돌고돌아 정공법

https://m.blog.naver.com/bboyanaga/223714692488

🛳 다올 선박: 한국 조선사들, 대규모 컨테이너선 협상 중
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⚓️ 주시 뉴스

▶️ 선가, 실적, 캐파
▷ 신조선가지수, 중고선가지수 보합
△ 미국 Beacon Offshore Energy의 HD현대중공업 건조 쉐난도 FPS 출항

▶️ 그린쉽
△ 도널드 트럼프. 글로벌 해운 목표 달성 큰 지장 없을 것. 미국만 경제/산업 이익 놓칠 위험

▶️ LNG
▲ 2024년 LNG선 해체 기록 경신. 2025년에 스팀터빈 LNG선의 해체가 더욱 가속화 전망
▲ H-Line, 29년 된 LNG선 해체

▶️ 가스선/암모니아운반선
▲ MOL, 삼성중공업에 VLEC 3척 발주

▶️ 컨테이너
▲ 2024년 컨테이너선 발주 440만-TEU로 사상최고치 경신했지만, 발주 협의 계속

▶️ 탱커
▲ 대만 양밍은 노후 컨테이너선 교체발주 13척 프로젝트 시작
△ 2022년 이후 첫 VLCC 해체. 다크 선단의 VLCC 해체 증가할 것

▶️ 해양/디펜스/바람
△ 한화오션의 FPSO 설계 선급 승인 획득


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🎴 조선/기계/방산 | 최광식 | DAOL투자증권
📈 텔레그램 공개 채널 https://news.1rj.ru/str/HI_GS
✅ 컴플라이언스 승인을 득한 보고서입니다.
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⚓️ 코멘터리: 보고서 참고

리서치의 신..

📌 HD현대미포(시가총액: 4조 4,336억)
📁 분기보고서 (2024.09)
2024.11.14 18:46:00 (현재가 : 111,000원, +2.59%)

잠정실적 : 2024-10-18

매출액 : 10,776억(예상치 : 10,266억/ +5%)
영업익 : 352억(예상치 : 236억/ +49%)
순이익 : 26억(예상치 : 229억/ -89%)

**최근 실적 추이**
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2024.3Q 10,776억/ 352억/ 26억/ +49%
2024.2Q 11,291억/ 174억/ 289억/ +420%
2024.1Q 10,005억/ -110억/ 21억/ +35%
2023.4Q 11,027억/ -652억/ -1,094억/ -1139%
2023.3Q 9,938억/ -79억/ 97억/ +21%


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241114001855
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=010620

HD현대미포
-> 24년 추정 매출 4조 6000억원 : 24년 1~3분기 누적 실적 3조1640억(억단위에서 반올림)을 24년 추정 실적에서 빼면
4분기 매출은 1조4360억.

- 1조1500~1조2000억 수준의 컨센서스 대비 약 20% 수준 잘 나온 실적 서프라이즈. 4분기 매출이 이렇게 잘 나오는데, 내년 실적 컨센 낮은 것은 (보수적 + 베트남 별도로 빠져있어서로 추정)
- 영업이익률이 몇 % 나올지 관건

👉한미반도체는 고대역폭메모리(HBM) TC 본더 7번째 공장 기공식을 진행했다고 6일 밝혔다.

7번째 공장은 연면적 4356평 규모의 지상 2층 건물로 엔비디아, 브로드컴에 공급하는 HBM3E 12단 이상의 하이스펙 HBM을 생산하는 TC 본더 제조 공장으로 활용될 예정이다.

전 세계 HBM생산용 TC 본더 시장점유율 1위인 한미반도체는 총 2만7083평 규모의 HBM TC 본더 생산 라인을 확보했다. 매출액 기준으로는 2조원까지 생산할 수 있다.

✅ 서진시스템 : 25.01.06 IR 통화

금일 서진시스템과 관련하여 4Q24 영업이익 200억 원, 1Q25 영업이익 적자 등 여러 이야기가 시장에서 오가고 있습니다. 그러나 회사와의 소통 결과, 이러한 내용은 어불성설이며, 아직 4분기 결산조차 이루어지지 않은 상태라고 밝혔습니다.

현재 ESS 상황을 살펴보면, 기존 7ft 중소형 제품에서 20ft 중대형 제품으로 변화가 진행 중입니다. 이에 따라 중소형 ESS 주문은 감소했지만, 최근 공시된 915억 원 규모의 ESS 공급 계약과 같이 중대형 ESS로의 전환에 따라 중대형 ESS 주문은 증가하고 있는 상황입니다. 이는 시장과의 소통에서 오해가 발생한 것으로 보입니다.

회사는 2025년 가이던스에 변동이 없음을 확인하였으며, ESS 및 반도체 부문의 성장이 지속될 것으로 예상됩니다.

ESS사업부문 25년 고객사별 회사 가이던스 :
1. 플루언스에너지 : 5,000억 원
2. 포윈에너지 : 2,500~3,000억 원
3. 삼성SD : 1,500~2,000억
4. 신규고객사(GE, 허니웰 등) : 1,000억 원

OP마진은 15%~20% 추정.

📌 HD현대미포(시가총액: 5조 1,445억)
📁 주식등의대량보유상황보고서(약식)
2025.01.06 14:52:16 (현재가 : 128,800원, +0.7%)

대표보고 : 국민연금공단/대한민국
보유목적 : 단순투자

보고전 : 11.25%
보고후 : 12.26%
보고사유 : 단순추가취득/처분


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250106000155
주요 지분공시(최근1년) : https://www.awakeplus.co.kr/board/notice/010620
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=010620

2025.01.06 15:49:54
기업명: STX엔진(시가총액: 4,464억)
보고서명: 주식등의대량보유상황보고서(약식)

대표보고 : 국민연금공단/대한민국
보유목적 : 단순투자

보고전 : 8.25%
보고후 : 11.47%
보고사유 : 단순추가취득/처분


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250106000230
주요 지분공시(최근1년) : https://www.awakeplus.co.kr/board/notice/077970
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=077970

2025.01.06 16:48:19
기업명: 한화엔진(시가총액: 1조 5,555억)
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결

계약상대 : 삼성중공업㈜(Samsung Heavy Industries Co., Ltd.)
계약내용 : ( 기타 판매ㆍ공급계약 ) 선박용 엔진
공급지역 : 국내
계약금액 : 836억

계약시작 : 2025-01-06
계약종료 : 2027-06-02
계약기간 : 2년 4개월
매출대비 : 9.8%

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250106800466
최근계약 : https://www.awakeplus.co.kr/board/contract/082740
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=082740

'비전프리' 상표 등록결정서(2024.11.14) 이후에 등록료납부(2025.1.6)를 하여 상표권 설정이 완료 되었네요. 국내 SCD411 상표명이 이걸런지...

국내 상표도 이쯤 정해진 거 같으니..
(비전프리.. 비젠프리.. 뭐든 좋으니 허가 나오세요.)
옛날 자료 읽으면서 자기 위로도 할겸.
다른 좋소와 비교했을 때, 삼천당의 그것의 계약이 나쁘지 않고..
꽤 좋은 조건에 계약했음을 한 번 확인해보는 차원에서..
좋소들의 아일리아 계약 사례에 대해 이야기해봅니다.

1. 포마이콘
klinge와 aflibercept similar 판권 계약을 맺고,
동시에 미국의 coherus와 미국지역 판권 계약을 맺음.
이익 배분 구조는
klinge와 coherus가 수익을 5:5로 가져가며,
formycon은 klinge로 부터 mid-single digit~low-double digit% of 클린지 income 의 기형적인 계약을 체결.

2. 알보텍
alvotech은 모든 파트너와 계약 할 때 총 매출액의 35~45% 혹은 기타 계약 구조중(이를테면 profit share) 알보텍입장에서 더 많이 가져가는 조건
삼천당은 파트너와 계약할 때 profit share 5:5를 기본 계약구조로 가져감.
(심지어 유럽일부지역은 gross sales의 55%를 가져가는 계약구조도 존재함.)

alvotech은 유럽에서 stada와 계약.(총 계약금 36,660,000 유로.) 191106. 계약.
-> 이러고 stada가 alvotech에게 aflibercept similar 판권을 뱉어냄.
->-> 240618. advanz와 유럽 지역 새로운 판권 계약을 체결.
(삼천당은 텀싯 때 이미 유럽전체 5천만유로) 221128. 텀싯.


alvotech은 미국에서 teva와 계약.

profit share는 비공개입니다만, 회사 보고서 읽어보면 (위에 언급한 이익 배분률 이라고 함)
milestone도 비공개.

teva와는 aflibercept를 포함하는 여러 약물에 대해 계약.
계약금은 명시되어 있지만, 5개 약물에 대해 4,000만+2,500만 달러 계약금, 마일스톤 별도.

유럽계약, 미국계약 모두 bla 실패에 따른 환불 규정 존재.
(삼천당만 갖고 있는 계약 조건이 아니라는 거죠.)

stada와 유럽의 경우 날짜가 명시되어 있음. 250630. 판매허가 나와야하는 조건.
-> alvotech의 시밀러의 경우 ema에서 240815.에 평가 시작. 즉, 250630. 판매허가 지키기 어려움.
->->이 문제로 인해 stada와 계약이 끝난듯.
->->-> 즉, advanz와의 계약 조건은 stada와의 조건보다 나쁠 가능성 존재.

미국의 경우 '예상 승인일'로부터 n개월 이내에 FDA로부터 승인을 받지 못하는 경우 불이익 존재.
--
다른 afibercept 경쟁자들은.. 좋소가 아니기도 하고..
다른 회사의 경우 유의미한 partnership을 못 맺은 회사도 존재함.(알xx.. 로xx..)
즉, 파트너가 scd411에 대해 좋은 평가를 해줬다는 것을 의미하고,
*(어느 미친회사가 gross sales의 55%를 좋소에 줍니까?)
**(그만큼 많이 팔 자신이 있다는 거겠죠?)
--
참고자료.

1. 포마이콘
https://www.formycon.com/en/blog/press-release/formycon-announces-binding-term-sheet-between-klinge-biopharma-and-coherus-biosciences-for-the-exclusive-commercialization-of-fyb203-a-biosimilar-candidate-to-eylea1-in-the-united-states/

2-1. 알보텍 유럽 계약 (stada)
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1898416/000119312521362501/d193995dex1010.htm

2-2. 알보텍 미국 계약 (teva)
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1898416/000119312521362501/d193995dex1016.htm

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1898416/000119312521362501/d193995dex1017.htm

2-3. 알보텍 유럽 계약 (advanz)
https://investors.alvotech.com/node/9996/pdf
--
미국 주식 시장은.. 계약서를 자세히 보여주군요.
(물론 숫자는 다 가려놨지만 말이죠.)

엔비디아, GeForce RTX 50 시리즈 그래픽 카드 발표

1. 주요 발표 내용
- 엔비디아가 CES 2025에서 GeForce RTX 50 시리즈 GPU를 발표했다.
- 새로운 Blackwell 기술 기반으로 설계되었으며 PC 게이머, 개발자, 창작자 대상 성능 향상을 제공한다.
- Blackwell Neural Rendering Architecture는 92억 개의 트랜지스터와 125 Shader Teraflops의 성능을 보유하고 있다.
- RTX Neural Shaders, DLSS 4, RTX Neural Face 등 새로운 기술이 포함되었다.
- DLSS 4는 기존 방식 대비 최대 8배의 성능 향상을 제공한다.

2. 제품 라인업
- GeForce RTX 5090은 3,404 AI TOPS와 32GB 메모리로 $1,999에 출시된다.
- GeForce RTX 5080은 1,800 AI TOPS와 16GB 메모리로 $999에 판매된다.
- RTX 5070 Ti와 RTX 5070도 각각 $749와 $549로 출시 예정이다.
- RTX 50 시리즈 랩톱 버전은 3월부터 판매되며, 성능과 효율성이 두 배 향상되었다.

3. 주요 기술 혁신
- DLSS 4는 멀티 프레임 생성 기술을 도입해 프레임 속도를 크게 향상시켰다.
- RTX Neural Faces는 현실감 있는 얼굴 렌더링을 실시간으로 제공한다.
- Reflex 2 기술은 입력 지연을 75% 줄여 게이머의 반응 속도를 높였다.
- 새로운 RTX Mega Geometry는 더 많은 광선 추적 삼각형을 지원해 게임 환경의 현실감을 증가시킨다.

4. AI 기반 게임 캐릭터와 도구
- 엔비디아 ACE 기술로 자율적인 게임 캐릭터를 구현했다.
- PUBG와 MIR5에 적용되어 더 역동적이고 전략적인 게임 플레이를 지원한다.
- RTX AI PC는 AI 에이전트를 생성 및 운영할 수 있는 NVIDIA NIM 마이크로서비스를 제공한다.

5. 크리에이터를 위한 기능 강화
- RTX 50 시리즈 GPU는 AI 이미지 생성 성능을 두 배로 향상시킨다.
- NVIDIA Broadcast 앱에 Studio Voice와 Virtual Key Light 등 AI 기능이 추가되었다.
- Streamlabs는 NVIDIA ACE 기반 Intelligent Streaming Assistant를 도입해 라이브 스트림 품질을 향상시켰다.

6. 유통 및 파트너
- GeForce RTX 5090, 5080, 5070 GPU는 NVIDIA 웹사이트와 전 세계 주요 소매점을 통해 구매 가능하다.
- ASUS, GIGABYTE, MSI, Razer 등 주요 제조사가 랩톱과 데스크톱에 탑재해 출시할 예정이다.

황 CEO는 이번 RTX 신제품에 마이크론의 GPDDR7을 탑재한다고 언급했다.


https://n.news.naver.com/article/016/0002412484