Gromit 공부방
반도체도, 빳데리도(ESS), 심지어는 통신따리까지(노키아) 멱살 잡고 끌어올려주시는데 코스피 4000, 5000의 주역은 잼카가 아니라 젠슨“황(皇)”이 아닐지
반/빳/통에 이어 이제는 자동차와 인터넷 섹터까지 활기를 돌게 해주시는, 그저 “황(皇)”
(전에 혐짤이라는 의견이 있어서)
(전에 혐짤이라는 의견이 있어서)
Blue Energy Plans Data Center Plant Powered by Gas Then Nuke
‒ Blue Energy Global이 텍사스에 최대 1.5GW급 발전시설을 건설할 계획으로, 초기에는 천연가스로 전력을 공급하고 2031년부터는 SMR 기반 핵분열(fission) 발전으로 전환할 예정.
‒ 해당 플랜트는 Crusoe Inc.의 데이터센터에 2028년부터 전력 공급을 시작하며, 원전 완공 전까지 가스 발전을 브릿지 모델로 운영해 조기 수익 창출과 자금조달을 용이하게 함.
‒ CEO 제이크 주레위츠는 “가스는 원전 프로젝트를 현실화하기 위한 촉매”라며, 빠른 프로젝트 착수와 금융권 신뢰 확보를 위해 병행 전략을 택했다고 설명.
‒ Blue Energy는 경수형(light-water) SMR 채택을 검토 중이며, 가스터빈 공급사는 이미 확정됐고 원자로 벤더는 복수 후보를 평가 중.
‒ 데이터센터 전력 수요 급증과 탄소중립 전력 투자 확대 속에서, 본 프로젝트는 가스에서 핵분열로 전환하는 하이브리드 에너지 인프라 모델로 주목받고 있음.
source: Bloomberg
‒ Blue Energy Global이 텍사스에 최대 1.5GW급 발전시설을 건설할 계획으로, 초기에는 천연가스로 전력을 공급하고 2031년부터는 SMR 기반 핵분열(fission) 발전으로 전환할 예정.
‒ 해당 플랜트는 Crusoe Inc.의 데이터센터에 2028년부터 전력 공급을 시작하며, 원전 완공 전까지 가스 발전을 브릿지 모델로 운영해 조기 수익 창출과 자금조달을 용이하게 함.
‒ CEO 제이크 주레위츠는 “가스는 원전 프로젝트를 현실화하기 위한 촉매”라며, 빠른 프로젝트 착수와 금융권 신뢰 확보를 위해 병행 전략을 택했다고 설명.
‒ Blue Energy는 경수형(light-water) SMR 채택을 검토 중이며, 가스터빈 공급사는 이미 확정됐고 원자로 벤더는 복수 후보를 평가 중.
‒ 데이터센터 전력 수요 급증과 탄소중립 전력 투자 확대 속에서, 본 프로젝트는 가스에서 핵분열로 전환하는 하이브리드 에너지 인프라 모델로 주목받고 있음.
source: Bloomberg
Bloomberg.com
Blue Energy Plans Data Center Plant Powered by Gas Then Nuke
Blue Energy Global Inc., a nuclear startup, is planning a power plant in Texas that will supply as much as 1.5 gigawatts of electricity to a new data center, initially using natural gas systems and eventually shifting to small reactors.
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I Tried the Robot That’s Coming to Live With You. It’s Still Part Human.
‒ 1X Technologies가 개발한 휴머노이드 로봇 ‘Neo’는 가사도우미 역할을 목표로 하며, 현재는 인간이 VR 헤드셋으로 원격 조종해야 하는 상태.
‒ Neo는 5피트6인치, 66파운드로 가볍고, 합성근육 구동 모터를 사용해 속도와 힘을 제한함으로써 ‘안전한 신체’를 구현.
‒ 2026년 상용화를 목표로 하며, 구매가는 약 2만 달러, 월 렌탈은 499달러로 책정됨. 초기에는 원격 조종자(teleoperator)가 가사작업을 수행하고, 수집된 영상 데이터로 AI가 학습하는 구조.
‒ 장기적으로는 실제 주택 내 환경 데이터를 기반으로 한 자율작동이 목표이며, 1X는 “로보틱스 슬롭”이라 불리는 불완전한 초기 결과를 인정하면서도 빠른 개선을 자신함.
‒ 프라이버시 침해 우려도 존재하며, 원격 조작자는 로봇 카메라를 통해 집 내부를 볼 수 있지만, 사용자가 승인해야 연결 가능하고 영상은 익명화된 상태로 학습에 활용됨.
‒ CEO 번트 보르니크는 “AI가 집안일을 배워가는 과정은 인간의 가사도우미 고용보다 안전하고 효율적일 것”이라며, 향후 로봇이 일상 공간에서 물리적으로 함께 생활하는 ‘Physical AI’ 시대를 예고.
‒ Neo는 현재 완벽하지 않지만, 테슬라·Figure 등과 함께 ‘가정 내 실세계형 AI’ 구현 경쟁을 가속화하며, 가정용 로봇 시대의 본격적인 서막을 열고 있음.
source: FT
‒ 1X Technologies가 개발한 휴머노이드 로봇 ‘Neo’는 가사도우미 역할을 목표로 하며, 현재는 인간이 VR 헤드셋으로 원격 조종해야 하는 상태.
‒ Neo는 5피트6인치, 66파운드로 가볍고, 합성근육 구동 모터를 사용해 속도와 힘을 제한함으로써 ‘안전한 신체’를 구현.
‒ 2026년 상용화를 목표로 하며, 구매가는 약 2만 달러, 월 렌탈은 499달러로 책정됨. 초기에는 원격 조종자(teleoperator)가 가사작업을 수행하고, 수집된 영상 데이터로 AI가 학습하는 구조.
‒ 장기적으로는 실제 주택 내 환경 데이터를 기반으로 한 자율작동이 목표이며, 1X는 “로보틱스 슬롭”이라 불리는 불완전한 초기 결과를 인정하면서도 빠른 개선을 자신함.
‒ 프라이버시 침해 우려도 존재하며, 원격 조작자는 로봇 카메라를 통해 집 내부를 볼 수 있지만, 사용자가 승인해야 연결 가능하고 영상은 익명화된 상태로 학습에 활용됨.
‒ CEO 번트 보르니크는 “AI가 집안일을 배워가는 과정은 인간의 가사도우미 고용보다 안전하고 효율적일 것”이라며, 향후 로봇이 일상 공간에서 물리적으로 함께 생활하는 ‘Physical AI’ 시대를 예고.
‒ Neo는 현재 완벽하지 않지만, 테슬라·Figure 등과 함께 ‘가정 내 실세계형 AI’ 구현 경쟁을 가속화하며, 가정용 로봇 시대의 본격적인 서막을 열고 있음.
source: FT
Forwarded from 선수촌
선수촌
11월 시황 메시지 고정까지 해 놓음. https://x.com/michaeljburry/status/1984067754270319052
개인적으로 버리햄의 게시글보다 달린 댓에 더 공감이
Why SK Hynix skipped the fried chicken and beer summit
기사 타이틀 보고 무심코 클릭했다가 폭력적인 문장을 발견,
"While others were sharing chicken, SK hynix was securing its role at the heart of Korea's AI future."
https://www.digitimes.com/news/a20251031VL215/nvidia-jensen-huang-sk-hynix-hbm.html
기사 타이틀 보고 무심코 클릭했다가 폭력적인 문장을 발견,
"While others were sharing chicken, SK hynix was securing its role at the heart of Korea's AI future."
https://www.digitimes.com/news/a20251031VL215/nvidia-jensen-huang-sk-hynix-hbm.html
‒ 경험적인 과잉투자 징후로는 크게 1) PSR 밸류에이션 확대, 2) 마진 하락/둔화, 3) IPO 호황 등을 꼽을 수 있음
‒ 2025년말 위 조합은 아직 갖춰지지 않았고, 과잉투자 징후는 2027년에나 나타날 공산이 높음
*신한 김성환 위원님 자료 발췌
‒ 2025년말 위 조합은 아직 갖춰지지 않았고, 과잉투자 징후는 2027년에나 나타날 공산이 높음
*신한 김성환 위원님 자료 발췌
Gromit 공부방
GS High Beta Momentum Basket vs. Nasdaq 100 Index 업뎃 언제 쳐맞아도 할 말 없는 과열 구간인 건 알고 있었지만.. 충실한 모멘텀 카미카제로서 장 체감 난이도가 확 올라간 듯한
GS High Beta Momentum Basket vs. Nasdaq 100 Index 업뎃
Gromit 공부방
GS High Beta Momentum Basket vs. Nasdaq 100 Index 업뎃
마켓브레쓰가 그렇게까지 긍정적인 상황은 아닌 걸 감안하면 그냥 가는 놈만 가는 모멘텀 장
‒ 이번 주 미국 증시에서 3일 연속 마켓 브레쓰(시장 내 종목 상승·하락 분포)가 극단적으로 흔들리며, 지수는 오르지만 대부분 종목이 하락하는 불균형 현상이 심화.
‒ 특히 화요일에는 S&P500이 상승 마감했음에도 398개 종목이 하락해, 2000년 이후 “지수 상승일 중 최대 하락 종목 수” 기록을 갱신.
‒ 목요일엔 반대로 지수는 소폭 하락했지만 317개(63%) 종목이 상승, 지수 움직임과 종목 흐름이 완전히 괴리된 양상 보임.
‒ JPM 델타원 데스크는 올해 들어 이런 ‘지수 상승 + 약한 시장 폭’ 혹은 ‘지수 하락 + 강한 시장 폭’ 현상이 20회 이상 발생했다고 분석, 이는 2000년 이후 최고 빈도라고 지적.
‒ 이런 흐름은 ‘시장 집중(concentration)’이 심화된 결과로, 2020년과 유사한 집중 리스크가 부각되고 있다고 언급.
‒ 특히 화요일에는 S&P500이 상승 마감했음에도 398개 종목이 하락해, 2000년 이후 “지수 상승일 중 최대 하락 종목 수” 기록을 갱신.
‒ 목요일엔 반대로 지수는 소폭 하락했지만 317개(63%) 종목이 상승, 지수 움직임과 종목 흐름이 완전히 괴리된 양상 보임.
‒ JPM 델타원 데스크는 올해 들어 이런 ‘지수 상승 + 약한 시장 폭’ 혹은 ‘지수 하락 + 강한 시장 폭’ 현상이 20회 이상 발생했다고 분석, 이는 2000년 이후 최고 빈도라고 지적.
‒ 이런 흐름은 ‘시장 집중(concentration)’이 심화된 결과로, 2020년과 유사한 집중 리스크가 부각되고 있다고 언급.
‒ JPMorgan의 Nikolaos Panigirtzoglou 전략가는 현재 시장과 1990년대 닷컴버블 국면을 동일시하는 시각에 반박하며, 현재는 구조적으로 전혀 다른 5가지 핵심 차이점이 있다고 지적.
‒ [Figure 1] 첫째, 비금융 기업들의 재무건전성이 압도적으로 개선되어 있음. 1990년대 후반에는 투자지출이 내부현금흐름을 초과해 적자였지만, 현재는 글로벌 G4 비금융 기업들이 GDP 대비 순저축 상태로 연간 약 5,400억달러의 잉여를 기록 중.
‒ [Figure 2] 둘째, 미국 가계의 주식비중은 높지만 글로벌 비은행 투자자의 주식 비중은 닷컴 피크보다 여전히 낮음, 즉 전 세계 차원에서는 포지션이 과도하지 않음. 또한 주식비중 상승 속도도 1990년대보다 완만함.
‒ [Figure 3] 셋째, 현금·채권 자산이 연 7조달러(글로벌 시가총액의 5.7%)씩 늘어나는 반면, 순주식공급은 오히려 연평균 900억달러 감소 중이어서, 1990년대 대비 유동성 구조가 훨씬 건전함.
‒ [Figure 4] 넷째, AI 관련 데이터센터 등 설비투자는 빠르게 늘고 있으나 IT 외 산업 투자 부진으로 GDP 대비 전체 CapEx 비율은 1990년대처럼 폭등하지 않음, 즉 총체적 과잉투자는 아직 나타나지 않음.
‒ [Figure 8, 9, 12, 13] 다섯째, 밸류에이션 구조가 근본적으로 다름. 1990년대 Mag7의 PER이 70배까지 치솟았던 반면, 현재 Mag7(Alphabet, Amazon, Apple, Meta, Microsoft, NVIDIA, Tesla)은 30~40배 수준에서 평균회귀 중이며, S&P500 상승은 밸류 확장이 아니라 실적성장(EPS Growth)이 견인함.
‒ 결론적으로 2025년 시장은 재무건전성·포지션 밸런스·실적기반 밸류에이션 면에서 닷컴버블과 근본적으로 다른 환경이며, AI 투자가 거시 버블이 아닌 구조적 성장의 일부로 작동하고 있음.
‒ [Figure 1] 첫째, 비금융 기업들의 재무건전성이 압도적으로 개선되어 있음. 1990년대 후반에는 투자지출이 내부현금흐름을 초과해 적자였지만, 현재는 글로벌 G4 비금융 기업들이 GDP 대비 순저축 상태로 연간 약 5,400억달러의 잉여를 기록 중.
‒ [Figure 2] 둘째, 미국 가계의 주식비중은 높지만 글로벌 비은행 투자자의 주식 비중은 닷컴 피크보다 여전히 낮음, 즉 전 세계 차원에서는 포지션이 과도하지 않음. 또한 주식비중 상승 속도도 1990년대보다 완만함.
‒ [Figure 3] 셋째, 현금·채권 자산이 연 7조달러(글로벌 시가총액의 5.7%)씩 늘어나는 반면, 순주식공급은 오히려 연평균 900억달러 감소 중이어서, 1990년대 대비 유동성 구조가 훨씬 건전함.
‒ [Figure 4] 넷째, AI 관련 데이터센터 등 설비투자는 빠르게 늘고 있으나 IT 외 산업 투자 부진으로 GDP 대비 전체 CapEx 비율은 1990년대처럼 폭등하지 않음, 즉 총체적 과잉투자는 아직 나타나지 않음.
‒ [Figure 8, 9, 12, 13] 다섯째, 밸류에이션 구조가 근본적으로 다름. 1990년대 Mag7의 PER이 70배까지 치솟았던 반면, 현재 Mag7(Alphabet, Amazon, Apple, Meta, Microsoft, NVIDIA, Tesla)은 30~40배 수준에서 평균회귀 중이며, S&P500 상승은 밸류 확장이 아니라 실적성장(EPS Growth)이 견인함.
‒ 결론적으로 2025년 시장은 재무건전성·포지션 밸런스·실적기반 밸류에이션 면에서 닷컴버블과 근본적으로 다른 환경이며, AI 투자가 거시 버블이 아닌 구조적 성장의 일부로 작동하고 있음.