GLP-1 판매증가와 보톡스, 필러 판매 상관관계 (feat. Ozempic Face)

GLP-1 약물 사용 증가와 보톡스 및 필러 판매 증가 사이에 상관관계가 나타나고 있는 것으로 보인다. 주요 포인트는 다음과 같다

GLP-1 약물의 영향
- GLP-1 약물로 인한 급격한 체중 감소는 얼굴이 더 쳐지고 나이 들어 보이는 "오젬픽 페이스" 현상을 초래할 수 있다.
- 이로 인해 얼굴 볼륨 회복과 피부 탄력 개선을 위한 미용 시술 수요가 증가하고 있다.

미용 시술 수요 변화
- 필러와 같은 주사 시술에 대한 관심이 증가하고 있다. 한 설문조사에서 향후 6-12개월 내 필러 시술을 계획하는 응답자가 7.1%에서 9.9%로 증가했다.
- 보톡스와 경쟁하는 주사제 제품의 판매가 증가하고 있다.

미용 산업에 미치는 영향
- 급격한 체중 감소로 인한 피부 처짐과 주름 개선을 위한 화장품 및 시술 수요가 증가할 것으로 예상된다.
- 일부 성형외과 의사들은 GLP-1 약물 사용 후 체형 및 볼륨 감소로 인한 회춘 시술을 원하는 새로운 환자군이 생겼다고 보고한다.
- 그러나 이러한 추세는 아직 초기 단계이며, GLP-1 약물 사용과 미용 시술 수요 간의 장기적인 관계를 완전히 이해하기 위해서는 더 많은 연구와 데이터가 필요할 것으로 보인다.
GLP-1 약물이 미용 시술 수요에 이미 영향을 미치고 있음
- 설문조사에서 응답자의 79%가 시술 전 GLP-1 약물을 시도할 의향이 있다고 응답함
61%의 응답자가 체중 감량 후 미용 시술에 더 관심을 보였고, 39%는 덜 관심을 보였음
- 체형 교정이나 지방흡입 시술을 계획하는 응답자가 감소했음 (7.7%에서 6.4%)
- 응답자들이 얼굴 필러를 선호하고, 주름 제거 시술은 줄어들었음
- GLP-1 약물로 인해 얼굴이 더 여윈 모습을 보이는 현상과 필러 사용 증가의 연관성에 대한 언급은 없었음
- 향후 6~12개월 동안 미용 시술에 지출할 금액이 평균 $702로 증가했음 (Q1의 $557에서 26% 상승)

https://seekingalpha.com/news/4014421-needham-survey-shows-glp-1-drugs-already-impacting-aesthetics-sector


성형외과에서의 GLP-1 수용체 작용제 치료
- 세마글루타이드와 유사한 주사 요법에 대한 성형외과 문헌은 부족하지만, 미용 피부과 및 성형외과 의사들이 이 약물을 처방하는 경우가 늘고 있음
- 일부 성형외과 의사는 환자에게 이 약물을 정기적으로 처방하여 체중 감량과 수술 최적화를 동시에 추구함
- 많은 환자가 세마글루타이드에 대해 질문하거나 이를 복용하는 모습을 보이지만, 공개적으로 밝히지 않는 경우도 많음
- 환자들에게 GLP-1 수용체 작용제 사용 여부를 명확히 물어보는 것이 중요함
- "오젬픽 얼굴", "오젬픽 엉덩이", "오젬픽 몸" 등은 세마글루타이드 요법으로 인한 조직 수축을 설명하는 주류 용어로 자리잡고 있음
- 의학적 체중 감량으로 인한 형태 및 부피 변화 후 회춘을 원하는 새로운 환자 집단이 생겨나고 있음
- GLP-1 약물이 얼굴 형태에 미치는 영향이 성형외과 문헌에 점차 등장하고 있음
- 급격한 의학적 체중 감소로 인해 얼굴이 늘어지고 쇠약해지며, 얼굴 노화의 체적 이론을 가속화함
- 주요 얼굴 지방 부위는 젊고 활기찬 얼굴을 유지하는 데 중요하며, 급격한 체중 감량 후유증으로 환자는 나이 들어 보이는 경우가 많음
- 체중이 다시 늘어나더라도 지방 분포는 원래 상태로 돌아가지 않으며, 얼굴의 지속적인 노화 징후가 나타난다
- 성형외과 의사는 얼굴 변화에 대응하기 위한 다양한 옵션을 보유함
- 피부 필러, 지방 이식, 콜라겐 자극제로 얼굴 부위를 다시 볼륨화 가능함
- 고주파, 미세 바늘, 레이저 시술로 콜라겐 생성을 촉진할 수 있음
- 얼굴과 목 리프팅은 피부 과잉 제거 및 주름 개선에 도움됨
- "오젬픽 얼굴"은 다중 모드 접근 방식으로 치료하는 것이 효과적임
- 세마글루타이드로 인해 유방 및 신체에서도 형태 변화가 발생함
- 성형외과 의사는 대량 체중 감량 환자의 증상에 익숙함
- GLP-1 약물로 체중 감량한 환자는 비만 수술 환자와 유사한 시기에 수술적 치료 가능함
- Wegovy 중단 시 체중의 최대 3분의 2를 다시 회복할 수 있음
- 약물 중단 후 체중 증가가 미적 결과에 영향을 줄 수 있음

https://www.ncbi.nlm.nih.gov/pmc/articles/PMC10807879/


[자료 출처]

https://news.1rj.ru/str/TNBfolio

2024.09.20 07:40:26
기업명: LIG넥스원(시가총액: 4조 5,430억)
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결

계약상대 : 이라크 국방부
계약내용 : ( 기타 판매ㆍ공급계약 ) M-SAM(천궁-II) 수출 계약
공급지역 : 이라크
계약금액 : 37,135억

계약시작 : -
계약종료 : -
계약기간 :
매출대비 : 160.86%

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240920800002
최근계약 : https://www.awakeplus.co.kr/board/contract/079550
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=079550

맥쿼리

Korea Healthcare
다음 성장 단계로 도약할 준비가 되었다

핵심 포인트

현재 주요 선도 기업들이 여러 성장 동력을 보유하고 있어 섹터가 다음 상승 주기 직전에 있다.
우리는 신약 연구개발(R&D) 성공, 플랫폼 기술 라이선싱, 그리고 CDMO 주문이 섹터 재평가를 이끌 것으로 믿는다.

한국 기업들은 미국의 Biosecure Act와 의약품 가격 정책으로 형성된 유리한 환경에서 성장할 좋은 위치에 있다.

개별 주요 플레이어들의 동시다발적 성장 동력이 네 번째 성장 주기를 촉진

한국 헬스케어 섹터에 대한 투자자들의 신뢰가 개선되었으며, 이는 유한양행의 폐암 치료제에 대한 미국 FDA 승인과 함께 국내 바이오텍 기술의 성공적인 라이선스 계약 및 글로벌 인지도로 인해 촉발되었다.

삼성바이오로직스는 견고한 주문 모멘텀 덕분에 새로운 "상승 주기"에 순조롭게 진입했다.

셀트리온은 바이오시밀러에서 신약으로 경계를 확장하고 있으며, 전략적 합병을 통해 마진 개선을 진행 중이다.

한편, 고급스럽고 비용 효율적인 한국의 의료 미용 제품에 대한 수요가 급증하고 있으며, 이는 전체 섹터의 재평가를 촉발할 가능성이 있다.

미국 정책, 특히 Biosecure Act는 한국의 주요 헬스케어 산업인 CDMO 및 바이오시밀러에 유리한 환경을 조성

9월 9일, 미국 하원은 Biosecure Act를 통과시켰으며, 이는 글로벌 공급망에서 중국 플레이어들을 배제하고 K-CDMO를 더 안정적인 파트너로 자리 잡게 하는 중요한 역할을 한다.

미국 의약품 가격 정책 측면에서, 바이든/해리스와 트럼프 모두 의약품 비용 문제를 해결하는 데 초점을 맞추고 있다.

바이든의 직접적인 가격 인하 정책은 삼성바이오로직스가 제조하지 않은 특정 약물을 우선적으로 겨냥했기 때문에, 삼성바이오로직스의 사업에 미치는 영향은 제한적일 것이다.

트럼프는 제네릭 의약품 및 바이오시밀러를 통한 가격 경쟁을 촉진하는 데 중점을 두었으며, 이는 셀트리온과 삼성바이오로직스 모두에게 이익이 될 수 있다.

우리는 K-CDMO(삼성바이오로직스와 ST Pharm)에 대해 여전히 낙관적이며, 의료 미용(Pharma Research와 APR)에 대한 지속적인 수요를 기대

ST Pharm은 이미 중국에서 멀어진 상류 의약품 생산의 변화를 통해 혜택을 보고 있으며, 이는 삼성바이오로직스까지 확장될 것이다.

두 회사 모두 적절한 시점에 용량 확장을 위해 준비 중이다.

의료 미용에서는, 전체적인 스킨케어에 대한 소비자의 지속적인 요구가 K-뷰티 제품의 구조적 성장을 촉진할 가능성이 높다.

한국 헬스케어 섹터, 재평가를 앞두고 있다

우리는 이 섹터가 네 번째 성장 주기에 진입했으며, 이는 자국 신약의 글로벌 승인과 한국의 약물 플랫폼 기술 리더십이 인정받은 덕분이라고 믿는다.

한국 헬스케어 섹터는 이전에 여러 성장 주기를 거치며 개별 회사를 해당 분야의 선도 기업으로 탈바꿈시켜왔다.

이들 회사가 글로벌 시장에서 입지를 확장함에 따라, 이 섹터는 재평가가 필요하다.
성장 주기에 대한 상세 분석

첫 번째 주기
- 첫 번째 성장 주기는 한국 제약 제품의 글로벌 바이오파마 기업으로의 성공적인 라이선스 아웃으로 시작되었으며, 임상 데이터 발표에 대한 높은 기대감이 동반되었다.

이 시기에 한미약품과 같은 회사는 두드러진 라이선스 계약을 체결했고, 헬릭스미스는 유전자 치료제 VM202(혁신적인 유전자 치료제)에서 주목할 만한 진전을 이루었다.

같은 시기에 셀트리온은 제조 공장에 대한 cGMP 승인을 획득하고 레미시마 IV(항염증제)의 FDA 제출을 준비하면서 바이오시밀러 파이프라인을 개발하여 미래 성공의 기초를 마련했다.

두 번째 주기
- 두 번째 주기는 한국의 바이오시밀러와 CDMO 전문성에 대한 글로벌 인지도를 얻었다.

삼성바이오로직스는 대규모 파트너십을 확보하면서 제조 능력을 확장하며 리더로 부상했다.
셀트리온은 바이오시밀러에 대해 미국 FDA와 EMA 승인을 획득했다.
이 기간 동안 두 회사는 기술적 전문성과 제조 확장성을 입증하며, 한국을 글로벌 바이오제약 공급망의 중요한 플레이어로 확립했다.

세 번째 주기
- 세 번째 성장 주기는 COVID-19 팬데믹으로 인해 촉발되었으며, 바이오 제조 서비스와 혁신적인 약물 제품에 대한 수요가 증가했다.

삼성바이오로직스는 공급과 수요가 타이트한 가운데 계약을 확보하는 데 중요한 역할을 했고, 셀트리온은 COVID-19 치료제를 개발했다.

또한, SK바이오사이언스는 백신 개발과 CDMO에서 진전을 이루었고, 씨젠은 진단 도구를 통해 팬데믹 대응에서 중요한 역할을 했다.

이 기간 동안 섹터 전반에 걸쳐 R&D 투자가 증가했으며, 이는 산업을 더욱 추진했다.

네 번째 주기(예정)
- 우리는 이 섹터가 네 번째 성장 주기에 진입하고 있다고 예상하며, 이는 자국 신약의 글로벌 승인과 한국 약물 플랫폼 기술에 대한 수요 증가에 의해 촉진될 것이다.

유한양행은 LECLAZA(폐암 치료제)를 포함한 항암 포트폴리오를 활용하여 글로벌 시장 진입을 위한 중요한 진전을 이루고 있다.

셀트리온은 강력한 바이오시밀러 및 신약 파이프라인으로 국제적 입지를 확장하고 있다.
SK바이오팜은 미국 시장에서 자체 개발한 간질 치료제 엑스코프리 판매 5년 만에 흑자 전환에 성공했다.

ST Pharm은 Oligo CDMO로서의 입지를 확립하며 글로벌 바이오파마 고객을 지속적으로 확보하고 있다.

알테오젠은 자사의 독자적인 약물 전달 플랫폼으로 글로벌 주목을 받고 있으며, 기술 리더십이 글로벌 바이오파마 메르크에 기술 라이선스를 제공하면서 입증되었다.

Ligachem은 혁신적인 항체-약물 결합체(ADC)를 통해 한국의 글로벌 바이오테크 리더로서의 명성을 더욱 강화하고 있다.

과거 주기에서 볼 수 없었던 주요 성장 동력은 한국 기업들이 기술적으로 진보된 비용 효율적인 의료 미용 제품을 출시하며, 글로벌 소비자의 높은 수요를 충족시키고 있다는 점이다.

Classys, APR, Pharma Research와 같은 기업들은 글로벌 소비자들의 요구에 맞춘 제품으로 강한 수요를 경험하고 있다.

[바이오장 오면 봐야할얘들]

기본: 셀트리온 유한양행 알테오젠

1차 담아놓을 바이오: 한올 에이비엘 리가켐

2차 생물보안법/cdmo: 삼바 바이넥스 에스티팜 (에이프로젠 프레스티지)

2.5차 옵션: 오스코텍 보로노이 지아이

돼지: 한미 펩트론 인벤티지랩 디엔디파마텍

3차 스몰캡: 에이프릴 퓨쳐켐 앱클론 올릭스 브릿지바이오

추천은 아니지만 업데이트는 필요: HLB 삼천당 메지온

삼천당제약 : 공시 뜨는지 업데이트 필요 하다고 읽힘.

대주주들이 배당을 해야, 주식시장 디스카운트가 해소가 됩니다. 한국 주식시장의 모든 문제는 상속/배당세제를 회피코자 위한 대주주들의 쌩쑈가 합법의 탈을 쓰고 소액 주주와 외인/기관들을 통수치는 역사였습니다. 지금 한줄 바꾸면 되는 것이니 쉽게 될 수 있는 이슈죠. 연구도 다 되어 있고요. 양 당은 '실행 할 용기'만 있음 됩니당

"나 진짜 몰랐어요. 이거 완전 다른데? 이렇게 해야 되는구나. 무릎이 하나도 안 아파요. 아무렇지도 않은데 무릎이? 나 뭐 한거야? 어쩐지 내가 최근에 무릎이 아프더라고." - 김종국 GYM JONG KOOK.

김종국이 역도 국가대표 찾아가서 스쿼트를 배우며 지금까지 잘못된 자세로 하고 있었다는 것을 깨닫는 귀한 영상. 운동러들에게 추천!

https://youtu.be/2IpI9j0cbmE?si=_oKUi8benKZ_uQZr

#조선 #조선기자재 #보냉재 #신한투자증권

#조선 #다올투자증권

사람을 찾습니다

주식계좌가 시퍼렇게 손실중이거나,

주식으로 5천은 못 벌어도
벌고자 하는
꿈이 있는 사람

9.21.(오늘) 18:30~20:00
서울역 광장 1번 출구

이 텔레그램 보니 최근 많이 열심히 하지 못했던 것 같습니다

조금 더 열심히하고, 제 의견을 표현해보도록 하겠습니다

와이민 님
하워드 막스 리스크에 대한 생각
감사합니다♡

https://m.blog.naver.com/yminsong/223588492687

https://blog.naver.com/going_tothe_moon/223591994870

한번 읽어보심 좋은내용이라 가져와봤습니다.

텔레랑 블로그는 내용 안겹치게 올리려는 편이고, 저는 블로그가 메인이라 추가 안하셨으면 추가해두셔도 괜찮을겁니다.

오늘 같이 주식 얘기를 하면서 이런 저런 좋은 얘기들을 들었는데...생각나는 시장 상황 및 섹터별 이런 저런 생각.

1. 금리 인하 시기 수혜주를 고민해보자
-> 주로 성장주에 해당되는데, 섹터 기준 반도체가 좋지 않고, 2차전지가 안좋아지면서 바이오섹터가 주도 섹터로 치고 오른 느낌.

2차전지, 반도체야 벨류체인이 연관되어 있다고하면 바이오 섹터는 생물보안법, ADC, 플랫폼, 신약, 시밀러 등 각기 겹치지 않은 각자의 영역에서 잘하고 있는 것이 섹터 전체의 상승 흐름으로 이끌고 있음. (천당이도 데리고가..) 절대 싸다고 할 수는 없지만, 과연 여기가 끝일까? 종목별 고민이 필요한 부분. 다만, 정말 주도섹터라고 하면 여기서 끝은 아닐 것이라고 생각.

특히, 비만치료제는 계속해서 주목해야된다고 생각하며, 삼천당제약, 디앤디파마텍 등 여러 회사가 있지만 보유하고 있는 삼천당제약이 아일리아시밀러라는 기본 밑바탕 + 많이 빠진 주가, 여전히 에스패스라는 플랫폼은 업사이드를 크게 올릴 수 있는 큰 모멘텀이라고 생각. 다만, 회사의 주주를 배려하지 않는 행보 등을 볼때 보유자 관점에서는 다소 긴 호흡으로 볼 필요가 있고, 신규 매수라면 아일리아 향후 계약 + 에스패스 플랫폼이라는 투자아이디어 바탕 긴 호흡으로 접근하면 좋은 결과를 얻을 수 있는 투자라고 생각한다. (보유자 편향일 수 있으나 그렇게 오래 걸리지 않을 거라고 생각)

또한, 금리인하하면 신재생을 빼놓을 수 없는데, 국내 벨류체인상 태양광보다는 풍력이 더 낫나고 판단. 금리인하가 정점에 달할때쯤에는 신재생이 다시 가지 않을까? 이미 조금씩 기대감이 반영되고 있다고 생각.

2. 2차 전지.

-> 지금은 비중 많이 줄였지만, 2차전지는 다시 갈 수 밖에 없는 섹터라는 생각은 여전. 다만, 바닥을 다지고 있는 모습이긴하나 추세적 반등을 위해서는 캐즘이 끝나갔다는 트리거에 대한 확인이 필요 최근에 전기차 화제 이슈도 있었지만 큰 흐름 속에서는 노이즈라고 생각하며, 전기차 판매량, 미국, 유럽의 전기차 판매량 그리고 새롭게 출시되는 주요 OEM 별 전기차 모델의 출시 후 판매 추이, 테슬라의 행보에 대해 관심 있게 볼 필요는 있다고 생각. 그리고 2차전지는 미국의 정책적 방향성이 상당히 중요한 영향을 미치기에 해리스 당선이 센티에 유리하다고 생각.

3. Ai
- 엔비디아를 축으로한 AI싸이클이 끝났디만, AI산업이 여기서 끝은 아니라고 생각한다. 그렇다면 다음 수혜는 무엇일까 생각해 본다면 네트워크가 아닐까? 라는 의견이 모임에서 있었고 이를 깊게 팔로우업하는 분도 계시지만 아쉬운건 국내에선 뚜렷한 수혜주가 없다는 점이 아쉬었다.


4. 반도체
-> 센티가 굉장히 좋지 않은데, 금투세 포함 매크로 이슈로 거래대금이 빠지면서 과하게 빠진 느낌. 몇몇 종목은 이 정도로 빠졌나 싶을 정도로 빠졌는데, 멀티플은 보수적으로 보고, 증익이 이루어지는 기업 위주로 보는게 좋지 않을까 생각.

5. 방산 & 조선
-> 두 섹터 모두 종목보다는 섹터 관점에서 좋게 보고 있는데 스터디가 딥하게 안된 것도 있지만, 우선 방산의 경우 특히 분기별 실적 추이를 상당히 알기 어렵고 개별 종목 접근 시 실적은 연간 전망 추이 기준으로 접근하는 것이 좋고 수주 모멘텀이 강한 종목을 보는게 좋다고 생각. EX) 현대로템 및 최근 수주 나온 LIG 넥스원)
여기에 더해 조선은 신조선가 추이를 지속 보는 것이 좋으며, 수주는 이미 3년 치가 다 차있기에 단기간에 수주 모멘텀이 없다고 너무 걱정할 필요는 없다고 본다. 다만, 수주가 계속 앞으로 지속될 수 있을만한 상황인지를 생각하는 것이 중요해 보임.

6, 화장품
-> 지속적인 수출 호황 그리고 광군제 블랙프라이데이 등 모멘텀 존재하며, 하반기로 갈수록 호실적이 기대되는 화장품 섹터는 계속 지켜봐야할 섹터라고 생각. 특히 좋게 보는 건 한국화장품의 포지션인데, K라는 열풍에서 벗어나, '가성비' 측면에서 오랜 기간 지속될 수 있는 트렌드라고 생각한다. 기초 / 색조 / ODM 등 나눠서 볼 필요가 있으나 다른 섹터와 마찬가지로 가장 주목해야할 섹터는 역시 미국이라고 생각하며, 다른 의미에서 중국도 중요하다고 생각한다. 화장품 기업 중 중국 비중이 높은 기업의 경우 높은 중국 비중으로 인해 상대적으로 부진한 주가 움직임을 보였는데, 중국 영향으로 인한 주가 하락은 이제 제한적이지 않을까 생각.

7. 톡신.
-> 주가 많이 오르기는 했지만 파마리서치를 여전히 관심 있게 보는데, 비만치료제 이후 미용 관점에서 톡신을 봐야하는 관점이 매우 흥미로웠고, 보톡스가 톡신의 대명사가 된 것처럼 리쥬란의 오리지널리티는 중장기적으로 봐도 매우 좋다고 생각.

[현대차증권 스몰캡/방산 곽민정]
LIG넥스원(079550)
BUY / TP 260,000 (유지/유지)
이라크 천궁Ⅱ 수출 계약 체결 → 중동지역 분쟁 지속에 따른 시장 확대 수혜

■투자포인트 및 결론
- 동사는 2024년 9월 20일 이라크 국방부와 3조 7,135억원 규모의 천궁 2(M-SAM) 수출 계약을 체결했다고 공시
- 최근 중동지역의 분쟁 격화에 따라 후티 반군과 사우디 간의 갈등이 지속되는 가운데, 이스라엘과 하마스의 전쟁으로 정세가 더욱 악화되고 있어, 중동 국가들의 군비 확충이 늘어날 것으로 전망. 동사는 사우디아라비아(4.6조원), 아랍에미리트(4조원)에 이어 이라크(3.7조원)의 천궁 수출 계약 체결함으로써 국제 분쟁 지속에 따른 시장 확대 수혜를 받을 것으로 전망

■주요 이슈 및 실적전망
- 이번 이라크 천궁 2 수주를 포함해 동사의 2024년말 예상되는 수주잔고는 23.2조원에 달할 것. 또한 향후 5년간 전체 매출액의 3~4배의 수주잔고가 유지되면서 안정적인 성장을 지속할 것으로 기대
- 2.75인치 유도로켓 비궁은 ‘발사 후 망각 방식’ 이 적용되어 다수 표적을 동시 추적 및 대응할 수 있으며, 전자광학 및 적외선(EO, IR) 장비가 탑재되어 주야간 작전 수행이 가능함. 비궁은 현재까지 4개국에 수출되었으며, 지난 7월 최종 FCT 시험 발사를 통해 미국 수출 기반을 마련하였다는 점에서 수출 가시화가 기대되고 있음. 그 외에 루마니아향 신궁(1,180억원 규모) 및 천궁 수출 기대감과 함께 말레이시아 해궁 등이 논의되고 있기에 방산 업체로서의 지속 성장 가능성 높음

■주가전망 및 Valuation
- 최근 글로벌 국방비 지출 증가, 지정학적 긴장관계 지속 등 방산산업의 우호적인 환경 속에서 동사의 수출 모멘텀 역시 확대될 것으로 기대되며, 최근 각국 해군에서 무인전력 강화를 위한 목적으로 추진 중인 정찰용 무인 수상정 체계개발사업 우선협상자로 선정됨에 따라, 향후 전투용 무인 수상정 사업 수주도 기대해 볼 수 있다는 점에서 장기적으로 밸류에이션 리레이팅 기대

* URL: https://parg.co/lmC3

** 동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임 소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.