Forwarded from Dean's Ticker
오픈AI, 핀터레스트 인수 가능성 제기 $PINS
(The Information) 오픈AI는 2026년에 핀터레스트를 인수할 것으로 예상. 오픈AI가 핀터레스트의 이미지 데이터, 광고 사업, 전자상거래에 관심이 있다고 함. 특히 핀터레스트의 '디지털 스크랩북' 기능은 오픈AI의 이미지·비디오 생성 모델을 보완하는 데이터셋이 될 수 있음.
(The Information) 오픈AI는 2026년에 핀터레스트를 인수할 것으로 예상. 오픈AI가 핀터레스트의 이미지 데이터, 광고 사업, 전자상거래에 관심이 있다고 함. 특히 핀터레스트의 '디지털 스크랩북' 기능은 오픈AI의 이미지·비디오 생성 모델을 보완하는 데이터셋이 될 수 있음.
Forwarded from 실시간 시장 속보🚨
🟣📊🇺🇸 뱅크오브아메리카(Bank of America)가 2026년 1분기 투자 유망 종목 Top 10을 업데이트했습니다.
BofA는 미국 내 단기 투자 유망 종목 10선에 “매수” 의견을 추가했습니다.
🟢 매수:
• $AMZN (아마존)
• $BA (보잉)
• $CI (시그나)
• $CEG (컨스텔레이션 에너지)
• $DG (달러 제너럴)
• $EQIX (이퀴닉스)
• $MRK (머크)
• $SPOT (스포티파이)
• $VRTX (버텍스 파마슈티컬스)
🔴 비중 축소: $LEN (레너)
BofA는 미국 내 단기 투자 유망 종목 10선에 “매수” 의견을 추가했습니다.
🟢 매수:
• $AMZN (아마존)
• $BA (보잉)
• $CI (시그나)
• $CEG (컨스텔레이션 에너지)
• $DG (달러 제너럴)
• $EQIX (이퀴닉스)
• $MRK (머크)
• $SPOT (스포티파이)
• $VRTX (버텍스 파마슈티컬스)
🔴 비중 축소: $LEN (레너)
Forwarded from 요가하는증권맨
2026년 CES에서도 기조연설은 AMD의 리사수
여전히 AI를 주요 키워드로 모든 산업군의 시각과 인사이트가 제시될 전망
26.01.02.IBK
여전히 AI를 주요 키워드로 모든 산업군의 시각과 인사이트가 제시될 전망
26.01.02.IBK
Forwarded from Dean's Ticker
#Opinion 2026년, 내러티브 넘어 기업구조를 봐라
1월 첫 오피니언입니다. 우선 2025년 복기부터 해보죠. 한해 최고의 수익률을 가져다 준 종목은 루멘텀(LITE) 입니다. 11월 초 LITE 실적이 나온 뒤에 포트폴리오 편입을 결정했는데요. 구글 TPU 테마가 나오기 전이었습니다. 근거는 간단했습니다. ①AI CAPEX의 광통신 비중 증가 ②한정적인 광학소자 공급사(코히어런트 또는 루멘텀) ③비핵심자산과 사업부 매각에 따른 성장동력 중심의 수익 구조였습니다. 제 초점은 3이었습니다. 1, 2는 코히어런트도 노출된 부분이나 3은 아니었습니다. LITE는 3가지 성장동력인 광스위치(OCS), 광트랜시버, 레이저모듈의 수익이 곧 회사 전체의 수익으로 대변됐습니다.
작년을 되돌아 보면 상반기는 "AI 밸류체인에 포함되나?" 하반기는 "AI로 수익이 나나?" 였던 것 같습니다. 이제는 "AI 수익의 기여도는 얼마나 되나?"이지 않을까 생각합니다. 흔히 포트폴리오 믹스라고 합니다. 고부가가치와 성장동력 사업이 믹스가 계속 확장돼야 그 기업의 멀티플을 정당화할 수 있습니다. 그렇다면 방법은 두 가지겠죠. 신사업이 더 빠르게 수익 규모를 키우거나 구사업을 정리하는 것입니다. 후자는 경영진과 이사회 등 내부의 결정도 있겠으나 행동주의 펀드가 붙어 이행되기도 합니다. 룰루레몬이 괜히 지난 달부터 행동주의가 개입한 뒤 주가가 상승한 게 아닙니다.
다시 한번 과거 얘기를 해보겠습니다. 2023년 제 최고의 종목은 엑손 엔터프라이즈(AXON) 였습니다. 바디캠 하드웨어보다 바디캠 비디오 데이터의 클라우드 솔루션 비중이 급격히 증가하면서 구독수익(ARR)이 커졌고 하드웨어를 구매한 기존 고객에 SW 판매로 업셀링 유도하고 그 SW 플랫폼 안에서도 여러 가지 모듈을 추가 판매해 순유지율(NRR)을 더 늘렸습니다. 2024년 효자 종목은 크레도(CRDO) 였습니다. CRDO는 전선 제조사로 기존 단거리 중심의 시장에서 액티브전선(AEC)이라는 중거리 제품을 내놓으면서 광섬유 시장을 침투하고 시장기회(TAM)를 늘렸습니다. TAM 확대는 곧 기업가치의 증가로 이어졌습니다.
이 얘기를 하는 이유는 이전의 성공 방정식도 여전히 현 시장에서 유효하다는 말입니다. TAM을 보고, 포트폴리오 믹스 변화를 봐야 한다는 뜻이겠죠. 결정적으로 이게 펀더멘털(실적)로 얼마나 빠르고 얼마나 기대 이상으로 반영되는지 확인해야 합니다. 2026년도 유효합니다. 내러티브에 그치면 TAM 확장 국면에 알파밖에 못 냅니다. 그러나 기업의 사업구조와 포트폴리오를 보면 지속적인 알파를 낼 수 있다고 생각합니다.
1월 첫 오피니언입니다. 우선 2025년 복기부터 해보죠. 한해 최고의 수익률을 가져다 준 종목은 루멘텀(LITE) 입니다. 11월 초 LITE 실적이 나온 뒤에 포트폴리오 편입을 결정했는데요. 구글 TPU 테마가 나오기 전이었습니다. 근거는 간단했습니다. ①AI CAPEX의 광통신 비중 증가 ②한정적인 광학소자 공급사(코히어런트 또는 루멘텀) ③비핵심자산과 사업부 매각에 따른 성장동력 중심의 수익 구조였습니다. 제 초점은 3이었습니다. 1, 2는 코히어런트도 노출된 부분이나 3은 아니었습니다. LITE는 3가지 성장동력인 광스위치(OCS), 광트랜시버, 레이저모듈의 수익이 곧 회사 전체의 수익으로 대변됐습니다.
작년을 되돌아 보면 상반기는 "AI 밸류체인에 포함되나?" 하반기는 "AI로 수익이 나나?" 였던 것 같습니다. 이제는 "AI 수익의 기여도는 얼마나 되나?"이지 않을까 생각합니다. 흔히 포트폴리오 믹스라고 합니다. 고부가가치와 성장동력 사업이 믹스가 계속 확장돼야 그 기업의 멀티플을 정당화할 수 있습니다. 그렇다면 방법은 두 가지겠죠. 신사업이 더 빠르게 수익 규모를 키우거나 구사업을 정리하는 것입니다. 후자는 경영진과 이사회 등 내부의 결정도 있겠으나 행동주의 펀드가 붙어 이행되기도 합니다. 룰루레몬이 괜히 지난 달부터 행동주의가 개입한 뒤 주가가 상승한 게 아닙니다.
다시 한번 과거 얘기를 해보겠습니다. 2023년 제 최고의 종목은 엑손 엔터프라이즈(AXON) 였습니다. 바디캠 하드웨어보다 바디캠 비디오 데이터의 클라우드 솔루션 비중이 급격히 증가하면서 구독수익(ARR)이 커졌고 하드웨어를 구매한 기존 고객에 SW 판매로 업셀링 유도하고 그 SW 플랫폼 안에서도 여러 가지 모듈을 추가 판매해 순유지율(NRR)을 더 늘렸습니다. 2024년 효자 종목은 크레도(CRDO) 였습니다. CRDO는 전선 제조사로 기존 단거리 중심의 시장에서 액티브전선(AEC)이라는 중거리 제품을 내놓으면서 광섬유 시장을 침투하고 시장기회(TAM)를 늘렸습니다. TAM 확대는 곧 기업가치의 증가로 이어졌습니다.
이 얘기를 하는 이유는 이전의 성공 방정식도 여전히 현 시장에서 유효하다는 말입니다. TAM을 보고, 포트폴리오 믹스 변화를 봐야 한다는 뜻이겠죠. 결정적으로 이게 펀더멘털(실적)로 얼마나 빠르고 얼마나 기대 이상으로 반영되는지 확인해야 합니다. 2026년도 유효합니다. 내러티브에 그치면 TAM 확장 국면에 알파밖에 못 냅니다. 그러나 기업의 사업구조와 포트폴리오를 보면 지속적인 알파를 낼 수 있다고 생각합니다.
Forwarded from 루팡
다음주 일정
5일: 젠슨 황(NVIDIA CEO) CES 기조연설 (한국 시간 6일 06:00), CES 미디어데이(삼성전자, LG전자, 현대차), ISM 12월 제조업 PMI
6일: CES 2026 개막( ~9일), AMD CEO 리사수 기조연설
7일: 11월 구인이직보고서, ADP 12월 민간고용, ISM 서비스업 PMI
8일: 미국 주간 신규 실업수당 청구건수, 10월 무역수지
9일: 미국 12월 고용보고서
5일: 젠슨 황(NVIDIA CEO) CES 기조연설 (한국 시간 6일 06:00), CES 미디어데이(삼성전자, LG전자, 현대차), ISM 12월 제조업 PMI
6일: CES 2026 개막( ~9일), AMD CEO 리사수 기조연설
7일: 11월 구인이직보고서, ADP 12월 민간고용, ISM 서비스업 PMI
8일: 미국 주간 신규 실업수당 청구건수, 10월 무역수지
9일: 미국 12월 고용보고서
"돈 못 벌면 셧다운"... 2170조 쏟아부은 AI, 올해는 '생존'이 화두
https://www.g-enews.com/article/Global-Biz/2026/01/202601020736401566fbbec65dfb_1#_PA
새해도 AI 주목하는 이유… “반도체 실적 폭주, 증시도 레벨업”
https://biz.chosun.com/stock/stock_general/2026/01/03/4IAFFZTMNVGYLPBV5XAVJQROWQ/
https://www.g-enews.com/article/Global-Biz/2026/01/202601020736401566fbbec65dfb_1#_PA
새해도 AI 주목하는 이유… “반도체 실적 폭주, 증시도 레벨업”
https://biz.chosun.com/stock/stock_general/2026/01/03/4IAFFZTMNVGYLPBV5XAVJQROWQ/
글로벌이코노믹
"돈 못 벌면 셧다운"... 2170조 쏟아부은 AI, 올해는 '생존'이 화두
무조건적인 인공지능(AI) 투자 광풍은 끝났다. 2026년 세계 AI 시장은 기술력을 과시하는 단계에서 '돈을 벌 수 있는가'를 증명해야 하는 냉혹한 '수익성 검증'의 시대로 진입했다. 모델의 성능보다 실질적인 현금 창출 능력과 누가 소비자와 만나는 접점을 장악하느냐는 '유통망 전쟁'이
소형모듈원전(SMR) 2160조원 시장 열린다…AI 전력난 해법 급부상
https://www.g-enews.com/article/Global-Biz/2026/01/202601030748452872fbbec65dfb_1#_PA
https://www.g-enews.com/article/Global-Biz/2026/01/202601030748452872fbbec65dfb_1#_PA
글로벌이코노믹
소형모듈원전(SMR) 2160조원 시장 열린다…AI 전력난 해법 급부상
인공지능(AI) 데이터센터의 폭발적인 전력 소비와 신재생에너지의 불안정한 공급 문제를 해결할 유일한 대안으로 소형모듈원전(SMR)이 급부상하고 있다. 과거 거대 구조물을 짓던 '원전 대성당' 방식에서 벗어나 공장에서 찍어내는 '에너지 가전제품'으로 원자력 산업의 패러다임이 바뀌고 있다는
Forwarded from [하나 Global ETF] 박승진 (박승진 하나증권)
» Tesla의 판매 감소 가운데 중국 BYD가 글로벌 전기차 판매 1위 포지션을 차지
» 2025년 4분기 Tesla 인도량이 전년동기 대비 -16% 감소하며 시장 예상치 하회
» 테슬라의 2025년 연간 전체 판매량은 약 164만 대로 전년대비 -8.6% 감소. 2년 연속 감소세 기록
» 반면 BYD는 2025년 순수 전기차(BEV) 판매량이 약 226만 대를 기록하며 Tesla와의 격차 확대
» Tesla는 노후화된 모델 라인업과 가격 경쟁 심화, 세제 혜택 감소 등이 판매량 악화의 주요 원인으로 작용
» BYD의 경우 중국 내수 시장 점유율 압도 및 공격적인 글로벌 수출 확대 전략이 주효했던 것으로 분석
» 다만 밸류에이션 기준 관점에서 살펴볼 경우, Tesla는 이미 전기차 기업 이상의 기대치를 반영 중. 자율주행(FSD) 수익화, Cybercab 등이 주가의 핵심 변수
» 2025년 4분기 Tesla 인도량이 전년동기 대비 -16% 감소하며 시장 예상치 하회
» 테슬라의 2025년 연간 전체 판매량은 약 164만 대로 전년대비 -8.6% 감소. 2년 연속 감소세 기록
» 반면 BYD는 2025년 순수 전기차(BEV) 판매량이 약 226만 대를 기록하며 Tesla와의 격차 확대
» Tesla는 노후화된 모델 라인업과 가격 경쟁 심화, 세제 혜택 감소 등이 판매량 악화의 주요 원인으로 작용
» BYD의 경우 중국 내수 시장 점유율 압도 및 공격적인 글로벌 수출 확대 전략이 주효했던 것으로 분석
» 다만 밸류에이션 기준 관점에서 살펴볼 경우, Tesla는 이미 전기차 기업 이상의 기대치를 반영 중. 자율주행(FSD) 수익화, Cybercab 등이 주가의 핵심 변수
Forwarded from [하나 Global ETF] 박승진 (박승진 하나증권)
» Tesla의 에너지 저장장치(ESS) 부문은 역대 최고 분기 실적 달성
» 2025년 4분기 배터리 저장장치 설치량이 14.2GWh를 기록하며 전년 동기(11GWh) 대비 큰폭으로 성장
» 2025년 연간 총 설치량은 46.7GWh를 달성하며 전년대비 약 50% 수준의 성장세 기록
» AI 산업의 성장에 따른 전력 수요 급증이 데이터 센터 확충 및 전력망 안정화 요구로 연결되는 구조적 수혜 발생
» 2025년 4분기 배터리 저장장치 설치량이 14.2GWh를 기록하며 전년 동기(11GWh) 대비 큰폭으로 성장
» 2025년 연간 총 설치량은 46.7GWh를 달성하며 전년대비 약 50% 수준의 성장세 기록
» AI 산업의 성장에 따른 전력 수요 급증이 데이터 센터 확충 및 전력망 안정화 요구로 연결되는 구조적 수혜 발생
테슬라 판매량 ‘브레이크’…전기차 인도량 2년째 감소
https://www.g-enews.com/article/Global-Biz/2026/01/2026010223432185583bc914ac71_1#_PA
테슬라, BYD에 전기차 1위 자리 내줬지만…월가·투자자 기대감 여전 - 글로벌이코노믹
https://www.g-enews.com/article/Global-Biz/2026/01/202601030210542699be84d87674_1#_PA
https://www.g-enews.com/article/Global-Biz/2026/01/2026010223432185583bc914ac71_1#_PA
테슬라, BYD에 전기차 1위 자리 내줬지만…월가·투자자 기대감 여전 - 글로벌이코노믹
https://www.g-enews.com/article/Global-Biz/2026/01/202601030210542699be84d87674_1#_PA
글로벌이코노믹
테슬라 판매량 ‘브레이크’…전기차 인도량 2년째 감소
테슬라의 연간 차량 인도량이 2년 연속 감소한 것으로 나타났다. 미국 연방정부의 보조금 종료로 소비 환경이 악화되면서 판매량 감소로 이어졌다. 2일(현지시각) 월스트리트저널(WSJ) 등 외신에 따르면 테슬라는 지난해 차량 판매가 전년 대비 9% 줄었다고 밝혔다. 특히 4분기 판
유럽 방산, '총알' 대신 'AI·에너지' 올인… 6조 원 머니무브 시작됐다
https://www.g-enews.com/article/Global-Biz/2026/01/202601021758206486fbbec65dfb_1#_PA
https://www.g-enews.com/article/Global-Biz/2026/01/202601021758206486fbbec65dfb_1#_PA
글로벌이코노믹
유럽 방산, '총알' 대신 'AI·에너지' 올인… 6조 원 머니무브 시작됐다
유럽 방위산업 시장이 러시아-우크라이나 전쟁 장기화와 지정학적 긴장을 계기로 인공지능(AI)과 에너지 인프라를 결합한 거대 기술 시장으로 급변하고 있다. 재래식 무기 확보에 치중하던 유럽의 국방 전략이 영국과 독일 스타트업이 주도하는 첨단 AI 기술과 에너지 안보 확보로 무게 중심을 완
스페이스X, IPO로 ‘43兆’ 조달 추진…민간 우주시장 ‘빅뱅’ 본격화
-스페이스X IPO를 계기로 '우주 경제' 본격화 전망
-스페이스X, IPO를 통해 조달한 자금으로 올해 첫 화성 탐사 계획
-우주 데이터센터 시장 확대, 2035년 57조 급성장 전망
https://www.ntoday.co.kr/news/articleView.html?idxno=123669
-스페이스X IPO를 계기로 '우주 경제' 본격화 전망
-스페이스X, IPO를 통해 조달한 자금으로 올해 첫 화성 탐사 계획
-우주 데이터센터 시장 확대, 2035년 57조 급성장 전망
https://www.ntoday.co.kr/news/articleView.html?idxno=123669
투데이신문
스페이스X, IPO로 ‘43兆’ 조달 추진…민간 우주시장 ‘빅뱅’ 본격화
【투데이신문 이예서 기자】 스페이스X가 올해 하반기 기업공개(IPO)를 앞두고 글로벌 자본시장의 이목을 집중시키고 있다. 우주 산업이 위성 발사 중심의 초기 단계를 넘어 대규모 투자와 사업 확장이 본격화되...
디지털 보안 흔드는 양자컴…휴머노이드 시대 이끌 '넥스트 G'
-양자 시대, 기존 암호체계 붕괴
-엔비디아·구글·中 앞다퉈 투자
-AI 모델, 학습 넘어 추론으로
-지능형 분산 전력망 기술 부상
-우주기반 차세대 통신 '넥스트 G'
-로봇·드론 피지컬AI 완성에 필수
https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005231576?sid=105
-양자 시대, 기존 암호체계 붕괴
-엔비디아·구글·中 앞다퉈 투자
-AI 모델, 학습 넘어 추론으로
-지능형 분산 전력망 기술 부상
-우주기반 차세대 통신 '넥스트 G'
-로봇·드론 피지컬AI 완성에 필수
https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005231576?sid=105
Naver
디지털 보안 흔드는 양자컴…휴머노이드 시대 이끌 '넥스트 G'
현재의 디지털 보안 체계는 소인수분해 기반 공개키 암호(RSA)와 타원곡선 암호(ECC)에 의해 지탱되고 있다. 수학적 난제를 전제로 한 이 암호 체계는 양자컴퓨터가 상용화하면 붕괴될 수밖에 없다는 것이 정설이다.
Forwarded from TNBfolio
DRAM 고정 가격 이번 분기 50% 급등 전망, 통제 불능 수준의 공급 부족 발생
(by https://news.1rj.ru/str/TNBfolio)
- DRAM 공급 부족이 향후 더욱 심화될 전망이며, 2026년 1분기 DRAM 고정 가격은 최대 50%까지 상승하여 PC 공급망을 혼란에 빠뜨릴 것으로 예상된다.
- PC 제조업체들은 공급 확보를 위해 서두르고 있으나, 상승한 DRAM 고정 가격으로 인해 소비자 판매 가격 인상이 불가피한 상황이다.
- 주요 PC OEM 업체들은 현재 몇 주 분량의 재고만 확보한 상태이며, 수요를 충족하기 위해 높은 비용을 지불하고 연간 장기 공급 계약 체결을 시도하고 있다.
- SK hynix와 Samsung 등 공급사들이 수익성에 우선순위를 두면서 AI 부문을 제외한 PC 업계 고객사들을 선별적으로 대응하고 있다.
- 데이터 센터 구축 속도에 따라 메모리 부족 현상이 지속될 것으로 보이며, 소비자용 DDR4 및 DDR5 가격 역시 최근의 상승세에 이어 크게 오를 전망이다.
https://wccftech.com/dram-contract-prices-are-expected-to-rise-by-a-whopping-50-percent-in-this-quarter/
(by https://news.1rj.ru/str/TNBfolio)
- DRAM 공급 부족이 향후 더욱 심화될 전망이며, 2026년 1분기 DRAM 고정 가격은 최대 50%까지 상승하여 PC 공급망을 혼란에 빠뜨릴 것으로 예상된다.
- PC 제조업체들은 공급 확보를 위해 서두르고 있으나, 상승한 DRAM 고정 가격으로 인해 소비자 판매 가격 인상이 불가피한 상황이다.
- 주요 PC OEM 업체들은 현재 몇 주 분량의 재고만 확보한 상태이며, 수요를 충족하기 위해 높은 비용을 지불하고 연간 장기 공급 계약 체결을 시도하고 있다.
- SK hynix와 Samsung 등 공급사들이 수익성에 우선순위를 두면서 AI 부문을 제외한 PC 업계 고객사들을 선별적으로 대응하고 있다.
- 데이터 센터 구축 속도에 따라 메모리 부족 현상이 지속될 것으로 보이며, 소비자용 DDR4 및 DDR5 가격 역시 최근의 상승세에 이어 크게 오를 전망이다.
https://wccftech.com/dram-contract-prices-are-expected-to-rise-by-a-whopping-50-percent-in-this-quarter/
Wccftech
DRAM Contract Prices Are Projected to Rise By a Whopping 50% In This Quarter, As Shortages Now Appear to Be Out of Control
DRAM shortages are expected to become more aggressive moving forward as DRAM contract prices could rise by up to 50% in Q1 2026.