Записано в коммуникационном плане «Пересборки» сделать серию статей про межотраслевой баланс (МОБ) металлов, но руки всё не доходили. Хотя и инициативу ВИАМ комментах обсуждали, и в кулуарах саму идею МОБ — тоже. А Вселенная постоянно толкает меня к этой теме (зачем?😳), подкидывая различные интересные материалы.

Вот, нашлась RMIS (Raw Material Information System) — это наши Европейские партнёры прослеживают жизненный цикл материалов от рудника (в т.ч. artisanal mining) до готового продукта.

Возьмём, например, Германий (Ge). Мы видим производство, переработку, экспортёров / импортёров, потребление по отраслям и пр. Правда, данные даны до конца 2021 г., и показатели — укрупнённые. Но что-то подсказывает мне, что внутри сидит хорошая такая СУБД (ORACLE?😉), в которую детальные данные поступают регулярно.

Интересно, а у ВИАМа такая штука есть, или всё в экселе?😜

Не буду грузить вас ссылками, печальная ситуация в угле и чёрной металлургии известна всем. И вроде как, коль скоро макро-условия “снизу” изменить нельзя, надо бы товарищам горнякам и металлургам поменять что-то внутри. Однако, по моей оценке, в крупных ГМК, а со многими общаюсь регулярно, этого вообще не происходит. Напротив, вместо адаптивности, внутренние структуры ГМК устойчиво демонстрируют всё большую заскорузлость и бюрократию. Это касается как непроизводственных (overhead) подразделений, так и производства.

Вот лишь пара примеров, из недавнего:

1. Начальник цеха намеренно поставил неверные формулы в свои таблички-веселушки и передал их ИТшникам в качестве исходных данных. Понятно, garbage in – garbage out, цифровое решение не получилось. После подлог обнаружили, отобрали у начальника цеха оригинал, сравнили, классифицировали как саботаж. Как думаете, кого уволили?😉

2. На тренинговую программу по инвестпроектам под кураторством целого ЗГД крупной ГМК пригласили сотрудников “дочек” этой ГМК. Пришлось заключить семь (или восемь?🧐) договоров с этими дочками. Попытки консолидировать бюджет под ЗГД в один договор провалились. Все договоры в бумаге. Акты, вроде как, в ЭДО, но для дочек принять моё приглашение в ЭДО - несколькомесячный квест. Вот, думаю: есть ли какая польза от этих транзакций и многочисленных замечательных клерков, их осуществляющих?😬

А в это время их ГМКшные ОБНы (Очень Большие Начальники) тусят где-то “наверху” и просят денег у государства.

И похоже на то, что эти большие железные лодки, набирающие в свои трюмы всё больше воды, в скором времени стройными рядами пойдут ко дну. А в это время появится какой-нибудь квази-государственный олигарх — сборщик “мусорных” активов. Зато межотраслевой баланс станет стройнее.😃

Чем не сценарий?😏

Торопиться не надо?

Дисклеймер: Данная статья — касание «их нравов» с целью повлиять на собственную неэффективность.

Мы, конечно, бежим. Ну, как умеем, так и бежим. Искали РЗМ — нашли золото. Передали депозитик РЗМ от маленьких большим. Большие, вроде как, с деньгами, но не сведущи. Ну ничего, нагородят оргструктур и начнут копать. Попадали прибыли за прокат — тоже ничего, это цикличность. Ну подумаешь, пару печек погасили. В Боливии второй литиевый прудик меняем. За ГБЖ в Иран поехали — не вернулись…

Так и бежим.🤷🏻

А меж тем в буржуинстве😱 — вот рандомная выборка лишь за последнюю неделю:

1. Nippon Steel инвестирует 14 млрд. долл. в US Steel. Из них 4 млрд. в новый завод и 11 млрд. в инфраструктуру. Там есть определённое “если” от Трампа, но если не “если” – нормально так к 2029 г. модернизируют отечественную сталелитейную промышленность.

2. Perpetua Resources Corp. получила разрешение на старт проекта Stibnite Gold Project с производством 450,000 унций золота и сколько-то там сурьмы. Важно, что это единственное месторождение сурьмы, которое не контролируется китайцами и обеспечивает 35% потребления металла промышленностью США.

3. Titan Mining Corporation запускает строительство завода по производству чешуйчатого графита. Это позволит США впервые за почти 70 лет начать собственное сквозное производство чешуйчатого графита, добытого в стране.

И так далее. Похоже на то, что американским товарищам удаётся преодолевать разрешительные барьеры, и [вдруг?😏] выясняется, что есть у них и понятная геология, и эффективная технология, и строят эффективно.

Может, всё-таки нам поспешить?😬

В этой статье мы разделили золотодобывающие компании РФ на три категории: (1) крупные, (2) юниоры, (3) застрявшие посередине. И зафиксировали риски, присущие каждой категории.

А недавно пришли (2) юниоры. Они “с бородой”, т.к. на их участке добыча велась в 1950-е, но после посчитали, что запасы закончились, и историю закрыли. А затем уже другие парни архивы поизучали, получили лицензию на разведку, за свои деньги что-то даже побурили, как-то посчитали запасы и даже оценили ресурсы — и пошли деньги искать.👇

А им никто не даёт 🤷🏻.

Стали разбираться. Общее представление о геологии, горнотехнической части (подземка), извлечении и инфраструктуре у парней есть, конечно. Однако, [почти] всё, что сделано и в их представлении предстоит сделать в проекте — мягко говоря, не оптимально. И самое главное — они не хотят [боятся? 😏] даже для самих себя проект в деньгах посчитать. Потому что похоже на то, что даже высокие прогнозируемые цены на золото не покроют существенный CAPEX.

Так может, лучше вовремя остановиться и не тащить на себе эту дохлую лошадь?☠️

Этот и множество других вопросов мы будем обсуждать на конференции Группы CREON «Золото 2025» 29 мая. Будет интересно и полезно всем заинтересантам. Присоединяйтесь!🤓

#пятничное!

Картинка с просторов инета с изображением Bucyrus Erie 1250. Говорят, что драглайн стоит где-то в Округе Люцерн — похоже, не в швейцарском Люцерне (где там добывать 🤣🤣🤣), а именно в Luzerne County – графстве Люцерн, шт. Пенсильвания, местонахождении Bucyrus-Monighan, производителя тяжёлой горной техники, в 2010 году поглощённого Катерпилларом.

Вроде как, технически исправен и потому аккуратно огорожен.🤓

Полюбуйтесь этим Королём антрацита!💥🥇⛏️

На прошлой неделе по приглашению моего товарища Виктора Нестеренко («Право ТЭК») выступил на семинаре "Строительные контракты EPC, EPC (M): регулирование, исполнение и судебная практика" с любимой темой про оценку инвестпроектов на ранних этапах. Преза – ниже👇.

Слушатели – в основном юристы, контрактники и судебники, из нефтехимии. Отметил для себя, что они, к сожалению, имеют весьма слабое представление о:
— Сам’ом существовании жизненного цикла инвестпроекта. А ведь ЕPC контракт может охватывать до трёх его этапов.
— Методах оценки стоимости проекта на пред-инвестиционных этапах. А ведь в терминах ЕPC это может быть “pre-award” и переход от “Open Book” к твёрдой цене.
— Иерархической структуре проекта. А ведь ИСП должна идти приложением 1 к EPC контракту.

Что ж, надеюсь, некоторые системные основы ЕPC контрактования слушатели получили и поместили ЕPC контракт в более общей контекст.

А Виктору Геннадьевичу, как всегда, огромная благодарность за гостеприимство и отличную организацию!🙏🏻

Soft через Hard

В сентябре прошлого года прям зарубился с одной замечательной Дамой – руководителем корпоративного университета крупной ГМК.

Дело в том, что у меня в тренингах есть метод под названием «soft через hard». Да простят меня доблестные борцы с англицизмами, но на русском это выражается «как прокачка “мягких” навыков (“soft skills”) в процессе проработки профессиональных компетенций (“hard skills”)».

То есть участники, делая командные упражнения, например, по разработке иерархических структур проектов, также осознанно учатся:
— аргументировать свою позицию;
— давать обратную связь;
— докладывать у флипчарта (для некоторых это вообще сложно, и приходится сильно выходить из зоны комфорта);
— и т. д.

Подобные упражнения, встроенные в “хардовый” тренинг, позволяют каждому участнику значительно поднять уверенность в себе, а также увеличить уровень доверия в команде. О доверии как важнейшим факторе эффективности мы говорили, в частности, здесь. И да, ключевой момент при отработке софтов — осознанность. Желающие её в себе включить, приходите на индивидуальные сессии. И ещё, похоже на то [не претендую на статистику и поэтому хвалюсь] что мои тренинги — единственные в горно-металлургии и нефтехимии, где проработка обеих категорий скомбинирована.

Однако, вернёмся к сентябрьской дискуссии. На моё предложение покачать «soft через hard» Дама ответила жёстким отказом. Никакие аргументы не помогли: «У Университета есть отдельные тренинги, “мягкие” навыки прорабатываются на этих тренингах». Добавлю: без привязки к производственной деятельности участников.

Думаю, Даме просто не хотелось ломать сложившуюся систему обучения. Что ж, по поводу “хардов” мы всё же договорились. Тренинг завершён. Было бы с “софтами” более результативно? Несомненно.🤷🏻

И тем более отрадно, что уже в этом году другие заказчики, услышав про «soft через hard», прямо-таки настаивают на том, чтобы было больше софта!

Один проектный институт для программы развития компетенций ГИПов попросил привлечь нужных коучей и экспертов и интегрировать их в программу. А одна замечательная сервисная инжиниринговая компания только что такой тренинг по модели «soft через hard» завершила — вот замечательные участники на фото. Что также важно — ребята взяли на себя обязательства по пост-тренинговой наработке софтов. Уверен, что у них всё получится.

А ниже – маленький квест 👇:

1️⃣. Коренные месторождения. Б’ольшая часть уже распределена, т.е. имеется высокая обеспеченность балансовыми запасами, но лишь до 2035 года. Это в основном Олимпиада, Наталка и Сухой Лог. Полюс – красавчик! А что после? В нераспределённом фонде осталась лишь три крупных месторождения.

2️⃣. Россыпи. Много есть в нераспределённых запасах, но это “много” – далеко, неудобно и потому дорого.

3️⃣. Похоже на то, что нас спасут (а) комплексные месторождения, (б) фланги и глубокие горизонты (C2 и возможно P1), но это вопрос экономики.

4️⃣. Техногенка. Всего 30 месторождений на балансе. Причина — правила постановки те же, что и для “настоящих” месторождений. А ведь, по меткому замечанию М.И. Лескова на Mining World, это не “месторождение”, а “местонахождение”. О необходимости изменений в правилах говорим который год, а воз и ныне там.

5️⃣. Прогноз цен на золото отвязался от макропараметров и живёт сам по себе. Все центробанки покупают и будут покупать. Польша, в частности, закупила какие-то сумасшедшие объёмы. Какой-то (сберовский?) аналитик предсказывает 15.000 долларов за унцию. Так покупать?😉

6️⃣. Китай и Индия, ессно, также активно покупают. Однако, в их отчётах отражены неполные объёмы закупок. Поэтому кто ж знает, сколько у них в подвалах всего лежит…

7️⃣. Затраты на ГРР выросли в два раза. AISC в IV квартале 2024-го подрос с 900$ до 1.500$!!! Что ж, объективно..

8️⃣. Лайфхак! Мы же добываем и продаём золото. Поэтому надо всю ФХД предприятия к золоту и привязать. Для финансово-экономических расчётов, принять валюту “золото”. Получить золотой займ, выпустить золотые облигации. Это приведёт к стабилизации финансовых показателей, например, Debt/EBITDA. И можно будет банкам более красивую и обоснованную картинку показывать. Что-то вспомнились столь дорогие сердцу «у.е.».🤣

Продолжение следует! 👇

9️⃣. Содержание за 20 лет упало в два раза. При этом финансирование ГРР в долларовом эквиваленте за последние 15 лет сократилось на 30%. Интересно, когда два фактора работают совместно, их влияние нужно перемножать?🧐

1️⃣0️⃣. Аффинаж. Госрегулирование вторичного оборота драгметаллов болтает из стороны в сторону. То отменят НДС и НДФЛ для физлиц, то на серебро снова НДС введут; то требуют аффинаж при скупке, то отменяют.. И оказывается, по МПГ нет мерных стандартов!😳 Братцы [это моё обращение к регуляторам], давайте ещё раз прочитаем п.п. 1-9 выше. С металлами, что из-под земли, на долгосроке прогноз так себе. С техногенкой непонятки, и объёмы объективно ограничены. Что мешает сделать вторичный оборот выгодным, ликвидным и потому привлекательным для участников?😬

1️⃣1️⃣. Ювелирка. Всё хреново. Для ювелирных МСП отменили упрощёнку, ввели высокие ввозные пошлины на камни и наоборот – беспошлинный ввоз готовых ювелирных изделий. Это накладывается на отсутствие у населения денег на товары явно не первой необходимости. Когда-то моё эго шепнуло мне: «замкни цепочку ценности от добычи золота до готового изделия, это же круто!» И я инвестировал в ювелирный стартап. Дизайн изделий был вообще фантастический, но стартап разорился, даже не запустив производство. Видимо, вовремя.😃

1️⃣2️⃣. Оказывается, в РФ есть сеть золотоматов. Туда можно положить, скажем, колечко, его взвесят, оценят и денежку выдадут. И это не какой-то там мужичок внутри ящика сидит и всё делает, а сам золотомат. Потенциал огромен: 51% народонаселения готов прямо сейчас обменять своё золотишко на реальные деньги. Вот только не понятно: камни из изделия нужно предварительно выковыривать?😉

В завершающей статье поговорим про банки, биржи и их ЦФА в горно-металлургии.👇

Как только увидел в программе конференции CREON «Золото 2025» повестку третьего заседания, посвящённого ЦФА (цифровым финансовым активам), решил прям вгрузиться в эту, пока что мало понятную для меня тему. Докладывали банки, биржи и банковские консультанты. Биржи ещё и про юниоров говорили, но ничего нового не сказали, а мы уже обсуждали это здесь.

Так вот, по ЦФА:

1️⃣3️⃣. Наконец-то понял, что “токен” – это цифровая версия актива! Любого актива, будь то металлы, недвижимость, акции. Наверное, металлы – только биржевые (commodities). А вот акции – они же и так цифровые. Что, цифра на цифру?😉

1️⃣4️⃣. Оказывается, в РФ есть целых 15 платформ для торговли ЦФА. Правда, спред на них 8-10%. Потому и неликвидны.🤷🏻

1️⃣5️⃣. Золотодобывающие компании могут напрямую — минуя банки — выпускать ЦФА на произведённое золото. При этом они могут не отгружать инвестору физический металл, а организовать у себя его хранение. Или не у себя. В любом случае, хранение тоже чего-то стоит, и видимо, за него, а также за аудиты всякие придётся платить инвестору.😟

1️⃣6️⃣. Промка эту схему не использует, потому что «финансовый результат по этим ЦФА нельзя учитывать в общей налоговой базе». Что это такое, надо разбираться, но похоже на то, что завлекалочка-то есть, но на деле не очень выгодной оказывается.🧐

1️⃣7️⃣. Поэтому золотые облигации — быстрее и технологичнее.

1️⃣8️⃣. А ещё опционы для сотрудников можно заменить на ЦФА. Типа, легче администрировать.🤩

Общее впечатление от третьего заседания, что собрались парни с высоким IQ и экспериментируют. Впрочем, отслеживать эти тренды надо.

А коллег из Группы CREON благодарю за отличную организацию, конструктивную атмосферу, вкуснейший обед и вечернее шампанское.🙏🏻

Золото не стареет!⛏️🥇💥

#пятничное!

Как-то рассказывал про RMIS (Raw Material Information System) и продолжаю исследовать различные международные горно-металлургические СУБДшки, которые нашим специалистам, скорее всего не известны. Или известны?😉

Сегодня — The Diggings, которая может показать горнорудную картинку всего мира в различных аналитических разрезах: страна, металл, производитель — на всём жизненном цикле от заявки до производства товарного продукта.

Смотрю сейчас на Малайзию, добрался, например, до оловянных россыпей “Syarikat Lombong Sebina Tin Mine”. Дано краткое описание предприятия: владельцы, почему прекратили добычу, потенциал и пр. Понятно, что, если необходимо, потребуются дальнейшие исследования. Но как «точка входа» в более общем контексте — прекрасно!

То есть из этой СУБД можно вытащить как макро- (страна, металл), так и микро-статус (компания, предприятие, объёмы, другая объективка).

Кстати, коллеги, есть ли у кого качественная горнопромышленная карта Малайзии авторства И.В. Виноградова? Всё, что нашёл – подслеповатые джипеги…🙏🏻

Новое видео на youtube канале «Горно-металлургия.РФ»!

Напомню, что выкладываю туда классические учебные фильмы и лекции. На этот раз — «Улавливание химических продуктов коксования», 1979.

Наслаждайтесь!🙏🏻

Наши на ПМЭФ!

Знаете ли вы, что на нынешнем ПМЭФе на 19 июня запланирована дискуссия «Национальный приоритет: реализация инвестиционных проектов в условиях ограничений»?

И мне кажется важным, что одним из участников этой дискуссии будет мой хороший товарищ Андрей Лебедев, выходец из ГПН, а ныне Директор инженерно-строительного дивизиона РУСАЛ. Почему это важно. Ничего не говорю про других участников, лично ни с одним из них не знаком. А про Андрея скажу, что он не в космосе летает, а ходит по той же грешной земле, что и мы с вами, коллеги. И инжиниринг реально знает, и стройку. И жизнь.😎

Поэтому надеюсь, что Андрей Игоревич раскачает панельку, и разговор будет по-существу, проблемы будут подняты реальные, и эксперты предложат рабочие “внедрябельные” решения. Лозунгов-то мы давно наелись…

Трансляцию обещают — следите за эфиром!💥💥💥