세번이 반복되었는데, 다음엔 안그러리라는 법 있나~? 다만, 매출이 계속 증가하는 부분은 긍정적인 포인트이고
내일 승소한다면 조금 더 긍정적으로 봐도 괜찮지 않을까 생각듬. 다만 아직까지는 굳이? 의 영역이 아닐까

아메리칸 일렉트릭 파워의 지난 1년간의 컨콜 변화를 보면 현재 주식시장에서 왜 AI가 핫한지, 변압기의 수출데이터는 왜 좋아지는지를 알 수 있습니다.

이러한 변화가 너무 빨라서 기업들도 바로 바로 반영하기가 어려운데, 기업의 논조 변화가 이뤄지는 과정이 사뭇 재밌습니다.

https://blog.naver.com/redbirdstock/223259555028

✅알테오젠 : 우리나라 바이오 기업 시가총액 1위 대장주를 향하여 by 알파카 이코노미아🦙🦙

- 알테오젠은 항암제를 처방받을 때 오랜 기간동안 주사를 꼽고 있어야 하는 IV제형을 수십 분동안으로만 꼽으면 되는 SC제형으로 바꾸는 히알루로디나제 기술을 보유
- 인간 유래 히알루로디나제를 통해 거부 반응 없이도 제형 변경을 가능케 해 환자에게는 편리성을 제공,
- 글로벌 빅파마에게는 특허 만료를 앞둔 블록버스터 신약에게 바이오시밀러의 침투에서 효과적으로 방어하는 전략적 이점을 제공
- 이러한 인간 유래 히알루로디나제 관련 기술력을 보유한 기업은 알테오젠(시가총액 3.5조)과 할로자임(5.9조)만이 전부.

- 이전에 머크의 인수설 찌라시가 돌며 상승, 이후 차익매물 소화로 인해 조정을 거침
- 그러나 머크 인수설보다 더 중요한 것은 머크 키트루다와의 독점 계약.
- 키트루다 제작사 머크는 미국 약가 인하와 바이오시밀러 진입을 효과적으로 방어하기 위해 기존 IV제형을 SC제형으로 변경하는 것이 필요
- 바이오시밀러와 약가 인하 정책으로 인해 매출의 3~40%를 잃느니, SC제형의 독점적 권리 확보를 통해 매출의 1~20% 수준으로 방어하는 것이 우월전략 >> 수익성 측면에서도 제형 변경이 절실
- 할로자임은 이미 타사와 독점계약을 맺어 사용 불가, 유일한 대안은 알테오젠.
- 키트루다 성분의 독점적 권리를 취득해야 하기에, 알테오젠이 머크와 계약을 통해 잃는 잠재시장(바이오시밀러)의 수익성을 머크가 보장해줘야함
- 지금까지 맺은 계약은 비독점계약, 즉 머크 외의 바이오시밀러에게도 계약할 수 있는 조건이었기 때문임.

- 이 상황 속에서 급한 것은 키트루다의 특허가 다가오고 있는 머크. 알테오젠 입장에서는 오히려 시간이 자기 편인 셈임.
- 머크는 종국적으로 SC제형의 연간 매출을 20조 원으로 예상하고 있는만큼, 미드싱글 정도만의 로열티를 수취한다 하더라도 동사는 연간 영업이익 조 단위 가능
- 기관간담회에서 대표이사는 '연내에도 계약체결이 가능하다'며 계약이 상당부분 진행되었음을 암시함
- 우연인지 필연인지 그 이후로 기관들은 물량을 공격적으로 매입하고 있음
- 특히 11월 8일 대표이사께서 참석하기로 예정되었던 주주와의 간담회에도 '당면한 현안의 마무리'를 위해 불가피하게 불참한다고 밝힘. 주주와의 약속을 취소하면서까지 해결해야할 당면한 문제라는 게 뭘지는 말 안해도 알 듯한 건 왜일까.....

- 만약 살제로 독점계약 체결이 공시되면 K-셀온이 나올지 상한가를 갈 지는 알 수 없음
- 그러나 하나 분명한 것은 독점계약이 체결되면 동사의 내재가치는 퀀텀점프할 것으로 보임
- 이전에도 말한 것처럼 계약이 체결되면 장기간에 걸쳐 키트루다 SC 제형 하나만으로도 동사의 기업가치는 셀트리온(시총 22조, 작년 영익 0.65조)을 넘어 셀트리온 그룹 전체를 넘을 수 있을 것이라고 생각
- 너무 글이 길어져 생략하지지만, 산토스와의 계약, 성장호르몬, ADC, 아일리아 등 추가적인 성장 전략도 점점 구체화되고있음.
- 분명 셀트리온과 비견되는, 오히려 그 이상을 꿈꾸는 알테오젠의 약진이 흥미진진한 이유인 것 같음.

[스몰캡 한송협] [3Q23 Review] 메디톡스: 한 개 분기 실적이 중요한 게 아니다

- 투자의견 매수, 목표주가 370,000원 유지(Upside +70%)

- 3Q23 매출액 587억원(YoY+10%), 영업이익 36억원(YoY-75%, OPM 6.1%)로 OP 기준 당사 추정치(102억원) 하회

- 매출 호조는 톡신이 수출과 내수 모두 성장

- 영익 부진은 예상보다 많은 법무비용. 일회성 비용을 제외할 경우 영업이익은 당사 추정치 수준을 상회 예상

- 24E 매출액 2,676억원(YoY+24%), 영업이익 720억원(YoY+148%, OPM 26.9%) 전망. 뉴럭스 국내 출시(23.12) 및 RoW 국가 진출(2H24)로 톡신 수출이 3공장에서 가능해질 내년 하반기 매출 상단이 열릴 것

- MT10109L의 FDA BLA 제출과 두바이 공장 설립에 대한 본 계약이 연내 진행될 예정이며, 현재 계획대로 진행 중

- 오늘(11/9) 식약처의 원액 변경 행정 소송의 판결 선고 예정. 승소 시 노이즈 해소로 수급 개선 기대. 패소한다 하더라도 메디톡신 200단위는 계속 판매가 가능하고 뉴럭스로 대체 가능

https://bit.ly/467UvV8

제이오 CNT 매출

1Q23 49억
2Q23 54억
3Q23 85억

오?

방송이나 유튜브 댓글을 통해서 자기 감정을 걸러내지 못하고 무식하게 질러대는 종자들 때문에 개투에게 큰 도움이 될 수 있는 유능한 인재 한 사람이 방송 중단과 유튜브 출연 중단을 선언했네요.
낙관론자라고 한동안 떠 받들다가 최근 주가 급락시점에 엄청난 공격을 받은 모양인데....
제가 경험해보고 만나본 애널리스트 그 누구보다 식견과 감각이 뛰어난 친구였습니다.
그리고 그가 말하는 방향성이 그가 보는 매크로 지표의 분석을 통한 것일진대.... 그게 다 맞으면 신이지 사람인가요?
한심한 종자들 때문에 다른 여러 사람들이 피해를 보는 경우가 바로 이런 경우입니다.
예의바르고 젠틀한데다 겸손함까지 구비한 친구인데.... 그가 말하는 데이터.... 왜 즉각적으로 반응이 가능하냐면 그가 매니저 생활 하기 전부터 매년 나오는 지표를 다 모아 놓고 스스로 그걸 가지고 해석을 하기 때문입니다.
무개념의 악플러들이 개투가 누릴 수 있는 권리를 제약하게 된 대표적 케이스일 겁니다.
아침부터 이거 보고 화가 나네요. 자기 감정 절제를 못하고 마구 잡이로 쏟아내는 악플러들을 소탕해야 하는 이유입니다. 저도 사실 초기에 많이 흔들렸지만 저는 이 친구처럼 넘어가는게 아니라 자료 모아 놓고 한 두놈은 제대로 조지려고 노려보는 중입니다. 아래에 캡쳐해서 올린 인간은 1순위구요.
암튼 스스로 좋은 자료와 정보를 받을 기회를 제약하지는 말아주세요.

강연회를 통해 본 정광우님이 기억에 남네요
저렇게 똑똑하신 분이 성실함과 겸손함까지 갖춰서 정말 인상 깊었던 기억이 납니다. 소수의 누군가 때문에 다수가 피해보는 것이 참 안타깝습니다..

이미 시작되었지만, 결국 정보 공유는 점점 더 폐쇄적으로 될 수 밖에 없다고 봅니다. (유료화 또는 스터디 내에서만 공유) 열심히 공부한 자료를 좋은 취지에서 블로그, 텔레그램 등에 공유했을 뿐인데 생전 모르는 사람이 비아냥 거리고 욕하고 가면 누가 글 올리고 싶을까요?

아낌없이 글과 영상을 제공해주시던 분들이 점점 떠나가는 것이 정말 아쉽고 화가나네요

저도 요즘 고민중인게 있습니다.
시장 떨어지면 뜬금없이 비밀댓글 달면서 욕하고 남탓하는 분들 때문에 블로그 폐쇄했는데요. 텔레그램도 폐쇄할까하다가 비공개로 돌릴까 고민중입니다. 어차피 전 출판도 안할꺼고 사업도 안할꺼라 구독자 수가 중요하지도 않습니다. 어차피 구독자 5만이라고 해도 절반이상이 허수구요. 타채널도 아마 마찬가지 일겁니다. 그래서 최근에 장기 미접속자들도 정리중입니다.

흑흑 ㅠ

2023.11.09 16:16:56
기업명: 효성중공업(시가총액: 1조 7,250억)
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결

계약상대 : 노르웨이 송전청(Statnett SF)
계약내용 : ( 기타 판매ㆍ공급계약 ) 420kV 변압기 등 공급계약
공급지역 : 노르웨이
계약금액 : 1,018억

계약시작 : 2023-11-08
계약종료 : 2027-04-14
계약기간 : 3년 5개월
매출대비 : 2.90%

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20231109800432
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=298040

미국, 중동이 아닌 유럽에서 공시가 나오네요. 효성중공업은 건설부문의 매출 비중 때문에 변압기 공시가 잘 안나오는데 인상적입니다.
유럽에서 수주가 나온 것을 통해 변압기 수요가 미국, 중동에 국한된 것이 아닌 전세계적인 현상임을 알 수 있습니다

[상상인증권 리서치센터]

"기계(전력기기) 2024년 산업전망:
이 싸이클의 끝을 다시 써보려 해 "

투자의견 : Overweight (신규)

▶️투자의견 Overweight 제시
- 중동 위주의 활황이었던 과거와 달리 이번 싸이클은 글로벌로 확장되며 장기간 지속 기대
- 고성장이 예상되는 주요 지역에 레퍼런스를 쌓아놓은 상태로서 싸이클을 타기에 충분한 체력 보유
- 23년 높았던 주가상승에도 불구하고 글로벌 PEER 대비 밸류에이션 저평가 상태 유지, 매수 매력 충분

▶️에너지원 전환과 전력화로 전력 수요 지속 상승
- 2030년까지 글로벌 전력 수요는 연평균 1.8% 증가 전망
- 전기 수요 부진하던 북미/유럽은 연평균 1% 이상의 증가 추세로 전환하며 신규 수요 발생
- 전력망 노후화로 인한 교체수요가 30년까지 발생 예상

▶️북미 지역의 수급 불균형은 글로벌로 확산 가능
- 유럽 로컬 업체들은 높은 판가의 미국으로 수출 진행 중
- 23년 미국의 PPI는 지속적으로 우상향, 유럽 로컬 업체들의 미국향 수출 증가세 지속 예상
- 유럽 신재생에너지 전환 위한 전력망 확장 필요성 대두, 기타 지역의 수요 또한 24년 기점 증가
- 미국내 수급 불균형 현상이 글로벌로 확산되며 장기화될 것으로 전망

▶️Top picks: HD현대일렉트릭/효성중공업
- HD현대일렉트릭: 높은 미국향 노출도, 쇼티지 품목인 대형 변압기의 높은 비중
- 효성중공업: 2차 수급 불균형이 촉발될 유럽향 높은 노출도, 고압 차단기 해외 진출

☑️ 보고서 : https://zrr.kr/Rt6W
☑️ 컴플라이언스 승인을 득함

변압기 유럽 지역 관련 내용은 해당 리포트 잘 정리되어 있습니다.

본 채널의 게시물은 단순 의견 및 기록용도이고 매수-매도 등 투자권유를 의미하지 않습니다.
해당 게시물의 내용은 부정확할 수 있으며 매매에 따른 손실은 거래 당사자의 책임입니다.
해당 게시물의 내용은 어떤 경우에도 법적 근거로 사용될 수 없습니다.

이날 찾은 500킬로볼트(㎸) 변압기 공장도 지난 2018년 약 800억원을 들여 기존 공장을 철거하고 스마트 공장으로 새롭게 구축했다. 스마트 공장 구축 이후 변압기 생산성은 20% 향상됐고 불량률은 최대 90%까지 줄었다. 과거 4~6명의 작업자가 손수 전기강판을 쌓아 만들던 변압기 철심을 자동 적층 설비가 대신 만드는 등 자동화 설비를 도입한 영향이 컸다.

김영기 HD현대일렉트릭 부사장은 “변압기를 중심으로 초고압 전력기기 부문은 현재 생산능력을 넘는 수주를 진행하고 있다”며 “앞으로 3~4년 이후 납품할 물량까지 채우고 있는 상태”라고 말했다.

김 부사장은 “지금보다 수주 이익률이 낮은 과거 수주 물량이 빠져나가면서 올해 3분기에 기록한 12%보다 영업이익률이 더 높아질 것”이라며 “내년엔 연결 기준 3조원 이상의 매출액도 충분히 기록할 수 있으리라고 보고 오는 2030년쯤엔 5조원 정도의 매출액을 낼 수 있으리라고 전망한다”고 했다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0005615791?sid=101

https://www.instagram.com/p/CzDq2wlSshC/

효성중공업 인스타를 통해 수주 확인

🎤노르웨이 전력회사 Statnett 420kV 단상변압기 수주
효성중공업이 노르웨이 전력회사 Statnett 420kV 단상변압기를 수주하였으며, 이는 올해 노르웨이 시장 납품 계약 건 중 가장 규모가 큰 프로젝트 수주입니다. 본 수주는 효성중공업과의 이전 프로젝트에서 고객 대응과 노르웨이 현지 설치 수행업무에 대한 높은 고객 만족의 결과물로 앞으로의 추가 실적 소식도 기대해 봅니다.
⠀
🎤남통공장 중국 대용량 변압기 시장 및 호주 시장 신규 진출 성공
효성중공업 남통공장이 하얼빈전기를 통해 우즈베키스탄 복합화력 가스 발전소에 설치되는 680MVA급 대용량 변압기를 수주하였고, 남호주 송전회사 Electranet 330kV 분로리액터 수주를 통해 향후 지속적인 호주 시장 확대가 기대 됩니다.
-