Forwarded from 에테르의 일본&미국 리서치 (Aether)
JP모건) 구글-애플 AI파트너십에 대한 시사점
1. 당사는 구글(Google)과의 파트너십이 애플(Apple)의 로드맵에 긍정적이라고 판단합니다. 이는 2026년에 약속된 대로 ‘향상된 시리(Siri)’를 포함한 일련의 고도화된 ‘애플 인텔리전스(Apple Intelligence)’ 기능을 출시하는 것과 관련하여 유리하게 작용할 것입니다.
2. 애플이 장기적으로는 자체 개발(in-house) 방식을 지속적으로 검토하고 있으나, 당사는 이번 솔루션을 중기적인 대안으로 보고 있습니다. 하지만, 소비자에 대한 차별화 요소가 점차 ‘파운데이션 모델 레이어’보다는 ‘애플리케이션 레이어’에서 주도됨에 따라, 이 다년(multi-year) 파트너십이 장기적인(long-term) 파트너십으로 전환될 가능성이 높다고 봅니다.
3. 이번 파트너십은 모델 훈련 및 성능상의 차질을 극복하기 위해 무리하게 컴퓨팅 용량을 확장하는 방식 대신, 합리적인 자본 집약도(투자 효율성)와 ‘애플 인텔리전스’ 로드맵 사이의 균형을 맞추려는 애플의 주력점을 다시 한번 보여줍니다.
4. 애플은 아직 중국 시장을 위한 AI LLM 파트너를 확정하지 않았습니다. 이는 투자자들이 모든 주요 지역에 걸친 광범위한 AI 기능 출시에 대해 더 높은 확신을 갖기 위해 여전히 주시해야 할 포인트로 남아 있습니다.
1. 당사는 구글(Google)과의 파트너십이 애플(Apple)의 로드맵에 긍정적이라고 판단합니다. 이는 2026년에 약속된 대로 ‘향상된 시리(Siri)’를 포함한 일련의 고도화된 ‘애플 인텔리전스(Apple Intelligence)’ 기능을 출시하는 것과 관련하여 유리하게 작용할 것입니다.
2. 애플이 장기적으로는 자체 개발(in-house) 방식을 지속적으로 검토하고 있으나, 당사는 이번 솔루션을 중기적인 대안으로 보고 있습니다. 하지만, 소비자에 대한 차별화 요소가 점차 ‘파운데이션 모델 레이어’보다는 ‘애플리케이션 레이어’에서 주도됨에 따라, 이 다년(multi-year) 파트너십이 장기적인(long-term) 파트너십으로 전환될 가능성이 높다고 봅니다.
3. 이번 파트너십은 모델 훈련 및 성능상의 차질을 극복하기 위해 무리하게 컴퓨팅 용량을 확장하는 방식 대신, 합리적인 자본 집약도(투자 효율성)와 ‘애플 인텔리전스’ 로드맵 사이의 균형을 맞추려는 애플의 주력점을 다시 한번 보여줍니다.
4. 애플은 아직 중국 시장을 위한 AI LLM 파트너를 확정하지 않았습니다. 이는 투자자들이 모든 주요 지역에 걸친 광범위한 AI 기능 출시에 대해 더 높은 확신을 갖기 위해 여전히 주시해야 할 포인트로 남아 있습니다.
Forwarded from TVM-알파 (하루)
Alphabet이 시가총액 4조 달러를 돌파하며 AI 붐의 구조적 승자로 자리매김했다. Gemini 모델의 경쟁력, 자체 TPU(텐서 처리 장치) 칩, 방대한 데이터·응용 생태계가 결합되며 수익화 가시성과 프리미엄 밸류에이션에 대한 시장 신뢰가 강화되고 있다.
2025년 3분기 Alphabet 지분 신규 취득 공개(버크셔 해서웨이)
“모델·컴퓨트·애플리케이션·인재·데이터를 모두 갖춘 유일한 플레이어” (Janus Henderson)
PER(선행): 약 28배
2021년 이후 최고 수준 근접
10년 평균(20.5배) 상회
2025년 중반 저점: 약 14배
2025년 3분기 Alphabet 지분 신규 취득 공개(버크셔 해서웨이)
“모델·컴퓨트·애플리케이션·인재·데이터를 모두 갖춘 유일한 플레이어” (Janus Henderson)
PER(선행): 약 28배
2021년 이후 최고 수준 근접
10년 평균(20.5배) 상회
2025년 중반 저점: 약 14배
Forwarded from [삼성 이영진] 글로벌 AI/SW
애플-구글 협력에 대한 머스크의 반응
https://news.1rj.ru/str/Samsung_Global_AI_SW
구글이 이미 Android와 Chrome을 보유하고 있다는 점을 고려하면, 이번 협력은 구글에 과도하게 권력이 집중되는 것처럼 보인다.
https://news.1rj.ru/str/Samsung_Global_AI_SW
Forwarded from 루팡
SemiAnalysis
저희 위성 사진에 따르면, 일론 머스크의 MACROHARD AI 데이터 센터에서 xAI가 백업 및 부하 변동 관리를 위해 테슬라의 메가팩(Megapacks)을 사용할 예정인 것으로 확인되었습니다.
또한, MACROHARD 부지는 약 200MW의 냉각 용량에 해당하는 약 130대의 공랭식 칠러(air-cooled chillers)를 계속 운영 중입니다. 현재 대규모 수냉식(wet-cooling) 확장이 진행 중인 것으로 보아, 조만간 400MW 규모까지 도달할 것으로 보입니다. 새로 건설된 슬래브 위에는 약 135개의 동일한 수냉식 냉각탑 유닛이 배치되어 있습니다.
일론 머스크만큼 빠르게 건설할 수 있는 사람은 아무도 없습니다.
저희 위성 사진에 따르면, 일론 머스크의 MACROHARD AI 데이터 센터에서 xAI가 백업 및 부하 변동 관리를 위해 테슬라의 메가팩(Megapacks)을 사용할 예정인 것으로 확인되었습니다.
또한, MACROHARD 부지는 약 200MW의 냉각 용량에 해당하는 약 130대의 공랭식 칠러(air-cooled chillers)를 계속 운영 중입니다. 현재 대규모 수냉식(wet-cooling) 확장이 진행 중인 것으로 보아, 조만간 400MW 규모까지 도달할 것으로 보입니다. 새로 건설된 슬래브 위에는 약 135개의 동일한 수냉식 냉각탑 유닛이 배치되어 있습니다.
일론 머스크만큼 빠르게 건설할 수 있는 사람은 아무도 없습니다.
Forwarded from 루팡
테슬라는 수석 부사장(SVP) 톰 주(Tom Zhu)와 실질적으로 5년 계약 연장을 체결하는 내용의 양식 4(Form 4) 보고서를 제출
이 계약에는 테슬라 주식 52만 주가 포함되어 있으며, 해당 주식은 5년을 더 근무해야 전체 권리가 확정됩니다.
이 계약에는 테슬라 주식 52만 주가 포함되어 있으며, 해당 주식은 5년을 더 근무해야 전체 권리가 확정됩니다.
Forwarded from Dean's Ticker
앤스로픽, 로컬 PC와 연동하는 업무용 에이전트 '코워크' 공개
(Blog) Anthropic이 개발자용 도구인 Claude Code의 기술적 토대를 바탕으로 일반 사용자도 쉽게 사용할 수 있는 에이전트 서비스 'Cowork'를 출시했다. 이 서비스는 사용자가 지정한 로컬 폴더 내의 파일을 읽고 편집하거나 생성할 수 있는 권한을 가져 다운로드 파일 정리, 보고서 초안 작성 등의 복잡한 업무를 스스로 수행한다. 커넥터를 통해 외부 정보와 연동하거나 크롬 브라우저와 결합해 웹 기반 작업을 처리할 수 있다.
(Blog) Anthropic이 개발자용 도구인 Claude Code의 기술적 토대를 바탕으로 일반 사용자도 쉽게 사용할 수 있는 에이전트 서비스 'Cowork'를 출시했다. 이 서비스는 사용자가 지정한 로컬 폴더 내의 파일을 읽고 편집하거나 생성할 수 있는 권한을 가져 다운로드 파일 정리, 보고서 초안 작성 등의 복잡한 업무를 스스로 수행한다. 커넥터를 통해 외부 정보와 연동하거나 크롬 브라우저와 결합해 웹 기반 작업을 처리할 수 있다.
Forwarded from Dean's Ticker
[단독] 삼성전자 LSI, 테슬라 로보택시 '5G 모뎀' 공급한다
(디일렉) 13일 업계에 따르면 삼성전자 시스템LSI사업부는 테슬라용 차량 5G 모뎀 개발을 마치고 테스트 중이다. 공급은 올 상반기 시작된다. 초기 물량은 테슬라가 텍사스주에서 운영하는 로보택시에 적용된다. 이후 일반 차량으로 확대될 것으로 전망된다. 삼성전자는 2024년 초 해당 제품 개발에 착수했다. 칩 설계는 시스템LSI사업부가, 모듈화는 협력사가 맡는다. 삼성전자는 스마트폰용 5G 모뎀을 이미 상용화했다. 다만 차량용은 요건이 다르다. 극한 온도와 진동을 견뎌야 하고, 10년 이상 수명을 보장해야 한다. 테슬라 요구에 맞춰 별도 개발 과정을 거쳤다.
(디일렉) 13일 업계에 따르면 삼성전자 시스템LSI사업부는 테슬라용 차량 5G 모뎀 개발을 마치고 테스트 중이다. 공급은 올 상반기 시작된다. 초기 물량은 테슬라가 텍사스주에서 운영하는 로보택시에 적용된다. 이후 일반 차량으로 확대될 것으로 전망된다. 삼성전자는 2024년 초 해당 제품 개발에 착수했다. 칩 설계는 시스템LSI사업부가, 모듈화는 협력사가 맡는다. 삼성전자는 스마트폰용 5G 모뎀을 이미 상용화했다. 다만 차량용은 요건이 다르다. 극한 온도와 진동을 견뎌야 하고, 10년 이상 수명을 보장해야 한다. 테슬라 요구에 맞춰 별도 개발 과정을 거쳤다.
단독) 이재용 회장 또 일냈다… 삼성, 테슬라에 5G 모뎀 공급
작년 초부터 개발 시작… 로보택시에 우선 적용 뒤 확산
삼성전자가 미국 전기차 업체 테슬라에 차량용 5G 모뎀을 공급한다. 삼성이 테슬라에 차량용 5G 모뎀을 공급하는 것은 처음이다. 테슬라는 지난해 삼성전자 파운드리에 자율주행용 차세대 AI6 칩 생산을 맡긴 사실을 알렸다. 이에 앞서 5G 모뎀을 삼성전자로부터 조달하며 협력 관계를 공고히 다지는 모양새다.
13일 업계에 따르면 삼성전자 시스템LSI사업부는 테슬라용 차량 5G 모뎀 개발을 마치고 테스트 중이다. 공급은 올 상반기 시작된다. 초기 물량은 테슬라가 텍사스주에서 운영하는 로보택시에 적용된다. 이후 일반 차량으로 확대될 것으로 전망된다.
삼성전자는 2024년 초 해당 제품 개발에 착수했다. 칩 설계는 시스템LSI사업부가, 모듈화는 협력사가 맡는다. 삼성전자는 스마트폰용 5G 모뎀을 이미 상용화했다. 다만 차량용은 요건이 다르다. 극한 온도와 진동을 견뎌야 하고, 10년 이상 수명을 보장해야 한다. 테슬라 요구에 맞춰 별도 개발 과정을 거쳤다.
이번 공급은 2023년 5월 미국 실리콘밸리 삼성전자 북미 반도체연구소에서 이재용 삼성전자 회장과 일론 머스크 테슬라 최고경영자(CEO)의 만남에서 시작됐다. 당시 양사는 자율주행용 인공지능(AI) 칩, 차량용 통신 부품 협력을 폭넓게 논의했다.
https://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=50810
작년 초부터 개발 시작… 로보택시에 우선 적용 뒤 확산
삼성전자가 미국 전기차 업체 테슬라에 차량용 5G 모뎀을 공급한다. 삼성이 테슬라에 차량용 5G 모뎀을 공급하는 것은 처음이다. 테슬라는 지난해 삼성전자 파운드리에 자율주행용 차세대 AI6 칩 생산을 맡긴 사실을 알렸다. 이에 앞서 5G 모뎀을 삼성전자로부터 조달하며 협력 관계를 공고히 다지는 모양새다.
13일 업계에 따르면 삼성전자 시스템LSI사업부는 테슬라용 차량 5G 모뎀 개발을 마치고 테스트 중이다. 공급은 올 상반기 시작된다. 초기 물량은 테슬라가 텍사스주에서 운영하는 로보택시에 적용된다. 이후 일반 차량으로 확대될 것으로 전망된다.
삼성전자는 2024년 초 해당 제품 개발에 착수했다. 칩 설계는 시스템LSI사업부가, 모듈화는 협력사가 맡는다. 삼성전자는 스마트폰용 5G 모뎀을 이미 상용화했다. 다만 차량용은 요건이 다르다. 극한 온도와 진동을 견뎌야 하고, 10년 이상 수명을 보장해야 한다. 테슬라 요구에 맞춰 별도 개발 과정을 거쳤다.
이번 공급은 2023년 5월 미국 실리콘밸리 삼성전자 북미 반도체연구소에서 이재용 삼성전자 회장과 일론 머스크 테슬라 최고경영자(CEO)의 만남에서 시작됐다. 당시 양사는 자율주행용 인공지능(AI) 칩, 차량용 통신 부품 협력을 폭넓게 논의했다.
https://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=50810
디일렉(THE ELEC)
이재용 회장 또 일냈다… 삼성, 테슬라에 5G 모뎀 공급 - 디일렉(THE ELEC)
삼성전자가 미국 전기차 업체 테슬라에 차량용 5G 모뎀을 공급한다. 삼성이 테슬라에 차량용 5G 모뎀을 공급하는 것은 처음이다. 테슬라는 지난해 삼성전자 파운드리
국내주식 허용범위 '풀'…국민연금, 반도체 중심 리밸런싱으로 대응
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4392891
삼성전자·SK하이닉스, 올해 사상최대 실적 예고…생산능력 확대 ‘사활’
https://www.g-enews.com/article/Industry/2026/01/2026011215521823226ed0c62d49_1#_PA
"HBM은 시작일 뿐"…반도체 슈퍼사이클, D램·낸드로 확대일로
https://www.g-enews.com/article/Industry/2026/01/2026011214211639786ed0c62d49_1#_PA
삼성전자, 국산 EUV 블랭크 마스크 쓴다…'2분기 첫 도입'
https://n.news.naver.com/mnews/article/030/0003389128?rc=N&ntype=RANKING&sid=001
SK하이닉스, 연간 영업익 삼성 추월 전망
https://www.newstomato.com/ReadNews.aspx?no=1287483
SK하이닉스, 청주에 19조 투자…AI 메모리 후공정 거점 구축
https://www.inews24.com/view/1927071
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4392891
삼성전자·SK하이닉스, 올해 사상최대 실적 예고…생산능력 확대 ‘사활’
https://www.g-enews.com/article/Industry/2026/01/2026011215521823226ed0c62d49_1#_PA
"HBM은 시작일 뿐"…반도체 슈퍼사이클, D램·낸드로 확대일로
https://www.g-enews.com/article/Industry/2026/01/2026011214211639786ed0c62d49_1#_PA
삼성전자, 국산 EUV 블랭크 마스크 쓴다…'2분기 첫 도입'
https://n.news.naver.com/mnews/article/030/0003389128?rc=N&ntype=RANKING&sid=001
SK하이닉스, 연간 영업익 삼성 추월 전망
https://www.newstomato.com/ReadNews.aspx?no=1287483
SK하이닉스, 청주에 19조 투자…AI 메모리 후공정 거점 구축
https://www.inews24.com/view/1927071
연합인포맥스
국내주식 허용범위 '풀'…국민연금, 반도체 중심 리밸런싱으로 대응
가파른 증시 상승에 국민연금의 국내주식 투자 비중이 허용 범위 상단에 빠르게 도달했다. 이에 국민연금은 연말 반도체를 중심으로 한 리밸런싱을 통해 수익 기회를 모색했던 것으로 나타났다.12일 국민연금기금...
Forwarded from Dean's Ticker
SK하이닉스 "첨단 패키징 P&T 신규 투자 관련 설명드립니다"
(Official) HBM의 연평균 성장률(’25~’30년)이 33%로 전망되는 만큼, HBM 수요 증가에 대한 선제적 대응의 중요성이 매우 높아지고 있습니다. SK하이닉스는 첨단 패키징 팹 P&T7의 신규 투자를 결정하였습니다. P&T는 전공정 팹에서 생산된 반도체 칩을 제품 형태로 완성하고 품질을 최종 검증하는 시설입니다. SK하이닉스는 국내외 다양한 후보지를 검토해 왔습니다. 그 결과, 반도체 산업 경쟁력 강화와 함께 지역 균형 발전 필요성을 종합적으로 고려하여 P&T7을 충북 청주에 구축하기로 결정했습니다. P&T7은 HBM 등 AI 메모리 제조에 필수적인 어드밴스드 패키징(Advanced Packaging) 팹으로서, 청주 테크노폴리스 산업단지 내 7만 평 부지에 총 19조 원 규모로 조성될 예정이며, 2026년 4월 착수 후 2027년 말 완공을 목표로 하고 있습니다.
(Official) HBM의 연평균 성장률(’25~’30년)이 33%로 전망되는 만큼, HBM 수요 증가에 대한 선제적 대응의 중요성이 매우 높아지고 있습니다. SK하이닉스는 첨단 패키징 팹 P&T7의 신규 투자를 결정하였습니다. P&T는 전공정 팹에서 생산된 반도체 칩을 제품 형태로 완성하고 품질을 최종 검증하는 시설입니다. SK하이닉스는 국내외 다양한 후보지를 검토해 왔습니다. 그 결과, 반도체 산업 경쟁력 강화와 함께 지역 균형 발전 필요성을 종합적으로 고려하여 P&T7을 충북 청주에 구축하기로 결정했습니다. P&T7은 HBM 등 AI 메모리 제조에 필수적인 어드밴스드 패키징(Advanced Packaging) 팹으로서, 청주 테크노폴리스 산업단지 내 7만 평 부지에 총 19조 원 규모로 조성될 예정이며, 2026년 4월 착수 후 2027년 말 완공을 목표로 하고 있습니다.
Forwarded from Dean's Ticker
일라이릴리, 경구용 비만약 FDA 승인 시점 2분기로 지연 $LLY
일라이릴리는 JPM 헬스케어 컨퍼런스에 참석해 경구용(알약) 비만 치료제인 오포글리프론(Orforglipron)의 미국 FDA 승인 시점을 2026년 2분기로 예상한다고 밝혔다. 이는 지난 11월 CEO 데이브 릭스가 언급했던 '3월 승인 가능성'보다 다소 지연된 일정이다.
일라이릴리는 JPM 헬스케어 컨퍼런스에 참석해 경구용(알약) 비만 치료제인 오포글리프론(Orforglipron)의 미국 FDA 승인 시점을 2026년 2분기로 예상한다고 밝혔다. 이는 지난 11월 CEO 데이브 릭스가 언급했던 '3월 승인 가능성'보다 다소 지연된 일정이다.
J&J 회장 “리브리반트 가치 저평가”…렉라자와 글로벌 표준 정조준 [JP모건 헬스케어 콘퍼런스]
“리브리반트+렉라자 시너지, 5년 생존율 2배 자신”
SC 제형 ‘빅3’ 허가 완료·고형암 전방위 영토 확장
글로벌 빅파마들 ‘실행의 해’…파이프라인 실증
https://bit.ly/4aQyhNo
“리브리반트+렉라자 시너지, 5년 생존율 2배 자신”
SC 제형 ‘빅3’ 허가 완료·고형암 전방위 영토 확장
글로벌 빅파마들 ‘실행의 해’…파이프라인 실증
https://bit.ly/4aQyhNo
Heraldk
J&J 회장 “리브리반트 가치 저평가”…렉라자와 글로벌 표준 정조준 [JP모건 헬스케어 콘퍼런스]
“리브리반트+렉라자 시너지, 5년 생존율 2배 자신”SC 제형 ‘빅3’ 허가 완료·고형암 전방위 영토 …
Forwarded from 알테오젠 IR
조금 전 JPM 2026 Healthcare Conference에서 알테오젠의 파트너사 Merck의 발표가 있었습니다.
CEO Rob Davis는 발표에서 '키트루다 큐렉스(Keytruda Qlex)' 출시 18~24개월 후 30~40%의 전환은 계획대로 진행(on track)되고 있다고 밝혔습니다.
특히 단일요법(monotherapy)과 경구용 제품과 병용(combination with oral medication) 시장이 초기 주요 시장이라고 밝혔고, 발표자료에 따르면 2028년 키트루다 매출은 $35B(약 51조원)에 달할 것으로 추정됩니다. (cf. '24년 매출 $29.5B)
자세한 내용은 발표자료를 참고해주시기 바랍니다.
CEO Rob Davis는 발표에서 '키트루다 큐렉스(Keytruda Qlex)' 출시 18~24개월 후 30~40%의 전환은 계획대로 진행(on track)되고 있다고 밝혔습니다.
특히 단일요법(monotherapy)과 경구용 제품과 병용(combination with oral medication) 시장이 초기 주요 시장이라고 밝혔고, 발표자료에 따르면 2028년 키트루다 매출은 $35B(약 51조원)에 달할 것으로 추정됩니다. (cf. '24년 매출 $29.5B)
자세한 내용은 발표자료를 참고해주시기 바랍니다.
Forwarded from 서화백의 그림놀이 🚀
Anduril Industries (Morgan Stanley)
Defense Tech | North America Anduril: a NeoPrime(r)
핵심 투자 포인트 및 기업 개요
• 방산 산업은 진입 장벽이 매우 높으나, AI와 자율성이 전장에서 가치를 입증하며 앤두릴(Anduril)에게 기회가 열림. 🚀
• 록히드마틴, 노스롭그루먼 등 기존 대형 방산기업(Primes)과 경쟁하는 'NeoPrime'으로 부상 중임.
• 앤두릴은 국방부의 '속도'와 '능력'에 대한 요구 변화에 맞춰 빠르게 성장하고 있음.
• 기존의 고객 자금 기반 R&D(Cost-plus)가 아닌, 자체 자금으로 선행 투자하여 제품을 개발하는 방식을 채택함.
• 소프트웨어 중심의 접근(Software-first)을 통해 하드웨어의 성능을 극대화하고 비용을 절감하는 전략을 구사함. 서화백의그림놀이(@easobi)
───── ✦ ─────
주요 기술 및 제품 포트폴리오
• Lattice OS: 앤두릴의 핵심 운영체제로, 센서 융합 및 지휘 통제(C2)를 담당하며 다양한 무인 체계를 통합 운용함. 🧠
• Fury (CCA): 미 공군의 협동전투기(CCA) 프로그램에서 보잉 등을 제치고 선정된 고성능 자율 무인기임.
• Roadrunner: 제트 추진 수직이착륙(VTOL) 요격체로, 재사용이 가능하며 비용 효율성이 높음. 🛸
• ALTIUS: 공중, 지상, 해상 등 다양한 플랫폼에서 발사 가능한 다목적 배회 탄약(Loitering Munition).
• Dive-LD / Ghost Shark: 자율 무인 잠수정(AUV)으로, 호주 해군 등과 대형 계약을 체결하며 해상 역량 입증.
• 고체 로켓 모터: 공급망 병목 현상을 해결하기 위해 자체 생산 능력을 확보하고 생산량을 확대 중임. 서화백의그림놀이(@easobi)
───── ✦ ─────
생산 능력 및 파트너십
• Arsenal-1: 오하이오주에 건설 중인 500만 평방피트 규모의 초대형 생산 시설(Hyperscale)로 대량 생산 체계 구축. 🏭
• 소비자 가전 생산 방식을 도입하여 무기 체계의 생산 단가를 획기적으로 낮추고 생산 속도를 높임.
• 한국의 HD현대중공업과 파트너십을 맺고 자율 수상정(ASV) 공동 개발 및 생산을 추진 중임.
• 오픈AI, 팔란티어, 마이크로소프트 등과 협력하여 AI 및 클라우드 역량을 강화하고 있음.
───── ✦ ─────
리스크 요인
• 미 국방부의 실제 실패에 대한 위험 감수 성향(Risk Tolerance)이 불확실함.
• 빠르고 저렴한 시스템이 실제 전장에서 '충분한 성능'을 발휘할지 입증되어야 함.
• 대규모 양산(Scaling) 과정에서 발생할 수 있는 제조상의 난관과 규제 문제. ⚠️
• 기존 방산 카르텔 및 관료주의적 조달 프로세스와의 마찰 가능성. 서화백의그림놀이(@easobi)
───── ✦ ─────
실적 추정 및 밸류에이션 (비상장 기업)
• 비상장 기업(Private Company) 특성상 구체적인 연도별 재무 추정치는 공개되지 않았으나, 보고서에 언급된 주요 수치는 다음과 같음.
• 2024년 매출: 약 10억 달러(약 1.4조 원)를 기록하며 전년 대비 2배 성장한 것으로 보도됨(CNBC 인용). 💰
• 수주 잔고: 연간 계약 가치(Annual Contract Value)는 약 15억 달러 수준으로 추정됨.
• 밸류에이션: 2025년 6월 Series G 펀딩 기준 약 305억 달러(약 42조 원)의 기업 가치를 인정받음.
• 투자 유치: 현재까지 누적 약 68억 달러를 조달했으며, Founders Fund, Andreessen Horowitz 등 주요 VC가 참여함.
Defense Tech | North America Anduril: a NeoPrime(r)
핵심 투자 포인트 및 기업 개요
• 방산 산업은 진입 장벽이 매우 높으나, AI와 자율성이 전장에서 가치를 입증하며 앤두릴(Anduril)에게 기회가 열림. 🚀
• 록히드마틴, 노스롭그루먼 등 기존 대형 방산기업(Primes)과 경쟁하는 'NeoPrime'으로 부상 중임.
• 앤두릴은 국방부의 '속도'와 '능력'에 대한 요구 변화에 맞춰 빠르게 성장하고 있음.
• 기존의 고객 자금 기반 R&D(Cost-plus)가 아닌, 자체 자금으로 선행 투자하여 제품을 개발하는 방식을 채택함.
• 소프트웨어 중심의 접근(Software-first)을 통해 하드웨어의 성능을 극대화하고 비용을 절감하는 전략을 구사함. 서화백의그림놀이(@easobi)
───── ✦ ─────
주요 기술 및 제품 포트폴리오
• Lattice OS: 앤두릴의 핵심 운영체제로, 센서 융합 및 지휘 통제(C2)를 담당하며 다양한 무인 체계를 통합 운용함. 🧠
• Fury (CCA): 미 공군의 협동전투기(CCA) 프로그램에서 보잉 등을 제치고 선정된 고성능 자율 무인기임.
• Roadrunner: 제트 추진 수직이착륙(VTOL) 요격체로, 재사용이 가능하며 비용 효율성이 높음. 🛸
• ALTIUS: 공중, 지상, 해상 등 다양한 플랫폼에서 발사 가능한 다목적 배회 탄약(Loitering Munition).
• Dive-LD / Ghost Shark: 자율 무인 잠수정(AUV)으로, 호주 해군 등과 대형 계약을 체결하며 해상 역량 입증.
• 고체 로켓 모터: 공급망 병목 현상을 해결하기 위해 자체 생산 능력을 확보하고 생산량을 확대 중임. 서화백의그림놀이(@easobi)
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생산 능력 및 파트너십
• Arsenal-1: 오하이오주에 건설 중인 500만 평방피트 규모의 초대형 생산 시설(Hyperscale)로 대량 생산 체계 구축. 🏭
• 소비자 가전 생산 방식을 도입하여 무기 체계의 생산 단가를 획기적으로 낮추고 생산 속도를 높임.
• 한국의 HD현대중공업과 파트너십을 맺고 자율 수상정(ASV) 공동 개발 및 생산을 추진 중임.
• 오픈AI, 팔란티어, 마이크로소프트 등과 협력하여 AI 및 클라우드 역량을 강화하고 있음.
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리스크 요인
• 미 국방부의 실제 실패에 대한 위험 감수 성향(Risk Tolerance)이 불확실함.
• 빠르고 저렴한 시스템이 실제 전장에서 '충분한 성능'을 발휘할지 입증되어야 함.
• 대규모 양산(Scaling) 과정에서 발생할 수 있는 제조상의 난관과 규제 문제. ⚠️
• 기존 방산 카르텔 및 관료주의적 조달 프로세스와의 마찰 가능성. 서화백의그림놀이(@easobi)
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실적 추정 및 밸류에이션 (비상장 기업)
• 비상장 기업(Private Company) 특성상 구체적인 연도별 재무 추정치는 공개되지 않았으나, 보고서에 언급된 주요 수치는 다음과 같음.
• 2024년 매출: 약 10억 달러(약 1.4조 원)를 기록하며 전년 대비 2배 성장한 것으로 보도됨(CNBC 인용). 💰
• 수주 잔고: 연간 계약 가치(Annual Contract Value)는 약 15억 달러 수준으로 추정됨.
• 밸류에이션: 2025년 6월 Series G 펀딩 기준 약 305억 달러(약 42조 원)의 기업 가치를 인정받음.
• 투자 유치: 현재까지 누적 약 68억 달러를 조달했으며, Founders Fund, Andreessen Horowitz 등 주요 VC가 참여함.