Опционный рынок нефтяных опционов WTI (CL, NYMEX) вчера, 19 октября, продолжает упорно, как и в предыдущие дни, ставить на снижение рынка.
Открытый интерес в опционах пут заметно вырос на фоне снижение этого показателя для опционов колл.
При этом обращает на себя внимание приличный объем сделок с опционами пут в 75-м страйке, который на 9+ долларов за баррель ниже текущего рынка.
Подобные, резко выделяющиеся сделки в опционной торговле принято определять как "инсайдерские", поскольку обычно совершаются хорошо информированными участниками рынка.
Правда, может быть и другое мнение, предполагающее, что это хедж длинных позиций во фьюче. Но подобные OТМ-опционы использовать в такого рода стратегиях полная глупость. Если тут и есть хедж, то скорее в рамках стратегии короткой волатильности (Short Future + Short OTM-Put), в контексте которых достижение уровня 75 предполагается событием маловероятным.

Goldman Sachs Commodity Index (Daily) - сохраняется состояние неопределенность после прохождения зоны действия реверсала 18-19 октября (на переходе дат, о чем было тут). Потуги двинуть рынок вниз пока что натыкаются на не угасающий (а местами даже растущий, и даже сильно растущий) оптимизм быков.
PS. Реверсал 18-19 октября очень важный. От того, как он себя проявит, возможно, зависят перспективы рынка не на день-другой-третий, а на весьма длительное время, - Extra-Weekly и возможно Extra-Monthly. Поскольку здесь резонанс с мощными циклами природного происхождения.

Опционный рынок нефтяных опционов WTI (CL, NYMEX) вчера, 20 октября, не только продолжил упорствовать в своих медвежьих ожиданиях, но еще и взвинтил ставку на падение.
В результате, открытый интерес в колл-опционах вырос на 1817 контрактов, а в пут-опционах - на 10213 контрактов. Прирост в путах, надо признать, впечатляющий. Давненько такого не было.
Но и по коллам есть о чем посудачить. Вчера кто-то крупно зашел в 90-колл. Причем не только во фронтальной серии, но и в других. Видимо, это составная часть какой-то стратегии, поэтому можно только фантазировать, не зная при этом, на какой стороне рынка был инициатор, - на продающей, или покупающей.

RTS Index, - маловразумительное обновление максимумов, - которое случилось вчера на реверсал-дне (по фрактальной геометрии), - как-то язык даже не поворачивается назвать пробойным днем. Поэтому реализация, вероятно, будет сегодня. Скорее всего, по медвежьему сценарию. К тому же трейдеры уже разглядели на внутридневных графиках нечто похожее на КДТ (конечный диагональный треугольник), располагающий рынок к повороту вниз.

USD/RUB - два предыдущих реверсал-дня так себя и не проявили, если не считать, что они обеспечили поддержку рынка снизу, не дав курсу рубля укрепиться еще сильнее. Поэтому сегодня можно считать открытым окно возможностей для локального поворота вверх.

Goldman Sachs Commodity Index (Daily) - все еще нет полноценной реализации последнего, довольно важного реверсала. Если не считать формирование специфического паттерна, который можно определить как деформированную "Голову и плечи" (голова втянута в плечи). В предыдущий раз после такой модели рынок 2 месяца остужался от роста в плоскости.
Просчет по матрице биржевой психологии показал, что есть высокая вероятность запуска медвежьего сценария с сегодняшнего дня (допустимое отклонение на ошибку - пара дней).

Индекс Мосбиржи - сегодня день обещает быть весьма занимательным.
Вчера на реверсале (по фрактальной геометрии) рынок двинул вниз, что с высокой вероятностью предполагает продолжение.
Вместе с тем, сегодняшний реверсал по биржевой психологии предполагает поиск поддержки или сопротивления, от которых рынок оттолкнется в соответствующую обстоятельствам сторону.
"Занимательность" же тут в том, что все настолько близко и плотно (ценовые уровни), что заранее предугадать исход крайне сложно.

Опционный рынок нефти WTI (CL, NYMEX) вчера опять поставил на снижение рынка.
Открытый интерес в опционах пут фронтальной серии заметно поднялся при втрое меньшем показателе для опционов колл.

USD/RUB - нарисовать такое, как сегодня, на реверсал-дне (по биржевой психологии), - это конечно ещё то действо. Хотя и длилось оно секунды, но тем не менее...
Получается, хай дня определил уровень обоснованных продаж, а минимум дня покажет уровень столь же обоснованных покупок.
Далее - как карта ляжет (смотря куда и как толкнут). Если вниз - очередной пробой и продолжение down-тренда. Если вверх, то "цель" вверху уже обозначена (чисто по трейдерским верованиям подобные шпильки указывают куда придет цена).

Опционный рынок нефти WTI (CL, NYMEX) в пятницу, 22.10.2021, поставил на рост. Так во всяком случае следует из динамики открытого интереса. Прирост открытого интереса во фронтальной серии по опционам колл превысил повышение этого показателя для опционов пут. В последующих активно торгуемых сериях картина похожая.
Справедливости ради, стоит отметить, что в последнее время (уже несколько месяцев) рассматриваемые показатели работают инверсионно, позволяя трактовать данные факты как медвежий сигнал. Многие считают, что сдвиги в открытом интересе сейчас связаны не столько со ставками спекулянтов в опционах, но и обусловлены схемами хеджа, которые они используют. По наблюдениям, зачастую практикуют, например, незамысловатую модель покупки защитных опционов к позиции во фьючерсах, используя для этого ОТМ-опционы, считая это "недорогим" хеджем. Подход в целом хотя и верный, но скрытых изъянов у него много больше, чем преимуществ перед более широким кругом альтернатив, отличающихся большей простотой.

Goldman Sachs Commodity Index так ничего толкового и не показал в зоне действия реверсала 18-19 октября (на переходе дат - о чем подробно было тут), если не считать какие-то странные внутридневные полеты 18 октября. В понедельник, 25 октября следует ожидать очередной попытки реализовать реверсал (тоже на переходе дат). Исходя из сложившейся конфигурации ценовых баров, основной импульс может быть в любую сторону, - соответственно, - реверсал способен реализоваться как прорыв (вверх), так и обеспечить поворот вниз.

Natural Gas (USA) - рынки иной раз любят рисовать симметрию, как например, сейчас в природном газе. Если зеркальная симметрия сохранится, то после 26 октября ценники должны поехать вниз. Попутно, трейдеры разглядят к тому моменту полноценную H&S (Голова и плечи), что замотивирует верующих в теханализ трейдеров сыграть на этом.
PS. Помимо высказанных предположений, уже сейчас можно сказать одно, - та сила, которая обеспечивала рост в течение месяца до момента достижения максимума, сейчас перешла на сторону медведей. Говоря попросту, - давление вниз сейчас такое же, какое было и при подъеме, но работает сейчас в другом направлении. Это говорит о том, что в моменте играется версия завершения Up-тренда, который сменил Down-тренд. Если бы игрался сценарий коррекции с перспективой продолжения роста в последующем, то снижение происходило бы с более высоким темпом.
PS. PS. Ну и как обычно, за спиной у этих предположений, как обычно, маячит тень плоской коррекции. В качестве запасного варианта, так сказать.

Сбербанк
Реверсалы в рамках циклов биржевой психологии, о которых речь шла ранее, на пятницу, 22.10.2021,- на первый взгляд, - обозначили уровень поддержки, от которой быки намерены продолжать двигать рынок вверх.
Однако конфигурация ценовых баров говорит о нерешительности на обеих сторонах рынка (покупающей и продающей).
С учетом того, что помимо обсуждаемых реверсалов здесь и сейчас точка резонанса в потенциально развивающемся торговом цикле снижения ("потенциальном", потому как совсем молодой, полноценно не оформившийся), куда бы ни пошла цена в начале будущей недели, актуальным является медвежий сценарий. В случае пролома вниз пятничного минимума, рынок испытает приток медвежьих настроений. Если же будет движение вверх, то оно будет рассматриваться значительным числом участников рынка как прелюдией к последующему погружению в коррекцию к росту.
Отмена медвежьего сценария - обновление максимума 11 октября (388.11).