Forwarded from 유진투자증권 코스닥벤처팀
[메타바이오메드(059210, KQ) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]
★ 탐방 후기: 숨겨진 저평가 실적주
☞ 탐방 후기
- 덴탈 및 봉합사 시장에서의 안정적 매출 성장과 높은 수익성 유지
- 근관 충전재 제품 글로벌 M/S 1위. 생체 분해성 봉합사 핵심기술 보유
- 글로벌 2개 생산 거점, 4개 판매 거점. 110개국 200개 네트워크 보유. '24년 수출 비중 91.4%
☞ 성장이 기대되는 봉합사 사업부
- 매출 비중 45.2% 차지. 타 사업부에 비해 양호한 수익성 보유
☞ 안정적 성장중인 덴탈 사업부: 신제품 출시 등으로 2030년까지 연평균 20% 수준의 매출 성장 목표
☞ 소재 사업: '25년 말 소재혁신센터 준공. '26년 약 30억원, 2030년까지 1,000억원의 매출 목표로 제시
☞ 현재주가 '25년 예상실적 기준 PER 7.6배로, 국내 유사업체 평균 PER 20.9배 대비 크게 할인되어 거래 중
https://vo.la/4dwlBvJ
*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
★ 탐방 후기: 숨겨진 저평가 실적주
☞ 탐방 후기
- 덴탈 및 봉합사 시장에서의 안정적 매출 성장과 높은 수익성 유지
- 근관 충전재 제품 글로벌 M/S 1위. 생체 분해성 봉합사 핵심기술 보유
- 글로벌 2개 생산 거점, 4개 판매 거점. 110개국 200개 네트워크 보유. '24년 수출 비중 91.4%
☞ 성장이 기대되는 봉합사 사업부
- 매출 비중 45.2% 차지. 타 사업부에 비해 양호한 수익성 보유
☞ 안정적 성장중인 덴탈 사업부: 신제품 출시 등으로 2030년까지 연평균 20% 수준의 매출 성장 목표
☞ 소재 사업: '25년 말 소재혁신센터 준공. '26년 약 30억원, 2030년까지 1,000억원의 매출 목표로 제시
☞ 현재주가 '25년 예상실적 기준 PER 7.6배로, 국내 유사업체 평균 PER 20.9배 대비 크게 할인되어 거래 중
https://vo.la/4dwlBvJ
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❤7
Forwarded from 다올투자증권 리서치센터
[조선(비중확대)/다올투자증권 조선/기계/방산 최광식 ☎️2184-2308]
★ 조선: 초대박을 타고, 가보지 않은 길로
▶️ 조선 비중확대, 선호주: HD현대중공업(신규), 삼성중공업(유지)
▶️ 적정주가 상향
1) 멀티플 적정PER 15~20배(엔진, 미국 방산) 유지
2) Valuation 지점인 백로그너머 2027~2028년 OPM , EPS 상항 때문
: 초대박 고가물량의 ASP 상승폭의 1/3 Margin Spread 반영
2-2) 아직 미반영① 2023-2024의 나머지 2/3
아직 미반영② MASGA에 따른 Q 성장
▶️ 주요 꼭지
- 사상최대 연간 실적 경신
- 2023-2024 신조선가 상승폭
- 선표 모델 업데이트: "초대박 고가물량" 공개
- 선표 모델 스탭샷: 선종별, 회사별 P2P 비교
- 최근 신조선가 하락에 대한 반박: 여전히 "초대박 고가물량"
▶️ HD현대중공업: 초대박 고가, 엔진, MASGA 가속 시작
- 적정주가 60 → 73만원 상향 +22%↑
- 2027~2028년 OPM 3.0~5.4%p↑ , EPS 14~31%↑
▶️ HD현대미포: 잘 지내, 행복해야 해
- 적정주가 26 → 30만원 +15%↑
- HD현대중공업과의 85:15 합병비율에 맞춰서
- HD현대중공업 적정시총 64.8조원:HD현대미포 11.8조원 → 적정주가 30만원
▶️ HD한국조선해양: 해외 야드 투자의 60% 담당
- 적정주가 49 → 53만원 +8%↑
- HD현대삼호 2027~2028년 OPM 2.2~3.6%p↑
- HD현대삼호 적정가치 기존 20.8조원 → 22.8조원으로 올림
▶️ 한화오션: 인명 사고, 블록딜 등 악재. 그러나 디펜스
- 적정주가 11.5 → 14.5만원 +26%↑
- 2027~2028년 OPM 3.6~2.8%p↑ , EPS 30~22%↑
▶️ 삼성중공업: FLNG 등으로, 나도 미국으로
- 적정주가 2.3 → 3.0만원 +30%↑
- 2027~2028년 OPM 3.2~3.3%p↑ , EPS 35~32%↑
▶️ 보고서 원문 및 컴플라이언스 노티스:
< http://bit.ly/KSB_CHODAEBAK >
▶️ 텔레그램 공개 채널 https://news.1rj.ru/str/HI_GS
★ 조선: 초대박을 타고, 가보지 않은 길로
▶️ 조선 비중확대, 선호주: HD현대중공업(신규), 삼성중공업(유지)
▶️ 적정주가 상향
1) 멀티플 적정PER 15~20배(엔진, 미국 방산) 유지
2) Valuation 지점인 백로그너머 2027~2028년 OPM , EPS 상항 때문
: 초대박 고가물량의 ASP 상승폭의 1/3 Margin Spread 반영
2-2) 아직 미반영① 2023-2024의 나머지 2/3
아직 미반영② MASGA에 따른 Q 성장
▶️ 주요 꼭지
- 사상최대 연간 실적 경신
- 2023-2024 신조선가 상승폭
- 선표 모델 업데이트: "초대박 고가물량" 공개
- 선표 모델 스탭샷: 선종별, 회사별 P2P 비교
- 최근 신조선가 하락에 대한 반박: 여전히 "초대박 고가물량"
▶️ HD현대중공업: 초대박 고가, 엔진, MASGA 가속 시작
- 적정주가 60 → 73만원 상향 +22%↑
- 2027~2028년 OPM 3.0~5.4%p↑ , EPS 14~31%↑
▶️ HD현대미포: 잘 지내, 행복해야 해
- 적정주가 26 → 30만원 +15%↑
- HD현대중공업과의 85:15 합병비율에 맞춰서
- HD현대중공업 적정시총 64.8조원:HD현대미포 11.8조원 → 적정주가 30만원
▶️ HD한국조선해양: 해외 야드 투자의 60% 담당
- 적정주가 49 → 53만원 +8%↑
- HD현대삼호 2027~2028년 OPM 2.2~3.6%p↑
- HD현대삼호 적정가치 기존 20.8조원 → 22.8조원으로 올림
▶️ 한화오션: 인명 사고, 블록딜 등 악재. 그러나 디펜스
- 적정주가 11.5 → 14.5만원 +26%↑
- 2027~2028년 OPM 3.6~2.8%p↑ , EPS 30~22%↑
▶️ 삼성중공업: FLNG 등으로, 나도 미국으로
- 적정주가 2.3 → 3.0만원 +30%↑
- 2027~2028년 OPM 3.2~3.3%p↑ , EPS 35~32%↑
▶️ 보고서 원문 및 컴플라이언스 노티스:
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DAOL 조선/기계/방산 | 최광식
컴플 보고서, 뉴스, 그림을 공유합니다
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Forwarded from 한양증권 제약/바이오 오병용
안녕하세요 오병용 입니다.
오늘은 #케어젠 리포트를 발간했습니다.
GLP-1 분야에서도 처방을 안 받고도 편하게 먹을 수 있는 건강기능식품 시장이 형성될 것으로 생각됩니다. 편의성은 주사제의약품 -> 경구용의약품 -> 건강기능식품 순으로 증가합니다.
케어젠은 경구용 GLP-1 건강기능식품 ‘코글루타이드’를 개발하고 있습니다. 올해 10월 미국 FDA NDI(New Dietary Ingredient) 신청 및 12~1월에는 NDI등록 예정입니다.
오는 11월에는 ‘코글루타이드’의 일반인 대상 체중감량 임상시험(n=200) 결과발표와 황반변성치료제 CG-P5의 1상 최종데이터 발표도 앞두고 있습니다.
---------------------------------------
[케어젠] GLP-1 건강기능식품 분야 독점 노린다
자료 바로가기: http://bit.ly/46pCUv0
한양증권 제약/바이오 채널: https://news.1rj.ru/str/bdragon0808
*컴플라이언스 승인을 득함
오늘은 #케어젠 리포트를 발간했습니다.
GLP-1 분야에서도 처방을 안 받고도 편하게 먹을 수 있는 건강기능식품 시장이 형성될 것으로 생각됩니다. 편의성은 주사제의약품 -> 경구용의약품 -> 건강기능식품 순으로 증가합니다.
케어젠은 경구용 GLP-1 건강기능식품 ‘코글루타이드’를 개발하고 있습니다. 올해 10월 미국 FDA NDI(New Dietary Ingredient) 신청 및 12~1월에는 NDI등록 예정입니다.
오는 11월에는 ‘코글루타이드’의 일반인 대상 체중감량 임상시험(n=200) 결과발표와 황반변성치료제 CG-P5의 1상 최종데이터 발표도 앞두고 있습니다.
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[케어젠] GLP-1 건강기능식품 분야 독점 노린다
자료 바로가기: http://bit.ly/46pCUv0
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한양증권 제약/바이오 오병용
바이오는 한양
공식 리포트 이외의 내용은 매수매도 추천 아닙니다. 뉴스와 개인생각입니다. 채널 보시고 투자하지 마세요. 모든 투자 책임은 본인에게 있습니다.
해당 게시물의 내용은 부정확할 수 있으며 어떠한 경우에도 법적으로 활용될수 없습니다. 매매에 따른 손실은 거래 당사자의 책임입니다.
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