
삼성엔지니어링과 비교했을때, 글로벌epc 밸류 대비 삼성엔지니어링이 쌉니다(12배 vs 10배). 그리고 삼성엔지니어링도 에너지전환(수소암모니아, CCUS) 시장을 적극적으로 준비하고 있죠(내년 대규모 EPC 예정).
해외 EPC보다 삼성엔지니어링이 에너지전환에서 유리한 점은 수요처가 확실하다는 게 있습니다. 성장 가능한 시장에서 삼성엔지니어링의 +a의 모습을 밸류에 투영했을때, PER 10배의 주가의 상승여력은 여전히 남아있습니다(목표주가 4만원).
자세한 내용은 리포트 참고 부탁드립니다.
[위 문자는 컴플라이언스의 승인을 득하였음]
**하나증권 첨단소재
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**하나증권 건설
링크: https://news.1rj.ru/str/hanabuild
<3월 20일 뉴스 업데이트>
1. 인도네시아 자카르타 경전철 2단계 다음달 입찰
. 국가철도공단 등 국내 기업 컨소시엄과 인니 컨소시엄 2곳 등 3곳이 경쟁
. 다음 달 입찰 공고가 나오면 6월 계약을 체결하고 착공
. 1B단계는 6.3km로, 역 5개(벨로드롬∼망가라이), 총사업비는 5,000억원, 공사기간 15개월(내년 9월 시운전 요구)
url: https://bit.ly/4011cWP
2. 올해 3기신도시 용지 본격 분양
. 4월 LH는 남양주 왕숙지구(S-01블록)와 왕숙2지구(B06블록)의 공동주택용지를 3기 신도시 중 처음으로 분양
. 인천계양테크노밸리지구 A4블록과 A7블록이 오는 5월
. 오는 8월과 9월 각각 남양주 왕숙2지구 B04블록과 왕숙지구 C-02, C-03블록
url: https://bit.ly/42qKhP6
3. 사우디 satorp amiral 수주 임박
. 4개 패키지 발주처와 계약자간 계약 세부사항 논의 완료
. 현대건설과 테크니몽 수주 예상
url: https://bit.ly/3ZVmfdc
1. 인도네시아 자카르타 경전철 2단계 다음달 입찰
. 국가철도공단 등 국내 기업 컨소시엄과 인니 컨소시엄 2곳 등 3곳이 경쟁
. 다음 달 입찰 공고가 나오면 6월 계약을 체결하고 착공
. 1B단계는 6.3km로, 역 5개(벨로드롬∼망가라이), 총사업비는 5,000억원, 공사기간 15개월(내년 9월 시운전 요구)
url: https://bit.ly/4011cWP
2. 올해 3기신도시 용지 본격 분양
. 4월 LH는 남양주 왕숙지구(S-01블록)와 왕숙2지구(B06블록)의 공동주택용지를 3기 신도시 중 처음으로 분양
. 인천계양테크노밸리지구 A4블록과 A7블록이 오는 5월
. 오는 8월과 9월 각각 남양주 왕숙2지구 B04블록과 왕숙지구 C-02, C-03블록
url: https://bit.ly/42qKhP6
3. 사우디 satorp amiral 수주 임박
. 4개 패키지 발주처와 계약자간 계약 세부사항 논의 완료
. 현대건설과 테크니몽 수주 예상
url: https://bit.ly/3ZVmfdc
대한경제
5000억 규모 자카르타 경전철 2단계 수주전 내달 막오른다
국가철도공단과 우리 기업들이 수주해 건설한 자카르타 경전철(LRT) 1단계 벨로드롬역의 모습.(사진:이재현 기자)[대한경제=이재현 기자]약 5000억원 규모의 인도네시아 자카르타 경전철 2단계(1B노선) 수주전이 내달 본격적으로 시작된다. 수주전에는 국가철도공단 등 국 ...
<쌍용씨앤이 공시>
. 기존: 분기배당 110원(553억원)
. 올해: 분기배당 70원(350억원), 주당40원 자사주 매입소각(약 200억원)
URL: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230320800978
. 기존: 분기배당 110원(553억원)
. 올해: 분기배당 70원(350억원), 주당40원 자사주 매입소각(약 200억원)
URL: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230320800978
완벽한 시장이라 자사주매입소각만큼 주가가 상승한다고 가정했을때, 주당 손익은 차이 없습니다. 물론 지분율은 소폭 상승하지요. 쌍용씨앤이 일일 거래대금이 적은 걸 감안하면, 자사주매입액이 바닥을 받치는 수급이 될 수 있겠습니다.
[하나증권 건설 김승준] 3/21
건설 Weekly-곧 다가올 해외수주
▶ 보고서 : bit.ly/3lp3v6P
건설업은 한 주 하락했습니다. 그래도 삼성엔지니어링은 상승했습니다(+4.0%).
주가매매수급동향은 5주연속 상승하는 모습을, 매매가는 다시 하락폭 축소, 전세가는 5주연속 하락폭 축소했습니다. 전세가 하락이 매매가 하락보다 여전히 크네요.
청약은 서울을 제외하고는 여전히 부진한 모습을 보여주고 있습니다. 청약 발표 6건이 있었는데, 서울은 높은 경쟁률로 완판, 이외 지역은 대거 미분양 발생했습니다. 이번주는 정읍에서 700세대 분양이 있는데, 해당 청약 결과가 지방 분위기를 보여줄 듯 합니다.
저번주 위클리에서도 해외 수주 익스포저가 높은 기업(현대건설)을 제시드렸죠. 이제 슬슬 해외 수주 결과가 나올 예정입니다. 중동 Meed지에 따르면, 사우디 아미랄 프로젝트 관련 발주처와 계약자가 세부 계약 논의를 완료했다고 하네요. 이달말 현대건설이 최소 30억달러 이상 수주할 것으로 기대됩니다.
자세한 내용은 자료를 참고 부탁드립니다.
[위 문자는 컴플라이언스의 승인을 득하였음]
**하나증권 첨단소재
링크: https://news.1rj.ru/str/joinchat/AAAAAEecImKoJBorcHRPWQ
**하나증권 건설
링크: https://news.1rj.ru/str/hanabuild
건설 Weekly-곧 다가올 해외수주
▶ 보고서 : bit.ly/3lp3v6P
건설업은 한 주 하락했습니다. 그래도 삼성엔지니어링은 상승했습니다(+4.0%).
주가매매수급동향은 5주연속 상승하는 모습을, 매매가는 다시 하락폭 축소, 전세가는 5주연속 하락폭 축소했습니다. 전세가 하락이 매매가 하락보다 여전히 크네요.
청약은 서울을 제외하고는 여전히 부진한 모습을 보여주고 있습니다. 청약 발표 6건이 있었는데, 서울은 높은 경쟁률로 완판, 이외 지역은 대거 미분양 발생했습니다. 이번주는 정읍에서 700세대 분양이 있는데, 해당 청약 결과가 지방 분위기를 보여줄 듯 합니다.
저번주 위클리에서도 해외 수주 익스포저가 높은 기업(현대건설)을 제시드렸죠. 이제 슬슬 해외 수주 결과가 나올 예정입니다. 중동 Meed지에 따르면, 사우디 아미랄 프로젝트 관련 발주처와 계약자가 세부 계약 논의를 완료했다고 하네요. 이달말 현대건설이 최소 30억달러 이상 수주할 것으로 기대됩니다.
자세한 내용은 자료를 참고 부탁드립니다.
[위 문자는 컴플라이언스의 승인을 득하였음]
**하나증권 첨단소재
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<3월 21일 뉴스 업데이트>
1. 사우디 메가프로젝트 로쉰 21억달러 인프라 발주
. China Harbour Engineering Company, Shapoorji Pallonji & Company, Balooni Company, Ansab General Contracting, Cityscape Group, Al-Kifah Precast Company, Haif Company and Trans Contracting Company 수주
url: https://bit.ly/42sjf9L
-> 중국, 인도, 사우디, uae...등이 수주. 단순 인프라건축은 국내기업이 수주하기엔 어려움이 있죠
2. 현대건설/JGC, 파푸아뉴기니 lng feed 수주
. 현대건설·JGC 컨소시엄, 파푸아 LNG 프로젝트 다운스트림 생산시설의 기본설계(FEED) 및 설계·조달·시공(EPC) 견적 계약
. 이르면 2027년 말 상업 운전을 시작할 예정, 총 투자액 130억달러
url: https://bit.ly/40dlxrA
-> epc수주 연계 가능
3. 6월, 규제지역 부동산 규제 개편
. 정부가 조정대상지역, 투기과열지구, 투기지역으로 나뉜 부동산 규제를 전면 개편
. 3단계 규제를 2단계로 축소하고 관리는 국토교통부로 일원화
. 규제1지역은 청약과 분양권 전매 제한 등 분양시장 관리를 위한 규제만 적용
. 규제2지역은 1지역 규제에 세제·정비사업·대출 규제를 더하는 식으로 단순화
url: https://bit.ly/3lqVfmP
1. 사우디 메가프로젝트 로쉰 21억달러 인프라 발주
. China Harbour Engineering Company, Shapoorji Pallonji & Company, Balooni Company, Ansab General Contracting, Cityscape Group, Al-Kifah Precast Company, Haif Company and Trans Contracting Company 수주
url: https://bit.ly/42sjf9L
-> 중국, 인도, 사우디, uae...등이 수주. 단순 인프라건축은 국내기업이 수주하기엔 어려움이 있죠
2. 현대건설/JGC, 파푸아뉴기니 lng feed 수주
. 현대건설·JGC 컨소시엄, 파푸아 LNG 프로젝트 다운스트림 생산시설의 기본설계(FEED) 및 설계·조달·시공(EPC) 견적 계약
. 이르면 2027년 말 상업 운전을 시작할 예정, 총 투자액 130억달러
url: https://bit.ly/40dlxrA
-> epc수주 연계 가능
3. 6월, 규제지역 부동산 규제 개편
. 정부가 조정대상지역, 투기과열지구, 투기지역으로 나뉜 부동산 규제를 전면 개편
. 3단계 규제를 2단계로 축소하고 관리는 국토교통부로 일원화
. 규제1지역은 청약과 분양권 전매 제한 등 분양시장 관리를 위한 규제만 적용
. 규제2지역은 1지역 규제에 세제·정비사업·대출 규제를 더하는 식으로 단순화
url: https://bit.ly/3lqVfmP
MEED
Roshn awards $2.1bn infrastructure contracts | MEED
Roshn plans to develop housing units, infrastructure and schools through the deals
<뉴스 업데이트>
. 마곡9단지 분양원가 공개
. 59m2 기준 택지비 1.35억, 건설비 2.01억원, 합계 5.08억원에 분양
. 평당 택지비 500만원, 평당 건축비 793만원
url: https://bit.ly/3llKQZS
-> 현재 25평 8.0억원. 2년사이에 건축비 30%상승했다 가정하면 건축비 2.5억원. 그럼 택지가 5.5억원. 2년사이에 택지가 4억원 오른거네요. 근데 이제는 서울에 택지를 평당 500만원에 살수 없는데, 저렴한 분양가는 힘든것 아닌가요
. 마곡9단지 분양원가 공개
. 59m2 기준 택지비 1.35억, 건설비 2.01억원, 합계 5.08억원에 분양
. 평당 택지비 500만원, 평당 건축비 793만원
url: https://bit.ly/3llKQZS
-> 현재 25평 8.0억원. 2년사이에 건축비 30%상승했다 가정하면 건축비 2.5억원. 그럼 택지가 5.5억원. 2년사이에 택지가 4억원 오른거네요. 근데 이제는 서울에 택지를 평당 500만원에 살수 없는데, 저렴한 분양가는 힘든것 아닌가요
Naver
시세 10억 육박 마곡 25평 아파트…원가는 3.3억이었다 [부동산360]
서울주택도시공사(SH공사)는 마곡 도시개발사업지구 9단지의 분양원가가 평(3.3㎡)당 1291만3000원으로 나타났다. SH공사에 따르면 마곡지구 9단지는 962가구 규모로 2020년 2월 분양한 단지로 단지 외곽에
<뉴스 업데이트>
. 국토부장관, 미분양 10만호까지 각오
. 시장이 급 성수기일 때 나온 물량이라 분양가가 주변 시세보다 30% 비싸고, 여기에 세금도 내야하기 때문에 미분양으로 남게 됐다는 것
. 대구의 미분양 60%는 비교적 대기업들이 갖고 있기 때문에 회사의 금융위기로까지 전이될 물량은 극소수
. 금융위기 때 대기업 우량사업까지 미분양이 나 시장 전체가 마비되는 ‘미분양발 금융위기’가 일어나고, 그로 인해 전체 경제위기까지 발생하는 고리와는 성격이 다름 언급
. 부동산 시장 대세 반전 언급 시점 아님
url: https://bit.ly/3n8XGuX
-> 도와줄 마음 없다는 정부
. 국토부장관, 미분양 10만호까지 각오
. 시장이 급 성수기일 때 나온 물량이라 분양가가 주변 시세보다 30% 비싸고, 여기에 세금도 내야하기 때문에 미분양으로 남게 됐다는 것
. 대구의 미분양 60%는 비교적 대기업들이 갖고 있기 때문에 회사의 금융위기로까지 전이될 물량은 극소수
. 금융위기 때 대기업 우량사업까지 미분양이 나 시장 전체가 마비되는 ‘미분양발 금융위기’가 일어나고, 그로 인해 전체 경제위기까지 발생하는 고리와는 성격이 다름 언급
. 부동산 시장 대세 반전 언급 시점 아님
url: https://bit.ly/3n8XGuX
-> 도와줄 마음 없다는 정부
Naver
원희룡 “미분양 물량 10만호까지 각오하지만 위기는 아냐”
원희룡 국토교통부 장관이 “(증가하는) 기울기는 완만하겠지만 미분양 물량 10만호까지는 예측 내지 각오하고 있다”고 밝혔다. 원 장관은 21일 ‘부동산발 금융위기, 연착륙 해법은’을 주제로 열린 제10회 연합뉴스TV
1차 조사 결과 파손이 된 부분은 아파트 발코니 쪽 기둥으로 설계도면상 하중을 받지 않는 비내력벽인 것으로 조사됐다. 다만 시는 주민들의 요청에 따라 건물 하중을 분산시키는 ‘잭서포트’ 14개를 설치해둔 상태다. 시는 시공사와 입주민 측 협의를 통해 해당 아파트에 대해 정밀안전진단을 조만간 실시할 계획
https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004169754?sid=101
https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004169754?sid=101
Naver
서울역 센트럴자이 외벽 균열…서울시, 전체 동 정밀안전진단 실시
2017년 준공된 서울시 중구 ‘서울역 센트럴자이’ 아파트 발코니 부분에서 균열이 발견돼 서울시와 중구청·시공사가 조사에 나섰다. 1차 조사 결과 내력을 받지 않는 벽으로 확인됐으나 시와 시공사·주민 측은 전 동에
<3월 22일 뉴스 업데이트>
뭔가 오늘의 뉴스는 부동산pf 업데이트가 됐네요.
1. 건설사 우발채무 95조원 중 5조원 위험군, 대응 가능 수준
. 회사채 또는 기업어음 유효등급을 받은 건설사 11곳의 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 우발채무 규모는 지난해 9월 말 기준 총 95조원
. 건설사의 연대보증과 채무 인수, 자금 보충 등 신용보강이 제공된 우발채무로 실질적인 사업 위험성이 있는 '요주의 우발채무'는 20조원 수준
. 요주의 우발채무 중에서도 미분양위험이 높은 지역의 브릿지론과 분양률이 70% 이하 사업장의 본 PF 우발채무 등 위험 현실화 가능성이 큰 '위험군 우발채무'는 5조원
. 11개 건설사의 현금 유동성이 총 12조원으로, 대응 우려할 수준 아님
. 그러나 부동산 경기 침체가 장기화하면 미분양 위험지역 확대 등의 영향으로 위험군 우발채무 규모가 총 20조원까지 증가할 우려
url: https://bit.ly/3Z4fMeL
-> 유효등급을 받는 대형건설사의 입장, 우려할 수준은 아님(롯데, 태영 빼고)
2. pf 30조원 2분기 만기
. abcp pf 4월 이후 만기 30조원
. 경쟁력이 떨어지는 중소 건설사들은 부실이 발생할 가능성이 다분
. 한국은행이 집계한 지난해 말 기준 부동산 PF 대출 잔액은 116조5000억원으로 역대 최대 규모
url: https://bit.ly/3n9cABt
-> 중소형건설사의 입장
3. 한투증권, 코오롱글로벌 pf에 2,700억원 투자
. 코오롱글로벌의 대전 중구 선화동 주상복합 사업과 관련해 채무 만기 상환을 지원하는 데 2680억 원을 투자
. 1880억 원을 한투가 후순위 채권자로, 나머지 800억 원을 선순위로 일반 투자 사모펀드를 통해 매출 채권(연 8%, 만기 1년)으로 확보할 계획
. 차주가 대출 원리금 지급 의무를 이행하지 않을 경우 코오롱글로벌이 원리금에 대한 지급을 보증하는 조건
url: https://bit.ly/3Z5pRbp
-> 이렇게 조달을 받을 수 있는 건설사와 그렇지 못한 건설사가 나뉘는데, 그렇지 못한 건설사부터 파생되는 리스크 전이가 무서운 것
4. 새마을금고, 건설부동산 대출 연체 한달새 9천억원 증가
. 2019년 말 2.49%였던 연체율은 2020년 말 3.49%, 2021년 말 4.08%, 2022년 말 7.67%로 상승하다가 올해 1월 말 9.23%까지 상승
. 지난해 말 4조3천억원이던 연체액은 올해 1월 말 5조2천억원으로 한 달 만에 9천억원 증가
url: https://bit.ly/40ul7NL
5. 한샘 IMM 공개매수 마감, 1,220억원 청약
. IMM 지분 27.7%에서 35.4%로 증가
. 청약한 한샘 자사주 410억원어치 비례배분에 따라 처분
url: https://bit.ly/3Z6I7Ru
뭔가 오늘의 뉴스는 부동산pf 업데이트가 됐네요.
1. 건설사 우발채무 95조원 중 5조원 위험군, 대응 가능 수준
. 회사채 또는 기업어음 유효등급을 받은 건설사 11곳의 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 우발채무 규모는 지난해 9월 말 기준 총 95조원
. 건설사의 연대보증과 채무 인수, 자금 보충 등 신용보강이 제공된 우발채무로 실질적인 사업 위험성이 있는 '요주의 우발채무'는 20조원 수준
. 요주의 우발채무 중에서도 미분양위험이 높은 지역의 브릿지론과 분양률이 70% 이하 사업장의 본 PF 우발채무 등 위험 현실화 가능성이 큰 '위험군 우발채무'는 5조원
. 11개 건설사의 현금 유동성이 총 12조원으로, 대응 우려할 수준 아님
. 그러나 부동산 경기 침체가 장기화하면 미분양 위험지역 확대 등의 영향으로 위험군 우발채무 규모가 총 20조원까지 증가할 우려
url: https://bit.ly/3Z4fMeL
-> 유효등급을 받는 대형건설사의 입장, 우려할 수준은 아님(롯데, 태영 빼고)
2. pf 30조원 2분기 만기
. abcp pf 4월 이후 만기 30조원
. 경쟁력이 떨어지는 중소 건설사들은 부실이 발생할 가능성이 다분
. 한국은행이 집계한 지난해 말 기준 부동산 PF 대출 잔액은 116조5000억원으로 역대 최대 규모
url: https://bit.ly/3n9cABt
-> 중소형건설사의 입장
3. 한투증권, 코오롱글로벌 pf에 2,700억원 투자
. 코오롱글로벌의 대전 중구 선화동 주상복합 사업과 관련해 채무 만기 상환을 지원하는 데 2680억 원을 투자
. 1880억 원을 한투가 후순위 채권자로, 나머지 800억 원을 선순위로 일반 투자 사모펀드를 통해 매출 채권(연 8%, 만기 1년)으로 확보할 계획
. 차주가 대출 원리금 지급 의무를 이행하지 않을 경우 코오롱글로벌이 원리금에 대한 지급을 보증하는 조건
url: https://bit.ly/3Z5pRbp
-> 이렇게 조달을 받을 수 있는 건설사와 그렇지 못한 건설사가 나뉘는데, 그렇지 못한 건설사부터 파생되는 리스크 전이가 무서운 것
4. 새마을금고, 건설부동산 대출 연체 한달새 9천억원 증가
. 2019년 말 2.49%였던 연체율은 2020년 말 3.49%, 2021년 말 4.08%, 2022년 말 7.67%로 상승하다가 올해 1월 말 9.23%까지 상승
. 지난해 말 4조3천억원이던 연체액은 올해 1월 말 5조2천억원으로 한 달 만에 9천억원 증가
url: https://bit.ly/40ul7NL
5. 한샘 IMM 공개매수 마감, 1,220억원 청약
. IMM 지분 27.7%에서 35.4%로 증가
. 청약한 한샘 자사주 410억원어치 비례배분에 따라 처분
url: https://bit.ly/3Z6I7Ru
Seoulfn
"건설사 우발채무 95조 중 '위험군' 5조···대응 가능한 수준" - 서울파이낸스
[서울파이낸스 오세정 기자] 국내 건설회사들의 우발채무 규모가 보유 현금보다 과도하지만 현재 사업장의 질적 구성이나 자금조달현황 등을 고려하면 실제 위험으로 확대될 채무에 대한 대응 여력이 있다는 진단...
[하나증권 건설 김승준] 3/23
건설(Neutral)-시멘트 4Q22 정리: 가격 인상 효과를 몰라 봬서 죄송합니다
▶보고서: bit.ly/3JDoWJC
▶4Q22 실적: 매출액 20%이상 증가, 이익률 4%이상 상승
▶2023년 추정: 매출액 -2.7%yoy, 영업이익 +26.7%yoy
▶작년보다 나아질 이익, 쌍용C&E와 아세아시멘트 주목
월보에서 올해 시멘트는 생산량 및 출하량 감소 때문에 쉽지 않다고 말씀드렸었는데, 4분기 실적을 정리해보고 한 해를 돌아보니 가격 효과가 굉장했다!는 것을 확인했습니다.
그래서 올해 매출액은 작년보다 증가하기는 어려우나, 이익은 크게 증가할 수 있을 것으로 의견을 변경했습니다. 시멘트 가격은 작년대비 10.6% 상승, 생산량은 7.7% 감소, 유연탄은 197달러 수준 유지(작년과 비슷)하는 것으로 추정했습니다.
종목으로 쌍용C&E와 아세아시멘트가 보이는데요. 두 종목 모두 올해 이익이 증가할 것으로 보이는 건 기본이고요. 쌍용C&E는 배당정책 변경(매분기 자사주 매입소각)에 따른 수급 영향이 있고, 아세아시멘트는 P/E 5배, P/B 0.3배의 저렴한 밸류에이션에, 올해 이익이 증가할 것으로 보입니다(자회사 한라시멘트 이익 증가).
자세한 내용은 리포트 참고 부탁드립니다(4분기 실적, 23년 추정 그래프가 있습니다).
[위 문자는 컴플라이언스의 승인을 득하였음]
**하나증권 첨단소재
링크: https://news.1rj.ru/str/joinchat/AAAAAEecImKoJBorcHRPWQ
**하나증권 건설
링크: https://news.1rj.ru/str/hanabuild
건설(Neutral)-시멘트 4Q22 정리: 가격 인상 효과를 몰라 봬서 죄송합니다
▶보고서: bit.ly/3JDoWJC
▶4Q22 실적: 매출액 20%이상 증가, 이익률 4%이상 상승
▶2023년 추정: 매출액 -2.7%yoy, 영업이익 +26.7%yoy
▶작년보다 나아질 이익, 쌍용C&E와 아세아시멘트 주목
월보에서 올해 시멘트는 생산량 및 출하량 감소 때문에 쉽지 않다고 말씀드렸었는데, 4분기 실적을 정리해보고 한 해를 돌아보니 가격 효과가 굉장했다!는 것을 확인했습니다.
그래서 올해 매출액은 작년보다 증가하기는 어려우나, 이익은 크게 증가할 수 있을 것으로 의견을 변경했습니다. 시멘트 가격은 작년대비 10.6% 상승, 생산량은 7.7% 감소, 유연탄은 197달러 수준 유지(작년과 비슷)하는 것으로 추정했습니다.
종목으로 쌍용C&E와 아세아시멘트가 보이는데요. 두 종목 모두 올해 이익이 증가할 것으로 보이는 건 기본이고요. 쌍용C&E는 배당정책 변경(매분기 자사주 매입소각)에 따른 수급 영향이 있고, 아세아시멘트는 P/E 5배, P/B 0.3배의 저렴한 밸류에이션에, 올해 이익이 증가할 것으로 보입니다(자회사 한라시멘트 이익 증가).
자세한 내용은 리포트 참고 부탁드립니다(4분기 실적, 23년 추정 그래프가 있습니다).
[위 문자는 컴플라이언스의 승인을 득하였음]
**하나증권 첨단소재
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**하나증권 건설
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<3월 23일 뉴스 업데이트>
1. 크레인에 이어 하도급 태업리스크
. 하도급사의 태업 요인은 건설 자잿값이나 인건비 상승 등에 따른 공사대금 갈등이 대부분
. 타워크레인 노조의 태업 행위는 더욱 고도화
url: https://bit.ly/3LRkolk
2. 타워크레인 태업 현장 50% 차질
. 도급순위 30위권 내 12개 대형 건설사의 주택사업현장 400곳 중에서 타워크레인 태업으로 피해를 입은 곳은 절반(50％)에 약간 못 미치는 199곳
. 12개 건설사 모두 타워크레인 태업으로 최대 2개월 정도 공정차질 등 문제에 직면한 상황
url: https://bit.ly/42yt8Tl
1. 크레인에 이어 하도급 태업리스크
. 하도급사의 태업 요인은 건설 자잿값이나 인건비 상승 등에 따른 공사대금 갈등이 대부분
. 타워크레인 노조의 태업 행위는 더욱 고도화
url: https://bit.ly/3LRkolk
2. 타워크레인 태업 현장 50% 차질
. 도급순위 30위권 내 12개 대형 건설사의 주택사업현장 400곳 중에서 타워크레인 태업으로 피해를 입은 곳은 절반(50％)에 약간 못 미치는 199곳
. 12개 건설사 모두 타워크레인 태업으로 최대 2개월 정도 공정차질 등 문제에 직면한 상황
url: https://bit.ly/42yt8Tl
대한경제
‘태업 리스크’ 골병 드는 건설현장
자잿값 상승 등으로 공사비 갈등 커지자 고의적 태업으로 원청사 압박계약해지도 쉽지 않아 ‘골치’타워크레인 노조 태업도 고도화…정부의 건설현장 정상화 지침에 ‘안전 위협’ 프레임 호도[대한경제=김희용 기자]전국 건설현장에 태업 리스크가 확산하고 있다. 정부의 강경대응에 ...
[하나증권 건설 김승준] 3/24
건설(Neutral)-주택이 안가도 시멘트는 갈 수 있다
▶보고서: bit.ly/3neGOTy
▶2012~2013년 주택주는 하락, 시멘트주는 상승
▶유사한 2023년: 시멘트 가격 상승에 따른 이익 증가
▶투자포인트는 실적 증가 + a(유연탄 가격 하락)
어제 시멘트 자료에 보강자료입니다. 주택주가 안가는데 시멘트주가 가겠느냐?!에 대한 보고서구요. 주택주가 하락할때 시멘트주가 갔던 시기가 있었습니다(2012~2013년).
상승 배경은 시멘트 가격 상승이었지요. 2011년 3월 52,000원이었던 시멘트 가격이 2011년 6월 67,600원, 2012년 2월 73,600원, 2014년 5월 75,000원으로 상승했습니다. 이에 따라 이익도 증가(턴어라운드)하면서 주가가 상승했지요.
당시 주택은 미분양 및 PF리스크에 따른 이익 감소가 이어졌으며, 심한 곳은 법정관리도 가느라 주가가 크게 떨어졌던 시기였습니다.
올해도 그때와 유사하다고 보고 있습니다. 올해도 시멘트 가격 상승(+10%이상)에 따라 이익이 증가하기 때문이죠. 이익 추정도 유연탄 200달러 기준으로 가정한건데, 현재 유연탄 가격이 떨어지고 있는 추세입니다(대체재인 천연가스의 가격 하락과 기대 이하의 중국 리오프닝).
추정 이상의 이익 증가가 나타난다면, 서프라이즈는 항상 주가를 올려왔습니다. 쌍용C&E와 아세아시멘트를 좋게 보고있습니다.
자세한 내용은 리포트 참고 부탁드립니다.
[위 문자는 컴플라이언스의 승인을 득하였음]
**하나증권 첨단소재
링크: https://news.1rj.ru/str/joinchat/AAAAAEecImKoJBorcHRPWQ
**하나증권 건설
링크: https://news.1rj.ru/str/hanabuild
건설(Neutral)-주택이 안가도 시멘트는 갈 수 있다
▶보고서: bit.ly/3neGOTy
▶2012~2013년 주택주는 하락, 시멘트주는 상승
▶유사한 2023년: 시멘트 가격 상승에 따른 이익 증가
▶투자포인트는 실적 증가 + a(유연탄 가격 하락)
어제 시멘트 자료에 보강자료입니다. 주택주가 안가는데 시멘트주가 가겠느냐?!에 대한 보고서구요. 주택주가 하락할때 시멘트주가 갔던 시기가 있었습니다(2012~2013년).
상승 배경은 시멘트 가격 상승이었지요. 2011년 3월 52,000원이었던 시멘트 가격이 2011년 6월 67,600원, 2012년 2월 73,600원, 2014년 5월 75,000원으로 상승했습니다. 이에 따라 이익도 증가(턴어라운드)하면서 주가가 상승했지요.
당시 주택은 미분양 및 PF리스크에 따른 이익 감소가 이어졌으며, 심한 곳은 법정관리도 가느라 주가가 크게 떨어졌던 시기였습니다.
올해도 그때와 유사하다고 보고 있습니다. 올해도 시멘트 가격 상승(+10%이상)에 따라 이익이 증가하기 때문이죠. 이익 추정도 유연탄 200달러 기준으로 가정한건데, 현재 유연탄 가격이 떨어지고 있는 추세입니다(대체재인 천연가스의 가격 하락과 기대 이하의 중국 리오프닝).
추정 이상의 이익 증가가 나타난다면, 서프라이즈는 항상 주가를 올려왔습니다. 쌍용C&E와 아세아시멘트를 좋게 보고있습니다.
자세한 내용은 리포트 참고 부탁드립니다.
[위 문자는 컴플라이언스의 승인을 득하였음]
**하나증권 첨단소재
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**하나증권 건설
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오피스텔 ‘완판’에 성공했지만 분양 대금이 3700억 원대에 그치며 부지 매입 자금(6010억 원)의 60%밖에 회수하지 못했기 때문이다. 전체 사업비는 1조 원에 육박하는 것으로 알려졌다. 시행사 입장에서는 대금 회수가 빠른 대신 성공 가능성이 떨어지는 ‘일반분양’보다 진입 장벽을 낮춰 자금을 안정적으로 조달할 수 있는 ‘임대 후 분양’을 택한 셈이다.
https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004170678?sid=101
https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004170678?sid=101
Naver
[단독] "평당 1억" 미분양 우려에 브라이튼 여의도, 전세대 '임대 후 분양' 선회
부동산 디벨로퍼 신영이 서울 영등포구 여의도 옛 MBC 부지에 공급하는 ‘브라이튼 여의도’ 아파트를 전량 임대 이후 분양하는 방식으로 공급한다. 당초 분양가 규제를 피하기 위해 후분양을 택했던 이 단지는 최근 얼어붙
[하나증권 건설 김승준] 3/28
건설 Weekly-정체된 주택, 기대하는 시멘트
▶️ 보고서 : bit.ly/3LQ5bkz
건설업은 2주 연속 하락했습니다. 현대건설만 그나마 선방했고, 시멘트 주가가 괜찮았습니다.
주가매매수급동향은 7주 연속 상승하는 모습을, 매매가는 하락 폭 축소, 전세가는 7주 연속 하락 폭 축소했습니다. 전세가 하락이 매매가 하락보다 여전히 크네요. 수도권의 매매가는 다른 지역만큼 하락 폭은 축소됐습니다.
청약은 가격 경쟁력이 있었던 인천검단과 광주광역시만 완판되었고, 나머지는 미분양이 발생했습니다. 그리고 정읍에서의 청약도 선방했는데요. 신축이 적은 지역에서의 브랜드 아파트에 대한 수요를 확인할 수 있었습니다. 이번주는 부산에서의 2천 세대 규모 분양 흥행 여부가 기다려집니다.
이번달에 시멘트와 해외 관련 자료를 작성했습니다. 상반기에 해외 수주 소식 기대감과 시멘트 가격 상승에 따른 실적 서프라이즈를 기대하고 있습니다. 현대건설, 아세아시멘트, 쌍용C&E 종목을 추천드립니다.
자세한 내용은 자료를 참고 부탁드립니다.
[위 문자는 컴플라이언스의 승인을 득하였음]
**하나증권 첨단소재
링크: https://news.1rj.ru/str/joinchat/AAAAAEecImKoJBorcHRPWQ
**하나증권 건설
링크: https://news.1rj.ru/str/hanabuild
건설 Weekly-정체된 주택, 기대하는 시멘트
▶️ 보고서 : bit.ly/3LQ5bkz
건설업은 2주 연속 하락했습니다. 현대건설만 그나마 선방했고, 시멘트 주가가 괜찮았습니다.
주가매매수급동향은 7주 연속 상승하는 모습을, 매매가는 하락 폭 축소, 전세가는 7주 연속 하락 폭 축소했습니다. 전세가 하락이 매매가 하락보다 여전히 크네요. 수도권의 매매가는 다른 지역만큼 하락 폭은 축소됐습니다.
청약은 가격 경쟁력이 있었던 인천검단과 광주광역시만 완판되었고, 나머지는 미분양이 발생했습니다. 그리고 정읍에서의 청약도 선방했는데요. 신축이 적은 지역에서의 브랜드 아파트에 대한 수요를 확인할 수 있었습니다. 이번주는 부산에서의 2천 세대 규모 분양 흥행 여부가 기다려집니다.
이번달에 시멘트와 해외 관련 자료를 작성했습니다. 상반기에 해외 수주 소식 기대감과 시멘트 가격 상승에 따른 실적 서프라이즈를 기대하고 있습니다. 현대건설, 아세아시멘트, 쌍용C&E 종목을 추천드립니다.
자세한 내용은 자료를 참고 부탁드립니다.
[위 문자는 컴플라이언스의 승인을 득하였음]
**하나증권 첨단소재
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**하나증권 건설
링크: https://news.1rj.ru/str/hanabuild
<3월 28일 뉴스 업데이트>
1. 전기요금 인상에 따라 철강, 시멘트 가격인상 고심
. 전기요금이 생산원가의 25% 이상을 차지하는 철강·시멘트 업계가 제품 가격 인상안 검토에 착수
. 시멘트사들 7월부터 t당 1만원 이상 인상할 것이라는 전망
url: https://bit.ly/3Kf4j89
2. 강남 재건축 추가분담금 최대 8억원 시대
. 삼성동 홍실 재건축 전용 94.26m2 추가분담금 8억원
. 청담삼익 전용 104m2 분담금 4~5억원 +@
. 메이플자이 38평 분담금 7~8억원
url: https://bit.ly/3ZmXLZt
1. 전기요금 인상에 따라 철강, 시멘트 가격인상 고심
. 전기요금이 생산원가의 25% 이상을 차지하는 철강·시멘트 업계가 제품 가격 인상안 검토에 착수
. 시멘트사들 7월부터 t당 1만원 이상 인상할 것이라는 전망
url: https://bit.ly/3Kf4j89
2. 강남 재건축 추가분담금 최대 8억원 시대
. 삼성동 홍실 재건축 전용 94.26m2 추가분담금 8억원
. 청담삼익 전용 104m2 분담금 4~5억원 +@
. 메이플자이 38평 분담금 7~8억원
url: https://bit.ly/3ZmXLZt
대한경제
전기요금 '쇼크'...시멘트·철강 , 가격 추가 인상 나섰다
한전 2분기 요금 인상 발표 앞두고업계, 원가 상승분 등 산정 착수7월부터 시멘트값 인상 가능성도현대제철·동국제강 등도 '고심'[대한경제=최지희 기자]한국전력의 2분기 전기요금 인상이 사실상 확실시되는 가운데 전기요금이 생산원가의 25% 이상을 차지하는 철강·시멘트 업 ...
<3월 29일 뉴스 업데이트>
1. 1순위청약 결과 업데이트
. 해운대역 푸르지오 더원 251가구 모집에 1,211세대 청약, 미달 없음
. 거제 46세대 청약에 45세대 미달
. 부산 두산위브더제니스 오션시티 1,878가구 모집에 967세대 청약, 1,005가구 미달
. 평택화양 서희스타힐스 703가구 모집에 45세대 청약, 658세대 미달
. 왕길역 금호어울림 224가구 모집에 34세대 청약, 190세대 미달
. 고덕자이 센트로 89가구 모집에 4,034세대 청약. 미달 없음
url: https://bit.ly/3lUwQ9p
-> 엇갈린 부산 청약 결과. 엇갈린 평택 청약 결과. 될만한 지역과 될만한 가격에만 반응
2. 사우디 네옴 트로제나 댐 건설 시공사 선정
. 사우디 AlAuyni/튀르키예 Limak 컨소, 중국 파워차이나, 이탈리아 위빌드 3곳 선정
. 2조원 규모
url: https://bit.ly/3ZsQcAe
1. 1순위청약 결과 업데이트
. 해운대역 푸르지오 더원 251가구 모집에 1,211세대 청약, 미달 없음
. 거제 46세대 청약에 45세대 미달
. 부산 두산위브더제니스 오션시티 1,878가구 모집에 967세대 청약, 1,005가구 미달
. 평택화양 서희스타힐스 703가구 모집에 45세대 청약, 658세대 미달
. 왕길역 금호어울림 224가구 모집에 34세대 청약, 190세대 미달
. 고덕자이 센트로 89가구 모집에 4,034세대 청약. 미달 없음
url: https://bit.ly/3lUwQ9p
-> 엇갈린 부산 청약 결과. 엇갈린 평택 청약 결과. 될만한 지역과 될만한 가격에만 반응
2. 사우디 네옴 트로제나 댐 건설 시공사 선정
. 사우디 AlAuyni/튀르키예 Limak 컨소, 중국 파워차이나, 이탈리아 위빌드 3곳 선정
. 2조원 규모
url: https://bit.ly/3ZsQcAe
MEED
Neom selects three contractors for Trojena dams | MEED
The construction of three dams could cost about $2bn to complete
<뉴스 업데이트>
1. 2월 주택통계
. 인허가: 3.3만호(+8.0%yoy)
누적인허가: 5.4만호(-22.5%yoy)
. 착공: 1.6만호(-35.9%yoy)
누적 착공: 3.2만호(-28.0%yoy)
. 분양: 0.9만호(-62.7%yoy)
누적 분양: 1.1만호(-75.3%yoy)
. 준공: 3.4만호(+32.9%yoy)
누적 준공: 5.0만호(+9.8%yoy)
. 미분양: 7.5만호(+79mom)
. 준공후미분양: 8,554호(+1,008mom)
. 매매거래량: 4.1만건(-4.6%yoy, +59.9%mom)
url:https://bit.ly/3KgQHsY
-> 미분양이 거의 그대로인데, 1월 분양이 1천세대였던걸 기억하면 큰 의미 없음. 착공은 여전히 부진. 2월 매매거래량이 1월보다 증가. 전국적으로 다 증가함. 아파트매매거래는 3.1만건으로 75.6%mom, 19.5%yoy 기록. 생각보다 많은 거래가 있었습니다. 아파트외 매매거래도 전월대비 24.4%증가한 1만건을 기록. 인테리어를 다시 주목해봐야 할 시점일지 고민이 되는 숫자입니다.
1. 2월 주택통계
. 인허가: 3.3만호(+8.0%yoy)
누적인허가: 5.4만호(-22.5%yoy)
. 착공: 1.6만호(-35.9%yoy)
누적 착공: 3.2만호(-28.0%yoy)
. 분양: 0.9만호(-62.7%yoy)
누적 분양: 1.1만호(-75.3%yoy)
. 준공: 3.4만호(+32.9%yoy)
누적 준공: 5.0만호(+9.8%yoy)
. 미분양: 7.5만호(+79mom)
. 준공후미분양: 8,554호(+1,008mom)
. 매매거래량: 4.1만건(-4.6%yoy, +59.9%mom)
url:https://bit.ly/3KgQHsY
-> 미분양이 거의 그대로인데, 1월 분양이 1천세대였던걸 기억하면 큰 의미 없음. 착공은 여전히 부진. 2월 매매거래량이 1월보다 증가. 전국적으로 다 증가함. 아파트매매거래는 3.1만건으로 75.6%mom, 19.5%yoy 기록. 생각보다 많은 거래가 있었습니다. 아파트외 매매거래도 전월대비 24.4%증가한 1만건을 기록. 인테리어를 다시 주목해봐야 할 시점일지 고민이 되는 숫자입니다.
www.molit.go.kr
국토교통부에서 알려드립니다