[단독] 삼성 파운드리 8나노 '수주 행진'…엔비디아 이어 인텔 접수
16일 반도체업계에 따르면 삼성전자 파운드리사업부는 인텔의 ‘플랫폼 컨트롤러 허브’(PCH) 칩을 양산하기 위한 막바지 작업을 벌이고 있다. 본격적인 생산은 내년으로 예상된다. PCH는 PC·서버 등 컴퓨터에서 정보 입출력, 장치 제어 등의 역할을 하면서 중앙처리장치(CPU)를 보조하는 반도체다. 인텔이 미국 텍사스 오스틴의 삼성전자 14㎚ 파운드리 라인에서 생산하던 PCH를 8㎚ 공정 기반으로 미세화했고, 삼성전자에 다시 맡기는 것으로 결정했다는 설명이다. 현재 8㎚ 라인은 경기 화성에 있어 향후 PCH 생산은 한국에서 진행될 것으로 예상된다
https://www.hankyung.com/article/2025121674081
16일 반도체업계에 따르면 삼성전자 파운드리사업부는 인텔의 ‘플랫폼 컨트롤러 허브’(PCH) 칩을 양산하기 위한 막바지 작업을 벌이고 있다. 본격적인 생산은 내년으로 예상된다. PCH는 PC·서버 등 컴퓨터에서 정보 입출력, 장치 제어 등의 역할을 하면서 중앙처리장치(CPU)를 보조하는 반도체다. 인텔이 미국 텍사스 오스틴의 삼성전자 14㎚ 파운드리 라인에서 생산하던 PCH를 8㎚ 공정 기반으로 미세화했고, 삼성전자에 다시 맡기는 것으로 결정했다는 설명이다. 현재 8㎚ 라인은 경기 화성에 있어 향후 PCH 생산은 한국에서 진행될 것으로 예상된다
https://www.hankyung.com/article/2025121674081
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[요약] 코어위브 3Q25 어닝콜 $CRWV Q. 수주잔고 = 3분기에만 $25b 이상 신규수주 확보해 수주잔고는 $55b 기록, QoQ 2배 증가함. 단일 고객 의존도를 크게 낮췄음. 한 대형 고객의 수주 비중이 연초 80% → 50% → 35%로 하락. 수주잔고 60% 이상이 신용등급이 투자등급(IG) 이상인 고객으로부터 발생함 Q. 공급용량 = 활성 전력용량 약 590MW로 확장. 계약된 전력용량은 QoQ 0.6GW 늘어난 2.9GW, 향후 12~24개월…
코어위브, 폭우와 강풍으로 데이터센터 공사 60일 지연 $CRWV
코어위브의 텍사스주 덴턴 데이터센터(260MW) 건설 현장에서 여름 동안 폭우와 강풍이 몰아치며 약 60일간 지연이 발생했다고 WSJ가 보도. 결과적으로 완공 일정이 수개월 연기됨. 데이터센터 협력사에 따르면 일부 설계 계획 수정으로 인한 추가 지연도 발생했다고 함
Source : WSJ
코어위브의 텍사스주 덴턴 데이터센터(260MW) 건설 현장에서 여름 동안 폭우와 강풍이 몰아치며 약 60일간 지연이 발생했다고 WSJ가 보도. 결과적으로 완공 일정이 수개월 연기됨. 데이터센터 협력사에 따르면 일부 설계 계획 수정으로 인한 추가 지연도 발생했다고 함
CRWV는 지난 11월 어닝콜 때 데이터센터 건물과 부대시설 공사 자체가 병목현상이 있다고 언급한 바 있음. 이에 더해 계절적 요인까지 문제를 일으키고 있음.
Source : WSJ
구글 웨이모가 완전자율주행을 자신하는 이유 $GOOGL
= 웨이모는 '웨이모 파운데이션 모델'에 기반
= 융합센서와 VLM이라는 2개의 인코더(입력기)
= 3가지 모델을 탑재한 하나의 디코더(출력기)로 구성
= 융합센서는 카메라, 라이다, 레이더 측정값을 동시에 처리
= 카메라 데이터로 훈련된 VLM(시각언어모델)로 입력 보조
= 디코더는 드라이버 + 시뮬레이션 + 크리틱 모델 탑재
= 드라이버 모델은 생성형 머신러닝(ML) 아키텍처
= 주행경로를 생성하고 동시에 ML로 검증하는 구조
= 시뮬레이션 모델과 크리틱 모델은 드라이버 모델의 튜터
= 시뮬레이션은 폐쇄형 학습체계로 드라이버 모델 자가 개선
= 크리틱은 실제 주행 기록을 분석해 외부 학습 매개로 활용
요약하면
① 라이다만 쓰는 거 아님. 융합센서 형태임.
② 하나의 모델로 처리 안함. 태스크별 세부 모델 활용
③ 안전장치는 3가지나 되며 실시간+지속 개선 구조
Source : Google Waymo
= 웨이모는 '웨이모 파운데이션 모델'에 기반
= 융합센서와 VLM이라는 2개의 인코더(입력기)
= 3가지 모델을 탑재한 하나의 디코더(출력기)로 구성
= 융합센서는 카메라, 라이다, 레이더 측정값을 동시에 처리
= 카메라 데이터로 훈련된 VLM(시각언어모델)로 입력 보조
= 디코더는 드라이버 + 시뮬레이션 + 크리틱 모델 탑재
= 드라이버 모델은 생성형 머신러닝(ML) 아키텍처
= 주행경로를 생성하고 동시에 ML로 검증하는 구조
= 시뮬레이션 모델과 크리틱 모델은 드라이버 모델의 튜터
= 시뮬레이션은 폐쇄형 학습체계로 드라이버 모델 자가 개선
= 크리틱은 실제 주행 기록을 분석해 외부 학습 매개로 활용
요약하면
① 라이다만 쓰는 거 아님. 융합센서 형태임.
② 하나의 모델로 처리 안함. 태스크별 세부 모델 활용
③ 안전장치는 3가지나 되며 실시간+지속 개선 구조
Source : Google Waymo
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오픈AI, 비디오 생성 툴 '소라'에 디즈니 IP 콘텐츠 생성하도록 파트너십 $DIS 오픈AI는 디즈니와 3년간 신규 라이선스 계약에 따라 소라(SORA)는 디즈니, 마블, 픽사, 스타워즈 등 200여개 이상 애니메이션 캐릭터를 생성할 수 있는 권한을 얻음 Source : OpenAI
오픈AI, 디즈니 IP 계약시 현금 대신 전액 워런트 지급 $DIS
디즈니는 비디오 생성 툴 소라에 자사 캐릭터 IP 제공하는 대가로 현금이 아닌 오픈AI 지분을 매입할 수 있는 워런트를 지급 받았다고 블룸버그가 보도. 이미 디즈니는 오픈AI 지분 $1.0B 투자를 시행했고 여기서 추가로 매입할 수 있는 권한을 얻은 셈
디즈니는 비디오 생성 툴 소라에 자사 캐릭터 IP 제공하는 대가로 현금이 아닌 오픈AI 지분을 매입할 수 있는 워런트를 지급 받았다고 블룸버그가 보도. 이미 디즈니는 오픈AI 지분 $1.0B 투자를 시행했고 여기서 추가로 매입할 수 있는 권한을 얻은 셈
돈이 없는 오픈AI, 얽히고 얽힌 에쿼티 조달 구조를 나중에 어떻게 감당할지
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화이자, 中 야오파마와 GLP-1 비만약 라이선스 계약 $PFE 화이자가 중국 상하이의 복성제약(02196) 자회사 야오파마(YaoPharma)와 만성 체중관리용 GLP-1 수용체 물질인 YP05002를 개발하기 위해 독점적 파트너십과 라이선스 계약을 체결햇다고 발표. 본 계약 조건에 따라 야오파마는 현재 진행 중인 YP05002 1상 임상을 완료한 뒤에 화이자에게 독점 라이선스를 부여. 야오파마는 선금 $150M을 수령하며 향후 최대 $1.935B의…
화이자, 연간 가이던스 하향조정 $PFE
= 매출 $61~64B → $59.5~62.5B (est. $62.5B)
= 판관비(SI&A) $13.1~14.1B → $12.5~13.5B
= EPS $3.00~3.15 → $2.80~3.00 (est. $3.13)
= 매출 $61~64B → $59.5~62.5B (est. $62.5B)
= 판관비(SI&A) $13.1~14.1B → $12.5~13.5B
= EPS $3.00~3.15 → $2.80~3.00 (est. $3.13)
소식 후 주가 -3%
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HBM4 커머셜 샘플(CS)의 엔비디아 공급 보도가 나오고 있습니다 CS 출하는 고객의 요구사항을 완전히 충족해야 가능한 것이며, 일부 샘플을 양산품으로 사용할 수 있는 것도 이러한 배경이 자리잡고 있기 때문입니다. CS 단계에서의 재설계 잡음도 끊이지 않는데 공정변경급 이슈가 아닌 이상 최종고객의 사소한 설계수정 요구는 충분히 반영될 수 있어 큰 문제가 아닙니다 현재 엔비디아향 HBM4 공급 비율은 SKH 6 : SEC 3 : MU 1로 굳혀지는…
HBM4 퀄 논쟁, 포인트만 짚었습니다
CS 인증은 'SiP(시스템 인 패키지)' 테스트가 메인입니다. HBM 개별 칩의 성능을 실험하는 것이 아니라, 기판 위에 HBM을 포함한 여러 개의 칩을 올려서 성능을 보는 건데요. 그러니까 GPU인 루빈과 여러 개의 HBM4를 올린 것이겠죠. 이 과정은 꽤 혹독하다고 합니다. 일단 '비교적' 자유로운 조건에서의 성능 테스트가 있기도 하고요. 아주 가혹한 환경에서 1000시간을 버텨내는 실험도 있다고 알려졌습니다. 임직원들 쪼기로 유명한 젠슨황 엔비디아 CEO의 성향이 여기서도 드러난다고 합니다. 실험 중 칩 이곳저곳에서 나타날 수 있는 불량을 이 잡듯이 잡아서 고쳐나가는 과정이 여간 쉽지 않다고 합니다. 그래서 테스트 과정은 인내와 고통과 시간, 끊임없는 수정(리비전)과 문제 해결이 필요합니다.
https://www.hankyung.com/article/202512177955i
CS 인증은 'SiP(시스템 인 패키지)' 테스트가 메인입니다. HBM 개별 칩의 성능을 실험하는 것이 아니라, 기판 위에 HBM을 포함한 여러 개의 칩을 올려서 성능을 보는 건데요. 그러니까 GPU인 루빈과 여러 개의 HBM4를 올린 것이겠죠. 이 과정은 꽤 혹독하다고 합니다. 일단 '비교적' 자유로운 조건에서의 성능 테스트가 있기도 하고요. 아주 가혹한 환경에서 1000시간을 버텨내는 실험도 있다고 알려졌습니다. 임직원들 쪼기로 유명한 젠슨황 엔비디아 CEO의 성향이 여기서도 드러난다고 합니다. 실험 중 칩 이곳저곳에서 나타날 수 있는 불량을 이 잡듯이 잡아서 고쳐나가는 과정이 여간 쉽지 않다고 합니다. 그래서 테스트 과정은 인내와 고통과 시간, 끊임없는 수정(리비전)과 문제 해결이 필요합니다.
https://www.hankyung.com/article/202512177955i
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이제 IT컨설팅 회사는 데이터센터 엔드투엔드 설계 서비스까지 진출합니다
https://newsroom.accenture.com/news/2025/accenture-to-acquire-majority-stake-in-dlb-to-expand-capital-projects-capabilities-for-end-to-end-data-center-development
액센추어(ACN), 미국 뉴저지 기반 데이터센터 시설 설계/엔지니어링/컨설팅 전문 DLB Associates 지분 65% 인수
https://newsroom.accenture.com/news/2025/accenture-to-acquire-majority-stake-in-dlb-to-expand-capital-projects-capabilities-for-end-to-end-data-center-development
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엑손 엔터프라이즈, 가이던스 상향에도 20% 폭락 $AXON 테이저건, 바디캠, 촬영용드론 및 디지털증거물 관리·분석 클라우드 SW 3Q FY25 Results = 매출 $711m (est. $705m), 31% YoY = 소프트웨어 $305m, 41% YoY = 디바이스 $405m, 24% YoY = GPM 62.7% (est. 61.7%), -0.5%p YoY = EBITDA Margin 24.9% (est. 24.5%), -1.8%p YoY Key…
폴라리스AI, 엑손 엔터프라이즈 '초소형 바디캠' 국내 공급 맡는다
엑손 엔터프라이즈(AXON)는 바디캠과 비디오 데이터를 관리하고 분석하는 클라우드 소프트웨어 전문 미국 기업으로 공공기관이 주요 고객. 최근에는 '워크포스 미니'라는 초소형 바디캠을 출시해 매장, 병원, 콜센터, 물류창고 등 민간 산업 영역에도 진출. 글로벌 세일즈 채널을 확장하는 과정에서 국내 공급 파트너로 폴라리스AI 선정
https://www.newsis.com/view/NISX20251217_0003444119
엑손 엔터프라이즈(AXON)는 바디캠과 비디오 데이터를 관리하고 분석하는 클라우드 소프트웨어 전문 미국 기업으로 공공기관이 주요 고객. 최근에는 '워크포스 미니'라는 초소형 바디캠을 출시해 매장, 병원, 콜센터, 물류창고 등 민간 산업 영역에도 진출. 글로벌 세일즈 채널을 확장하는 과정에서 국내 공급 파트너로 폴라리스AI 선정
https://www.newsis.com/view/NISX20251217_0003444119
LG엔솔, 美 포드서 '9.6조' 배터리 공급계약 해지 통보
계약기간은 2027년 초부터 2032년 말까지였다. 연 평균 1조6천억원에 달하는 규모였다. LG에너지솔루션은 "최근의 정책 환경과 전기차 수요 전망 변화로 인한 거래 상대방의 일부 EV(전기차) 모델 생산 중단 결정 및 이에 따른 계약 해지 통보에 따른 사항"이라고 설명했다. 이번에 해지된 계약의 규모는 작년 LG에너지솔루션 연간 매출액의 28.5%에 달한다.
계약기간은 2027년 초부터 2032년 말까지였다. 연 평균 1조6천억원에 달하는 규모였다. LG에너지솔루션은 "최근의 정책 환경과 전기차 수요 전망 변화로 인한 거래 상대방의 일부 EV(전기차) 모델 생산 중단 결정 및 이에 따른 계약 해지 통보에 따른 사항"이라고 설명했다. 이번에 해지된 계약의 규모는 작년 LG에너지솔루션 연간 매출액의 28.5%에 달한다.
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마이크론, HBM 1000억달러 매출 기회 2년 앞당긴다 $MU
1Q FY26 Results
= 매출 $13.64B (est. $12.88B), 57% YoY
= GPM 56.8% (est. 51.8%), 17.3%p YoY
= OPM 47.0% (est. 41.4%), 19.5%p YoY
= EPS $4.78 (est. $3.96), 167% YoY
= OCF $8.41B (est. $5.42B), 160% YoY
= CAPEX $5.39B (est. $4.67B), 68% YoY
Sales by Market
= 클라우드 $5.28B, 100% YoY
= 데이터센터 $2.38B, 4% YoY
= 모바일·소비자 $4.26B, 63% YoY
= 차량·임베디드 $1.72B, 49% YoY
2Q FY26 Guidance
= 매출 $18.7B (est. $14.2B)
= GPM 67.0% (est. 51.8%)
= OPM 60.6% (est. 41.4%)
= EPS $8.42 (est. $3.96)
FY26 Guidance
= CAPEX $18B → $20B (est. $19.69B)
Outlook
= HBM 시장기회(TAM) 전망 상향 : 2030년 $100B → 2028년 $100B
= 2026년형 HBM 공급 물량(HBM4 포함)에 대한 가격 및 물량 합의를 이미 완료
= 수요 대비 공급이 현저히 부족한 상황이 2026년 이후까지 지속될 것
= 2026년 Capex를 200억 달러로 증액하여 HBM 및 1-gamma 공급 능력을 확충
= 아이다호 첫 번째 팹의 가동 시점을 2027년 중반으로 앞당겼고 뉴욕 팹은 2026년 초 착공 예정
= 일본과 싱가포르에서도 클린룸 증설 및 첨단 패키징 시설 확대를 진행 중
After +8%
1Q FY26 Results
= 매출 $13.64B (est. $12.88B), 57% YoY
= GPM 56.8% (est. 51.8%), 17.3%p YoY
= OPM 47.0% (est. 41.4%), 19.5%p YoY
= EPS $4.78 (est. $3.96), 167% YoY
= OCF $8.41B (est. $5.42B), 160% YoY
= CAPEX $5.39B (est. $4.67B), 68% YoY
Sales by Market
= 클라우드 $5.28B, 100% YoY
= 데이터센터 $2.38B, 4% YoY
= 모바일·소비자 $4.26B, 63% YoY
= 차량·임베디드 $1.72B, 49% YoY
2Q FY26 Guidance
= 매출 $18.7B (est. $14.2B)
= GPM 67.0% (est. 51.8%)
= OPM 60.6% (est. 41.4%)
= EPS $8.42 (est. $3.96)
FY26 Guidance
= CAPEX $18B → $20B (est. $19.69B)
Outlook
= HBM 시장기회(TAM) 전망 상향 : 2030년 $100B → 2028년 $100B
= 2026년형 HBM 공급 물량(HBM4 포함)에 대한 가격 및 물량 합의를 이미 완료
= 수요 대비 공급이 현저히 부족한 상황이 2026년 이후까지 지속될 것
= 2026년 Capex를 200억 달러로 증액하여 HBM 및 1-gamma 공급 능력을 확충
= 아이다호 첫 번째 팹의 가동 시점을 2027년 중반으로 앞당겼고 뉴욕 팹은 2026년 초 착공 예정
= 일본과 싱가포르에서도 클린룸 증설 및 첨단 패키징 시설 확대를 진행 중
After +8%
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Dean's Ticker
메드라인, 올해 최대 규모 IPO 추진 메드라인 인더스트리(Medline Industries). 의료용품 제조 및 유통 선두기업이며 병원, 요양시설, 외래진료소 등 의료기관에 제품을 공급하는 최대 공급망 업체. 의료용품을 직접 제조하고 유통, 물류, 임상교육 솔루션까지 전 과정을 수직통합한 것이 특징이며 수술용품이 대표적인 제품. 수술복, 병원침대, 이동보조기구, 감염예방 소모품 등 다양한 포트폴리오를 갖고 있음. 메드라인은 월요일 기업공개(IPO)…
미장 최대 IPO 대어 메드라인(MDLN)이 상장 첫날 34% 상승 마감했습니다. 공모가는 $29
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네이버, 국내 최초 차세대 AI '옴니모달' 개발완료
연합뉴스 단독 보도입니다. 네이버가 과기정통부 '독자 파운데이션 모델' 사업의 연말 1차 발표를 앞두고, 옴니모달 개발을 완료했다고 합니다. 옴니모달은 멀티모달의 일종으로 텍스트뿐 아니라 이미지, 비디오, 오디오도 입력 가능한 것이 특징입니다. 우선 경량형 모델부터 내놓는다고 하고, 하이퍼클로바X를 고도화한 버전입니다.
https://www.yna.co.kr/view/AKR20251218153900017?input=1195m
연합뉴스 단독 보도입니다. 네이버가 과기정통부 '독자 파운데이션 모델' 사업의 연말 1차 발표를 앞두고, 옴니모달 개발을 완료했다고 합니다. 옴니모달은 멀티모달의 일종으로 텍스트뿐 아니라 이미지, 비디오, 오디오도 입력 가능한 것이 특징입니다. 우선 경량형 모델부터 내놓는다고 하고, 하이퍼클로바X를 고도화한 버전입니다.
https://www.yna.co.kr/view/AKR20251218153900017?input=1195m
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#Opinion 네이버-두나무가 5년 간 AI와 웹3, 블록체인에 10조원 투자를 약속했습니다 그런데 사실 여전히 많은 관문을 헤쳐가야 하는 '스테이블코인 발행' 얘기가 정작 나오지는 않는 분위기입니다 지금 네이버페이의 POS 단말기 기반 오프라인 결제부터 네이버쇼핑플러스 중심의 온라인 쇼핑까지 서비스 전반의 스테이블코인 유통의 청사진은 그려졌는데, 결국 발행 주체가 되지 못하면 금융이자수익과 거래수수료를 확보하지 못해 수익 확장이 제한적이게 됩니다…
두나무 품는 네이버파이낸셜, '5년내 상장' 합의
= 양사 계약 체결일 기준 5년 내 상장 명시
= 구체적으로 2030년 11월까지
= 코스피와 나스닥 모두 열려 있는 상황
= 코스피는 중복상장 논란이 있음
= HD현대로보틱스 사례로는 가능할지도
https://www.investchosun.com/m/article.html?contid=2025121980064
= 양사 계약 체결일 기준 5년 내 상장 명시
= 구체적으로 2030년 11월까지
= 코스피와 나스닥 모두 열려 있는 상황
= 코스피는 중복상장 논란이 있음
= HD현대로보틱스 사례로는 가능할지도
https://www.investchosun.com/m/article.html?contid=2025121980064
다케다제약, 경구형 피부건선 치료제 3상 양호 4502.JP
= 경구형 피부건선 치료물질 자소시티닙 3상 결과 발표
= 50% 이상 임상 환자가 피부 증상 거의 호전
= 평균 30% 환자가 건선 완전 치료
= 2026년 중 미국 등 각국 승인절차 예정
= 향후 크론병, 궤양성대장염 등 라벨 확장
https://www.nikkei.com/nkd/company/article/?DisplayType=1&ng=DGXZQOUC188O60Y5A211C2000000&scode=4502&ba=1
= 경구형 피부건선 치료물질 자소시티닙 3상 결과 발표
= 50% 이상 임상 환자가 피부 증상 거의 호전
= 평균 30% 환자가 건선 완전 치료
= 2026년 중 미국 등 각국 승인절차 예정
= 향후 크론병, 궤양성대장염 등 라벨 확장
https://www.nikkei.com/nkd/company/article/?DisplayType=1&ng=DGXZQOUC188O60Y5A211C2000000&scode=4502&ba=1