Gromit 공부방
작년 말 뜨거웠던 미장 리테일 테마주들은 이제 노잼 구간인데, 항셍 상승 추세 유지만 된다면 과거 SMR/드론/우주/양자컴 스몰캡 테마주들에서 봤던 시세를 중국 테크 스몰캡 ADR서 다시 경험할 수 있지 않을까 하는 개인적인 기대. 실제로 장중 변동성은 거의 비슷한 수준(=개노답 무빙)
결과론적인 이야기지만 중국 테크 스몰캡 존버가 아니라 그냥 작년 해먹었던 SMR/우주/양자컴 등 리테일 테마주들 다시 잡았으면 배터졌을 듯
그래도 시장은 새로운 걸 좋아하니까,, 시장 박살나지만 않으면 중국 테마주들도 폭력적인 시세 한 번은 분출해주지 않을까 기대(기도) 중
그래도 시장은 새로운 걸 좋아하니까,, 시장 박살나지만 않으면 중국 테마주들도 폭력적인 시세 한 번은 분출해주지 않을까 기대
트럼프 정부 기행도 결국 평균회귀 무브먼트에 불과하다는 것을 시장이 알아채버린 것인지 고냥 풀 리스크 온 해버리는 느낌
일단 아직 극단적 과열 구간까진 아닌 상황
일단 아직 극단적 과열 구간까진 아닌 상황
Forwarded from Decoded Narratives
역사적으로 나스닥과 CTA/헤지펀드/운용사 포지셔닝 간에 이처럼 큰 괴리를 거의 본 적이 없습니다 (5월 23일 기준)
2가지 중 1개 입니다.
1) 실제 수급에서 잡히지 않는 숨어 있는 대량 매수 주체
2) 포지셔닝 기반 없이 이루어졌으니 다시 되돌림 현상 (그러나 이는 트럼프가 변수가 아니라는 가정)
* 해당 데이터는 지속적으로 벌어지는 중
Chart Source: Goldman Sachs
#INDEX
2가지 중 1개 입니다.
1) 실제 수급에서 잡히지 않는 숨어 있는 대량 매수 주체
2) 포지셔닝 기반 없이 이루어졌으니 다시 되돌림 현상 (그러나 이는 트럼프가 변수가 아니라는 가정)
* 해당 데이터는 지속적으로 벌어지는 중
Chart Source: Goldman Sachs
#INDEX
Pony.ai(NASDAQ: PONY)가 두바이 도로교통청(RTA)과 두바이에 로보택시 차량을 배치하기 위한 양해각서를 체결했습니다. 이 파트너십은 2030년까지 교통수단의 25%를 자율주행 모드로 전환한다는 두바이의 2030 스마트 시티 비전에 부합하는 것입니다. 초기 감독 시험은 2025년에 시작되며, 2026년부터는 완전 무인 운행이 시작됩니다.
포니는 2025년 하반기에 자동차 등급 표준을 충족하면서 BOM 비용을 70% 절감한 7세대 로보택시를 출시할 계획입니다. 포니.ai는 2년 내에 글로벌 로보택시 차량을 수천 대까지 확대하는 것을 목표로 하고 있으며, 생산을 위해 도요타, GAC 모터, BAIC 모터와 협력하고 있습니다. 현재 중국에서 약 300대의 로보택시를 운영하고 있으며 미국, 중국, 한국, 룩셈부르크에서 테스트 허가를 받았습니다.
ATH 뚫고 합리적으로 분석/설명되지 않는 주가의 영역까지 gazua
#PONY
Forwarded from 서화백의 그림놀이 🚀
(받을글) 모 보험사 아웃소싱 BM 맞추라는 얘기가 나옴
- 시장 영향: 삼전, 닉스, 현차등 언더퍼폼한 종목군 키맞추기, 빈집
- 과하게 쏠린 특정 종목군 등 트리밍 가능성
===========
이 찌라시 돌면서 수급 언와인딩이 가속되는거같은데 일단 (받"을"글)이고
이야기되는 ㅅㅅ비엠펀드 매니져 세명하고 이야기해봤는데 다 들은적 없다고
하지만 이제 시세가 이렇게 나버렸으니 이메일 돌리시려나
예전에 저기 펀드 할때 그렇게 직접적으로 지시는 안하셨던거같은데 다른 보험사거나...
투자의견 아님
- 시장 영향: 삼전, 닉스, 현차등 언더퍼폼한 종목군 키맞추기, 빈집
- 과하게 쏠린 특정 종목군 등 트리밍 가능성
===========
이 찌라시 돌면서 수급 언와인딩이 가속되는거같은데 일단 (받"을"글)이고
이야기되는 ㅅㅅ비엠펀드 매니져 세명하고 이야기해봤는데 다 들은적 없다고
투자의견 아님
그냥 단순하게
1) 시장 주도 섹터 솔직히 누가 봐도 꽉찬집. 온 텔레&조회수 나오는 리폿들의 특정 섹터 샤라웃 + real 아무거나 심지어 따끈따끈한 세일즈글 도는 거 뇌 빼고 사도 돈 버는 장 = 대부분 배부른 수익 구간
2) 낼 엔비 실발 -> 그에 비해 펀드들 테크 포지셔닝? 안 봐도 언더 내지 뉴트럴 해놨을 듯. 두산이야 두에빌 + 이재명 지주사 띰으로 오른 게 큰 특이 케이스라 보이고
3) 주도주들 여름 접어들면서 시세 모멘텀 소강되는 경향성(=대부분 그랬으니 이번에도 그러지 않을까? 하는 우려)
등의 생각들이 복합적으로 작용하며 찬집 덜어내고 빈집 채우는 과정이 아닐까 싶음
이런 움직임이 언제까지 유지될지는 엔비 실발 이후 섹터별 주가 동향을 보고 판단할 수 있을 것 같고
#생각
1) 시장 주도 섹터 솔직히 누가 봐도 꽉찬집. 온 텔레&조회수 나오는 리폿들의 특정 섹터 샤라웃 + real 아무거나 심지어 따끈따끈한 세일즈글 도는 거 뇌 빼고 사도 돈 버는 장 = 대부분 배부른 수익 구간
2) 낼 엔비 실발 -> 그에 비해 펀드들 테크 포지셔닝? 안 봐도 언더 내지 뉴트럴 해놨을 듯. 두산이야 두에빌 + 이재명 지주사 띰으로 오른 게 큰 특이 케이스라 보이고
3) 주도주들 여름 접어들면서 시세 모멘텀 소강되는 경향성(=대부분 그랬으니 이번에도 그러지 않을까? 하는 우려)
등의 생각들이 복합적으로 작용하며 찬집 덜어내고 빈집 채우는 과정이 아닐까 싶음
이런 움직임이 언제까지 유지될지는 엔비 실발 이후 섹터별 주가 동향을 보고 판단할 수 있을 것 같고
#생각
Forwarded from IH Research
BM펀드가 시장에서 차지하는 비중도 많이 줄었고 뭐 이렇게 급격하게 매매하겠습니까? 그냥 그렇게 할거라고 생각하고 '내가먼저 해야지'라는 매매 수요가 큰 날인듯 합니다. 펀드매니저도 '좋게보는 종목을 팔고 안좋게보는 종목을 사는'게 쉽진 않습니다.
Forwarded from 중국주식반점(饭店)
[Web발신]
[NH/조철군] 해외기업분석 - Pony AI
■ Pony AI Inc (PONY.US) - 로보택시 보급 가속화 단계 진입
▶플랫폼 업체와의 제휴로 사업 확장 가속화. 원가 경쟁력도 부각
- 올해 4월 동사는 Tencent와 전략적 파트너십 체결. 동사의 로보택시 호출 서비스를 Wechat 모빌리티 서비스와 통합해 2025년 3분기부터 10억명이 넘는 Wechat 액티브 유저를 잠재 고객으로 확보. 또한 Tencent의 클라우드와 고해상도 지도 등 기술 지원을 통해 R&D 역량을 강화할 계획
- 5월에는 글로벌 시장 확장을 위해 Uber와도 전략적 파트너쉽을 체결. 2025년 말부터 중동에서 Uber 플랫폼 통한 로보택시 서비스를 시범 운행하고 유럽 등 기타 지역으로 협력을 확대할 계획. 현재 동사 로보택시 이용자의 60%가 동사 APP을 사용하고 있는 가운데 동사는 Tencent와 Uber 등 플랫폼 업체와의 제휴를 통해 로보택시 사업 확장을 가속화. 현재 250대 수준인 로보택시 운행 규모를 2025년 연말 1,000대로 늘릴 계획
- 한편 웨이모 등 경쟁 업체 대비 원가 경쟁력도 부각. 웨이모의 로보택시 제조 원가 20만달러 수준에 달하는 반면 동사가 6월부터 양산을 시작할 7세대 로보택시 제조 원가는 7~10만달러에 불과. LiDAR(-68%)와 컴퓨팅 유닛(-80%) 원가 하락에 힘입어 7세대 로보택시 자율주행 시스템 원가 6세대 대비 70% 하락
▶1Q25 로보택시 매출액 전년동기 대비 800% 급증
- 1분기 매출액 1,398만달러(+11.6% y-y), 순적자 4,300만달러 기록. 로보택시와 로보트럭 사업부 매출액 각각 173만달러(+200.3% y-y), 778만달러(+4.2% y-y) 기록. 기타 수입을 제외한 로보택시 유료 서비스 매출액 전년 동기 대비 800% 급증. 동사 로보택시 APP 가입자 수 전 분기 대비 20% 증가
■ 링크: https://m.nhqv.com/c/y9otg
■ [NH/조철군(해외기업/중국) 02-2229-6721]
위 내용은 당사 컴플라이언스 결재를 받아 발송되었으며, 당사의 동의 없이 복제, 배포, 전송, 변형, 대여할 수 없습니다.
무료수신거부 080-990-6200
[NH/조철군] 해외기업분석 - Pony AI
■ Pony AI Inc (PONY.US) - 로보택시 보급 가속화 단계 진입
▶플랫폼 업체와의 제휴로 사업 확장 가속화. 원가 경쟁력도 부각
- 올해 4월 동사는 Tencent와 전략적 파트너십 체결. 동사의 로보택시 호출 서비스를 Wechat 모빌리티 서비스와 통합해 2025년 3분기부터 10억명이 넘는 Wechat 액티브 유저를 잠재 고객으로 확보. 또한 Tencent의 클라우드와 고해상도 지도 등 기술 지원을 통해 R&D 역량을 강화할 계획
- 5월에는 글로벌 시장 확장을 위해 Uber와도 전략적 파트너쉽을 체결. 2025년 말부터 중동에서 Uber 플랫폼 통한 로보택시 서비스를 시범 운행하고 유럽 등 기타 지역으로 협력을 확대할 계획. 현재 동사 로보택시 이용자의 60%가 동사 APP을 사용하고 있는 가운데 동사는 Tencent와 Uber 등 플랫폼 업체와의 제휴를 통해 로보택시 사업 확장을 가속화. 현재 250대 수준인 로보택시 운행 규모를 2025년 연말 1,000대로 늘릴 계획
- 한편 웨이모 등 경쟁 업체 대비 원가 경쟁력도 부각. 웨이모의 로보택시 제조 원가 20만달러 수준에 달하는 반면 동사가 6월부터 양산을 시작할 7세대 로보택시 제조 원가는 7~10만달러에 불과. LiDAR(-68%)와 컴퓨팅 유닛(-80%) 원가 하락에 힘입어 7세대 로보택시 자율주행 시스템 원가 6세대 대비 70% 하락
▶1Q25 로보택시 매출액 전년동기 대비 800% 급증
- 1분기 매출액 1,398만달러(+11.6% y-y), 순적자 4,300만달러 기록. 로보택시와 로보트럭 사업부 매출액 각각 173만달러(+200.3% y-y), 778만달러(+4.2% y-y) 기록. 기타 수입을 제외한 로보택시 유료 서비스 매출액 전년 동기 대비 800% 급증. 동사 로보택시 APP 가입자 수 전 분기 대비 20% 증가
■ 링크: https://m.nhqv.com/c/y9otg
■ [NH/조철군(해외기업/중국) 02-2229-6721]
위 내용은 당사 컴플라이언스 결재를 받아 발송되었으며, 당사의 동의 없이 복제, 배포, 전송, 변형, 대여할 수 없습니다.
무료수신거부 080-990-6200
Forwarded from [삼성 문준호의 반도체를 전하다]
[삼성 문준호의 반.전] 엔비디아 실적/가이던스 요약
■ FY 1Q26 실적
- 전체 매출액 440.6억 달러
: +69% y-y, +12% q-q
: 컨센서스 432.8억 달러 상회
- Data Center 매출액 391.1억 달러
: +73% y-y, +10% q-q
: 컨센서스 393.6억 달러 하회
- Gaming 매출액 37.6억 달러
: +42% y-y, +48% q-q
: 컨센서스 28.1억 달러 상회
- Non-GAAP 매출총이익률 61.0%
: 컨센서스 57.3% 상회
: H20 관련 일회성 비용 45.38억 달러
: H20 비용 제외시 71.3%
- Non-GAAP EPS 0.81 달러
: +33% y-y, -9% q-q
: 컨센서스 0.73 달러 상회
: H20 비용 제외시 0.96 달러
■ FY 2Q26 가이던스
- 전체 매출액 450억 달러 ±2%
: +50% y-y, +2% q-q
: 컨센서스 458.1억 달러 하회
: H20 제한에 따른 80억 달러 매출 손실 반영
- Non-GAAP 매출총이익률 71.5~72.5%
: 컨센서스 72.1% 부합
감사합니다.
■ FY 1Q26 실적
- 전체 매출액 440.6억 달러
: +69% y-y, +12% q-q
: 컨센서스 432.8억 달러 상회
- Data Center 매출액 391.1억 달러
: +73% y-y, +10% q-q
: 컨센서스 393.6억 달러 하회
- Gaming 매출액 37.6억 달러
: +42% y-y, +48% q-q
: 컨센서스 28.1억 달러 상회
- Non-GAAP 매출총이익률 61.0%
: 컨센서스 57.3% 상회
: H20 관련 일회성 비용 45.38억 달러
: H20 비용 제외시 71.3%
- Non-GAAP EPS 0.81 달러
: +33% y-y, -9% q-q
: 컨센서스 0.73 달러 상회
: H20 비용 제외시 0.96 달러
■ FY 2Q26 가이던스
- 전체 매출액 450억 달러 ±2%
: +50% y-y, +2% q-q
: 컨센서스 458.1억 달러 하회
: H20 제한에 따른 80억 달러 매출 손실 반영
- Non-GAAP 매출총이익률 71.5~72.5%
: 컨센서스 72.1% 부합
감사합니다.