Forwarded from 신영증권/법인영업 해외주식 Inside
도이치뱅크: 모멘텀 확산되고 있으나 포지셔닝은 여전히 안정적
주식 포지셔닝은 한 달 만에 최고 수준으로 상승했지만 여전히 중립 대비 소폭 오버웨이트(0.43표준편차, 69백분위)에 불과해 극단적 과열 수준과는 거리가 있음. 특히 재량 투자자의 익스포저는 이번 주 소폭 증가(-0.03표준편차, 44백분위)에 그치며 중립 수준을 벗어나지 못했고, 견조한 매크로와 실적 성장에 맞춰 추가 추격 여력이 충분하다는 판단임. 반면, 시스템 전략 포지셔닝은 1.00표준편차(92백분위)로 뚜렷하게 높은 수준까지 확대된 상황.
일부 구간에서는 모멘텀 추종 양상이 뚜렷하게 나타남. 직전주 순콜 거래량 상위 종목으로 구성된 바스켓은 최근 두 달간 부진하다가 이번 주 강하게 반등했는데, 이는 리스크 선호와 모멘텀 매수 확대를 보여주는 사례로 해석됨. 단기 모멘텀 바스켓 역시 동반 상승했고, 모멘텀 타깃 펀드로의 자금 유입은 연중 최고치를 기록함. 투자자 심리지표도 지난주 극단적 저점에서 이번 주 중립권으로 급반등했으나, 레버리지 ETF나 단일종목 ETF로의 자금 유입은 여전히 제한적이어서 위험 선호 확산이 시장 전반으로 퍼졌다고 보기는 어려움.
펀드 플로우 측면에서는 이번 주 글로벌 주식형 펀드로 680억 달러가 유입됐으며, 이 중 580억 달러가 미국에 집중됨. 규모 자체는 대규모였으나 9월 계절적 패턴과 일치하는 흐름으로 평가됨. 과거 패턴을 감안하면 향후 몇 주간은 유입이 다소 둔화될 수 있으나, 연말 두 달과 내년 1분기에 다시 확대되는 흐름이 재현될 가능성이 높음.
FOMC 이후 랠리도 최근 패턴과 일치함. 지난 12번의 FOMC 중 9번에서 S&P500은 회의 다음 날 상승 마감했으며, 중앙값은 +0.5%임. 이는 주식 변동성 프리미엄이 회의 전 급격히 쌓였다가 해소되는 영향으로 판단됨. 향후 금리 인하 폭에 대한 논의가 지속되지만, 주식시장은 여전히 금리 수준 자체보다는 금리 변동성에 더 민감하게 반응한다는 점이 중요함. 현재 금리 변동성은 지속 하락세를 이어가며 2021년 말 수준까지 되돌아왔고, 이는 연준의 공격적 긴축 이전 범위로 복귀한 상황임.
* 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다
주식 포지셔닝은 한 달 만에 최고 수준으로 상승했지만 여전히 중립 대비 소폭 오버웨이트(0.43표준편차, 69백분위)에 불과해 극단적 과열 수준과는 거리가 있음. 특히 재량 투자자의 익스포저는 이번 주 소폭 증가(-0.03표준편차, 44백분위)에 그치며 중립 수준을 벗어나지 못했고, 견조한 매크로와 실적 성장에 맞춰 추가 추격 여력이 충분하다는 판단임. 반면, 시스템 전략 포지셔닝은 1.00표준편차(92백분위)로 뚜렷하게 높은 수준까지 확대된 상황.
일부 구간에서는 모멘텀 추종 양상이 뚜렷하게 나타남. 직전주 순콜 거래량 상위 종목으로 구성된 바스켓은 최근 두 달간 부진하다가 이번 주 강하게 반등했는데, 이는 리스크 선호와 모멘텀 매수 확대를 보여주는 사례로 해석됨. 단기 모멘텀 바스켓 역시 동반 상승했고, 모멘텀 타깃 펀드로의 자금 유입은 연중 최고치를 기록함. 투자자 심리지표도 지난주 극단적 저점에서 이번 주 중립권으로 급반등했으나, 레버리지 ETF나 단일종목 ETF로의 자금 유입은 여전히 제한적이어서 위험 선호 확산이 시장 전반으로 퍼졌다고 보기는 어려움.
펀드 플로우 측면에서는 이번 주 글로벌 주식형 펀드로 680억 달러가 유입됐으며, 이 중 580억 달러가 미국에 집중됨. 규모 자체는 대규모였으나 9월 계절적 패턴과 일치하는 흐름으로 평가됨. 과거 패턴을 감안하면 향후 몇 주간은 유입이 다소 둔화될 수 있으나, 연말 두 달과 내년 1분기에 다시 확대되는 흐름이 재현될 가능성이 높음.
FOMC 이후 랠리도 최근 패턴과 일치함. 지난 12번의 FOMC 중 9번에서 S&P500은 회의 다음 날 상승 마감했으며, 중앙값은 +0.5%임. 이는 주식 변동성 프리미엄이 회의 전 급격히 쌓였다가 해소되는 영향으로 판단됨. 향후 금리 인하 폭에 대한 논의가 지속되지만, 주식시장은 여전히 금리 수준 자체보다는 금리 변동성에 더 민감하게 반응한다는 점이 중요함. 현재 금리 변동성은 지속 하락세를 이어가며 2021년 말 수준까지 되돌아왔고, 이는 연준의 공격적 긴축 이전 범위로 복귀한 상황임.
* 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다
Forwarded from [하나 Global ETF] 박승진 (박승진 하나증권)
» 주요 빅테크 기업들의 연간 잉여현금흐름(FCF) 추이
» 이미 규모의 확장이 이루어진 가운데 Nvidia는 올해에도 증가세 이어갈 전망
» 이미 규모의 확장이 이루어진 가운데 Nvidia는 올해에도 증가세 이어갈 전망
Forwarded from [하나 Global ETF] 박승진 (박승진 하나증권)
» Nvidia의 연간 FCF 추이. R&D 확대, 신규 팹리스 설계, 소프트웨어·네트워킹 인수(M&A), 인프라 투자 등에 활용할 수 있는 재원이 꾸준히 증가
» 지속적인 투자를 통해 차세대 GPU(Blackwell, Rubin), 소프트웨어 스택(CUDA, AI 플랫폼), 네트워킹·데이터센터 인프라 확장을 통해 AI 생태계 지배력 강화 추세로 이어갈 전망
» 지속적인 투자를 통해 차세대 GPU(Blackwell, Rubin), 소프트웨어 스택(CUDA, AI 플랫폼), 네트워킹·데이터센터 인프라 확장을 통해 AI 생태계 지배력 강화 추세로 이어갈 전망
Forwarded from 루팡
JP모건- 2027년까지 최신 CoWoS 할당
NVIDIA
2023년:
약 70k 웨이퍼 소모 (전량 TSMC, CoWoS-S/R 방식).
2024년:
192k 웨이퍼 예상.
TSMC 내에서 127k, TSMC 외부(OSAT)에서 65k 사용.
CoWoS-S/R 방식 97k, CoWoS-L 방식 30k.
2025년:
385k 웨이퍼 예상.
TSMC 370k, 외부(OSAT) 15k.
CoWoS-S/R 방식 30k, CoWoS-L 방식 340k.
Blackwell 본격 도입으로 강력한 성장세.
2026년:
580k 웨이퍼 예상.
TSMC 565k, 외부(OSAT) 15k.
CoWoS-S/R 방식 40k, CoWoS-L 방식 530k.
성장은 Rubin 및 Vera CPU의 CoWoS-L 전환에서 주로 발생.
2027년:
830k 웨이퍼 예상.
TSMC 760k, 외부(OSAT) 70k.
CoWoS-S/R 방식 90k, CoWoS-L 방식 690k.
Rubin Ultra 전환이 성장 핵심.
다만 2027년에는 CPO(Co-Packaged Optics) 할당 없음.
Vera CPU가 CoWoS-R에서 시작했으나, 결국 OSAT으로 이전 가능성 있음.
CoWoS-L 채택 확대되면서 OSAT 아웃소싱 비중은 축소될 전망.
전체 CoWoS 소비량 (천 장/년)
2023: 134
2024: 350
2025E: 634
2026E: 1,012
2027E: 1,355
YoY 증가율: 161% (2024), 81% (2025), 60% (2026), 34% (2027)
NVIDIA
2023년:
약 70k 웨이퍼 소모 (전량 TSMC, CoWoS-S/R 방식).
2024년:
192k 웨이퍼 예상.
TSMC 내에서 127k, TSMC 외부(OSAT)에서 65k 사용.
CoWoS-S/R 방식 97k, CoWoS-L 방식 30k.
2025년:
385k 웨이퍼 예상.
TSMC 370k, 외부(OSAT) 15k.
CoWoS-S/R 방식 30k, CoWoS-L 방식 340k.
Blackwell 본격 도입으로 강력한 성장세.
2026년:
580k 웨이퍼 예상.
TSMC 565k, 외부(OSAT) 15k.
CoWoS-S/R 방식 40k, CoWoS-L 방식 530k.
성장은 Rubin 및 Vera CPU의 CoWoS-L 전환에서 주로 발생.
2027년:
830k 웨이퍼 예상.
TSMC 760k, 외부(OSAT) 70k.
CoWoS-S/R 방식 90k, CoWoS-L 방식 690k.
Rubin Ultra 전환이 성장 핵심.
다만 2027년에는 CPO(Co-Packaged Optics) 할당 없음.
Vera CPU가 CoWoS-R에서 시작했으나, 결국 OSAT으로 이전 가능성 있음.
CoWoS-L 채택 확대되면서 OSAT 아웃소싱 비중은 축소될 전망.
전체 CoWoS 소비량 (천 장/년)
2023: 134
2024: 350
2025E: 634
2026E: 1,012
2027E: 1,355
YoY 증가율: 161% (2024), 81% (2025), 60% (2026), 34% (2027)
Forwarded from [한투증권 이동연] 글로벌 기업(IT S/W)
-엔비디아 주가 +4% 상승. AI 인프라 관련주도 대체로 강세
-엔비디아가 Open AI에 1,000억달러를 투자할 예정이라는 소식이 전해진 영향. 오픈 AI의 신규 데이터센터 및 AI 인프라 구축을 지원하기 위한 목적
-양사는 LOI(Letter of Intent)를 현지 시간 월요일에 체결. 엔비디아의 이번 투자는 최소 10GW급 AI 인프라가 엔비디아의 최신 칩으로 깔리게 됨을 의미
-실제 투자는 단계별로 진행될 예정. 실제 계약 체결 시 엔비디아가 첫 100억달러를 투자할 예정. 엔비디아가 현금으로 투자하고, Open AI의 지분을 받는 구조
-엔비디아 젠슨황은 이번 투자와 인프라 파트너십은 차세대 Intelligence 시대를 위한 또 한 번의 도약을 의미한다는 입장을 밝힘
-샘 알트먼 또한 이번 계약으로 신규 AI 혁신을 위해 필요한 컴퓨팅 파워를 확보할 수 있을 것이라고 전함
https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-09-22/nvidia-to-invest-100-billion-in-openai-in-ai-computing-buildout
-엔비디아가 Open AI에 1,000억달러를 투자할 예정이라는 소식이 전해진 영향. 오픈 AI의 신규 데이터센터 및 AI 인프라 구축을 지원하기 위한 목적
-양사는 LOI(Letter of Intent)를 현지 시간 월요일에 체결. 엔비디아의 이번 투자는 최소 10GW급 AI 인프라가 엔비디아의 최신 칩으로 깔리게 됨을 의미
-실제 투자는 단계별로 진행될 예정. 실제 계약 체결 시 엔비디아가 첫 100억달러를 투자할 예정. 엔비디아가 현금으로 투자하고, Open AI의 지분을 받는 구조
-엔비디아 젠슨황은 이번 투자와 인프라 파트너십은 차세대 Intelligence 시대를 위한 또 한 번의 도약을 의미한다는 입장을 밝힘
-샘 알트먼 또한 이번 계약으로 신규 AI 혁신을 위해 필요한 컴퓨팅 파워를 확보할 수 있을 것이라고 전함
https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-09-22/nvidia-to-invest-100-billion-in-openai-in-ai-computing-buildout
Bloomberg.com
Nvidia, OpenAI Make $100 Billion Deal to Build Data Centers
Nvidia Corp. will invest as much as $100 billion in OpenAI to support new data centers and other artificial intelligence infrastructure, a blockbuster deal that underscores booming demand for AI tools like ChatGPT and the computing power needed to make them…
Forwarded from [하나 Global ETF] 박승진 (박승진 하나증권)
» Nvidia는 최대 1,000억 달러를 OpenAI에 투자해 신규 데이터센터와 AI 인프라 구축을 지원할 예정
» 이번 계약은 AI 수요 확대와 이를 가동하기 위한 막대한 연산력의 필요성을 보여주는 상징적인 딜로 평가 가능. 기술주 주가 상승으로 연결
» 두 회사는 월요일에 전략적 제휴를 위한 의향서(LOI)에 서명. 이를 통해 OpenAI는 최소 10GW 규모의 전력 용량을 갖춘 데이터센터를 구축하고, 여기에 Nvidia의 칩을 탑재해 AI 모델 학습 및 배포에 활용할 계획
» 이번 계약은 AI 수요 확대와 이를 가동하기 위한 막대한 연산력의 필요성을 보여주는 상징적인 딜로 평가 가능. 기술주 주가 상승으로 연결
» 두 회사는 월요일에 전략적 제휴를 위한 의향서(LOI)에 서명. 이를 통해 OpenAI는 최소 10GW 규모의 전력 용량을 갖춘 데이터센터를 구축하고, 여기에 Nvidia의 칩을 탑재해 AI 모델 학습 및 배포에 활용할 계획
Forwarded from [삼성 이영진] 글로벌 AI/SW
오픈AI - 엔비디아, 전략적 파트너십 발표
: 차세대 AI 인프라 구축 목표로 최소 10GW 규모의 엔비디아 시스템 배치. 관련한 양해각서(LOI) 체결
: 인프라는 차세대 모델 학습 및 실행 활용. 슈퍼인텔리전스 배포를 향한 기반
: 엔비디아는 신규 시스템 배치 시 마다 최대 1,000억 달러를 점진적으로 오픈AI에게 투자 예정
: 첫 번째 단계는 26년 하반기 엔비디아 Vera Rubin 플랫폼을 통해 가동 예정
: 오픈AI는 엔비디아를 전략적 컴퓨팅 및 네트워킹 파트너로 지정
: 오픈AI의 모델 및 인프라 소프트웨어와 엔비디아의 하드웨어 및 소프트웨어를 공동 최적화하기 위한 로드맵 조욜
: 마이크로소프트, 오라클, 소프트뱅크, 스타게이트 프로젝트 파트너 등과 진행 중인 협력을 보완
: 향 후 몇 주 내 전략적 파트너십 세부 사항 최종 확정 예정
https://openai.com/index/openai-nvidia-systems-partnership/
: 차세대 AI 인프라 구축 목표로 최소 10GW 규모의 엔비디아 시스템 배치. 관련한 양해각서(LOI) 체결
: 인프라는 차세대 모델 학습 및 실행 활용. 슈퍼인텔리전스 배포를 향한 기반
: 엔비디아는 신규 시스템 배치 시 마다 최대 1,000억 달러를 점진적으로 오픈AI에게 투자 예정
: 첫 번째 단계는 26년 하반기 엔비디아 Vera Rubin 플랫폼을 통해 가동 예정
: 오픈AI는 엔비디아를 전략적 컴퓨팅 및 네트워킹 파트너로 지정
: 오픈AI의 모델 및 인프라 소프트웨어와 엔비디아의 하드웨어 및 소프트웨어를 공동 최적화하기 위한 로드맵 조욜
: 마이크로소프트, 오라클, 소프트뱅크, 스타게이트 프로젝트 파트너 등과 진행 중인 협력을 보완
: 향 후 몇 주 내 전략적 파트너십 세부 사항 최종 확정 예정
https://openai.com/index/openai-nvidia-systems-partnership/
Openai
OpenAI and NVIDIA announce strategic partnership to deploy 10 gigawatts of NVIDIA systems
OpenAI and NVIDIA announce a strategic partnership to deploy 10 gigawatts of AI datacenters powered by NVIDIA systems, with the first phase launching in 2026.
美 엔비디아, 오픈AI 데이터센터 구축에 140조원 투자(종합) | 연합뉴스
(AI) 대장 기업 엔비디아와 챗GPT 개발사 오픈AI가 대규모 AI 인프라 구축을 위해 손을 잡았다.
엔비디아는 오픈AI와 새로운 전략적 파트너십을 체결하고 오픈AI에 최대 1천억 달러(약 140조원)를 투자할 계획이라고 22일(현지시간) 밝혔다.
이번 투자는 엔비디아의 첨단 AI 칩을 사용해 오픈AI 모델을 학습·배포할 수 있는 10기가와트(GW) 규모 데이터센터를 구축하도록 지원하는 데 목적이 있다. 10GW는 원전 10기에 해당하는 규모다.두 기업은 이날 이 거래에 대한 의향서(letter of intent)를 체결했다.
파트너십의 세부 사항은 앞으로 수주 내로 확정되며, 2026년 하반기 두 기업이 함께 구축하는 AI 인프라의 가동을 목표로 하고 있다.블룸버그 통신은 소식통을 인용해 엔비디아가 이번 거래를 통해 오픈AI 지분을 받게 된다고 보도했다.
투자금은 단계적으로 제공되며, 첫 100억 달러는 첫 1기가와트 규모의 컴퓨팅 파워가 배치될 때 투입될 예정이다. 또 이번 투자의 1단계는 내년 하반기 엔비디아 차세대 AI 칩인 '베라 루빈'을 활용해 가동된다.
젠슨 황 엔비디아 최고경영자(CEO)는 이날 샘 올트먼 오픈AI CEO 등과 함께 미 경제 매체 CNBC와 가진 인터뷰에서 "이 프로젝트는 거대한 프로젝트"라고 말했다.
이어 "10기가와트는 400만∼500만 개 GPU(그래픽처리장치)에 해당하며, 이는 엔비디아가 올해 출하할 총량과 같고 작년 대비 두 배"라고 말했다.
https://www.yna.co.kr/view/AKR20250923002251091
(AI) 대장 기업 엔비디아와 챗GPT 개발사 오픈AI가 대규모 AI 인프라 구축을 위해 손을 잡았다.
엔비디아는 오픈AI와 새로운 전략적 파트너십을 체결하고 오픈AI에 최대 1천억 달러(약 140조원)를 투자할 계획이라고 22일(현지시간) 밝혔다.
이번 투자는 엔비디아의 첨단 AI 칩을 사용해 오픈AI 모델을 학습·배포할 수 있는 10기가와트(GW) 규모 데이터센터를 구축하도록 지원하는 데 목적이 있다. 10GW는 원전 10기에 해당하는 규모다.두 기업은 이날 이 거래에 대한 의향서(letter of intent)를 체결했다.
파트너십의 세부 사항은 앞으로 수주 내로 확정되며, 2026년 하반기 두 기업이 함께 구축하는 AI 인프라의 가동을 목표로 하고 있다.블룸버그 통신은 소식통을 인용해 엔비디아가 이번 거래를 통해 오픈AI 지분을 받게 된다고 보도했다.
투자금은 단계적으로 제공되며, 첫 100억 달러는 첫 1기가와트 규모의 컴퓨팅 파워가 배치될 때 투입될 예정이다. 또 이번 투자의 1단계는 내년 하반기 엔비디아 차세대 AI 칩인 '베라 루빈'을 활용해 가동된다.
젠슨 황 엔비디아 최고경영자(CEO)는 이날 샘 올트먼 오픈AI CEO 등과 함께 미 경제 매체 CNBC와 가진 인터뷰에서 "이 프로젝트는 거대한 프로젝트"라고 말했다.
이어 "10기가와트는 400만∼500만 개 GPU(그래픽처리장치)에 해당하며, 이는 엔비디아가 올해 출하할 총량과 같고 작년 대비 두 배"라고 말했다.
https://www.yna.co.kr/view/AKR20250923002251091
연합뉴스
美 엔비디아, 오픈AI 데이터센터 구축에 140조원 투자(종합) | 연합뉴스
(샌프란시스코=연합뉴스) 김태종 특파원 = 인공지능(AI) 대장 기업 엔비디아와 챗GPT 개발사 오픈AI가 대규모 AI 인프라 구축을 위해 손을...
Forwarded from BK Tech Insight - 바바리안 리서치
[ OpenAI – NVIDIA 전략적 파트너십 발표 ]
🔹 핵심 내용
- OpenAI와 NVIDIA가 10GW 규모의 AI 데이터센터 인프라 구축을 위한 전략적 파트너십 체결.
- 해당 인프라는 수백만 개의 GPU를 대표하는 NVIDIA 시스템 기반.
- NVIDIA는 배포되는 각 기가와트 단위마다 최대 1,000억 달러까지 점진적 투자 예정.
- 첫 번째 1GW 규모 시스템은 2026년 하반기 NVIDIA의 Vera Rubin 플랫폼으로 배포 예정.
🔹 경영진 코멘트
Jensen Huang (NVIDIA CEO)
> “DGX 슈퍼컴퓨터부터 ChatGPT까지 10년간 함께 성장. 이번 파트너십은 ‘10GW급 지능 시대’를 여는 도약.”
Sam Altman (OpenAI CEO)
> “모든 것은 컴퓨팅에서 시작된다. 이번 인프라는 미래 경제의 기반이 될 것.”
Greg Brockman (OpenAI President)
> “OpenAI 초기부터 NVIDIA와 협력해 수억 명이 쓰는 AI 시스템을 구축. 이제 10GW급 컴퓨팅으로 인류 전체에 혜택 확산.”
🔹 파트너십 구조
- OpenAI의 **선호 전략적 파트너**로 NVIDIA 확정.
- OpenAI 모델/인프라 소프트웨어 ↔ NVIDIA 하드웨어/소프트웨어 로드맵 공동 최적화.
- Microsoft, Oracle, SoftBank, Stargate 등 기존 파트너 네트워크와 보완적 협력.
🔹 배경 및 의의
- OpenAI는 이미 주간 활성 사용자 7억 명 돌파, 글로벌 기업·중소기업·개발자 확산 중.
- AI 데이터센터 전력 단위가 기가와트(GW) 규모로 언급된 것은 산업·전력 인프라 차원에서 중요한 의미.
- NVIDIA는 하드웨어뿐 아니라 투자자로 참여해 양사의 이해관계 결속 강화.
🔹 핵심 내용
- OpenAI와 NVIDIA가 10GW 규모의 AI 데이터센터 인프라 구축을 위한 전략적 파트너십 체결.
- 해당 인프라는 수백만 개의 GPU를 대표하는 NVIDIA 시스템 기반.
- NVIDIA는 배포되는 각 기가와트 단위마다 최대 1,000억 달러까지 점진적 투자 예정.
- 첫 번째 1GW 규모 시스템은 2026년 하반기 NVIDIA의 Vera Rubin 플랫폼으로 배포 예정.
🔹 경영진 코멘트
Jensen Huang (NVIDIA CEO)
> “DGX 슈퍼컴퓨터부터 ChatGPT까지 10년간 함께 성장. 이번 파트너십은 ‘10GW급 지능 시대’를 여는 도약.”
Sam Altman (OpenAI CEO)
> “모든 것은 컴퓨팅에서 시작된다. 이번 인프라는 미래 경제의 기반이 될 것.”
Greg Brockman (OpenAI President)
> “OpenAI 초기부터 NVIDIA와 협력해 수억 명이 쓰는 AI 시스템을 구축. 이제 10GW급 컴퓨팅으로 인류 전체에 혜택 확산.”
🔹 파트너십 구조
- OpenAI의 **선호 전략적 파트너**로 NVIDIA 확정.
- OpenAI 모델/인프라 소프트웨어 ↔ NVIDIA 하드웨어/소프트웨어 로드맵 공동 최적화.
- Microsoft, Oracle, SoftBank, Stargate 등 기존 파트너 네트워크와 보완적 협력.
🔹 배경 및 의의
- OpenAI는 이미 주간 활성 사용자 7억 명 돌파, 글로벌 기업·중소기업·개발자 확산 중.
- AI 데이터센터 전력 단위가 기가와트(GW) 규모로 언급된 것은 산업·전력 인프라 차원에서 중요한 의미.
- NVIDIA는 하드웨어뿐 아니라 투자자로 참여해 양사의 이해관계 결속 강화.
Forwarded from 루팡
엔비디아, 자율주행 택시 프로젝트 추진…센서·렌즈 부품이 핵심
엔비디아 CEO 젠슨 황은 로봇과 자율주행차가 미래 AI의 두 가지 핵심 엔드 애플리케이션이 될 것이라고 강조했습니다.
최근 업계에서는 엔비디아가 자율주행 택시(Robotaxi) 프로젝트를 추진 중이며, 빠르면 전사(All Hands Meeting)에서 공식 발표할 것이라는 소식이 전해졌습니다. 업계는 엔비디아의 자율주행 택시 구현에서 가장 중요한 부품이 센서와 카메라 렌즈가 될 것이라며, Tong Hsing(동欣전, 6271), Largan(라간, 3019) 등 대만 업체들이 크게 수혜를 볼 것으로 내다보고 있습니다.
보도에 따르면 젠슨 황은 이 프로젝트의 핵심 책임을 엔비디아 고위 임원 Ruchi Bhargava에게 맡겼습니다. 해당 프로젝트는 엔비디아 DRIVE AGX Thor 플랫폼을 기반으로, 완전히 새로운 원스텝 기술 로드맵을 따를 예정입니다.
외신에 따르면 엔비디아의 Robotaxi 기술 경로는 단일 엔드투엔드 신경망만을 사용하며, 시뮬레이션으로 만들어진 월드 모델(World Model)을 활용해 신경망을 강화학습하는 방식입니다. 이는 테슬라의 FSD(Full Self Driving) 접근법과 유사합니다. 이런 자율주행 택시 구현에서 가장 핵심적인 부품이 바로 센서와 카메라 모듈입니다.
이와 동시에 글로벌 2위 CMOS 이미지 센서(CIS) 공급업체인 OmniVision(豪威)이 엔비디아 DRIVE AGX Thor 생태계에 합류한다고 발표했습니다. 업계는 이를 엔비디아의 Robotaxi 프로젝트 지원 차원으로 해석하고 있으며, 이는 자율주행에서 이미지 센서의 중요성을 잘 보여주는 사례입니다. OmniVision의 주요 패키징·테스트 협력사인 Tong Hsing 역시 동반 수혜가 예상됩니다.
기관 투자자들은 Tong Hsing이 자동차 시장 수요 회복, 자율주행차 성장, 고화질(800만 화소 이상) CIS 채택률 상승에 따른 차량용 CIS 수요 증가 등으로 실적 성장이 기대된다고 평가합니다. 여기에 광통신 분야와 SiC(탄화규소), GaN(질화갈륨) 신사업도 더해져 내년부터 3개 성장 엔진이 동시 가동될 것으로 전망됩니다.
또한, Largan은 차량용 카메라 렌즈 분야에 오랫동안 집중해왔기 때문에, 엔비디아의 자율주행 택시 프로젝트에서 핵심 부품 협력사로 자리매김할 가능성이 큽니다.
https://money.udn.com/money/story/5612/9020067?from=ednappsharing
엔비디아 CEO 젠슨 황은 로봇과 자율주행차가 미래 AI의 두 가지 핵심 엔드 애플리케이션이 될 것이라고 강조했습니다.
최근 업계에서는 엔비디아가 자율주행 택시(Robotaxi) 프로젝트를 추진 중이며, 빠르면 전사(All Hands Meeting)에서 공식 발표할 것이라는 소식이 전해졌습니다. 업계는 엔비디아의 자율주행 택시 구현에서 가장 중요한 부품이 센서와 카메라 렌즈가 될 것이라며, Tong Hsing(동欣전, 6271), Largan(라간, 3019) 등 대만 업체들이 크게 수혜를 볼 것으로 내다보고 있습니다.
보도에 따르면 젠슨 황은 이 프로젝트의 핵심 책임을 엔비디아 고위 임원 Ruchi Bhargava에게 맡겼습니다. 해당 프로젝트는 엔비디아 DRIVE AGX Thor 플랫폼을 기반으로, 완전히 새로운 원스텝 기술 로드맵을 따를 예정입니다.
외신에 따르면 엔비디아의 Robotaxi 기술 경로는 단일 엔드투엔드 신경망만을 사용하며, 시뮬레이션으로 만들어진 월드 모델(World Model)을 활용해 신경망을 강화학습하는 방식입니다. 이는 테슬라의 FSD(Full Self Driving) 접근법과 유사합니다. 이런 자율주행 택시 구현에서 가장 핵심적인 부품이 바로 센서와 카메라 모듈입니다.
이와 동시에 글로벌 2위 CMOS 이미지 센서(CIS) 공급업체인 OmniVision(豪威)이 엔비디아 DRIVE AGX Thor 생태계에 합류한다고 발표했습니다. 업계는 이를 엔비디아의 Robotaxi 프로젝트 지원 차원으로 해석하고 있으며, 이는 자율주행에서 이미지 센서의 중요성을 잘 보여주는 사례입니다. OmniVision의 주요 패키징·테스트 협력사인 Tong Hsing 역시 동반 수혜가 예상됩니다.
기관 투자자들은 Tong Hsing이 자동차 시장 수요 회복, 자율주행차 성장, 고화질(800만 화소 이상) CIS 채택률 상승에 따른 차량용 CIS 수요 증가 등으로 실적 성장이 기대된다고 평가합니다. 여기에 광통신 분야와 SiC(탄화규소), GaN(질화갈륨) 신사업도 더해져 내년부터 3개 성장 엔진이 동시 가동될 것으로 전망됩니다.
또한, Largan은 차량용 카메라 렌즈 분야에 오랫동안 집중해왔기 때문에, 엔비디아의 자율주행 택시 프로젝트에서 핵심 부품 협력사로 자리매김할 가능성이 큽니다.
https://money.udn.com/money/story/5612/9020067?from=ednappsharing
經濟日報
輝達攻自駕小黃 感測元件與鏡頭應用最關鍵 同欣電、亞光等受惠 | 產業熱點 | 產業 | 經濟日報
輝達執行長黃仁勳看好機器人、自駕車將是未來AI兩大關鍵的終端應用之際，傳出輝達正在孵化自駕計程車專案Robotaxi，最...
Forwarded from 루팡
Piper Sandler, Tesla 목표주가 400달러에서 500달러로 상향, 비중확대
중국 출장 후, 여전히 테슬라에 긍정적
결론 (CONCLUSION)
우리는 목표주가를 $500으로 상향합니다. 최근 중국 출장에서 샤오미, 리오토(Li Auto), 리프모터(Leapmotor) 등 현지 완성차 업체들을 만난 후, 왜 일론 머스크가 이들을 “빠른 추종자(fast followers)”라고 평가하는지 이해할 수 있었습니다.
중국의 수직통합형 완성차 업체들은 테슬라의 가장 큰 경쟁 위협이 될 수 있습니다. 그러나 ‘진짜 AI’에서는 오히려 중국 업체들이 테슬라의 가이던스를 참고하지, 반대로는 아니다라는 점이 중요합니다. 실제 한 업체는 “테슬라가 0에서 1로 가지 않으면, 우리는 1에서 100으로 갈 수 없다”라고 말했습니다.
핵심 결론: 테슬라는 자율주행·로보틱스 투자 아이디어의 중심축이며, 향후 여러 촉매들이 존재합니다.
주요 포인트
중국에서 샤오미, 리오토, 리프모터 등과 미팅.
전기차 제조 역량에서 중국 업체들은 이미 테슬라를 따라잡거나 능가했다고 평가 가능.
중국 전기차: 자체 전자장비, 빠른 OTA 업데이트, 저렴한 가격, 긴 주행거리 등 강점.
장기 TSLA 투자자 주의: “복제 불가능한 것은 없다”… 그러나 테슬라만큼 카피할 만한 브랜드는 없다는 점이 차별화.
AI 머신 제작에는 데이터, 인재, 칩, 엔지니어링이 필요한데, 테슬라는 이 모든 면에서 중국 대비 우위.
Piper 모델에 따르면 Q3 출하량은 약 49.5만대(사상 최대 기록 가능).
2026년 전망은 더 불확실 (~190만대, +17% YoY, 여기에는 모델2 35만대 포함).
‘모델2’ 전망 방어는 여전히 어렵다고 판단.
2026년 EPS 전망치는 약간 낮아졌지만, 목표가는 $400 → $500으로 상향.
FSD v14 출시 임박 → 멀티플 상향 가능성.
목표주가는 2026년 예상 EPS 대비 P/E 180배를 적용 (이전 130배), 이는 테슬라 역사상 가장 높은 수준.
중국 출장 후, 여전히 테슬라에 긍정적
결론 (CONCLUSION)
우리는 목표주가를 $500으로 상향합니다. 최근 중국 출장에서 샤오미, 리오토(Li Auto), 리프모터(Leapmotor) 등 현지 완성차 업체들을 만난 후, 왜 일론 머스크가 이들을 “빠른 추종자(fast followers)”라고 평가하는지 이해할 수 있었습니다.
중국의 수직통합형 완성차 업체들은 테슬라의 가장 큰 경쟁 위협이 될 수 있습니다. 그러나 ‘진짜 AI’에서는 오히려 중국 업체들이 테슬라의 가이던스를 참고하지, 반대로는 아니다라는 점이 중요합니다. 실제 한 업체는 “테슬라가 0에서 1로 가지 않으면, 우리는 1에서 100으로 갈 수 없다”라고 말했습니다.
핵심 결론: 테슬라는 자율주행·로보틱스 투자 아이디어의 중심축이며, 향후 여러 촉매들이 존재합니다.
주요 포인트
중국에서 샤오미, 리오토, 리프모터 등과 미팅.
전기차 제조 역량에서 중국 업체들은 이미 테슬라를 따라잡거나 능가했다고 평가 가능.
중국 전기차: 자체 전자장비, 빠른 OTA 업데이트, 저렴한 가격, 긴 주행거리 등 강점.
장기 TSLA 투자자 주의: “복제 불가능한 것은 없다”… 그러나 테슬라만큼 카피할 만한 브랜드는 없다는 점이 차별화.
AI 머신 제작에는 데이터, 인재, 칩, 엔지니어링이 필요한데, 테슬라는 이 모든 면에서 중국 대비 우위.
Piper 모델에 따르면 Q3 출하량은 약 49.5만대(사상 최대 기록 가능).
2026년 전망은 더 불확실 (~190만대, +17% YoY, 여기에는 모델2 35만대 포함).
‘모델2’ 전망 방어는 여전히 어렵다고 판단.
2026년 EPS 전망치는 약간 낮아졌지만, 목표가는 $400 → $500으로 상향.
FSD v14 출시 임박 → 멀티플 상향 가능성.
목표주가는 2026년 예상 EPS 대비 P/E 180배를 적용 (이전 130배), 이는 테슬라 역사상 가장 높은 수준.
Forwarded from 루팡
일론 머스크
“부의 이동이 아니다. 부의 창출이다.
파이가 훨씬 커질 것이다. 제로섬 게임의 정반대다.”
(우리 인구의 대다수는 무슨 일이 일어나려 하는지 알지 못한다. 일론이 말했듯, 이것은 인류 역사상 가장 큰 부의 이동(transfer of wealth)이 될 것이다. 테슬라는 자율주행을 실현할 것이다.” - 이 글에 대한 답변)
“부의 이동이 아니다. 부의 창출이다.
파이가 훨씬 커질 것이다. 제로섬 게임의 정반대다.”
(우리 인구의 대다수는 무슨 일이 일어나려 하는지 알지 못한다. 일론이 말했듯, 이것은 인류 역사상 가장 큰 부의 이동(transfer of wealth)이 될 것이다. 테슬라는 자율주행을 실현할 것이다.” - 이 글에 대한 답변)
Forwarded from 루팡
일론 머스크
내년부터 스타쉽이 실제 화물을 싣고 자주 비행하게 되면, 중국을 포함한 다른 국가들의 발사가 계속 늘어나더라도 스페이스X가 전체 지구 궤도 화물의 95% 이상을 담당하게 될 것이다.
2027년에는 그 비중이 98%까지 올라갈 수도 있다.
내년부터 스타쉽이 실제 화물을 싣고 자주 비행하게 되면, 중국을 포함한 다른 국가들의 발사가 계속 늘어나더라도 스페이스X가 전체 지구 궤도 화물의 95% 이상을 담당하게 될 것이다.
2027년에는 그 비중이 98%까지 올라갈 수도 있다.
Forwarded from [하나 Global ETF] 박승진 (박승진 하나증권)
» Apple, 어제 주가 상승(+4.31%)으로 연초 이후(YTD) 수익률이 드디어 플러스(+2.26%) 영역으로 진입
» 관세 불확실성 완화 전망과 iPhone17 수요 기대가 반영. Tesla에 이어 진행된 Apple의 주가 반등으로 Magnificent7 종목들 모두 YTD 수익률이 플러스 영역으로 진입
» 관세 불확실성 완화 전망과 iPhone17 수요 기대가 반영. Tesla에 이어 진행된 Apple의 주가 반등으로 Magnificent7 종목들 모두 YTD 수익률이 플러스 영역으로 진입
Oracle은 OpenAI, Meta와의 계약 모멘텀과 틱톡 관련 보안 및 클라우드 비즈니스 기대 형성
백악관 "트럼프, 이번주 '틱톡 합의'서명…보안은 오라클이 맡을 것"
https://n.news.naver.com/article/015/0005188604?sid=104
백악관 "트럼프, 이번주 '틱톡 합의'서명…보안은 오라클이 맡을 것"
https://n.news.naver.com/article/015/0005188604?sid=104
Naver
백악관 "트럼프, 이번주 '틱톡 합의'서명…보안은 오라클이 맡을 것"
중국의 동영상 숏폼 플랫폼 틱톡의 미국 사업을 맡을 합작법인은 미국인 투자자와 이사진이 다수를 차지할 것이라고 백악관은 22일(현지시간) 밝혔다. 캐롤라인 레빗 백악관 대변인은 이날 브리핑에서 틱톡 미국 사업권 매각
오픈AI 샘 알트만의 오클로, 1호 소형원전 착공 https://www.theguru.co.kr/news/article.html?no=92123
www.theguru.co.kr
[더구루] [단독] 오픈AI '샘 알트만'의 오클로, 1호 소형원전 착공
[더구루=홍성환 기자] 미국 소형모듈원전(SMR) 기업 오클로(Oklo)가 자사 1호 원전 건설에 돌입했다. SMR 시장 내 유리한 위치를 선점할 것으로 기대된다. [유료기사코드] 오클로는 22일(현지시간) 미국 아이다호주(州) 국립연구소(INL)에서 SMR의 기공식을 열었다. 오클로가 건설하는 첫 번째 원전이다. 이날 행사에는 연방 및 주 정부와 상하원
Forwarded from 루팡
미 에너지부
2050년까지 377GW에서 992GW로!
국제원자력기구(IAEA)가 상향 조정한 원자력 발전 전망은, 원자력이 전 세계에 저렴하고, 안정적이며, 안전한 에너지를 제공하는 데 없어서는 안 될 존재임을 강조합니다.
2050년까지 377GW에서 992GW로!
국제원자력기구(IAEA)가 상향 조정한 원자력 발전 전망은, 원자력이 전 세계에 저렴하고, 안정적이며, 안전한 에너지를 제공하는 데 없어서는 안 될 존재임을 강조합니다.
Forwarded from 주식 급등일보🚀급등테마·대장주 탐색기 (텔레그램)
✅ 류코보린이란? 트럼프의 FDA, 자폐증 증상을 치료하는 약물 승인 (뉴스위크)
https://www.newsweek.com/leucoverin-autism-medication-trump-announcement-tylenol-2133978
https://www.newsweek.com/leucoverin-autism-medication-trump-announcement-tylenol-2133978
Newsweek
What is leucovorin? Trump's FDA approves drug to treat autism symptoms
The GlaxoSmithKline drug, which can be taken orally or intravenously, is made by more than half a dozen companies. leucovorin