엔비디아 VP -> 현대차 사장으로 가는 박민우님의 엔비디아 마지막날 퇴사 메세지
오늘은 엔비디아에서의 마지막 날입니다.
저를 위해 공식 고별 자리를 마련해 주신 엔비디아, 그리고 모든 엔비디아 동료분들께 깊은 감사를 표합니다. 이전에도 은퇴 축하 행사들을 본 적이 있지만, 이번은 정말 특별했습니다. 이 조직의 문화와 자신감, 그리고 품격을 여실히 보여주는 자리였습니다.
이곳에서 10년을 채우고 싶었지만, 우리 모두가 알다시피 삶과 커리어는 항상 우리가 계획한 대로 흘러가지만은 않습니다. 그럼에도 엔비디아는 진정으로 저의 전문가적 고향이었으며, 떠나는 마음은 설레면서도 씁쓸합니다.
많은 분이 아시다시피, 저는 현대자동차 사장 및 42dot의 CEO로 합류하게 되었습니다. 앞으로의 여정에 매우 고무되어 있지만, 동시에 이곳에서 쌓은 사람들, 신뢰, 그리고 우정 때문에 진한 아쉬움을 안고 떠납니다.
이번 이직 과정은 매우 품위 있게 진행되었습니다. 리더분들, 동료들, 그리고 친구들의 축복과 지지 속에 떠나게 되어 말로 다 표현할 수 없을 만큼 큰 의미로 다가옵니다. 이 기억을 결코 잊지 않겠습니다.
저에게 리더십과 신뢰, 우정을 보여주신 젠슨 황, 신저우 우, 드와이트 디어크스, 데이비드 니스터, 클레망 파라베, 사라 타릭께 진심으로 감사드립니다. 이 여정을 의미 있게 만들어준 모든 친구와 동료들의 이름을 다 나열하지 못하는 것이 아쉬울 뿐입니다. 결국 우리는 기쁨과 슬픔을 함께 나누고, 개인적인 차이를 극복하며 서로에게 배웠습니다. 그 모든 과정을 통해 우리의 유대는 더욱 단단해졌습니다.
그리고 저의 퇴사 소식에 답장 메일로 격려의 말씀을 전해주신 젠슨 황께 특별한 감사를 전합니다. 비단 그 메일뿐만 아니라 지난 수년간의 모든 지원에 감사드립니다.
"한국 산업에 중요한 일입니다. 가서 우리를 자랑스럽게 만들어 주세요."
저는 이 메시지를 가슴에 새기고 나아갑니다. 고맙습니다, 엔비디아. 우리의 길이 다시 만날 때까지 안녕히 계십시오.
오늘은 엔비디아에서의 마지막 날입니다.
저를 위해 공식 고별 자리를 마련해 주신 엔비디아, 그리고 모든 엔비디아 동료분들께 깊은 감사를 표합니다. 이전에도 은퇴 축하 행사들을 본 적이 있지만, 이번은 정말 특별했습니다. 이 조직의 문화와 자신감, 그리고 품격을 여실히 보여주는 자리였습니다.
이곳에서 10년을 채우고 싶었지만, 우리 모두가 알다시피 삶과 커리어는 항상 우리가 계획한 대로 흘러가지만은 않습니다. 그럼에도 엔비디아는 진정으로 저의 전문가적 고향이었으며, 떠나는 마음은 설레면서도 씁쓸합니다.
많은 분이 아시다시피, 저는 현대자동차 사장 및 42dot의 CEO로 합류하게 되었습니다. 앞으로의 여정에 매우 고무되어 있지만, 동시에 이곳에서 쌓은 사람들, 신뢰, 그리고 우정 때문에 진한 아쉬움을 안고 떠납니다.
이번 이직 과정은 매우 품위 있게 진행되었습니다. 리더분들, 동료들, 그리고 친구들의 축복과 지지 속에 떠나게 되어 말로 다 표현할 수 없을 만큼 큰 의미로 다가옵니다. 이 기억을 결코 잊지 않겠습니다.
저에게 리더십과 신뢰, 우정을 보여주신 젠슨 황, 신저우 우, 드와이트 디어크스, 데이비드 니스터, 클레망 파라베, 사라 타릭께 진심으로 감사드립니다. 이 여정을 의미 있게 만들어준 모든 친구와 동료들의 이름을 다 나열하지 못하는 것이 아쉬울 뿐입니다. 결국 우리는 기쁨과 슬픔을 함께 나누고, 개인적인 차이를 극복하며 서로에게 배웠습니다. 그 모든 과정을 통해 우리의 유대는 더욱 단단해졌습니다.
그리고 저의 퇴사 소식에 답장 메일로 격려의 말씀을 전해주신 젠슨 황께 특별한 감사를 전합니다. 비단 그 메일뿐만 아니라 지난 수년간의 모든 지원에 감사드립니다.
"한국 산업에 중요한 일입니다. 가서 우리를 자랑스럽게 만들어 주세요."
저는 이 메시지를 가슴에 새기고 나아갑니다. 고맙습니다, 엔비디아. 우리의 길이 다시 만날 때까지 안녕히 계십시오.
Forwarded from 한국투자증권/기관영업부/이민근
데이터 센터에 대한 건설 지출의 전년 대비 성장률은 연기 및 취소된 프로젝트의 소폭 증가와 에너지, 물, 노동력 및 기타 공급 제약에 직면함에 따라 둔화되었지만 여전히 증가 추세
"구조적 성장(방향)"은 명확하지만, "속도 조절(현실)"에 들어감
병목이 심할수록 알파가 있을지도...
"구조적 성장(방향)"은 명확하지만, "속도 조절(현실)"에 들어감
병목이 심할수록 알파가 있을지도...
#에너지 #AI
에너지 붐은 온다...
원자력
• $SMR 소형 모듈형 원자로의 산업화 추진
• $UUUU 우라늄 채굴과 연료 가공 공정의 통합
• $OKLO AI 데이터 센터용 현장 원자력 발전소 건설
• $CCJ 원자력 건설 사이클을 위한 우라늄 공급 고정
• $LEU 연료 농축을 통한 차세대 원자로 가동 지원
• $UEC 장기 수요에 대비한 우라늄 생산 확대
• $BWXT 핵심 원자력 부품 및 연료 시스템 공급
• $NNE 분산형 기저 부하 전력을 위한 마이크로 원자로 개발
그리드 및 저장
• $TSLA 그리드 규모의 배터리 저장 장치 확대
• $QS 차세대 배터리 화학 기술 개발
• $EOSE 장기 저장 장치의 상용화
• $FLNC 그리드 안정성을 위한 유틸리티 에너지 저장 장치 구축
• $MVST 저장 및 전력화를 위한 배터리 공급
연료전지
• $BE 상시 가동되는 고체산화물 연료전지 구축
• $FCEL 분산형 연료전지 발전 제공
• $GEV 그리드 공백을 메우기 위한 유연한 가스 터미널 공급
• $PLUG 미래 전력 시스템을 위한 수소 인프라 구축
재생에너지
• $ENPH 엣지 단의 분산형 태양광 및 저장 지원
• $FSLR 그리드 신뢰성을 위한 유틸리티 규모 태양광 제조
• $NXT 트래킹 시스템을 통한 유틸리티 태양광 경제성 개선
전력 운영사
• $DUK 증가하는 수요에 맞춘 그리드 업그레이드
• $SO 규제 대상 기저 부하 전력 인프라 확장
• $NEE AI 주도 부하 성장을 위한 대규모 발전 운영
전력 생산자
• $AES 글로벌 재생에너지 및 저장 장치 확대
• $NRG 발전 및 소매 전력 노출의 균형 유지
• $VST 타이트한 전력 시장에서 유연한 발전 수익화
• $TLN AI 부하 급증에 대비한 민자 발전 운영
에너지 붐은 온다...
AI 성장의 진짜 병목 현상은 에너지이며, 모건 스탠리는 2028년까지 미국 내 44GW의 전력 부족을 예상함에 따라 전력 관련 밸류체인을 다음과 같이 분류함
원자력
• $SMR 소형 모듈형 원자로의 산업화 추진
• $UUUU 우라늄 채굴과 연료 가공 공정의 통합
• $OKLO AI 데이터 센터용 현장 원자력 발전소 건설
• $CCJ 원자력 건설 사이클을 위한 우라늄 공급 고정
• $LEU 연료 농축을 통한 차세대 원자로 가동 지원
• $UEC 장기 수요에 대비한 우라늄 생산 확대
• $BWXT 핵심 원자력 부품 및 연료 시스템 공급
• $NNE 분산형 기저 부하 전력을 위한 마이크로 원자로 개발
그리드 및 저장
• $TSLA 그리드 규모의 배터리 저장 장치 확대
• $QS 차세대 배터리 화학 기술 개발
• $EOSE 장기 저장 장치의 상용화
• $FLNC 그리드 안정성을 위한 유틸리티 에너지 저장 장치 구축
• $MVST 저장 및 전력화를 위한 배터리 공급
연료전지
• $BE 상시 가동되는 고체산화물 연료전지 구축
• $FCEL 분산형 연료전지 발전 제공
• $GEV 그리드 공백을 메우기 위한 유연한 가스 터미널 공급
• $PLUG 미래 전력 시스템을 위한 수소 인프라 구축
재생에너지
• $ENPH 엣지 단의 분산형 태양광 및 저장 지원
• $FSLR 그리드 신뢰성을 위한 유틸리티 규모 태양광 제조
• $NXT 트래킹 시스템을 통한 유틸리티 태양광 경제성 개선
전력 운영사
• $DUK 증가하는 수요에 맞춘 그리드 업그레이드
• $SO 규제 대상 기저 부하 전력 인프라 확장
• $NEE AI 주도 부하 성장을 위한 대규모 발전 운영
전력 생산자
• $AES 글로벌 재생에너지 및 저장 장치 확대
• $NRG 발전 및 소매 전력 노출의 균형 유지
• $VST 타이트한 전력 시장에서 유연한 발전 수익화
• $TLN AI 부하 급증에 대비한 민자 발전 운영
기억보단 기록을
2) 탐사에서 실제 생산까지 평균 18년이 소요되는 긴 리드 타임 때문에, 가격이 오르더라도 즉각적인 공급 확대는 불가능함
이 부분을 생각해보면.. 현재 구리 마켓은 공급이 매우 비탄력적인데 수요는 데이터센터, 전력 인프라 수요 등으로 급증하는 중
#구리
GS 작년 12월 구리 코멘트
[Key Takeaways]
1) 2026년 가격 조정 및 하단 지지 전망: 최근 기록적인 고점 대비 2026년 구리 가격은 다소 하락하겠으나, 전력망 및 AI 인프라 등 견고한 구조적 수요로 인해 $10,000~$11,000 밴드는 유지할 전망
2) 공급 과잉 축소되나 부족은 아님: 2025년 500kt 과잉에서 2026년 160kt 과잉으로 수급 균형에 가까워지지만, 당장 공급 부족 국면으로 진입하지는 않을 것
3) 중국 수요 둔화: 경기 부양책 및 관세 관련 선수요 효과가 사라지면서 2025년 4분기 중국의 정련 구리 수요는 전년 대비 약 8% 감소한 것으로 추정됨
4) 장기적 강세 전망(Long-term Bullish): 2029년부터 수요가 공급을 추월할 것으로 보이며, AI와 전력망 투자가 수요 성장의 60%를 견인해 2035년에는 $15,000/톤에 도달할 것
5) 관세 및 대체재 변수: 미국이 2026년 중반 25% 관세를 부과할 경우 시행 전 일시적 수입 급증이 발생할 수 있으며, 높은 가격(알루미늄 대비 4.5배)으로 인한 알루미늄 대체 현상도 일부 발생 예상
https://www.goldmansachs.com/insights/articles/copper-prices-forecast-to-decline-from-record-highs-in-2026
GS 작년 12월 구리 코멘트
[Key Takeaways]
1) 2026년 가격 조정 및 하단 지지 전망: 최근 기록적인 고점 대비 2026년 구리 가격은 다소 하락하겠으나, 전력망 및 AI 인프라 등 견고한 구조적 수요로 인해 $10,000~$11,000 밴드는 유지할 전망
2) 공급 과잉 축소되나 부족은 아님: 2025년 500kt 과잉에서 2026년 160kt 과잉으로 수급 균형에 가까워지지만, 당장 공급 부족 국면으로 진입하지는 않을 것
3) 중국 수요 둔화: 경기 부양책 및 관세 관련 선수요 효과가 사라지면서 2025년 4분기 중국의 정련 구리 수요는 전년 대비 약 8% 감소한 것으로 추정됨
4) 장기적 강세 전망(Long-term Bullish): 2029년부터 수요가 공급을 추월할 것으로 보이며, AI와 전력망 투자가 수요 성장의 60%를 견인해 2035년에는 $15,000/톤에 도달할 것
5) 관세 및 대체재 변수: 미국이 2026년 중반 25% 관세를 부과할 경우 시행 전 일시적 수입 급증이 발생할 수 있으며, 높은 가격(알루미늄 대비 4.5배)으로 인한 알루미늄 대체 현상도 일부 발생 예상
https://www.goldmansachs.com/insights/articles/copper-prices-forecast-to-decline-from-record-highs-in-2026
기억보단 기록을
#구리 GS 작년 12월 구리 코멘트 [Key Takeaways] 1) 2026년 가격 조정 및 하단 지지 전망: 최근 기록적인 고점 대비 2026년 구리 가격은 다소 하락하겠으나, 전력망 및 AI 인프라 등 견고한 구조적 수요로 인해 $10,000~$11,000 밴드는 유지할 전망 2) 공급 과잉 축소되나 부족은 아님: 2025년 500kt 과잉에서 2026년 160kt 과잉으로 수급 균형에 가까워지지만, 당장 공급 부족 국면으로 진입하지는 않을…
골드만삭스는 좀 더 보수적인 톤
- 구리가격 26년도 하락 이후 상승 전망
- 28년까지 공급 과잉 뷰로 다른 기관보다는 공급 현황을 낙관적으로 보는 중
- 구리가격 26년도 하락 이후 상승 전망
- 28년까지 공급 과잉 뷰로 다른 기관보다는 공급 현황을 낙관적으로 보는 중