🌟뷰노, 알츠하이머 치료제 승인으로 인한 수혜 예상

작성 : 와이엠리서치 텔레그램(t.me/ym_research)

글로벌 제약사 로슈가 개발한 알츠하이머 조기진단 검사법이 세계 최초로 미국 FDA 승인을 받았음.
로슈의 진단 검사인 Elecsys는 뇌척수액(CerebroSpinal Fluid)을 활용한 검사법.
알츠하이머 치료제 승인 시점에 맞춰서 조기진단 검사법들도 덩달아 FDA승인이 시작되었음.

🏥 알츠하이머 진단의 현재와 미래
현재 알츠하이머를 확진할 수 있는 검사가 없어 주로 인지기능 검사에 의존하고 있는 상황.
이번에 로슈가 알츠하이머 조기진단으로 FDA 승인을 받으면서 알츠하이머 조기진단 시장이 확대될 것으로 예상되고 있음.
로슈와 같은 뇌척수액을 활용한 진단 검사는 이미 국내에서도 사용되고 있으나 침습방식이기 때문에 환자들에게 부담이 되어 검사를 기피하는 경향이 높음.

현재 알츠하이머 진단시장에서 주목받는 분야는 AI를 활용한 조기진단.
업계에서는 국내 조기진단 기업들이 개발한 알츠하이머 조기진단 기술이 로슈의 침습 검사법 대비 경쟁력이 높아 수혜는 뷰노, 피플바이오 같은 기업들이 누릴 것이다고 기사에는 전망하고 있음.
허리 척추 사이에 바늘 꽂아서 뇌척수액을 뽑아서 진단할래? vs MRI 찍어서 AI로 진단할래? 후자의 경우가 압도적일걸로 예상.

🏥 드디어 알츠하이머 치료제가 등장!
일본 에자이와 미국 바이오젠의 알츠하이머 신약인 '레카네맙'이 FDA 정식 승인 권고를 받아 이번주인 7월 6일 이내 최종 승인이 날 예정.
정식 승인을 받으면 보험 급여가 가능하기 때문에 관련 수요가 클 것으로 예상되며, 바이오 업계에서는 굉장히 의미있는 사건임.

추가로 일라이 릴리의 '도나네맙'은 FDA로부터 혁신 치료제 지정을 받은 신약으로 7월 FDA에 정식 허가를 신청할 예정.

이러한 알츠하이머 신약이 등장함에 따라 치료 전에 진단을 해야하기 때문에 조기진단 시장도 함께 커져갈 예정.

🏥 뷰노의 딥브레인
뷰노는 딥브레인 AD 솔루션을 통해 뇌 MRI 기반 알츠하이머 진단 제품을 보유하고 있음.
해당 제품은 뇌 영역 100여개 이상으로 분할하여 뇌 영역의 위축 정도 등 정량적 정보를 1분 이내 제공함.

로슈 진단 검사법은 침을 활용하여 환자들의 거부감이 크지만 AI 영상진단인 동사의 제품은 이러한 점이 없으며 성능은 더 정확하여 국제 학술대회에서 우수한 성능을 입증한 바 있음.
뷰노의 딥브레인은 세계 최초 뇌 MRI 진단 제품으로 올해 말 FDA 승인이 유력함.
올해 승인이 되면 내년 상반기에 미국 동부 보스톤을 기반으로 현지 병원들에게 빠르게 진출할 예정.

🏥 시장규모는?
잉크우드 리서치에 따르면 알츠하이머병 시장 규모는 2025년 약 8조5298억원, 진단 시장은 2025년 약 1조9890억원 규모 전망.
2028년 예상 매출을 '레카네맙'은 약 3조 9천억원, '도나네맙'은 약 2조 5천억원을 예상할 정도로 알츠하이머 치매 시장은 굉장히 큰 시장.

치료를 하기 전에 필수로 해야하는 진단 시장도 매우 크며, 치료제가 나오기 시작하는 매우 적절한 시기에 뷰노의 딥브레인이 FDA 승인을 받을 예정이기 때문에 승인시 상당한 파급력을 일으킬 수 있음.

관련기사 : 치매 조기진단 FDA 첫 허가...뷰노-피플바이오 해외진출 전략은
https://pharm.edaily.co.kr/news/read?newsId=01420246635671240&mediaCodeNo=257

어제 OCI(반도체 주력의 사업회사) 탐방을 다녀오고 코멘트하는 게 늦어졌는데요. 민감한 내용이 많아 공개하기 어려운 부분들이 많네요.

먼저 OCI홀딩스가 지주사 전환을 앞두고 OCI의 시총이 올라갈수록 대주주는 유리한 조건으로 회사를 지배할 수 있습니다.

하지만 이미 대부분 사업부가 분할이 완료된 만큼 딱 회사의 가치만큼 평가받을 것입니다. 다만 향후 성장성이 명확히 제시된다면 주가에는 큰 모멘텀이 될 것입니다.

OCI는 지난 6월 일본 도쿠야마와 말레이시아에 반도체폴리 11,000톤 규모의(반제품) 공장 증설을 공시했습니다.

회사는 27년 반도체 폴리실리콘의 매출액이 8,000억원에 육박할 것으로 예상하고 있습니다. (지난해 약 2200억원)

여기에 2차전지 소재에도 투자를 이어갈 방침입니다.

OCI는 내년 내후년 각각 신사업에 2000억원씩을 투자할 계획입니다.

또한, OCI는 올해 안에 신사업 투자에 대한 가이드를 소개할 방침입니다.

도쿠야마와의 JV 구체화, 신사업 가이드라인이 발표되면 주가에는 큰 모멘텀이 될 것으로 예상됩니다.

https://www.youtube.com/watch?v=AMgQ1-HdElM&feature=youtu.be

더불어 OCI 탐방 전에
왜 웨이퍼가 원통형인지 보여주는 11년전 영상을 찾았는데요. 내용이 아주 좋습니다. 앞부분에 고순도 폴리실리콘부터 가공 후 잉곳 컷팅 등 웨이퍼까지의 공정을 이해하기 쉽게 보여주고 있습니다.

●씨에스베어링 베트남 제2공장 증설

* 주요 고객사 북미시장 점유율 대폭 확대 : GE

* 신규 고객사 유럽, 북미향 승인제품수 증가 : 베스타스

* 각 고객사 A/S 수요 증대에 따른 대응 : 지멘스

제목이 곧 내용입니다.

BOE는 작년 초에 큰 사건이 있었습니다.

아이폰13의 패널의 수율이 잘 나오지 않아 애플의 동의 없이 임의로 설계변경을 했다가 발각되어 대부분의 물량을 삼디 / 엘디에 뺏긴 사건입니다.
더 전으로 가보면 BOE가 기술력에서 뒤쳐졌지만 애플 입장에서는 밴더를 하나 더 늘려서 삼디 / 엘디를 견제해야 하는 상황이라 마지못해 5% 물량을 줬고 그걸로 연습하면서 빨리 따라잡기를 바라는 심정이었습니다.
그런 상황에서 대형사고를 쳤으니 애플도 심하게 짜증이 났을 겁니다.
그럼에도 바로 손절하지 않은 건 여전히 삼디 / 엘디를 손바닥 위에 놓고 싶었기 때문입니다.
BOE는 아이폰14에서도 소량의 물량을 배정받았지만 완성도 측면에서 애플의 기대에 한참 미치지 못했죠.

어찌보면 당연합니다.
제조업이라는 게 단순히 레시피만 있다고 똑같은 결과가 나오는 게 아니라 많이 만들어보면서 시행착오를 거치면서 수율도 잡고 완성도도 높여가는데 그 기회 자체가 적었으니까요.
소위 손맛 같은 거죠.

OLED에서 삼디 / 엘디가 BOE에 초격차를 유지중입니다.
앞으로 핸드폰을 넘어 ‘IT기기 / 전장 / XR기기’ 까지 시장이 본격적으로 커집니다.

삼디 / 엘디가 계속 잘해주길 응원합니다.

https://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=21890