Forwarded from [메리츠 Tech 김선우, 양승수, 김동관]
[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수]
▶ Apple Has Allegedly Signed A Deal With Samsung For Foldable Displays For The First Folding iPhone
- 삼성디스플레이, 애플의 첫 폴더블 기기용 디스플레이 공급 계약 체결
- 이번 애플과 삼성의 폴더블 기기 개발 계약은 향후 폴더블 아이폰 출시 가능성을 시사
https://zrr.kr/8QFv (Wccftech)
* 본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다.
▶ Apple Has Allegedly Signed A Deal With Samsung For Foldable Displays For The First Folding iPhone
- 삼성디스플레이, 애플의 첫 폴더블 기기용 디스플레이 공급 계약 체결
- 이번 애플과 삼성의 폴더블 기기 개발 계약은 향후 폴더블 아이폰 출시 가능성을 시사
https://zrr.kr/8QFv (Wccftech)
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Forwarded from 키움증권 리서치센터
★ 비올(335890): 强: 합의금, 환율, 이익 레버리지, 성공적
[키움 의료기기 / 신민수]
◆ 애널리스트 코멘트
피부미용 장비 4개사 중 주목 받을만한 실적을 발표했습니다(强).
특허 소송 관련 로열티 14억 원과 우호적인 고환율 상황이 실적 성장을 이끌며 시장 기대치를 상회했습니다.
이를 제외한 경상적인 실적을 분석하면 이익 레버리지 효과가 나타나고 있고, 소모품 매출 비중도 상승하며 전사 이익률이 꾸준히 개선될 전망입니다.
2Q24 신제품 출시와 소송 합의금 인식, 브라질과 중국에서의 장비 발주, 해외에서의 무상 소모품 소진 기간 단축 등은 QoQ 계단식 성장의 주요 근거들입니다.
키움 제약/바이오/의료기기 소식통 → https://news.1rj.ru/str/huhpharm
★ 보고서 링크: https://bbn.kiwoom.com/rfCR10765
* 컴플라이언스 검필
* 본 정보는 키움증권 리서치센터에서 고객분들에게 발송하는 정보입니다.
[키움 의료기기 / 신민수]
◆ 애널리스트 코멘트
피부미용 장비 4개사 중 주목 받을만한 실적을 발표했습니다(强).
특허 소송 관련 로열티 14억 원과 우호적인 고환율 상황이 실적 성장을 이끌며 시장 기대치를 상회했습니다.
이를 제외한 경상적인 실적을 분석하면 이익 레버리지 효과가 나타나고 있고, 소모품 매출 비중도 상승하며 전사 이익률이 꾸준히 개선될 전망입니다.
2Q24 신제품 출시와 소송 합의금 인식, 브라질과 중국에서의 장비 발주, 해외에서의 무상 소모품 소진 기간 단축 등은 QoQ 계단식 성장의 주요 근거들입니다.
키움 제약/바이오/의료기기 소식통 → https://news.1rj.ru/str/huhpharm
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허혜민의 제약/바이오 소식통
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Forwarded from 밸류아이알(Value IR) 채널
오스테오닉은 계절성 때문에 일반적으로 하반기 실적이 더 좋습니다. 1분기 YoY로 영업이익 2배 증가는 큰 의미가 있습니다.
https://m.newspim.com/news/view/20240513000808
https://m.newspim.com/news/view/20240513000808
뉴스핌
오스테오닉 "1분기 기준 사상 최대 실적 달성...매출 77억원·영업익 12억원"
[서울=뉴스핌] 이영기 기자 = 오스테오닉은 연결기준으로 1분기 매출액 77억원, 영업이익 12억원, 당기순이익 4000만원을 달성했다고 13일 공시했다. 매출액은 작년 1분기 대비&nbs
Forwarded from SK증권 스몰캡 리서치
[SK증권 미래산업/미드스몰캡] Analyst 허선재/02-3773-8197
▶️엠아이텍 (179290/KQ) / 매수(유지) / TP 10,300원 (상향)
★OPM 40%, 편안한 주가 상승 지속 전망
[1Q24 Review: 영업이익 YoY +35%, OPM 41% 기록]
- 엠아이텍 1Q24 실적은 매출액 133억원 (+7.2% YoY)과 영업이익 54억원 (+34.5% YoY, OPM 41%)을 시현. 주요 실적 성장 요인은 ①유럽 매출 회복 ②수익성이 좋은 담도 매출 비중 상승에 기인하며 창립 이래 처음으로 40%대 분기 영업이익률을 기록
- 지역별 매출액은 아시아 65억원 (-11.8% YoY), 국내 29억원 (-18.3%, YoY), 유럽 (+852.7% YoY), 미국 등 기타 12억원 (-8.9% YoY). 유럽 매출 회복이 아시아와 국내 매출 하락분을 상쇄하며 성장을 견인
- 유럽 매출은 ①의료기기 관리 규정(MDR) 인증 지연 이슈 (23년 1월27년 12월으로 유예) ②유럽 유통 파트너사인 Olympus의 동사 경쟁사 태웅메디칼 인수에 따른 재고 조정 이슈가 해소되며 (Olympus의 태웅메디칼 인수 철회) 1H23 매출 공백 이후 유의미한 회복 흐름 나타나기 시작. 다만 아시아와 국내 매출은 각각 ①1Q23 반영된 일회성 매출에 따른 역기저 효과 ②24년 2월 대한의사협회 총파업 > 수술 건수 감소에 따라 일시적으로 하락
[유럽 재계약에 따른 판가 인상 + 시장 점유율 확대 흐름 기대]
- 판가 인상 모멘텀: 동사의 유럽 파트너사인 Olympus와의 독점 유통 계약이 3Q24 만료될 예정이며 빠르면 8월 판가 인상을 수반한 재계약이 이뤄질 것으로 예상. 현재 Olympus 이외에도 다수의 글로벌 의료기기 업체가 동사의 유럽 유통 라이선스 재계약에 관심을 보이는 것으로 파악되기 때문에 21년 일본 시장 재계약 당시 이뤄진 약 20~30% 수준의 판가 인상을 기대해봐도 좋다고 판단. 재계약에 따른 판가 인상분은 25년부터 반영될 전망
- 시장 점유율 확대: 1Q24 Olympus의 동사 경쟁사 태웅메디칼 인수 무산에 따른 반사수혜 예상. 인수 무산의 주요 원인은 제품 데이터 이슈인 것으로 파악되기 때문에 향후 동사가 태웅메디칼의 시장 점유율을 점진적으로 흡수하는 모습이 나타날 것으로 전.
[투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가 10,300원으로 상향]
- 엠아이텍에 대해 투자의견 매수를 유지하며 목표주가는 실적 전망치 상향 조정을 반영해 기존 9,600원에서 10,300원으로 상향
- 작년 이슈가 되었던 글로벌 초대형 의료기기 업체의 인수합병과 같은 굵직한 주가 모멘텀은 소멸되었지만 지역별 MS 확대, 신규 시장 진출, 마진율 개선에 따른 실적 성장이 이뤄지며 작년 큰 폭의 주가 낙폭 이후 비교적 편안한 주가 회복 흐름이 나타날 것으로 전망
▶️보고서 원문: https://buly.kr/5fAM2jy
▶️ SK증권 미드스몰캡 텔레그램 채널: https://news.1rj.ru/str/sk_smallcap
▶️ SK증권 리서치센터 텔레그램 채널: https://news.1rj.ru/str/sksresearch
※당사는 컴플라이언스 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다.
▶️엠아이텍 (179290/KQ) / 매수(유지) / TP 10,300원 (상향)
★OPM 40%, 편안한 주가 상승 지속 전망
[1Q24 Review: 영업이익 YoY +35%, OPM 41% 기록]
- 엠아이텍 1Q24 실적은 매출액 133억원 (+7.2% YoY)과 영업이익 54억원 (+34.5% YoY, OPM 41%)을 시현. 주요 실적 성장 요인은 ①유럽 매출 회복 ②수익성이 좋은 담도 매출 비중 상승에 기인하며 창립 이래 처음으로 40%대 분기 영업이익률을 기록
- 지역별 매출액은 아시아 65억원 (-11.8% YoY), 국내 29억원 (-18.3%, YoY), 유럽 (+852.7% YoY), 미국 등 기타 12억원 (-8.9% YoY). 유럽 매출 회복이 아시아와 국내 매출 하락분을 상쇄하며 성장을 견인
- 유럽 매출은 ①의료기기 관리 규정(MDR) 인증 지연 이슈 (23년 1월27년 12월으로 유예) ②유럽 유통 파트너사인 Olympus의 동사 경쟁사 태웅메디칼 인수에 따른 재고 조정 이슈가 해소되며 (Olympus의 태웅메디칼 인수 철회) 1H23 매출 공백 이후 유의미한 회복 흐름 나타나기 시작. 다만 아시아와 국내 매출은 각각 ①1Q23 반영된 일회성 매출에 따른 역기저 효과 ②24년 2월 대한의사협회 총파업 > 수술 건수 감소에 따라 일시적으로 하락
[유럽 재계약에 따른 판가 인상 + 시장 점유율 확대 흐름 기대]
- 판가 인상 모멘텀: 동사의 유럽 파트너사인 Olympus와의 독점 유통 계약이 3Q24 만료될 예정이며 빠르면 8월 판가 인상을 수반한 재계약이 이뤄질 것으로 예상. 현재 Olympus 이외에도 다수의 글로벌 의료기기 업체가 동사의 유럽 유통 라이선스 재계약에 관심을 보이는 것으로 파악되기 때문에 21년 일본 시장 재계약 당시 이뤄진 약 20~30% 수준의 판가 인상을 기대해봐도 좋다고 판단. 재계약에 따른 판가 인상분은 25년부터 반영될 전망
- 시장 점유율 확대: 1Q24 Olympus의 동사 경쟁사 태웅메디칼 인수 무산에 따른 반사수혜 예상. 인수 무산의 주요 원인은 제품 데이터 이슈인 것으로 파악되기 때문에 향후 동사가 태웅메디칼의 시장 점유율을 점진적으로 흡수하는 모습이 나타날 것으로 전.
[투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가 10,300원으로 상향]
- 엠아이텍에 대해 투자의견 매수를 유지하며 목표주가는 실적 전망치 상향 조정을 반영해 기존 9,600원에서 10,300원으로 상향
- 작년 이슈가 되었던 글로벌 초대형 의료기기 업체의 인수합병과 같은 굵직한 주가 모멘텀은 소멸되었지만 지역별 MS 확대, 신규 시장 진출, 마진율 개선에 따른 실적 성장이 이뤄지며 작년 큰 폭의 주가 낙폭 이후 비교적 편안한 주가 회복 흐름이 나타날 것으로 전망
▶️보고서 원문: https://buly.kr/5fAM2jy
▶️ SK증권 미드스몰캡 텔레그램 채널: https://news.1rj.ru/str/sk_smallcap
▶️ SK증권 리서치센터 텔레그램 채널: https://news.1rj.ru/str/sksresearch
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