*GPT에게 쉽게 설명 요청

◾️ ByteDance, 대형 AI모델 훈련비 40% 줄이는 기술 ‘COMET’ 공개

‒ ByteDance가 대형 AI 모델 훈련에서 핵심 병목으로 꼽히는 MoE(Mixture of Experts) 구조 최적화를 위해 COMET이라는 신기술을 개발해 오픈소스로 공개.
‒ 해당 기술은 기존보다 훈련 속도 1.7배 향상, 비용 40% 절감이라는 성과를 냄.

◾️ 어떤 기술임?

‒ COMET은 ByteDance 내부 수백만 GPU 시간 절감에 이미 활용됨.
‒ 기존 MoE 훈련 프레임워크에 플러그인처럼 쉽게 붙일 수 있음.
‒ DeepSeek의 DualPipe 같은 기존 기술보다 더 범용적이고 간편.
‒ 심지어 DualPipe와 같이 써도 성능 더 올라감.

◾️ 얼마나 빨라짐?

‒ MoE 레이어 속도: 최대 1.96배 빨라짐.
‒ 전체 모델 훈련 효율: 평균 1.71배 향상.
‒ 병렬 방식, 입력 크기, 하드웨어가 달라도 성능 안정적.

✅ 결론: COMET은 누구나 쉽게 쓸 수 있고 효과 확실한 훈련비 절감 기술, 앞으로 AI 대형모델 훈련 효율화의 핵심 도구가 될 가능성 큼.

https://www.aibase.com/news/16126

#중국 #AI

https://www.threads.net/@choi.openai/post/DHBD-J1PoHP?xmt=AQGz4KVahwKYIQpUgyUA-FPSerACvoRVbjxdOKHRAbQ8Ow

이분께서 더 쉽고 자세하게 정리해주심

미장 내에서도 컨센 숏 종목 위주의 상대적 아웃퍼폼

#마켓

삼성전자가 영입했던 인공지능(AI), 빅데이터, 로보틱스 인재들이 모두 회사를 떠났다. 컴퓨터 구조 석학인 위구연 하버드대 석좌교수는 지난해 삼성의 선행 연구조직인 삼성리서치 활동을 접었고, 아마존 출신 장우승 빅데이터센터장(부사장)과 한국과학기술연구원(KIST) 출신 강성철 제조로봇팀장(부사장)은 지난해 말 사임한 것으로 확인됐다.

회사는 ‘미래 신사업의 핵심 연구 인력’이라며 지난 2019년 이들을 야심차게 영입했지만 끝내 품지 못했다.


https://n.news.naver.com/article/025/0003425977

#삼성전자

#장전생각

■ 국내 전략

‒ 2월 중순 코스피 거래대금 고점 17.1조 → 전일 대금 9.9조
‒ 2월 중순 코스닥 거래대금 고점 10.8조 → 전일 5.8조
‒ 전일 거래대금 1위가 한화시스템 7,175억, 지난 주 통틀어 국내 증시 거래대금 1조 넘는 종목 딱 한화시스템, 한화오션 두 종목 뿐.
‒ Point: 1) 국내 증시 거래대금이 고점 대비 다시 반토막 수준으로 메마르고 있다, 2) 그나마 대금 터지는 건 여전히 시장 중심주 조선/방산이다.
‒ 여전히 군소 테마까지 해야 할 장 아니라 판단, 기 홀딩 중인 시장 중심주 비중 조절 위주로만 포트 관리할 계획.


■ 해외 전략

- 전일 피어앤그리드 15, 작년 8/5 블랙먼데이 당시 피어앤그리드 17보다 낮은 수준 = 단기적으로 극단적 투매 상황. 이렇게 되면 12일 CPI 데이터가 의외로 Good이든 Bad이든 불확실성 해소로 Good으로 작용할 가능성?
- 재밌는 점: 미국 방산 = 나스닥 인버스 역할 수행 중(*1M Perf 기준. $LMT, $NOC, $LHX, $GD, QQQ ETF 비교). 12일 CPI 데이터 발표 후 단기 인륜 반등 트레이딩 참여하고자 한다면 US 테크/US 방산 롱 → 롱롱헷지로 워킹해줄 듯.
- 근데 그런 반등 없이 이번 주 주봉 50주선 아래서 음봉 마감하면 미국 추세 조정장 컨펌으로 이해할 것. 나스닥 50주선 깨면 한동안 재미없는 조정장 시작됐기 때문.


■ ByteDance·딥시크, 초거대 AI 훈련 비용 절반 줄이는 핵심 기술 ‘COMET’·‘DualPipe’ 공개… 병목 구조 근본 해결

(기사 링크)
(논문 링크)
(쉽게 설명된 스레드 링크)

‒ ByteDance가 초거대 AI 모델에서 발생하는 MoE 구조의 병목 문제를 해결한 최적화 기술 ‘COMET’을 오픈소스로 공개.
‒ GPU 간 통신과 연산을 세분화(fine-grained)해 동시에 처리하는 구조로, 전체 훈련 속도를 평균 1.7배 향상시키고 훈련 비용은 최대 40% 절감. 해당 기술은 기존 프레임워크에 플러그인처럼 쉽게 붙여 쓸 수 있어 범용성 높음.
‒ 한편, 중국 딥시크는 MoE 모델 훈련 시 GPU 간 병렬 처리 비효율을 제거하는 DualPipe 기술을 발표. 순방향과 역방향 계산을 동시에 실행해 GPU 유휴 시간을 최소화하는 방식으로, 훈련 효율을 2배 가까이 개선.
‒ 두 기술은 해결하는 병목 구간이 다르기 때문에 병행 적용 시 훈련 속도가 2~3배까지 향상되고, 비용도 절반 이하로 줄일 수 있음. ByteDance 역시 두 기술을 함께 적용할 경우 “상상 이상의 성능 향상”이 가능하다고 언급.

생각) 딥시크 이슈 초기와 마찬가지로, AI 쪽에서 시간이 지날수록 스케일링의 법칙과 AI CAPEX 때려붓기 내러티브는 오픈소스 + 효율적 Breakthrough 기반한 저비용 모델/AI 커머디티화 내러티브에 밀릴 것으로 예상. NVDA 같은 US 칩메이커, 전력기기 등 인프라 수혜 Enabler 구조적 멀티플 디레이팅 & 중국 SW/캠브리콘 같은 차이나 AI 칩메이커 리레이팅 구도로 가지 않을까 생각 중.
$GEV 작년 10월 주가로 회귀, $VST, $CEG, $TLN 등 IPP 발전사들 작년 9월 주가로 회귀, $OKLO, $SMR 등 SMR 테마주 고점 대비 -50~60%. 전력기기&원전 숏 뷰 유지. 국내 테크도 숏 뷰로 보고는 있지만 레거시 반등 띰으로 자꾸 올리려는 수급 + EM 비중 확대 시 전닉&산하 밸류체인 반등 가능성 불편해 그냥 롱이든 숏이든 플레이하지 않는 것으로 결론.

동의합니다 CPI 발표 이후 인륜 반등 나오면 마지막 탈출 찬스 정도로 이해하는 게 맞지 않을까.. 중국 개별 종목이나 ETF 스터디해서 그쪽으로 자산 배분하는 게 리스크 대비 리턴 측면에서 매력적이라 생각 중

항셍테크 양전 ㄷㄷ

# 트럼프 & 파월 풋, 다시 R의 공포? 😱

1분기 미국의 실질GDP는 -2.4%로 역성장이 예상되면서 그간 세계 경제를 견인해 온 중심이 다시금 흔들리기 시작했습니다.

이러한 역성장은 2022년 1분기 -1% 이후 처음입니다.

전일 트럼프가 "장기 목표 달성을 위해 단기 경체침체를 감내해야 할 수도있다"고 언급하면서 미 증시는 급락했습니다. 또한, 지난주 파월의 연설에선 여전히 "서두르지 않겠다" 였습니다.

이것이 의미하는 바는 2가지 입니다.

첫째, 2022년 10월 부터(i.e. 탤래 코멘트 기준) 말씀드려 온 이번 부채 사이클의 궁극적인 "BAD BECOMES REAL BAD" 환경을 시사합니다.

기본적으로 트럼프가 원하는 관세와 금리 하락은 애초에 공존할 수 없는 정책이었습니다. 그럼 트럼프 입장에서 당장 뭐가 필요할까요?

시장을 망가뜨리는 것이죠.

경기침체는 Disinflation을 가져옵니다. 그것도 임기 초반에 해야 전 정부로의 책임 전가가 가능합니다.

둘째, 매번 Data-dependent라 외치는 외골수적인 FED의 정책 의사결정 폐해입니다.

Data-dependent는 후행할 수 밖에 없으며, 말 그대로 소 잃고 외양간 고치는 격이 됩니다. 예컨대, 물가상승 압력 속 미국채 장기 금리의 하락은 "이미 꺼져버린 미국 엔진"을 의미하며, 그 이후 동반 될 가파른 정책금리 인하는 결국 시장에 정부가 경기침체를 인정한 꼴로 전락하게 됩니다. 그럼 패닉 셀이죠.

그래서 올해 세미나 주요 내용은 다음과 같습니다:

올 장사는 일단 상반기 내에, 그리고 리스크 요인으로 트럼프 관세는 상수이며, 추가 3가지 변수로는 FED QT 종료 시점, BoJ 긴축 속도, 마지막으로 스테이블 코인 역할을 눈 여겨 보셔야 합니다.

중요한건 일희일비 할 필요는 없습니다. 지금 당장 경색으로 가기에도 아직은 역부족이라는 판단입니다. 다만, 경색은 속도전이었다는 것을 항상 유념하셔야 합니다. 🫡

독일 녹색당, 이번 주 국방 예산 합의 가능성 시사

독일 녹색당은 국방 예산을 둘러싼 논쟁에서 이번 주 내로 합의에 이를 가능성이 있다고 밝혔습니다.
현재 차기 독일 총리로 유력한 프리드리히 메르츠(Friedrich Merz)가 이끄는 연합 정부와 협상 중입니다.

프란치스카 브란트너(Franziska Brantner) 녹색당 공동 대표는 화요일 Bloomberg TV 인터뷰에서 "유럽이 국방 예산 지출을 가속화할 필요가 있다"고 강조했습니다.

하지만, 보수당과 사회민주당(SPD)이 제안한 국방 예산안은
정보기관 지원 및 우크라이나 지원 내용이 포함되지 않아 너무 제한적이라고 지적했습니다.

이번 협상 결과는 독일 및 유럽의 국방 정책 변화에 중요한 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-03-11/german-greens-see-chance-for-defense-spending-deal-this-week?utm_medium=social&utm_campaign=socialflow-organic&utm_source=twitter&utm_content=business&cmpid=socialflow-twitter-business

*EURO CLIMBS AFTER GERMAN GREENS' COMMENTS ON DEFENSE SPENDING

온 우주의 기운이 非미국으로

>중국 기술주 10 실적 일정

•CATL (본토) 3월 14일
•샤오미 (홍콩) 3월 18일
•텐센트 (홍콩) 3월 19일
•메이퇀 (홍콩) 3월 24일
•BYD (본토/홍콩) 3월 24일

•SMIC (본토/홍콩) 5월 9일
•알리바바 (홍콩/ADR) 5월 14일
•바이두 (홍콩/ADR） 5월 16일
•징둥 (홍콩/ADR) 5월 16일
•레노보 (홍콩) 5월 23일

원래 중국 테크는 굉장히 프리미엄을 받던 분야
2020년 11월 앤트 그룹의 상장이 갑자기 중단되고 마윈이 실종되면서 중국 당국의 강력한 제재로 시장의 신뢰를 잃으면서 시장 가치는 곤두박질

23년 이후 중국 당국의 규제 완화와 대규모 지원정책이 이어지면서 그 할인율을 회복하는 중

글로벌 에쿼티 포지셔닝 지표

US 에쿼티 CTA 포지셔닝

HF 수급

그냥 하락장 대응

3월 초 기준으로는 역대급 ex-US 아웃퍼폼

같은 데이터를 보고 평균회귀적 사고를 하는 투자자와 확산적(=추세추종) 사고를 하는 투자자의 판단은 다르겠지만