2025.04.28 08:46:29
기업명: SNT에너지(시가총액: 7,145억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 1,153억(예상치 : 988억+/ 17%)
영업익 : 129억(예상치 : 80억/ +61%)
순이익 : 84억(예상치 : 110억/ -24%)

**최근 실적 추이**
2025.1Q 1,153억/ 129억/ 84억
2024.4Q 957억/ 90억/ 203억
2024.3Q 697억/ 52억/ -23억
2024.2Q 673억/ 50억/ 83억
2024.1Q 616억/ 30억/ 83억


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250428800059
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=100840

삼성중공업 컨테이너선 2척 수주
선가: $196.4m
납기: ‘28년 1월

📌 한화오션(시가총액: 28조 4,045억)
📁 단일판매ㆍ공급계약체결
2025.04.28 09:37:14 (현재가 : 92,700원, 0%)

계약상대 : 오세아니아 지역 선주
계약내용 : ( 공사수주 ) VLCC 2척
공급지역 : 오세아니아 지역
계약금액 : 3,710억

계약시작 : 2025-04-25
계약종료 : 2027-07-30
계약기간 : 2년 3개월
매출대비 : 3.4%
기간감안 : 1.48%


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250428800105
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=042660

[대선 공약 톺아보기] 〈5〉에너지·기후변화 정책

'탈(脫)석탄' 공통분모...탈원전은 이 후보도 거리두기

이 후보는 특히 '재생에너지 확대', '탈(脫)석탄' 의지를 강하게 드러내고 있다. 지난 24일 자신의 페이스북을 통해 “2024년 기준, 세계 에너지부문 투자액은 4360조원으로 반도체와 자동차 시장을 합한 것보다 크다”면서 “재생에너지와 탄소중립 산업을 대한민국 경제를 책임질 '제2의 반도체 산업'으로 만들겠다”라고 밝혔다. 그러면서 “석탄 비중을 최소화하고 액화천연가스(LNG) 비중도 줄여가되, 재생에너지 비율을 신속히 늘려야 한다”고 강조했다.

이 후보는 석탄의 빈자리를 재생에너지, 원전 등으로 메운다는 구상이다. 재생에너지 확대와 더불어 이를 전국으로 나를 전력 네트워크 확충을 주요 과제로 보고 있다.

이와 관련해 2030년까지 서해안 에너지고속도로를 건설하겠다는 계획을 내놨다. 20기가와트(GW) 규모의 남서해안 해상풍력을 해상 전력망을 통해 주요 산업지대로 송전하고, 전국 RE100 산단을 확대한다는 구상이다.

국민의힘 진영은 전 정부의 에너지 정책 기조를 계승·강화하고 있다.

홍준표 경선후보는 원전 확대 정책을 표방하며 소형모듈원전(SMR)을 전면에 내세웠다. 그의 캠프는 25일 정부의 2035년 SMR 상용화 목표를 3년 이상 앞당겨 세계 최초로 상업 운전을 시작하겠다는 목표를 제시했다. 이어 AI 전력 공급을 위한 SMR 4기를 건설하겠다는 계획도 밝혔다.

한동훈 후보 또한 에너지 정책의 주안점을 원전을 두고 있다. 그는 정책 비전 발표를 통해 “안전하고 저렴한 전력원인 원전을 새로 건설하고, 기존 원전은 계속 운전해야 한다”며 “현실적이고 합리적인 에너지 믹스를 구축하되, 안전성을 최우선으로 하는 원전 생태계와 기술 개발이 전제되어야 한다”고 강조했다.

또 송·배전망 구축 등 에너지 인프라에 2038년까지 최소 100조원 이상을 투입하기 위해 전력산업 기반 기금을 활용하고 불확실한 에너지 보조금을 삭감하겠다고 밝혔다.

안철수 후보도 지난 대선 때와 마찬가지로 기후변화의 핵심 대응 수단으로 원전 역할을 강조하고 있다. 그는 탈석탄과 원전을 활용한 안정적 전력 공급 필요성을 에너지 정책의 주요 뼈대로 내세웠다.

◇ 에너지 전담 부처 논의도 촉각

또 하나의 관전포인트는 에너지 관련 정부조직개편이다.

가장 큰 변화를 준비하는 쪽은 이 후보다. 그는 지난 대선에 이어 지난해부터 다시 기후에너지부 신설 의지를 표명했다. 기후와 에너지를 분리해 생각할 수 없다는 게 기본 철학이다.

민주당은 이와 관련해 산업통상자원부를 산업부와 통상부, 기후에너지부로 분리하고, 기후에너지부는 환경부 일부와 통합 후 신설한다는 그림을 그리고 있다.

https://www.etnews.com/20250427000076

한화오션 수주 공시

@ 선종: 탱커(유조선, VLCC 선형)
@ 수량: 2척
@ 선가: 129.7백만달러/척

외신에서 확인한 선가에 비해
높습니다.

Bank of Awakens의 'LNG Force Awakens' 리포트

1. LNG선 물동량 3월에 13% 증가

2. LNG선 스팟 운임 & 용선료 추이 are 굳

3. 미국의 LNG 밀어내기 수혜주: 북극성중공업 & 성벤

스끼다시

3월 +13%

📌 HD현대미포(시가총액: 6조 4,706억)
📁 단일판매ㆍ공급계약체결
2025.04.28 11:02:42 (현재가 : 162,000원, 0%)

계약상대 : 오세아니아 소재 선주사
계약내용 : ( 공사수주 ) 컨테이너선 6척
공급지역 : 오세아니아
계약금액 : 3,800억

계약시작 : 2025-04-26
계약종료 : 2027-11-30
계약기간 : 2년 7개월
매출대비 : 8.21%
기간감안 : 3.16%


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250428800166
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=010620

HD한국조선해양 투포 (배당+HD현대삼호)

-25~27년 현금배당 12,700 ~ 17,200원 배당수익률 4.7%~6.4% 추정
-HD현대삼호(비상장, 지분율 96%)의 26년 순이익 컨센 1.6조 X 15배 = 24조로 현중, 미포 지분가치 제외하고도 저평가

📌 HD현대미포(시가총액: 6조 5,585억)
📁 단일판매ㆍ공급계약체결
2025.04.28 11:05:51 (현재가 : 164,200원, 0%)

계약상대 : 오세아니아 소재 선사
계약내용 : ( 공사수주 ) 컨테이너선 8척
공급지역 : 오세아니아
계약금액 : 6,316억

계약시작 : 2025-04-26
계약종료 : 2027-09-30
계약기간 : 2년 5개월
매출대비 : 13.64%
기간감안 : 5.68%


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250428800171
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=010620

위 수주랑 중복인 줄 알았는데 다른 수주네요

HD현대미포 컨테이너선 6척 수주
선가: $44.3m
납기: ‘27년 11월

HD현대미포 컨테이너선 8척 수주
선가: $55.2m
납기: ‘27년 9월

HD현대삼호 수주 공시

@ 선종: 컨테이너선
@ 수량: 4척
@ 선가: 140.7백만달러/척

Evangelos Marinakis 발주
8,800TEU 컨테이너선입니다.

[04월1주 다올선박] ▲ 그리스 Marinakis의 Capital Maritime → HD한국조선해양에 20척, 16억달러 컨테이너선 발주 예정
- 그리스 선주 Evangelos Marinakis가 이끄는 Capital Maritime, 한국 조선소에 약 16억달러 규모 컨테이너선 20척 발주 예정. 2027~2028년 인도물
- 미국의 중국산 선박에 대한 항만요금 부과안에 따른 중국 조선소 회피 움직임 반영
- HD현대삼호중공업에 LNG D/F 컨테이너선 8,800TEU급 6척(척당 140백만달러), 총 8억4,000만달러
- 장거리 항해를 위한 대형 LNG 연료탱크 탑재
- HD현대미포조선에 2,800TEU급 8척(척당 55백만달러), 1,800TEU급 6척(척당 45백만달러), 총 7억1,000만달러, CO₂ 포집 시스템 탑재 가능성 고려한 설계
- Capital 측은 중소형급 컨테이너선 부족에 주목하며 시장 수요 대비 공급이 부족한 점을 발주 배경으로 언급
- 기존에 중국 New Times Shipbuilding에 8,800TEU급 10척 발주했던 Capital은 4,300TEU 및 7,000TEU급 발주 협의도 중단 상태
- 이는 미국의 항만요금 도입 우려 때문으로 추정
- Marinakis는 뉴욕 연설에서 “중국산 선박에 대한 선사 및 화주들의 기피가 시장 양극화 및 비용 상승 초래할 것”이라 경고하면서도, 한국에 발주
- Capital은 앞서 한화오션에도 VLCC 2척을 척당 129백만달러에 발주한 바 있음
- 현재 Capital은 VLCC, 수에즈막스, 아프라막스, PC선, 컨테이너선, LNG선, LPG선, LCO₂ 등 최소 80척 이상 선박을 건조 중

#삼천당제약 #조선업

투자하고 있는 여러 기업의 기대감과 이러한 기대감이 실현되는 과정에 이르기까지 주가는 오르락 내리락하는데,
백프로 정량화할 수는 없지만, 현재의 주가에 시장의 기대감이 어느 정도 녹아있는지 끊임 없이 점검하는 노력이 필요하다고 생각합니다.

조선업이야 굳이 말할 것도 없이 시장에 잘 알려져 있으니 패스하고,
삼천당제약의 경우에 대해 말해보면 분명 성공적인 데이터를 발표했음에도 불구하고 주가는 오히려 하락하여 13~14를 오가고 있습니다.

에스패스가 가시화되기 전에도 갔던 수준의 주가를 한참 하회하는 주가 수준은 에스패스는 차치하고,
아일리아 시밀러에 대한 기대감마저 희석되고 있는 수준의 주가가 아닐까 싶습니다.

주주로서 현 시점이 가장 버티기 어려운 구간일 수 있다고 생각합니다.
아일리아시밀러가 아직은 숫자로 잡히지 않고 있고, 에스패스 또한 중간 데이터 오픈은 했지만 최종 데이터 및 계약에 이르기까지 아직 시계열이 남아 있습니다.

최근의 주가 흐름을 보면 기존에 성공적으로 잘 이행된 계약마저도 부정당한게 아닐까라는 생각이 드는데,
아래의 내용은 모두 사실이고 아일리아 시밀러와 에스패스 리벨서스 제너릭, 인슐린 임상 등은 계속해서 진행되고 있습니다.
인기 없고 소외된 것은 사실이지만, 현 수준의 주가는 회사가 이뤄낸 성과마저 부정당할 정도의 주가 수준이 아닐까 싶어 코멘트 남겨봅니다.

1) 아일라이 시밀러 미국, 중남미, 유럽 14개국, 캐나다, 일본 계약은 확정이며,
2) 캐나다 선적 기사는 머지 않아 볼 수 있고, 유럽 파트너도 공개, 일본 품목 허가도 진행 중인 것도 사실입니다.
3) 에스패스 리벨서스 제너릭 관련 최종데이터 또한 6~7월에 확인 가능합니다.
4) 또한, 유상증자와 같이 자금 조달 관련 이슈도 없고 오히려 배당을 한 회사입니다.

📌 한화오션(시가총액: 27조 7,611억)
📁 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
2025.04.28 13:46:57 (현재가 : 90,600원, 0%)

매출액 : 31,431억(예상치 : 30,720억+/ 2%)
영업익 : 2,586억(예상치 : 1,588억/ +63%)
순이익 : 2,157억(예상치 : 1,144억+/ 89%)

**최근 실적 추이**
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2025.1Q 31,431억/ 2,586억/ 2,157억/ +63%
2024.4Q 32,532억/ 1,690억/ 5,794억/ +47%
2024.3Q 27,031억/ 256억/ -748억/ -55%
2024.2Q 25,361억/ -97억/ -274억/ -153%
2024.1Q 22,836억/ 529억/ 510억/ +262%


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250428800259
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=042660

한화오션 1Q25 잠정 실적 공시

컨센서스 대비

@ 매출액: 부합
@ 영업이익: 62.5% 상회

존 펠란 미국 해군성 장관

그는 방일 전 28일자 일본 니혼게이자이신문(닛케이)와의 인터뷰에서 도널드 트럼프 대통령이 "나를 만날 때 마다 '조선, 조선, 조선'이라고 거듭 말한다"며 "20일에도 문제 메시지로 (조선 관련 내용이) 왔다. 나를 해군장관으로 임명한 건 조선 분야 활성화를 위해, 전과 다른 접근법을 취하기 위해서다"고 말했다.

그가 받은 메시지에는 "미국은 항상 (조선 분야에서) 선수를 잡아야 한다"는 취지의 내용이 담겼다. 특히 펠란 장관은 "선박 건조·수리, 현대화하는 능력은 극히 국익에 중요하다"며 "일본, 한국 같은 조선에 뛰어난 동맹국과 협력하는 게 필수적이다"고 강조했다. 이어 "우리는 즉시 행동할 필요가 있다. 지금이 분기점이다"라며 위기감도 내비쳤다.

그는 세계 조선 2위 한국, 3위 일본과 한몸이 돼 미국의 조선업 부활을 목표로 한다고 설명했다.

펠란 장관은 "선박을 건조하고 해상 항로를 유지할 능력이 없어지면 초대국이라고는 할 수 없다"며 연방 의회도 초당적으로 이러한 입장을 이해하고 있다고 말했다.

그러면서 "일본 기업들이 미국에 와서 선박을 신속하게 건조하는 것도 검토해 달라. 합작, 공급망 협력 등 선택지가 있다"고 말했다.

또한 펠란 장관은 상업 선박을 군사용으로 전환할 수 있는 설계로 제조하도록 일본에게 제안했다. 이외에도 일본 기업의 미국 서해안 조선업 투자를 요청했다.

펠란 장관은 이러한 제안이 "트럼프 대통령이 매우 마음에 들어하고 있는" 방안이라고 말했다. 대형 연락선, 쇄빙선 등의 군사용 전환을 염두에 둔 것으로 읽힌다.

그는 "중국은 상업용 선박을 군사용으로 사용할 수 있도록 설계하고 있다"며 "우리는 이런 일을 해오지 않았으나 매우 중요하다. 상업용, 군사용 양쪽 요소를 모두 포함시켜 나갈 것"이라고 강조했다.

https://www.newsis.com/view/NISX20250428_0003155748