[한투증권 화장품/유통 김명주/전예원] 실리콘투 4Q23 Preview: 2024년도 퀀텀점프

텔레그램: https://news.1rj.ru/str/kmj_retailcosmetics

★ 흔들림 없는 실적

- 2023년 4분기 실리콘투의 매출은 1,165억원(+149.9% YoY), 영업이익은 130억원(+189.6% YoY, OPM 11.1%) 기록 전망
- 3분기 대비 4분기 매출이 증가함에도 4분기에는 연간 성과급이 지급되며 전분기 대비 영업이익 감소 전망
- 2023년 4분기 미국의 연말 소비는 시장의 우려 대비 매우 양호
- 이에 따라 실리콘투의 미국 매출은 전년동기대비 210.4% 증가한 423억원을 기록 추정

★ 히어로 브랜드가 지속적으로 등장 중

- 2024년에는 새로운 히어로 브랜드들이 실리콘투의 매출 증가에 크게 기여할 전망
- 미국 아마존 세럼 판매 부분에서 믹순(Mixsoon)과 스킨1004가 높은 순위를 기록 중
- 이는 실리콘투의 국가 확장과 함께 회사의 실적 안정성을 높여주는 요인이라고 판단

★ K뷰티 있는 곳이면 어디든 간다

- 실리콘투에 대하여 투자의견 매수, 목표주가 14,000원 유지
- K-인디 화장품의 인기가 전세계적으로 높아지면서, 실리콘투는 2023년 6월부터 본격적으로 유럽 매출 확대를 위해 노력 중
- 유럽에서도 한국 화장품의 인기가 꾸준히 높아지고 있기 때문에, 실리콘투 또한 올해 유럽 지역에서 유의미한 매출 증가를 기대할 수 있다고 판단

보고서: https://vo.la/fvsTU

감사합니다.

김명주 드림

https://naver.me/GOz5hEBg
새삼

항공/공항 3Q

그러하다

★ [키움 허혜민_탐방노트] ★ 녹십자웰빙, 고마진 태반주사제 중국으로 진격

[키움 제약/바이오 / 허혜민]

◆ 애널리스트 코멘트
동사의 주가 IPO 당시 공모가 11,300원(시가총액 2,008억원)보다 -36% 하락.

올해 태반주사제 중국 진출 예상 실적을 제외하더라도 ‘24년 PER 11배 수준으로 저평가.

저마진 건기식 사업부 축소, 고마진 태반주사제 제형 변경 및 중국 진출과 에스테틱 출시 등으로 수익성 개선 기대.

키움 제약/바이오 소식통 → https://news.1rj.ru/str/huhpharm


★ 보고서 링크: https://bit.ly/3Hicu1b

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