Forwarded from AWAKE 플러스
📌 씨에스윈드(시가총액: 1조 7,248억)
📁 단일판매ㆍ공급계약체결
2025.01.16 11:55:15 (현재가 : 40,900원, +2.12%)
계약상대 : Vestas American Wind Technology
계약내용 : ( 상품공급 ) WIND TOWER 공급계약 체결
공급지역 : 미국
계약금액 : 716억
계약시작 : 2025-01-16
계약종료 : 2026-07-10
계약기간 : 1년 5개월
매출대비 : 4.7%
기간감안 : 3.13%
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250116800104
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=112610
📁 단일판매ㆍ공급계약체결
2025.01.16 11:55:15 (현재가 : 40,900원, +2.12%)
계약상대 : Vestas American Wind Technology
계약내용 : ( 상품공급 ) WIND TOWER 공급계약 체결
공급지역 : 미국
계약금액 : 716억
계약시작 : 2025-01-16
계약종료 : 2026-07-10
계약기간 : 1년 5개월
매출대비 : 4.7%
기간감안 : 3.13%
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250116800104
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=112610
Forwarded from hagua@naver.com 레드불
[핀포인트뉴스] 삼천당제약 주가 날개... 황반변성 치료제 미국 독점 공급 계약 부각
https://www.pinpointnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=314051
https://www.pinpointnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=314051
www.pinpointnews.co.kr
삼천당제약 주가 날개... 황반변성 치료제 미국 독점 공급 계약 부각 - 핀포인트뉴스
삼천당제약 주가가 크게 오르고 있다.16일 한국거래소에 따르면 이날 오후 2시 34분 현재 9.31% 상승 17만 1500원에 거래되고 있다.주가는 바닥권에서 벗어나 가속페달을 밟고 있다.삼천당제약이 JP모건 헬스케어...
Forwarded from 루팡
TSMC 2025년 1분기 가이던스
스마트폰 계절적 요인으로 감소 예상
매출: 250억~258억 달러 (예측치 244.3억 달러) (전 분기 대비 -5.5%, 전년 동기 대비 -34.7%)
총마진(GM): 57~59% (예측치 56.9%)
영업이익률(OPM): 46.5~48.5% (예측치 46.4%)
스마트폰 시장의 계절적 요인이 영향을 미칠 것으로 예상되며, 이에 따라 매출 감소가 전망됩니다. 하지만 총마진과 영업이익률은 안정적인 범위를 유지할 것으로 보입니다.
스마트폰 계절적 요인으로 감소 예상
매출: 250억~258억 달러 (예측치 244.3억 달러) (전 분기 대비 -5.5%, 전년 동기 대비 -34.7%)
총마진(GM): 57~59% (예측치 56.9%)
영업이익률(OPM): 46.5~48.5% (예측치 46.4%)
스마트폰 시장의 계절적 요인이 영향을 미칠 것으로 예상되며, 이에 따라 매출 감소가 전망됩니다. 하지만 총마진과 영업이익률은 안정적인 범위를 유지할 것으로 보입니다.
Forwarded from 루팡
TSMC 2025년 연간 예상 설비투자(CapEx):
총 투자 규모: 380억~420억 달러 (예상: 351억 5천만 달러)
투자 비중:
약 70%: 첨단 공정 (Advanced Nodes)
약 10~20%: 특수 기술(Speciality) 및 비웨이퍼 분야 (고급 패키징, 테스트, 마스크 제작 등)
TSMC는 첨단 노드와 고급 패키징 기술에 집중하며 기술 리더십을 유지하고자 합니다.
총 투자 규모: 380억~420억 달러 (예상: 351억 5천만 달러)
투자 비중:
약 70%: 첨단 공정 (Advanced Nodes)
약 10~20%: 특수 기술(Speciality) 및 비웨이퍼 분야 (고급 패키징, 테스트, 마스크 제작 등)
TSMC는 첨단 노드와 고급 패키징 기술에 집중하며 기술 리더십을 유지하고자 합니다.
Forwarded from 루팡
TSMC 2025년 1분기 및 연간 실적에 영향을 미칠 주요 요인 요약
N2 양산 비용 및 CoWoS 확장: 2025년 1분기 총마진(GM)에 부정적인 영향을 미칠 예정이며, 해외 공장 확장도 마진 희석 요인으로 작용.
N3 희석 영향: 점진적으로 감소할 전망.
운영율(UT): 2025년 연간 기준으로 점진적 증가 예상.
해외 공장 영향: 총마진에 2~3% 감소 효과 예상. 특히 2025년 1분기에 약 100bp(1%) 더 두드러질 전망.
인플레이션 비용: 총마진에 최소 1% 영향 예상.
N2 양산 비용 및 N5에서 N3로의 전환: 약 1% 정도 추가로 마진 감소 요인.
장기 목표 총마진: 53% 수준으로 설정.
전반적으로 2025년은 새로운 공정 도입과 확장으로 인한 초기 비용 증가로 마진 희석이 불가피하지만, 점진적 안정화가 예상됩니다.
N2 양산 비용 및 CoWoS 확장: 2025년 1분기 총마진(GM)에 부정적인 영향을 미칠 예정이며, 해외 공장 확장도 마진 희석 요인으로 작용.
N3 희석 영향: 점진적으로 감소할 전망.
운영율(UT): 2025년 연간 기준으로 점진적 증가 예상.
해외 공장 영향: 총마진에 2~3% 감소 효과 예상. 특히 2025년 1분기에 약 100bp(1%) 더 두드러질 전망.
인플레이션 비용: 총마진에 최소 1% 영향 예상.
N2 양산 비용 및 N5에서 N3로의 전환: 약 1% 정도 추가로 마진 감소 요인.
장기 목표 총마진: 53% 수준으로 설정.
전반적으로 2025년은 새로운 공정 도입과 확장으로 인한 초기 비용 증가로 마진 희석이 불가피하지만, 점진적 안정화가 예상됩니다.
Forwarded from DAOL 조선/기계/방산 | 최광식 (광식 최)
(유가)HD한국조선해양 - 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경 (자회사의 주요경영사항)
http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20250116800426
2025-01-16
삼호는 4Q24에 매출 1.84조원, 영업이익 3Q의 1,776억원 → 1,840억원으로 살짝 증익이지만, OPM은 10.8% → 10.0%입니다
조금 아쉽. 나중에 내용을 들어보아야죠
http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20250116800426
2025-01-16
삼호는 4Q24에 매출 1.84조원, 영업이익 3Q의 1,776억원 → 1,840억원으로 살짝 증익이지만, OPM은 10.8% → 10.0%입니다
조금 아쉽. 나중에 내용을 들어보아야죠
https://m.sedaily.com/NewsView/2GNPTFML5A
매출액은 7조 31억 원으로 전년(5조 9587억 원) 대비 17.5% 늘었다. 영업이익률은 약 10.4%에 육박한다.
올해 조선업 호황기가 다시 도래했음에도 다른 대형 조선사들은 3~5% 정도에서 이익률이 결정되고 있다. HD현대삼호가 이례적으로 높은 영업이익률을 기록하는 이유는 무엇보다도 고수익 선박 중심의 포트폴리오가 꼽힌다.
조선 업계의 한 관계자는 “HD현대삼호는 2025년 매출로 인식될 물량 중 약 80%가 LNG운반선, 액화석유가스(LPG)운반선 등 고수익 선박일 것으로 예상되기에 실적 확대는 지속될 것"이라고 말했다.
매출액은 7조 31억 원으로 전년(5조 9587억 원) 대비 17.5% 늘었다. 영업이익률은 약 10.4%에 육박한다.
올해 조선업 호황기가 다시 도래했음에도 다른 대형 조선사들은 3~5% 정도에서 이익률이 결정되고 있다. HD현대삼호가 이례적으로 높은 영업이익률을 기록하는 이유는 무엇보다도 고수익 선박 중심의 포트폴리오가 꼽힌다.
조선 업계의 한 관계자는 “HD현대삼호는 2025년 매출로 인식될 물량 중 약 80%가 LNG운반선, 액화석유가스(LPG)운반선 등 고수익 선박일 것으로 예상되기에 실적 확대는 지속될 것"이라고 말했다.
서울경제
HD현대삼호, 작년 영업익 두배 '껑충'…LNG선 중심 수주 결과
산업 > 산업일반 뉴스: HD현대의 조선 부문 계열사인 HD현대삼호가 지난해 7000억 원이 넘는 영업이익을 기록했다. 전년 대비 2배가 넘는 금액이다. 액...
Forwarded from 투자의 빅 픽처를 위한 퍼즐 한 조각
전력기계 ; 아직도 불편하지 않은 밸류에이션.pdf
682.1 KB
Forwarded from 한투 제약/바이오 위해주 (위해주)
비만 치료제 인뎁스(기업: 한미약품, 디앤디파마텍, 로슈)와 삼천당제약 보고서를 작성했습니다. 참고 부탁드립니다.
[한투증권 위해주] In-depth: 약으로 살 빼는 시대
보고서: https://vo.la/CxKWhQ
올해 비만 치료제 화두는 ‘접근성 확대’
- 일론 머스크의 체중 감량 사례로 비만 치료제에 대한 대중의 관심 높아짐. 미국 정부의 보험 적용 확대 논의될 예정인 만큼 실행 여부는 올해의 화두가 될 것
1,200억달러 시장 형성 중. 다중 작용제/경구형 인크레틴 개발 활발
- 인크레틴 작용제: 체중 감량 및 동반 질환 개선으로 의약품 시장 성장에 주요 역할 할 것. 효과적인 체중 감량, 복용 편의성 제공 가능한 신약 개발 활발
- 현재까지 가장 우수한 효능의 다중 작용제는 레타트루타이드(48주 만에 24% 감량) , 경구형은 올포글리프론(36주 만에 15% 감량). 초기 데이터 기준으로 VK2735
효능의 장기 지속성, 비용 효용성, 조제약 이슈에 대한 리스크도 있음을 인지할 필요
투자 기회는 ‘더 잘 빠지는 신약 보유 기업’에 있다
- 조제약 이슈로 단기간 일라이 릴리, 노보 노디스크 주가는 부정적 영향을 받고 있음. 우려 해소 시점은 2Q25 전망
- 올해 상반기 비만 학회, 개별 기업의 임상 결과 발표 집중된 만큼 우수한 결과 발표할 기업에 투자 기회 있다고 판단
- 한미약품: 상반기 삼중 작용제 HM15275 1상 결과 발표 전망. 작용 기전상 좋을 수밖에 없는 조합. 비임상에서 터제 대비 우수한 결과 확보. 25F PER 18X
- 디앤디파마텍: 상반기 두 건의 임상 결과 발표 전망. 경구형 인크레틴 플랫폼 가치 상향 이벤트 4월 전망. 대사이상지방간염 임상 2상 결과 발표 6월 전망
- 일라이 릴리: 다중 작용제, 경구형 3상 결과 우수하지만 현재는 단기간 터제 실적에 대한 우려 존재. 조제약 우려 해소될 2Q25부터 실적에 따른 리레이팅 기대
[한투증권 위해주] 삼천당제약: 올해 기대할 게 많다
보고서:https://vo.la/TcMxlh
올해 삼천당제약에 기대할 게 많습니다. 경구제형 플랫폼 S-PASS는 리벨서스 제네릭 개발부터 시작할 예정인데, 생동성 임상 기간이 짧아 올해 연말이면 임상 결과를 확인할 수 있습니다. 개발에 성공한다면 중국 당뇨 시장 진출에 따른 매출 증가와 S-PASS 기술 수출 기대감이 높아질 수밖에 없습니다. 제품별로 S-PASS 적용 권리를 양도하는 게 사업 전략이라 복수의 기술 수출이 가능합니다.
한편 하반기부터 아일리아 시밀러 북미 판매에 의한 매출 증가도 전망됩니다. 바이오시밀러 시장에서 안과학 치료제는 시밀러의 침투율이 빠르게 나타나는 적응증 영역이라 주목하고 있습니다.
[한투증권 위해주] In-depth: 약으로 살 빼는 시대
보고서: https://vo.la/CxKWhQ
올해 비만 치료제 화두는 ‘접근성 확대’
- 일론 머스크의 체중 감량 사례로 비만 치료제에 대한 대중의 관심 높아짐. 미국 정부의 보험 적용 확대 논의될 예정인 만큼 실행 여부는 올해의 화두가 될 것
1,200억달러 시장 형성 중. 다중 작용제/경구형 인크레틴 개발 활발
- 인크레틴 작용제: 체중 감량 및 동반 질환 개선으로 의약품 시장 성장에 주요 역할 할 것. 효과적인 체중 감량, 복용 편의성 제공 가능한 신약 개발 활발
- 현재까지 가장 우수한 효능의 다중 작용제는 레타트루타이드(48주 만에 24% 감량) , 경구형은 올포글리프론(36주 만에 15% 감량). 초기 데이터 기준으로 VK2735
효능의 장기 지속성, 비용 효용성, 조제약 이슈에 대한 리스크도 있음을 인지할 필요
투자 기회는 ‘더 잘 빠지는 신약 보유 기업’에 있다
- 조제약 이슈로 단기간 일라이 릴리, 노보 노디스크 주가는 부정적 영향을 받고 있음. 우려 해소 시점은 2Q25 전망
- 올해 상반기 비만 학회, 개별 기업의 임상 결과 발표 집중된 만큼 우수한 결과 발표할 기업에 투자 기회 있다고 판단
- 한미약품: 상반기 삼중 작용제 HM15275 1상 결과 발표 전망. 작용 기전상 좋을 수밖에 없는 조합. 비임상에서 터제 대비 우수한 결과 확보. 25F PER 18X
- 디앤디파마텍: 상반기 두 건의 임상 결과 발표 전망. 경구형 인크레틴 플랫폼 가치 상향 이벤트 4월 전망. 대사이상지방간염 임상 2상 결과 발표 6월 전망
- 일라이 릴리: 다중 작용제, 경구형 3상 결과 우수하지만 현재는 단기간 터제 실적에 대한 우려 존재. 조제약 우려 해소될 2Q25부터 실적에 따른 리레이팅 기대
[한투증권 위해주] 삼천당제약: 올해 기대할 게 많다
보고서:https://vo.la/TcMxlh
올해 삼천당제약에 기대할 게 많습니다. 경구제형 플랫폼 S-PASS는 리벨서스 제네릭 개발부터 시작할 예정인데, 생동성 임상 기간이 짧아 올해 연말이면 임상 결과를 확인할 수 있습니다. 개발에 성공한다면 중국 당뇨 시장 진출에 따른 매출 증가와 S-PASS 기술 수출 기대감이 높아질 수밖에 없습니다. 제품별로 S-PASS 적용 권리를 양도하는 게 사업 전략이라 복수의 기술 수출이 가능합니다.
한편 하반기부터 아일리아 시밀러 북미 판매에 의한 매출 증가도 전망됩니다. 바이오시밀러 시장에서 안과학 치료제는 시밀러의 침투율이 빠르게 나타나는 적응증 영역이라 주목하고 있습니다.
Forwarded from SB 리포트 요약
삼천당제약(000250) (한국투자증권)
Analyst: 위해주
1. 투자의견: 목표주가 없음
2. 핵심 요약:
• 연말 리벨서스 제네릭 임상 결과 전망
• S-PASS 포텐 터질 올해
• SCD411 북미 성과 입증되는 중, 빠른 성장 기대
Analyst: 위해주
1. 투자의견: 목표주가 없음
2. 핵심 요약:
• 연말 리벨서스 제네릭 임상 결과 전망
• S-PASS 포텐 터질 올해
• SCD411 북미 성과 입증되는 중, 빠른 성장 기대
한투 제약/바이오 위해주
올해 삼천당제약에 기대할 게 많습니다. 경구제형 플랫폼 S-PASS는 리벨서스 제네릭 개발부터 시작할 예정인데, 생동성 임상 기간이 짧아 올해 연말이면 임상 결과를 확인할 수 있습니다. 개발에 성공한다면 중국 당뇨 시장 진출에 따른 매출 증가와 S-PASS 기술 수출 기대감이 높아질 수밖에 없습니다. 제품별로 S-PASS 적용 권리를 양도하는 게 사업 전략이라 복수의 기술 수출이 가능합니다.
한편 하반기부터 아일리아 시밀러 북미 판매에 의한 매출 증가도 전망됩니다. 바이오시밀러 시장에서 안과학 치료제는 시밀러의 침투율이 빠르게 나타나는 적응증 영역이라 주목하고 있습니다.
한편 하반기부터 아일리아 시밀러 북미 판매에 의한 매출 증가도 전망됩니다. 바이오시밀러 시장에서 안과학 치료제는 시밀러의 침투율이 빠르게 나타나는 적응증 영역이라 주목하고 있습니다.
경구제형 플랫폼 S-Pass가 리포트상 언급되었다는 것이 회사에선 이미 어느정도 임박했다는 시그널로 보여지며, 그 동안 변동성이 극심했던 요소 중 하나가 실적이 아직 시총 대비 적었기 때문이라고 보여지는데 아일리아 시밀러와 제너릭이 실적에 반영되는 올해부터는 작년과 같은 주가 변동성도 점차 줄어들 것으로 기대.
Forwarded from 루팡
맥쿼리 , 파마리서치 목표주가 310,000원 상향
연어 DNA 스킨부스터, 글로벌 시장에서 큰 반향을 일으키다
Rejuran 글로벌 매출이 사상 최대치를 기록하며 4분기 매출을 블룸버그 컨센서스 대비 8% 상회할 것으로 예상되며, 계절적 요인으로 인해 영업이익은 컨센서스와 유사할 것으로 보임.
4분기 Rejuran 수출이 특히 일본에서 강력한 모습을 보이며 신규 및 기존 시장 모두에서 견조한 수요를 강조.
목표 주가를 11% 상향하여 310,000원으로 조정, 이는 Rejuran의 시장 확장성과 글로벌 견조한 수요에 기인.
세부 내용
4분기 매출 성장: Rejuran(연어-DNA 스킨부스터)의 글로벌 매출 호조로 4분기 매출이 44% YoY 성장하며 블룸버그 컨센서스를 8% 초과할 것으로 예상. 이는 의료기기 분야의 강력한 글로벌 매출 성과에 기인.
매출은 전년 대비 165% YoY 증가로 예상
수출은 일본뿐 아니라 중국과 싱가포르를 포함한 기존 및 신규 시장에서도 강세.
최근 호주, 대만, 인도네시아와 같은 시장에서도 Rejuran 판매 확대.
연어 DNA 스킨부스터, 글로벌 시장에서 큰 반향을 일으키다
Rejuran 글로벌 매출이 사상 최대치를 기록하며 4분기 매출을 블룸버그 컨센서스 대비 8% 상회할 것으로 예상되며, 계절적 요인으로 인해 영업이익은 컨센서스와 유사할 것으로 보임.
4분기 Rejuran 수출이 특히 일본에서 강력한 모습을 보이며 신규 및 기존 시장 모두에서 견조한 수요를 강조.
목표 주가를 11% 상향하여 310,000원으로 조정, 이는 Rejuran의 시장 확장성과 글로벌 견조한 수요에 기인.
세부 내용
4분기 매출 성장: Rejuran(연어-DNA 스킨부스터)의 글로벌 매출 호조로 4분기 매출이 44% YoY 성장하며 블룸버그 컨센서스를 8% 초과할 것으로 예상. 이는 의료기기 분야의 강력한 글로벌 매출 성과에 기인.
매출은 전년 대비 165% YoY 증가로 예상
수출은 일본뿐 아니라 중국과 싱가포르를 포함한 기존 및 신규 시장에서도 강세.
최근 호주, 대만, 인도네시아와 같은 시장에서도 Rejuran 판매 확대.
Forwarded from DAOL 조선/기계/방산 | 최광식 (준범)
🛳 “원화 신조선가지수”를 보세요
☞https://tinyurl.com/SBSPOT
▶️ Issure: 클락슨 신조선가지수 소수점 하락 및 신조선가 향방에 대한 의견
▶️ Pitch
- 최근 달러 신조선가지수가 소수점 하락하면서, 피크아웃 논리가 또 부상.
그러나, 원달러 환율 상승으로 사실상 원화 선가와 수주 마진은 개선
- 클락슨 신조선가지수는 2023년말에 178.4p에서 현재 188.8p까지 올랐지만,
원화 신조선가지수를 2023년말에 178.4p로 동일하게 설정하면 환율변동(원화 약세)로 현재 214.2p까지나 상승
- 당분간 클락슨 신조선가지수를 투자지표로 참고할 필요 없음
▶️ Rationale: 보고서 참고
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🎴 조선/기계/방산 | 최광식 | DAOL투자증권
📈 텔레그램 공개 채널 https://news.1rj.ru/str/HI_GS
✅ 컴플라이언스 승인을 득한 보고서입니다.
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☞https://tinyurl.com/SBSPOT
▶️ Issure: 클락슨 신조선가지수 소수점 하락 및 신조선가 향방에 대한 의견
▶️ Pitch
- 최근 달러 신조선가지수가 소수점 하락하면서, 피크아웃 논리가 또 부상.
그러나, 원달러 환율 상승으로 사실상 원화 선가와 수주 마진은 개선
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원화 신조선가지수를 2023년말에 178.4p로 동일하게 설정하면 환율변동(원화 약세)로 현재 214.2p까지나 상승
- 당분간 클락슨 신조선가지수를 투자지표로 참고할 필요 없음
▶️ Rationale: 보고서 참고
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🎴 조선/기계/방산 | 최광식 | DAOL투자증권
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