Первая мобилка у меня появилась в 2000 году и с тех пор я их меняла в среднем раз в два года. Каждая следующая была технологическим прорывом по сравнению с предыдущей.

Самые запомнившиеся: ASUS MyPal P525, HTC Touch Diamond. И, конечно, Nokia N900 с линуксом Maemo на борту. Что я только на нем не делала! Несколько лет пользовалась одновременно двумя телефонами, не в силах отказаться от N900.


Но последнее время прогресс настолько замедлился, что я со своим Samsung Galaxy S10+ проходила 6.5 лет. Шесть с половиной лет, Карл! Я, блин, самый экономный финансовый блогер. Выглядит, кстати, до сих пор отлично, без единой царапины. Я — аккуратный пользователь.


Не буду скрывать, примерно в середине этого срока я пыталась заменить его на iPhone. Какая-то модель, которая только-только вышла на тот момент, самая топовая. Вроде это был iPhone 13 Pro Max. Больше недели я пыталась настроить его под себя и как-то привыкнуть.

Особенно бесила камера. Я поставила пару десятков альтернативных приложений, чтобы найти ту, где не будет этой ужасной постобработки. Не удалось.

Конкретно на мне камера iPhone делала следующее: солнечные блики на волосах превращала в полностью седую макушку! На тот момент у меня не было ни одного седого волоса, а тут такое. Глаза делала более прозрачными (WTF?) и даже с тональным кремом вытаскивала легкую красноту кожи и делала лицо пятнистым.

Я показывала друзьям в слепых тестах снимки и видео меня с моего старенького самсунга и с айфона и первый однозначно выигрывал. На видео с айфона реакция у всех была: "Ужас, ты так не выглядишь".

Эксперимент с айфоном продлился менее двух недель, после чего я продала его и продолжила пользоваться старым телефоном.


И вот, свершилось! Через 6.5 лет я, наконец, обновила старый телефон. На новый Samsung Galaxy S24+. Снова самсунг, третий подряд. Пора становиться амбассадором бренда 😁 Жаль, не предлагают.


А чем пользуетесь вы и почему? Как часто меняете?

#личное #поболтаем

Как считается налог по вкладам мы с вами уже обсуждали. А вот что вы, возможно, еще не знаете:


1. Летом приняли закон, касающийся "длинных вкладов".

Длинный вклад — это вклад, открытый на срок более 15 месяцев, у которого выплата процентов производится в конце срока. Для таких вкладов предусмотрели механизм уменьшения налога сверх ежегодной необлагаемой налогом суммы.

Напомню, что не облагается налогом сумма процентов в размере 1 млн. руб. * макс. ключевая ставка на 1 число каждого месяца. Налог платится с превышения.

Если в какой-то год процентный доход у вас получился меньше необлагаемой суммы (то есть налог не платите), возникает "остаток" — неиспользованный размер вычета. Если он образовался в год, когда действовал длинный вклад, его можно переносить на будущие периоды, чтобы уменьшить налоговую базу в тот год, когда будут получены проценты по длинным вкладам.


2. Процентный доход, полученный в 2023-2024 годах, включается в основную налоговую базу. А значит, к нему можно применить различные налоговые вычеты — социальные, имущественные, инвестиционные и т.д.

А вот с дохода по вкладам, полученного в 2025 году и далее — нельзя. Этот доход будет считаться отдельно.

#финансы #банки #налоги

По статистике "Нетмонет" россияне этим летом оставляли в ресторанах чаевые на 18% чаще, чем прошлым. Средний размер чаевых в Москве — 438 рублей.

Кажется, пришло время сделать каминг-аут: я не люблю оставлять чаевые.

Иногда, конечно, приходится, в силу социальных факторов. Но в целом, я считаю несправедливым, что представителям некоторых профессий чаевые оставляют, а другим — нет. Чем официант лучше продавца-консультанта в магазине, чем курьер лучше банковского клерка?


Я считаю, что чаевые — это поощрение за что-то сверх ожидаемого, сверх основных обязанностей. Приведу несколько примеров, когда я оставляла чаевые и считаю это адекватным:

1. Один из нескольких человек, с кем я пошла в ресторан, находился на строгой диете по медицинский показаниям. Нужно было есть часто и определенную еду. Официант позволил (хотя не должен был) взять свою еду, принес приборы и пр. В общем, хорошо отнесся к нестандартной ситуации и за это справедливо получил чаевые.

2. Курьер приехал в назначенный мной диапазон времени, а я еще не успела добраться домой. Он не ушел, а подождал меня около 20 минут. За что справедливо получил чаевые, т.к. ожидание явно не входит в его обязанности.

3. Сотрудница туристической фирмы подробно проконсультировала насчет свадьбы в США, после чего мы все то же забронировали и организовали самостоятельно, онлайн, существенно дешевле, чем получалось через агентство. Мы приехали к ней еще раз только ради того, чтобы поблагодарить и оставить ей 5000 р. (почти $200 по тому курсу).

4. Когда-то, еще до возможности заправить машину из приложения, в сильнейший ливень я приехала на заправку. Козырьков не было, идти до киоска оплаты прилично. Заправщик предложил оплатить за меня. Я дала ему 1000 р. (эх, когда-то можно было заправить на эту сумму полный бак), и попросила заправить на 900 р. Совершенно справедливо заработанные чаевые.


При стандартном обслуживании я не даю чаевые курьерам, не оставляю их в салонах красоты, не кладу на кровать в отелях в Турции. Приходится оставлять в приложении такси, чтобы не ставили плохие оценки, и иногда в кафе/ресторанах (бесит, если автоматом включают в счет).


Только не нужно писать, что чаевые — признак цивилизованной страны. В Европе большинство местных чаевых не оставляют, а если оставляют — это может быть 1-2 евро при счете в 100. В Азиатских странах (Япония, Южная Корея, Китай) вас вообще не поймут, если попытаетесь оставить денег.

В общем, мне совершенно не близка культура чаевых. А вам?

#финансы #поболтаем

Пятничные мемы сегодня пораньше, чтобы хорошее настроение было весь день!

Напоминаю правила рубрики: в комментариях делимся забавными картинками, шутками, мемами на тему денег, финансов, инвестиций и всего такого. Что прикольного сохранили за неделю?

#юмор

Приходят вопросы по поводу новой облигации Сбера, выпуск Сбербанк-001Р-SBERD2. Облигация на 5 лет (размещение 30.09.2024 г., погашение 30.09.2029 г.), купоны не предусмотрены, размещается с дисконтом 50%.

Обратите внимание на позиционирование — обещают 20% годовых 😁

Конечно, средняя доходность так не считается. Я уже как-то писала пост, что среднегодовая доходность — это среднее геометрическое, а не арифметическое.

На самом деле, удвоение дохода за 5 лет — это ~14.86% годовых. Кстати, к дисконтным облигациям нельзя применить ЛДВ.

Теперь давайте взглянем на альтернативы, например на ОФЗ. Надежность будем считать, что сопоставимая, все-таки Сбер — первый банк в стране, а облигация не субординированная.

Сейчас 5-летние ОФЗ дают более 17% годовых. Возьмем выпуск 26242 с погашением 29.08.2029 г. Торгуется с дисконтом, можно применить ЛДВ к телу облигации и заплатить только налог с купона. Эта бумага выглядит гораздо интересней облигации от Сбера.

#инвестиции #облигации #сбер

Вот и у меня в блоге стали орудовать мошенники. Видимо, это популярность 😂

Схема такая: мошенники пишут в личку с каким-то вопросом, касающимся общих интересов.

Пример на скриншоте, присланном подписчиком: спрашивают, приходил ли человек ко мне на консультацию. У подписчиков других блогеров — покупали ли курсы, или просто спрашивают совета насчет какой-то темы.

Иногда не пишут первыми, а оставляют в блоге комментарий — мол, у меня есть материалы по такой-то теме, пишите, поделюсь бесплатно. Я такие комментарии удаляю, но у многих блогеров вижу, что остаются.

Далее мошенники втираются в доверие и общаются как бы по-дружески. Рассказывают про себя, спрашивают про ваш опыт. Такое общение может длиться от нескольких дней до нескольких недель!

После чего вдруг начинают спрашивать вашего совета насчет какого-то легкого заработка: ставки на спорт / пирамиды, да мало ли что. Через некоторое время делятся, что все-таки вложили туда деньги и — о чудо! — получили крупную сумму.

Разумеется, этим вызывают интерес и втягивают в свою схему очередную жертву. И если вы думаете, что только дебилы на такое ведутся, поверьте, это не так! Людей обрабатывают очень тонко. Почитайте в Тинькофф журнале, как девушка потеряла более полумиллиона рублей, и кучу историй в комментариях.

Друзья, будьте бдительны! Легких денег не бывает. Именно жажда быстрой наживы ослепляет и заставляет вкладываться в сомнительные схемы.

Повышайте свою финансовую грамотность, изучайте, как работают инструменты, как и почему они приносят доход. Имейте адекватные ожидания от инвестиций.

#финансы #инвестиции #мошенники

А вот и пятничные мемы!

Напомню правила рубрики: в комментариях делимся забавными картинками, шутками, мемами на тему финансов и инвестиций. Я начинаю, вы подхватываете! Поехали!

#юмор

Друзья! А вы в курсе, что вы можете обратиться ко мне за консультацией?

Как проходит

Заполняете анкету, где задаете вопросы, которые хотите обсудить, и подробно расписываете все вводные, имеющие к ним отношение.

Я изучаю анкету, если вопросы в моей компетенции, подтверждаю консультацию и присылаю реквизиты для оплаты. Если вижу, что вопросы объемные и их много, могу предложить сократить или разделить на две консультации.

Оплачиваете, после этого назначаем дату и время консультации, она проходит в формате созвона в Zoom. Продолжительность консультации — 1 час.

К каждой консультации я готовлюсь: прорабатываю ваши вопросы. Обычно на это уходит несколько часов, поэтому консультацию назначаем не ранее, чем через два-три дня после оплаты, т.к. мне нужно выделить время на подготовку в моем достаточно плотном расписании.

По итогу консультации у вас остается подробный конспект.


С какими вопросами можно обратиться

Да в принципе почти с любыми, касающимися финансов и инвестиций:

• Разобрать и откорректировать ваш российский или зарубежный портфель.
• Помочь сформулировать и рассчитать финансовые цели, подобрать для них инструменты.
• Составить план закрытия кредитов.
• Оптимизировать налоговую нагрузку с инвестиций.
• и т.д.


В чем я вам точно не помогу

• Налоги в других странах. Если вы живете не в РФ, по части локального налогообложения с инвестиций вам стоит проконсультироваться с местным советником.

• Незаконный уход от налогов. Я консультирую только по применению налоговых льгот, предусмотренных законодательством РФ.

• Анализ отдельных акций. Я придерживаюсь подхода Asset Allocation (пассивное портфельное инвестирование), выбором отдельных "перспективных" бумаг не занимаюсь.

По остальным вопросам — Welcome!


Сколько стоит

Сейчас цена 17 000 руб. Периодически повышаю.

На повторные консультации, а также для моих учеников с курса "Время инвестиций" или других, где я была куратором — скидка 20%.

Кому актуально — заполняйте анкету и увидимся на консультации!
⠀

Всегда, когда банки предлагают ставки выше рыночных, ищите подвох.

Хорошо, если "подвох" — это всего лишь ставка для новых клиентов. Этим можно и нужно пользоваться, особенно с тех пор, как по СБП стало возможным перечислять между своими счетами в разных банках деньги без комиссии в пределах 30 млн. руб. в месяц.

Часто проценты по высокой ставке начисляются только первый месяц или несколько, а оставшийся срок вклада ставка ниже. Бывает, что повышенная ставка только для клиентов банка, оплачивающих премиальное обслуживание. Или для тех, кто тратит по карте банка определенную сумму в месяц (а карта при этом далеко не самая выгодная).

Но всех уделал Газпромбанк. Он предлагает открыть вклад под 25% на срок до года. При условии 🥁 наличия действующего договора по программе долгосрочных сбережений с НПФ ГАЗФОНД. Максимальная сумма вклада — не больше размера первого сберегательного взноса по программе долгосрочных сбережений. Конечно же, открыть их можно одновременно, все для вашего удобства!

На всякий случай, напомню: не нужно по своей воле отдавать деньги в управление НПФ, их доходность ниже инфляции. И для подавляющего большинства людей — не нужно участвовать в программе долгосрочных сбережений.

#финансы #банки #газпромбанк #пдс

Как часто нужно пересматривать свой портфель?

Итак, вы определились с целями инвестирования, составили портфель, решающий ваши задачи, учли все необходимые вводные. И что теперь? Много лет инвестировать, ничего не меняя? Это же так скууучно!


На самом деле да. Инвестиции должны быть скучными. Пол Самуэльсон, американский экономист и лауреат Нобелевской премии по экономике, сказал: "Инвестирование должно напоминать наблюдение за тем, как сохнет краска или как растет трава. Если вам нужен азарт, то возьмите 800 долларов и поезжайте в Лас-Вегас".


Чтобы понять, нужно ли вам пересматривать портфель, вспомните, от чего он зависел, когда вы его составляли? От ваших вводных: целей, сроков, толерантности к риску, личных предпочтений, ограничений, доступных инструментов.

Так почему же возникает желание его пересмотреть, исходя из других факторов? Рынок упал/вырос, цены на нефть упали/выросли, инфляция выше/ниже, цены на золото растут/падают, что там еще. Это все никак не влияет.


Когда действительно можно и нужно пересматривать состав портфеля:

1. Изменились ваши вводные

• Поменялись цели и/или желаемые сроки их достижения. Например, была цель купить квартиру РФ, вы переехали в другую страну и теперь цель — купить недвижимость там.
• Появились новые ограничения. Например, вы стали госслужащим и обязаны пересмотреть портфель, исключив из него иностранные бумаги.
• И т.д.

2. Изменились инструменты

• Появились новые фонды, лучше решающие ваши задачи. Например, несколько лет назад появились облигационные фонды от iShares с целевой датой погашения.
• Изменились существенные характеристики фондов, которые у вас уже есть в портфеле. Например, недавно Тинькофф анонсировал серьезное увеличение комиссий.
• Из-за внешних факторов изменился набор инструментов, которые вам доступны. Например, из-за санкций россияне больше не могут покупать европейские фонды.
• И т.д.

Если ничего из этого не менялось — пересматривать портфель не нужно. Инвестируйте по плану.

#инвестиции

Ура, пятница! А значит, в эфире ваша любимая рубрика с финансовыми мемами!

Вы знаете, что делать 😊

#юмор

Какое прекрасное предложение, однако! Если бы я еще знала, что такое "нумеролоческий" 😁

Теперь серьезно: не нужно мне слать подобные предложения. Я максимально далека от эзотерики во всех ее проявлениях. Я исключительно за рациональный научный подход по всем.

А если у вас есть сакральные знания, вы читаете по планетам, с вами разговаривают духи и что там еще бывает — welcome торговать на бирже.
⠀

Соскучились по мемасикам? Их есть у нас!

Напомню правила традиционной пятничной рубрики: в комментариях делимся забавными картинками, шутками, мемами на тему финансов и инвестиций. Я начинаю, вы подхватываете.

Поехали!

#юмор

Недавно спорили с коллегой насчет подушки безопасности. Он утверждал, что типовая рекомендация "шесть ежемесячных расходов" — то, что нужно всем.

Я же, как всегда, за индивидуальный подход. Могу сходу привести несколько примеров, когда подушку стоит иметь в большем размере или достаточно иметь в меньшем:

• Семья: оба работают, востребованные специальности (т.е. в случае чего быстро найдут новую работу) в разных сферах (диверсификация на случай кризиса в отрасли), детей / других иждивенцев нет. Вполне можно сократить размер резервного капитала.

• Человек или семья имеют большие расходы, но в этих расходах значительная часть — необязательные, от которых они легко смогут отказаться и ужать потребление в 2-3 раза. Аналогично, размер подушки может быть меньше.

• Человек имеет не самую востребованную специальность, возраст 45+, и понимает, что в случае потери работы поиски новой могут затянуться. Хорошо бы увеличить размер подушки.

• Человек живет в маленьком городе, имеет скромный доход и небольшие расходы, но чуть что — надо ехать в региональный центр. Например, на какое-то лечение. Подушки должно хватит и на это! Стоит увеличить размер.

Ну и не сбрасываем со счетов психологический комфорт. Кому-то для спокойствия нужно иметь запас денег побольше. И не важно, что они не приносят дохода, это плата за спокойствие.

#финансы #подушка

Недавно в комментариях у коллеги увидела, что далеко не все понимают, как работают фонды денежного рынка.

Самую большую сложность вызывает сложный процент. Не то, как он в принципе работает, а то, что он есть у фондов денежного рынка, и что итоговая доходность получается больше, чем ставка RUSFAR.

Грубо говоря: сейчас ставка RUSFAR 18.64%, и если предположить, что такая же будет до конца года, люди ожидают, что получат примерно такую доходность (разумеется, за вычетом комиссии фонда).

На самом деле фонды денежного рынка получают доход ежедневно и реинвестируют его. Эффективная ставка в процентах годовых будет: (1 + r/365) ^ 365 - 1

Для текущей ставки 18.64% эффективная получится ~20.48%.
С учетом комиссии фонда, скажем, 0.31%, эффективная будет ~20.11%.

Вот ее и нужно сравнивать с доходностью банковских вкладов или с чем хотите.

#инвестиции #денежный_рынок

Обсуждали сегодня с подругой, что значит "готовить".

Я обычно говорю, что практически не готовлю, т.к для меня готовить — это сделать какую-то серьезную еду: мясо, рыбу, суп. Такое случается даже не каждую неделю. Раньше и этого не было, но сейчас стараюсь питаться ЗОЖно, так что приходится.

Подруга же считает, что порезать фрукт — уже готовить. При таком подходе я готовлю каждый день 😁

Вспомнилась история, как в начале двухтысячных мы с молодым человеком спорили, кто будет разделывать рыбу — "Я в прошлый раз разделывал!" и все такое.

Приятель, который был у нас в гостях, говорит, да что вы спорите, давайте помогу. И как начал ржать! Увидел, что рыба — это 300-граммовый кусок соленой семги в вакуумной упаковке. Разделать — это открыть упаковку, снять шкурку, нарезать на кусочки.

А как у вас с готовкой? Умеете, практикуете?

#личное #поболтаем

Можно ли разбогатеть, сэкономив на кофе?

Наверняка слышали совет: откажитесь от кофе навынос / в кофейне, пейте дома или берите с собой, инвестируйте сэкономленные деньги и скоро будете ворочать миллионами.

В подтверждение типично приводится пример расчета, что-нибудь вроде того:

Чашка кофе — 300 руб. Инвестируем под 20% годовых (конечно же с ежедневной капитализацией), 365 сэкономленных чашек в год. Итого через 10 лет у вас накопится 3.5 миллиона. Ну круто же?


А теперь снимаем лапшу:

• Ни один человек не пьет кофе из кофейни реально каждый день на протяжении 10 лет. Скорее всего, если у вас появилась такая привычка, она недавняя, и в какой-то момент может прекратиться. Скорее всего, вы берете кофе по пути на работу (а это не 365 дней в году). Удаленка, отпуск, больничный, смена работы — и вот уже видим нарушение графика. Сумма сэкономленных денег за эти 10 лет гораздо меньше.

• Затраты на кофе дома тоже ненулевые. Кофемашина, качественные зерна, сливки/сахар/корица, электричество в конце концов. Экономия на кофе навынос за те же 10 лет на самом деле гораздо меньше.

• Обычно в таких расчетах завышенная доходность. Вряд ли ваша доходность за 10 лет будет 20% годовых в рублях. Более того, нужно учесть инфляцию, и посмотреть сколько все-таки накопится "в текущих деньгах". Можно ориентироваться доходность на 3-4% сверх инфляции.


Что имеем? Допустим, экономия на одной чашке кофе из кофейни по сравнению с домашним — 100 рублей. Вы покупаете пару чашек в неделю (100 чашек в год) на протяжении этих же 10 лет. Инвестируете под 3.5% годовых сверх инфляции (это уже учитывает индексацию на инфляцию сэкономленного).

Ура! Ваш капитал через 10 лет — почти 120 тысяч рублей в сегодняшних деньгах!


Это лучше чем ноль, и лучше, чем не инвестировать вовсе. Но только вот на богатство совсем не похоже, правда?

#финансы #инвестиции

Всю неделю заботливо сохраняю финансовые мемы, чтобы в пятницу вы могли как следует посмеяться! Делитесь и вы своими находками!

Правила рубрики: в комментариях выкладывайте забавные картинки, шутки, мемы на финансовую тематику!

#юмор

Кто чем занимается в субботу утром, а я вот разбираюсь с вычетами по пенсионным программам. Возможно, и вам пригодится.

Сейчас есть три вида программ, по которым после достижения предпенсионного возраста можно получать дополнительные выплаты:

• Добровольное пенсионное страхование (далее сокращу до ДПС), договор заключается со страховой компанией.

• Негосударственное пенсионное обеспечение (НПО), договор заключается с негосударственным пенсионным фондом (НПФ).

• Программа долгосрочных сбережений (ПДС), договор заключается с НПФ.

По взносам в такие программы можно получать налоговые вычеты.


До 2023 г.:

• Вычет в размере взносов по договорам ДПС и НПО. Лимит — 120 тыс. руб., общий с другими социальными вычетами (кроме дорогостоящего лечения и благотворительности).


Сейчас, в 2024 г.:

• Вычет в размере взносов по договорам ДПС и НПО. Лимит — 150 тыс. руб., общий с другими социальными вычетами (кроме дорогостоящего лечения и благотворительности).

• Вычет в размере взносов в ПДС. Лимит — 400 тыс. руб., общий со взносами на ИИС.


Начиная с 2025 г.:

• Вычет в размере взносов по договорам ДПС. Лимит — 150 тыс. руб., общий с другими социальными вычетами (кроме дорогостоящего лечения и благотворительности).

• Вычет в размере взносов в ПДС и НПО. Лимит — 400 тыс. руб., общий со взносами на ИИС.

#финансы #налоги #вычеты

Я не знаю, почему новички в инвестициях первым делом занимаются выбором брокера, но сколько веду блог, столько получаю подобные вопросы.

Ответ: подойдет любой брокер из ТОП-5 — ТОП-10. Это все надежные, крупные организации с хорошим сервисом и широким доступом к инструментам.

Еще несколько лет назад различий было больше: у кого-то было мобильное приложение, у кого-то нет, кто-то давал доступ к бирже СПБ, кто-то нет, у кого-то ИИС был только с ДУ, тарифы тоже отличались сильнее. Сейчас разница между крупнейшими брокерами минимальна.

Более того, не обязательно выбирать одного-единственного на всю жизнь. Вы можете открыть счета у нескольких брокеров, а также переводить активы от одного брокера к другому.

Часто первым брокером удобно выбрать Тинькофф, Сбер или ВТБ, если пользуетесь одним из этих банков.


Основные брокеры, которых можно рекомендовать:

Сбер
• За сделки с родными фондами нет брокерской комиссии
• Тариф "Самостоятельный", брокерская комиссия 0.06%
• Есть возможность купить биржевое золото через Quik

ВТБ
• За сделки с родными фондами нет брокерской комиссии
• Тариф "Мой онлайн", брокерская комиссия 0.05%
• Нет доступа к биржевому золоту

Т-Банк (Тинькофф)
• За сделки с родными фондами нет комиссии, кроме TMOS
• Тариф "Инвестор" дорогой, но если стоимость активов более 1.5 млн. руб., тариф "Трейдер" 0.05%
• Есть возможность купить биржевое золото (но комиссия 1.9%)
• Ограниченный список доступных фондов
• По старым ИИС нельзя получать купоны на банковский счет

БКС
• На тарифе "Инвестор" нет комиссии за покупку
• Есть возможность купить биржевое золото

Финам
• На тарифе "Долгосрочный портфель" нет комиссии за покупку
• Есть возможность купить биржевое золото

#инвестиции #брокеры #втб #сбер #тинбкофф #бкс #финам

В комментариях спросили мое мнение насчет TPAY. Считаю, что этот фонд заслуживает отдельного поста.

TPAY — облигационный фонд от Т-Капитал (Тинькофф). Фонд позиционируется как "первый биржевой фонд с регулярной выплатой дохода". Отслеживает собственный индекс Tinkoff Passive Income Index RUB, в который входят флоатеры и короткие облигации. Общая комиссия фонда — 0.99%.

Многим нравится выплата дохода: получаем живые деньги на руки! Российские инвесторы такое любят, не зря дивидендная стратегия — одна из самых популярных.

Но к любому инструменту нужно подходить прежде всего исходя из своих задач.


Задача 1. Накопление капитала. В этом случае весь инвестиционный доход нужно реинвестировать.

На обычном брокерском счете — и для акций, и для облигаций выгоднее брать фонды с реинвестированием с низкими комиссиями. Фонды получают дивиденды и купоны в полном размере, без удержания налога. Как правило, налоговые издержки для инвестора выше, чем комиссии фонда. Вы не платите комиссии брокеру за самостоятельное реинвестирование. После трех лет владения можно применять ЛДВ.

Фонд, который выплачивает доход, самый невыгодный вариант: и комиссию за управление берет, и налог с выплат будет удержан.

На ИИС-Б или ИИС-3 — фонды на акции все еще выгоднее отдельных акций. А вот облигации выгоднее брать отдельными бумагами, т.к. вычет на доход распространяется в том числе на купонные выплаты. Фонды на облигации в данном случае менее выгодны из-за комиссий, а фонд TPAY — еще менее выгоден, т.к. выплаты не попадают под вычет на доход.


Задача 2. Использование капитала (пассивный доход).

На обычном БС выгоднее всего продавать фонды с реинвестированием. Т.к. если получаем купоны или дивиденды, платим НФДЛ 13/15% от всей полученной суммы. Если продаем — только с разницы в цене между продажей и покупкой и после трех лет владения применяем ЛДВ. Комиссии фондов дают меньшие издержки, чем уплата налога с выплат.

Если же инвестор хочет получать выплаты (например, не планирует закрывать старый ИИС-А) — отдельные бумаги, акции и облигации, выгоднее, чем фонды с выплатами, т.к. и налог с выплат будет удержан, и комиссия фонда.


В общем, TPAY — этакий уродец. Комиссия фонда высокая (например, SBFR, аналог от Сбера на флоатеры, имеет комиссию 0.8%). Выплаты облагаются налогом. Не имеет смысла ни на этапе накопления капитала, ни на этапе потребления.

#инвестиции #облигации #фонды #тинькофф #tpay