내용이 꽤 깁니다. 압축하면 한-미 주도테마로 1)반도체, 2) AI SW, 3)로봇, 4)우주, 5)천연가스입니다.

136p 풀리포트지만 첫 페이지의 서머리만 봐도 종목들은 다 나옵니다. 시간되시면 쭉 훝어봐도 좋은 내용들이네요.

리포트 링크 : https://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=332602

삼성중공업 파생상품 평가손실

2024년 연간 세전이익이
큰 폭으로 적자인 이유입니다.

삼성중공업 4Q24 영업외손익 구성

@ 영업이익: 1,742억원 흑자
@ 세전이익: 4,784억원 적자

영업이익에서
세전이익으로 가는 과정이
어떠했는지를
회사 안내에 따라
차트로 정리해 보았습니다.

이번 파생상품 평가손실은
파생상품 회계처리 방식을
기존 위험회피에서
신규 매매목적으로
변경하면서 생긴 일입니다.

삼성중공업의
러시아 Zvezda조선소 향
미수금 대손이나
외화 선수금(계약부채) 평가손실
등으로 생겨난 손실이 아니라는 점을
말씀드립니다.

[한투증권 위해주] 제약·바이오: S-PASS? ORALINK? 난 둘 다

보고서: https://vo.la/nFNMgo

삼천당제약과 디앤디파마텍 모두 경구 인크레틴 시장 확장의 수혜 기업입니다. 사업 모델의 차이가 있기 때문에 경쟁 기업이라고 보기 어렵습니다.

삼천당제약은 S-PASS의 인크레틴 품목별 계약을 추진 중입니다. 리벨서스 제네릭용 생동성 임상 결과 확인 후 인크레틴 신약에 적용 권리를 판매하겠다는 전략인데 임상 종료 시점이 2분기일 것이라는 IR 자료 공개에 따라 임상 결과 확인 시점을 3분기로 앞당겼습니다.
디앤디파마텍은 ORALINK의 적응증별 계약을 목표합니다. 올해 중반부 임상 흡수율 데이터에 따라 추가적인 기술 수출 가능성이 높아질 전망입니다. ORALINK 가치는 멧세라 시총의 30%, 약 1.1조원으로 추정합니다.

📌 현대로템(시가총액: 6조 5,595억)
📁 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
2025.02.06 09:50:36 (현재가 : 60,100원, -1.64%)

재무제표 종류 : 연결

매출액 : 14,407억(예상치 : 13,469억)
영업익 : 1,616억(예상치 : 1,659억)
순이익 : 1,450억(예상치 : 1,397억)

**최근 실적 추이**
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2024.4Q 14,407억/ 1,616억/ 1,450억
2024.3Q 10,935억/ 1,374억/ 1,038억/ +21%
2024.2Q 10,945억/ 1,128억/ 1,008억/ +36%
2024.1Q 7,478억/ 447억/ 556억/ -17%
2023.4Q 9,892억/ 698억/ 462억/ +98%

* 변동요인
- 수출 증가, 생산성 향상에 따른 매출 및 손익개선 등


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250206800077
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=064350

2025.02.06 10:17:12
기업명: 에스케이바이오팜(시가총액: 8조 5,910억)
보고서명: 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경

재무제표 종류 : 연결

매출액 : 1,629억(예상치 : 1,534억)
영업익 : 407억(예상치 : 302억)
순이익 : 1,863억(예상치 : 225억)

**최근 실적 추이**
2024.4Q 1,629억/ 407억/ 1,863억
2024.3Q 1,366억/ 193억/ 63억
2024.2Q 1,340억/ 260억/ 246억
2024.1Q 1,140억/ 103억/ 97억
2023.4Q 1,268억/ 148억/ 87억

* 변동요인
XCOPRI 미국매출 및 용역매출 성장으로 인한 연간 흑자 달성 및 손익구조 개선


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250206800094
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=326030

📌 HD현대중공업(시가총액: 28조 1,855억)
📁 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
2025.02.06 13:26:38 (현재가 : 317,500원, +2.58%)

매출액 : 40,056억(예상치 : 40,761억/ -2%)
영업익 : 2,822억(예상치 : 2,656억/ +6%)
순이익 : 3,666억(예상치 : 1,872억+/ 96%)

**최근 실적 추이**
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2024.4Q 40,056억/ 2,822억/ 3,666억/ +6%
2024.3Q 36,092억/ 2,061억/ 722억/ +14%
2024.2Q 38,840억/ 1,956억/ 1,541억/ +75%
2024.1Q 29,877억/ 213억/ 286억/ -56%
2023.4Q 34,131억/ 1,387억/ 310억/ +64%


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250206800267
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=329180

📌 HD한국조선해양(시가총액: 16조 6,671억)
📁 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
2025.02.06 13:27:59 (현재가 : 235,500원, +4.43%)

매출액 : 71,617억(예상치 : 70,407억+/ 2%)
영업익 : 4,991억(예상치 : 4,901억/ +2%)
순이익 : 5,402억(예상치 : 4,216억+/ 28%)

**최근 실적 추이**
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2024.4Q 71,617억/ 4,991억/ 5,402억/ +2%
2024.3Q 62,458억/ 3,984억/ 1,764억/ +11%
2024.2Q 66,155억/ 3,765억/ 3,578억/ +41%
2024.1Q 55,156억/ 1,602억/ 1,933억/ +15%
2023.4Q 59,890억/ 1,611억/ -885억/ -6%


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250206800274
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=009540

📌 HD현대마린엔진(시가총액: 1조 7억)
📁 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
2025.02.06 13:58:37 (현재가 : 29,500원, +3.51%)

매출액 : 886억(예상치 : 835억+/ 6%)
영업익 : 91억(예상치 : 91억/ 0%)
순이익 : 502억(예상치 : -)

**최근 실적 추이**
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2024.4Q 886억/ 91억/ 502억/ 0%
2024.3Q 808억/ 88억/ 95억/ +7%
2024.2Q 851억/ 90억/ 94억/ +14%
2024.1Q 614억/ 62억/ 67억/ +8%
2023.4Q 789억/ 59억/ 260억


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250206800333
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=071970

HD현대, 지난해 영업이익 2조9천832억원 기록…조선·해양 부문 실적 개선

1. 실적 개요
- HD현대의 지난해 영업이익 2조9천832억원으로 전년 대비 46.8% 증가했다
- 매출 67조7천656억원으로 10.5% 성장했다
- 조선·해양 부문 실적 개선과 전력기기 부문 호조가 주요 요인이다

2. 조선·해양 부문
- HD한국조선해양 매출 25조5천386억원으로 19.9% 증가했다
- 영업이익 1조4천341억원으로 408% 급증했다
- HD현대중공업 매출 14조4천864억원, 영업이익 7천52억원 기록했다
- HD현대삼호 매출 7조31억원, 영업이익 7천236억원 달성했다
- HD현대미포 매출 4조6천300억원, 영업이익 885억원 기록했다

3. 선박 서비스 및 엔진 부문
- HD현대마린솔루션 매출 1조7천455억원, 영업이익 2천717억원으로 34.8% 증가했다
- HD현대마린엔진 매출 3천158억원으로 28.9% 증가했다
- 영업이익 332억원으로 85.5% 늘어났다

4. 건설기계 및 에너지 부문
- HD현대사이트솔루션 매출 7조7천731억원, 영업이익 4천324억원으로 각각 11.1%, 40.3% 감소했다
- HD현대오일뱅크 매출 30조4천686억원으로 8.4% 증가했다
- 영업이익 2천580억원으로 58.2% 감소했다

5. 전력기기 부문
- HD현대일렉트릭 매출 3조3천223억원 기록했다
- 영업이익 6천690억원으로 전년 대비 증가했다
- 글로벌 데이터센터 확충과 AI 기술 확산으로 전력기기 수요 증가 영향이 반영됐다

6. 향후 전망
- 대외 불확실성이 심화되는 가운데 수익성 위주의 전략 추진 예정
- 조선 및 전력기기 부문의 양호한 실적 흐름이 지속될 전망
- 친환경 기술 개발과 생산 효율성 극대화를 통해 성장세 유지 계획이다
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4342341

다 쪼개서 상장해놓고 그거 썸해서 지 실적이라고 하는 이런 쓰레기 같은 회사 좀 국내 시장에서 치우고 싶습니다.

이런 회사 쪼개서 상장하는 것부터 해결 좀 해주시죠.

진정성을 보여주시려면요,,

최소한으로 지주사는 상장을 안시켜야죠.

코스피 떠나는 투자자들…이복현 "자본시장 선진화 마지막 기회"
https://www.hankyung.com/article/2025020678846

[HD한국조선해양 그룹 4Q24 실적발표 컨퍼런스 콜 - 하나증권 조선/방산 위경재]

<주요 이슈>
- 환효과 : 4분기 환율 급등 불구 환효과 크지 않음. 3사 합 200억원 하회 수준
- 강재가격 : 소폭 하락 추세. 점진적 이익 개선 기여. 가스선 비중 높아지는 과정에서 강재 가격 노출도 낮아지는 중
- 해양 : 셰넌도어 PJT 사고 이후 충당금 크게 설정했으나 상당부분 LD 환입. Change order 과정에서 이익 개선. 다만 플랜트 부문에서 일부 충당금 설정하며 전반적으로는 상쇄
- 성과급 : 분기마다 배분 반영해왔으나 실적 개선 과정에서 추가 성과급 발생, 4분기에 반영. 현대중공업 약 100억원, 현대삼호 약 150억원, 현대미포 없음

<매출 반영 예상>
- 2025년 연간 기준
- HD현대중공업 : 2022년 물량 23%, 2023년 물량 51%, 2024년 물량 26%
- HD현대미포 : 2022년 물량 8%, 2023년 물량 52%, 2024년 물량 40%
- HD현대삼호 : 2022년 물량 36%, 2023년 물량 54%, 2024년 물량 9%

■ HD한국조선해양(별도)
- 매출 1,939억원, 영업이익 285억원. 큰 폭 흑자전환
- 계절성에 따라 매출 증가. 수익성은 개선세 지속
- 영업외적으로도 환이익 발생
- 조선 부문 실적 성장. 해양 부문은 Trion FPU 진행률 상승 중
- 엔진기계 부문은 HD현대마린엔진 실적 반영되었으나, 사업부 엔진 인도 소폭 지연되며 매출 QoQ 감소
- 특수선 부문은 매출 3,112억원, 영업이익 248억원 달성

■ HD현대중공업
- 선박 Mix 개선 과정에서 매출 증가. LNG/LPG선 비중 높아지고, 컨테이너선은 비중 낮아짐

■ HD현대미포
- 계절적 요인으로 실적 개선
- 다만 여전히 저가 물량 반영 중이며 이는 2025년 상반기까지는 반영될 것으로 예상
- 하반기부터 Mix 개선 본격화될 전망

■ HD현대삼호
- LNG/LPG선 비중 높아지고, 컨테이너선 비중 낮아지는 중
- 플랜트 사업부 소폭 적자 발생

■ HD현대마린엔진
- 생산량 증가세
- 매출 인도기준으로 인식하는 과정에서 생산량 증가 대비 매출 증가폭 소폭 완만
- 인수 이후 빠른 속도로 실적 개선되고 있으며, 향후 실적 증가 속도 역시 빠를 것

<조선 부문>
- Clarkson, 연간 신조 발주량 YoY 감소 제시
- 조선소 Slot 부족에 따른 납기 지연, 글로벌 정세 불확실성 등이 원인인 것으로 파악
- 다만, 이는 2024년 초부터 수주 전략 수립 시 고려했던 내용
- 2025년 수주 목표 : 146억달러로 상향 조정. 수주잔고 증가 목표

<해양 부문>
- 중동 외 지역까지 해양 PJT 입찰 참여 중. 상반기 중 수주 여부 확인 가능할 것
- 에너지 전환 흐름에 맞춰 사업 다변화 진행 중
- 부유식 해상풍력 발전 및 변전설비 관련 협의 지속하는 중
- OPEC+ 감산 정책 기조 유지 중. 글로벌 정세 불안 지속되고 있음

<Q&A>
# HD현대미포 1Q25 실적
- HD현대미포 이연 물량 없음
- 상반기 수익성 다소 Flat 수준이겠으나 하반기 재차 개선될 것

# 2025년 HD현대미포 Mix
- PC선 비중 60%까지 증가했으나, 2025년 연간으로 50% 중반 예상
- 미포의 경우 2023년 수주 물량 4Q24에 52% 반영(삼호는 36%, 현중은 9%)

# KDDX
- 1분기 중 사업 방향 결정될 것으로 기대

# 2025년 LNG/LPG/Ammonia 비중
- 2024년 매출 기준, LNG 비중 40.2%
- 잔고 기준 LNG 비중 55%
- 점진적으로 LNG 운반선 비중 상승할 것
- LPG/Ammonia 역시 마찬가지
- 삼호의 경우 LNG 비중이 40%였으나 잔고 내 비중은 47.3%

# LNG 시장 전망
- 바이든 행정부 중단됐던 프로젝트가 재개될 경우 그 효과 빠르게 나타날 것
- 투기발주 징후는 아직은 포착되지 않음
- 단납기 조선소의 저가 수주 경향은 어느 정도 해소되는 흐름

# 탱커 시황
- 시장 변화 속도 빠르지 않음
- 여전히 대형 컨테이너선 Liner들의 단납기 수요 존재. 탱커 시황에 어느 정도 영향 미칠 것
- VLCC, Suezmax 수요 견조

# LNG선 가격
- 견조하게 유지되겠으나, 2028년 물량 수요에 따라 가격 향방 결정될 것으로 예상
- 카타르, 모잠비크 등에 따른 2028년 Slot 상당 부분 채워져 있는 상황

# LNG 수출 프로젝트 개화에 따른 VLEC 수혜 전망
- VLEC 시장 예상 대비 빠르게 확대되는 중
- 향후 미국向 수출 물량 커질 것으로 예상

# 탱커 수주 영업
- HD현대중공업, HD현대삼호의 Product mix는 바뀌지 않을 것
- 즉, 탱커를 한 곳에서 전담하지는 않을 것

# 2025년 상선 매출 Mix
- 상선 매출 증가세 유지
- 선가 상승, LNG선 비중 상승에 기인

# 2025년 수주 Mix
- 크게 변화하지 않을 전망

# 특수선 계획
- 미국 MRO : 2월 중 첫 수주 예상(입찰 참여 추진 중). 시범 사업 형태로 연내 2~3건 수주 목표. CAPA의 경우, 실제 법적 허용 용량이 크지 않기 때문에 공격적 CAPA 증설 계획은 단기적으로 없음

# 해양 부문 수익성 전망
- 연간 기준 BEP 수준 전망(상저하고)

# 탱커가 수익성 개선에 도움 될지
- 탱커 수주 가파르게 늘리지는 않을 것
- 탱커 수익률이 낮지 않기 때문에 수익성 변화 크지 않을 것

# HD현대미포, LNG 벙커링선 수익성
- 수요 매우 가파르게 증가하는 중
- LNG DF 비중 높은 수준에서 유지되는 과정에서 LNG 벙커링선 중요성 지속될 것으로 판단
- 2024년과 비슷한 규모의 수주 가능할 것
- 수익성은 높은 수준에서 형성될 것

# 방산 MRO 수익성
- 미국 본토에서 진행하는 것과는 시장 성격이 다름
- 미국 본토는 과점화되어 있어 물량 대비 경쟁 강도 낮은 편
- 미국 본토 MRO의 수익성이 더 좋을 것
- 즉, 추진 중인 MRO 사업은 본토 MRO 대비 경쟁 강도는 높을 것으로 예상
- 그럼에도 도크 활용 MRO 사업의 경우에는 어느 정도 마진 확보 가능할 것으로 판단

# 특수선 투자 방향성
- 2030년 매출 3조원, 2030년대 중반 5조원 비전 제시한 바 있음
- 단기적 투자 계획 구체적으로 수립하지는 않았으나, 해외 현지 거점 필요하다고 판단

# 특수선 사업부 매출 CAPA 관련 투자
- 울산 Yard 특수선 매출 CAPA 2조원 소폭 하회
- 신규 투자 없이 4,5도크 활용 시 매출 CAPA 2조원 초과 가능

특별히 악재는 안보이는데 주가는 크게 하락하네요.
어제 실적 발표한 삼중은 왜 같이 빠지는지 모르겠지만 ㅎㅎ

우선, 상반기 실적 slow하다고 빠진다고 본 것 같은데, 반대로 보면 하반기로 갈수록 실적 개선폭이 더 커질 것으로 기대합니다. (희망회로)
12월~1월 조선주의 경우 계속 좋았으니 당분간 어느 정도 쉬어갈 수도 있어보입니다.

2025.02.06 16:54:49
기업명: 큐리옥스바이오시스템즈(시가총액: 3,159억)
보고서명: 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변동

재무제표 종류 : 연결

매출액 : 8억(예상치 : -)
영업익 : -35억(예상치 : -)
순이익 : 18억(예상치 : -)

**최근 실적 추이**
2024.4Q 8억/ -35억/ 18억
2024.3Q 10억/ -33억/ -40억
2024.2Q 11억/ -32억/ -31억
2024.1Q 16억/ -33억/ -27억
2023.4Q 23억/ -24억/ -26억

* 변동요인
1. 전방시장인 바이오 시장의 투자여력 감소에 따른 판매량 감소 2. 2024년 하반기 신제품 출시 이후 일정 기간 데모를 수행하는 등 영업 상황에 따른 일시적 판매 지연


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250206900942
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=445680

리제네롱의 10-k 보고서가 올라왔네요.
https://newsroom.regeneron.com/node/30681/html

실적은 다들 잘 아실테니 패스하고,
여기서 볼건 소송 진행상황입니다.
뭐 이 또한 이젠 큰 의미가 없긴 합니다만,
트랙하는 입장에서는 계속 볼게요.

미국은 '865 특허가 중요한 부분이네요.
모든 회사가 이 부분에 걸려있고,
얼마전 삼바,셀트,포미콘 기사 생각하시는 그 상황입니다.

암젠만 특이 상황이구요.
An expedited oral hearing concerning the Company's appeal of the court's preliminary injunction decision was held on January 14, 2025.
250114. 오럴 히어링 했다는데,

https://lilys.ai/digest/2500697/596557?s=1&nid=596557

lilys로 요약했읍니다만, 원문으로 들어보실 분은 같이 첨부 되어 있으니 들어보십쇼.

암젠은 다른 지역에서도 고생입니다.

일단 유럽에서도
Various parties, including Amgen and other anonymous parties, are seeking revocation of the Company's European Patent Nos. 2,944,306 (the "'306 Patent"), 3,716,992 (the "'992 Patent"), and 3,384,049 (the "'049 Patent") before the Opposition Division of the EPO. On November 26, 2024, following an oral hearing, the Opposition Division ("OD") of the EPO announced its decision to revoke the '306 Patent. The Company plans to appeal the OD's decision. Oral proceedings concerning the '992 Patent are scheduled for October 2025.

카나다 지역에서도
A trial for the lawsuits concerning the '510 Patent and the '276 Patent has been scheduled for May–June 2025; and a trial for the lawsuits concerning the '315 Patent and the '193 Patent has been scheduled for August–September 2025.

재판 이슈로 인해 좀 뭣하죠.
(미국은 암젠이 좀 유리해보입니다만.. 시밀러 업계에는 발등에 횃불 떨어지는 소식으로 해석할 수 있습니다.)

한국은 소송이 걸려있지만.. 뭐 큰 의미 없는 거 같읍니다.
이미 두 회사가 잘 팔고 있어요.(삼바, 셀트)


삼천당 관련해서는..

캐나다 지역에서는 언급이 1도 없습니다.
왜냐면 이미 합의가 끝난 부분이거든요.

미국은 아직 허가 단계가 아니고,

한국에 걸려있는건.. 아이고, 의미없습니다.

유럽은..별 이야기가 없네요. ㅎㅎ.
파트너가 소송 걸려있겠죠 아마?

글만 길어보이지..
알은 차있지 않은것 같읍니다..

따뜻한 밤 보내십쇼. 🙂