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The Truth_투자스터디 (2D)
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▶️[미 하원의원, 상선 동맹 파트너십법(Merchant Marine Allies Partnership Act) 발의]

- 미국 하원의원 에드 케이스(하와이주 민주당)와 제임스 모일런(괌주 공화당)은 미국 해운 회사들이 중국 조선소에 의존하기보다는 일본과 한국 등 동맹국과 협력하여 주요 선박 수리 및 개조 작업을 수행하도록 장려하는 새로운 법안을 발의

- 존스법의 허점은 소규모 부품 제작 및 소규모 수리가 외국 조선소에서 외국인 노동자를 사용하여 국가에 대한 조건이나 제한 없이 수행되도록 허용. 그러나 이것들은 소규모 부품이 아니라 전체 섹션이며, 소규모 수리가 아니라 완전한 개조. 그리고 이러한 제작 및 수리의 선호되는 출처는 중국 인민공화국(PRC)

- 존스법 적용 선박들은 중국 정부 및 군사 산업 복합체와 연관성이 알려진 COSCO의 난통과 같은 PRC 기반 조선소에서 액화천연가스(LNG) 엔진 개조를 포함한 주요 구조적 변경을 거침. 이러한 개조는 외국 작업에 대한 의욕을 꺾기 위한 50%의 미국 수입 관세를 피하기 위해 단순히 "주요 변경"으로 재분류되는 경우가 많음

- 첫째, 미국 국내 공급망에 필수적인 선박들이 외국이 통제하는 적대국의 조선소에서 대대적인 개량 작업을 거치도록 함으로써 불필요한 전략적 위험을 초래

- 둘째, 선박 개조 및 건조의 지속적인 외주화는 미국의 조선 및 수리 기반을 약화시켜, 전국적으로 존스 법(Jones Act)을 준수하는 선박이 100척도 채 되지 않는 상황이며, 그중 상당수는 노후화되었거나 특수화된 선박

- 셋째, 이는 미국 달러, 일자리, 그리고 기술 투자를 우리 국가 방위 전략에서 미국의 이익에 가장 중대한 장기적 위협으로 지목한 전략적 경쟁자의 손에 직접 넘기게 됨

- 미국의 상선 동맹 파트너십법은 안보를 중시하는 인센티브 재조정을 통해 이러한 문제를 해결. 구체적으로, 이 법안은 주요 선박 개조에 대한 현행 50% 수입 관세를 일본과 한국과 같은 동맹국 또는 파트너국에 위치한 조선소에서 수행되는 경우에만 면제

- 또한 동맹국에서 건조된 선박이 존스법(Jones Act)의 제한적인 면제 조항에 따라 미국 국내(연안) 무역에 참여할 수 있도록 허용하여, 적대국에 보조금을 지급하지 않고도 현대적이고 안전하며 비용 효율적인 선박에 대한 접근성을 확대

- 이 법안은 동맹국 기업이 운영하는 외국 건조 및 외국 승무원 선박이 명확하게 정의된 국가 안보 안전장치 하에서 미국 연안 무역에 참여할 수 있도록 규제된 경로를 마련

- 이 법안은 존스법을 폐지하거나 폐기하는 것이 아니라, 본래의 목적, 즉 국가 회복력, 산업력, 그리고 전략적 안보의 기반으로 기능하도록 복원 하는 것

https://case.house.gov/news/documentsingle.aspx?DocumentID=4724#:~:text=It%20allows%20ships%20constructed%20in,vessels%20without%20subsidizing%20adversarial%20economies.
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Forwarded from 선수촌
FLNG 가동률 100% 상향 돌파

Make FLNG Great Again
GTT는 현재 부정적인 측면 중 미국의 중국 조선업 견제, 자국 LNGc 사용 의무화 등이 아직 명확한 결론이 나지 않은 것이 LNGc 발주가 지연되는 가장 큰 이유라 언급하며, 해당 규제들에 대한 세부사항이 공개되면 견조한 수요를 바탕으로 발주는 재개될 것이라 전망했다.

현재 EU는 미국에서 90~100십억달러치의 LNG, 원유, 핵원료 등을 수입 중인데 이번 협상에 따르면 이를 두 배가량 늘려야 한다.

당사는 2030년까지 한국 대형 조선사의 연간 최대 캐파 70척 인도는 높은 가능성으로 달성 가능하다고 판단한다.

2027년부터 LNGc는 다시 공급 부족 상태로 진입할 예정이기 때문이다.
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삼성중공업(+5.53%)

📂 키워드
조선,LNG

* 자기주식현황(25.1Q말 기준)
- 보통주 : 3.0%


* 증권사 보고서(최근 1개월) - 39건
2025-08-04 [IBK투자증권]오지훈
- 투자의견 : Buy유지 / 목표가 : 27,000원(유지)
- 2Q25 NDR 후기: 늦바람이 무서울 것이다(6페이지)

2025-07-29 [신한투자증권]이동헌,이지한
- 투자의견 : Buy유지 / 목표가 : 23,000원(상향)
- 2Q25 Re 시작되는 이익률 상승(9페이지)

2025-07-25 [한국투자증권]강경태,남채민
- 투자의견 : Buy유지 / 목표가 : 24,000원(유지)
- 보여주고 증명했다.(2페이지)

.....


* 주요지표
부채비율 : 327%
유보율 : 278%
PBR : 2.99배

* 최근실적
(매출/영업익/순익)
2025.2Q 27,108억/ 1,800억/ 1,482억 (예상치)
2025.1Q 24,943억/ 1,231억/ 901억
2024.4Q 27,004억/ 1,742억/ -994억
2024.3Q 23,230억/ 1,199억/ 714억
2024.2Q 25,320억/ 1,307억/ 1,307억

회사정보 : https://finance.naver.com/item/main.naver?code=010140
Forwarded from 주식스타그램
#LNG #태광 #성광벤드

전일 CP2 프로젝트의 FID(투자결정) 규모가 유의미해보이네요.

LNG 투자결정 발표 이후 통상적으로 태광, 성광벤드 등 피팅업체로 발주는 6~9개월 뒤, 발주 받은 뒤 매출 인식은 수개월 소요.
(https://www.businesspost.co.kr/BP?command=article_view&num=380917)
2025.08.05 09:15:36
기업명: 에코프로비엠(시가총액: 11조 1,494억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 7,797억(예상치 : 7,160억+/ 9%)
영업익 : 490억(예상치 : 122억/ +302%)
순이익 : -(예상치 : -19억)

**최근 실적 추이**
2025.2Q 7,797억/ 490억/ -
2025.1Q 6,298억/ 23억/ -100억
2024.4Q 4,649억/ -35억/ -110억
2024.3Q 5,219억/ -412억/ -495억
2024.2Q 8,095억/ 39억/ 69억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250805900038
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=247540
-작년에 민주당 진성준 정책의장이 금투세로 1년 내내~~질질 끌면서 한국 자본시장에 실망한 국민들, 기관들, 외인들 미국 해외로 다 넘어가면서 엄청난 국부유출 했습니다. 이걸 금액으로 어떻게 추산 가능할까요?

-올해는 코스피 5000 만든다고 해 놓고 또다시 갑툭튀 양도세가 후퇴했습니다. 이걸로 또다시 올해 내내~~질질 끌 생각이면 작년과 같은 국부유출이 재현될 것입니다.

-서울 집한채가 10억이 넘는데10억 보유를 대주주라 주장하는 현실감각 제로인 정치인들도 퇴출이 필요합니다.

-국민들 노후자금 굴리는 국민연금 입장에서도 정책이 국장 투자하지 말라고 하고있는데 미쳤다고 국장에 투자할까요? 다 팔고 해외자산 투자하겠조.

-정치권은 양도세 관련 빠른 의사결정을 시장친화적으로 해 주어야 그나마 남아있는 증시 재평가 가능성을 이어나갈 수 있습니다.
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Forwarded from YM리서치
[단독] "'코스피 5000' 외치는 정부…법사위원장 이춘석은 차명으로 억대 주식 거래"
https://m.tf.co.kr/read/photomovie/2230952.htm

이와 관련해 차ㅇㅇ 보좌관은 5일 오전 취재진과 통화에서 "이 의원님은 주식 거래를 하지 않는다. 제가 주식 거래를 하는데 의원님께 주식 거래에 관한 조언을 자주 얻는다"며 "어제 본회의장에 들어갈때 자신의 휴대폰으로 알고 헷갈려 들고 들어갔다. 거기거 제 주식창을 잠시 열어 본 것 같다"고 말했다.
🥱2🍌1🏆1
얼마 전에 대통령실에서 집중 호우로 피해 받지 않게 대비하라고 강하게 지시한 것으로 아는데, 앞으로 일어날 일에 대해 피해를 안 받게 대비를 하라는 뜻이라면

오늘 대통령실에서 하루 이틀 변동성으로 재검토가 어렵다고 하는건 모순 아닌가 생각.

두 번정도 시장에서 증시 정책 관련한 발언으로 곧바로 하락을 보이는데, 이렇게 시장이 알려주는데 그러면 다 망가지고 훼손되고 국민들의 자산이 줄어들고 나서 재검토를 하겠다는건지?

집중 호우 때 대비 하지 않고 피해 받을거 다 받고, 사상자 발생하고 대책을 세우겠다는거랑 뭐가 다른지
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조선업계에 따르면 미국 2위 LNG 생산·수출기업인 벤처 글로벌(Venture Global)은 최근 루이지애나주에서 추진 중인 'CP2'(Calcasieu Pass·칼카시우 패스) 프로젝트에 대해 최종투자결정(FID)을 확정했다. 연산 2800만톤의 1단계 건설을 위해 약 151억 달러를 조달한다는 내용이다. 이는 현재 기준 미국 내 단일 프로젝트로는 사상 최대 규모다.

조선업계는 조만간 CP2 프로젝트를 위한 LNG 운반선 발주가 이어질 것으로 내다본다. 발주 규모는 12척, 총 4조5000억원 수준으로 추정되며, HD한국조선해양·삼성중공업·한화오션 등 국내 조선 '빅3'가 유력한 수주 후보로 거론된다.

현재 고사양 LNG선을 안정적으로 건조할 수 있는 국가는 한국과 중국이지만, 미국의 대중 제재로 인해 중국 조선사는 사실상 수주전에서 배제된 상황이다. 특히 벤처 글로벌 고위 임원진이 지난 3월 말 방한해 국내 조선 3사와 협의를 진행한 것으로 알려지며, 국내 수주 가능성은 한층 높아진 상태다.


https://n.news.naver.com/article/008/0005231393

#조선 #LNG
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2025.08.05 13:35:20
기업명: 현대로템(시가총액: 21조 6,429억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 14,176억(예상치 : 13,866억+/ 2%)
영업익 : 2,576억(예상치 : 2,386억/ +8%)
순이익 : 1,906억(예상치 : 1,936억/ -2%)

**최근 실적 추이**
2025.2Q 14,176억/ 2,576억/ 1,906억
2025.1Q 11,761억/ 2,029억/ 1,571억
2024.4Q 14,408억/ 1,617억/ 1,450억
2024.3Q 10,935억/ 1,374억/ 1,038억
2024.2Q 10,945억/ 1,128억/ 1,008억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250805800160
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=064350
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비만 치료제의 기하급수적인 성장 / 모건스탠리

체중 감량 약물 시장은 이전 추정치인 1,050억 달러보다 증가한 1,500억 달러에 도달 예상.

향후 10년 동안 국제적으로 채택 속도가 미국보다 빨라질 가능성이 높음.

🔻심혈관 결과, 신장 질환, 수면 무호흡증을 포함한 다른 질병의 치료와 암 및 알츠하이머병과 같은 연구 분야 치료에서 비만 약물의 잠재적 이점은 시장의 성장 동인 중 일부

비만을 치료하는 약물은 지난 3년 동안 특히 미국에서 점점 인기가 고조. 이제 이러한 약물의 채택이 국제적으로 강화되어 잠재 시장이 강화.

모건스탠리 리서치는 현재 비만 치료제의 세계 시장이 2035년에 정점에 달할 때 1,500억 달러에 이를 것으로 추정하며, 이는 이전 예측치인 1,050억 달러에서 증가한 수치.

새로운 추정치에 따르면 전 세계 적격 인구 13억 명 중 약 11%가 비만 약물을 복용할 수 있으며, 여기에는 미국 적격 환자의 20%, 기타 국가의 10%가 포함. 현재 채택률은 미국에서 약 3%, 다른 국가에서는 1%에 불과.

환자들이 신제품에 더 익숙해지고 편안해지고 제조업체가 생산, 유통 및 규제 문제의 장애물을 해결함에 따라 환자의 사용이 증가할 것.

🔻비만 치료제의 성장을 가속화할 수 있는 주요 요인

📍새로운 질병에 대한 임상적 이점 : 새로운 데이터에 따르면 비만 약물은 관상 동맥 심장 질환 및 뇌졸중, 고혈압, 신장 질환 및 수면 무호흡증과 같은 질환의 치료에도 사용 가능성. 알츠하이머병, 신경정신과적 질환, 암 등 다른 질병과 싸우는 데 적용될 수 있다는 임상 연구 진행 중.

📍 확장된 보험 적용 범위 : 위에서 언급한 바와 같이 비만 약물이 새로운 질병을 치료하기 위해 승인됨에 따라 보험 적용 범위가 확대될 가능성이 높은 상황.

📍 경구용 상용화 : 일부 제약회사는 차세대 주사제보다 체중 감량을 목표로 하는 환자의 대안으로 주사 약물 대신 알약 형태의 비만 약물을 성공적으로 개발 중. 바늘을 싫어하는 환자를 포함하여 투여하기가 더 쉽고 쉽게 글로벌 규모에 도달.

📍 롱 액팅 매커니즘 : 기업들은 일반적인 주간 투여에서 매월 또는 더 적은 빈도로 줄일 수 있는 새로운 투여 일정을 통해 약물 복용 방식을 개선할 수 있는 혁신을 개발
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Forwarded from 投資, 아레테
#현대로템 주요 내용 요약 공유드립니다.
- K2 2-1차 물량은 계약 상 납품 물량은 31대이나, 조기 납품을 위해 노력하고 있고 폴란드와 협의할 예정. 27년 물량 중 26년 생산이 있어 매출이 감소하지 않을 것.
- PL 물량은 현지업체가 담당하고 최종 정검 및 납품을 동사가 진행할 예정.
- EC3 계약은 27년 말까지 마무리 할 것. EC5까지 연결될 예정.
- 타 지역 영업 중. 동/서유럽, 중동, 남미 등 여러 국가 영업활동 진행 중.
- CAPA의 경우 증설한 이후 협력업체들도 증대 추진 중.

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진행률 및 납품 관련 내용의 경우 2차 계약 타진 및 외신보도 이후 꾸준히 같은 톤으로 소통 중에 있어 새로운 내용은 아니지만 실적발표를 통해 회사에서 한 번 더 소통해줬다는 점에서 긍정적.
개인적으로는 중동의 가시적인 수주와 동유럽 추가 수주에 대한 부분을 기대하고 있기 때문에 지켜보면 될 것 같습니다.
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